Autor: Chan Maobo Fonte: Site oficial da Região Administrativa Especial de Hong Kong
Desde o início deste ano, o ambiente externo continuou a ser incerto e várias emergências tornaram-se cada vez mais frequentes, mas a atmosfera das unidades populacionais de Hong Kong tem aumentado de forma constante. Seguindo a tendência de alta do ano passado, o índice Hang Seng subiu mais de 3.800 pontos este ano, um aumento de cerca de 20%, ficando entre os principais índices do mundo. Ao mesmo tempo, a partir de maio deste ano, o volume de negócios médio diário da bolsa aumentou cerca de 1,2 vezes em termos anuais, para 242 mil milhões de Patacas. Desde o início deste ano, a quantidade de novas ações levantadas também esteve perto de 79 bilhões de yuans, ficando entre as melhores do mundo, e o refinanciamento do mercado de ações também ultrapassou 150 bilhões de yuans. Vale a pena notar que muitos dos investidores fundamentais da captação de recursos de IPO em grande escala vêm da Europa, Estados Unidos, Oriente Médio, outras regiões asiáticas, etc., e a tendência de aumentar a alocação de capital em ações de Hong Kong nessas regiões também está se tornando cada vez mais óbvia. Além disso, os depósitos bancários continuaram a aumentar e as taxas de juro interbancárias foram baixas. O fluxo de fundos é uma prova da crescente confiança dos investidores internacionais no mercado financeiro de Hong Kong.
O setor de gestão de ativos e riqueza em Hong Kong também tem visto um crescimento constante. Até o final de março deste ano, o número de fundos registrados em Hong Kong atingiu 976, com um fluxo líquido de fundos superior a 44 bilhões de dólares, um crescimento de 285% em relação ao ano anterior. Acredita-se que, em dois ou três anos, Hong Kong se tornará o maior centro de gestão de ativos transfronteiriços do mundo. À medida que o mercado financeiro continua a prosperar, o número de pessoas ingressando na indústria financeira também está em ascensão. Desde o início deste ano, o número de indivíduos e instituições que solicitaram licenças de acordo com a Lei de Valores Mobiliários e Futuros registrou um aumento de dois dígitos em comparação com o mesmo período do ano passado.
Além das áreas tradicionais, como o mercado de ações e a gestão de ativos, Hong Kong também fez grandes avanços em finanças digitais, finanças verdes e mercados de RMB offshore. A inovação de produtos é uma forma eficaz de criar procura de mercado, aumentar o fluxo de mercado e acelerar a evolução dos formatos de negócio. Desde a emissão de nossa primeira declaração de política sobre o desenvolvimento do mercado de ativos digitais no final de 2022, o desenvolvimento do mercado relevante em Hong Kong acelerou significativamente, e muitas empresas relacionadas se estabeleceram e se expandiram em Hong Kong, com 10 plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas até agora e o SFC processando os pedidos de licenciamento de outras 8. Estamos também a avançar com disposições regulamentares para operações de custódia e de balcão.
O desenvolvimento dos ativos digitais também impulsionou os negócios relacionados das instituições financeiras. Por exemplo, no ano passado, o volume total de transações de ativos digitais e produtos relacionados nos bancos locais atingiu 17,2 bilhões de dólares de Hong Kong; no final do ano passado, o total de ativos digitais sob custódia dos bancos alcançou 5,1 bilhões de dólares de Hong Kong.
Em resposta aos últimos desenvolvimentos e mudanças na situação, estamos prestes a emitir uma segunda declaração política sobre o desenvolvimento de ativos digitais, definindo a visão política e a direção para as próximas etapas, incluindo uma série de medidas concretas para integrar melhor as vantagens dos serviços financeiros tradicionais com a inovação tecnológica no domínio dos ativos digitais, melhorar a segurança e a flexibilidade dos ativos digitais em atividades económicas reais e incentivar as empresas locais e internacionais a explorar a inovação e a aplicação da tecnologia de ativos digitais.
Quanto à "Regulamentação das Stablecoins" que propusemos anteriormente, foi aprovada pela Assembleia Legislativa, estabelecendo um sistema de licenciamento para emissores de stablecoins fiduciárias, e entrará em vigor a partir de 1 de agosto, tornando-se um dos focos de atenção do mercado recentemente. Estima-se que o valor total de mercado das stablecoins em todo o mundo seja de cerca de 240 bilhões de dólares, enquanto o volume de negociação global de stablecoins no ano passado superou 20 trilhões de dólares. Com o desenvolvimento próspero do mercado de ativos digitais, a demanda por stablecoins deverá aumentar ainda mais.
Uma stablecoin é um ativo digital estável em termos de preço que está "atrelado" a uma moeda fiduciária ou indexado a um ativo específico. Entre elas, as stablecoins de moeda fiduciária, com a segurança e eficiência da tecnologia blockchain e a estabilidade da moeda fiduciária, se tornarão uma ferramenta potencial para combinar o sistema financeiro e a economia real para reduzir custos e melhorar a eficiência. Na verdade, as stablecoins podem ser usadas como meio de troca sem o tempo de pagamento tradicional e restrições geográficas; Sua natureza programável também pode levar a uma ampla gama de soluções inovadoras para automatizar e intelligentizar os processos de serviços financeiros. Temos notado muito interesse por parte dos participantes do mercado. Após o início da vigência, o HKMA processará os pedidos de licença recebidos o mais rapidamente possível para facilitar aos candidatos elegíveis iniciarem as suas atividades e trazer novas oportunidades para a economia real e os serviços financeiros de Hong Kong.
O desenvolvimento constante e prudente de stablecoins em Hong Kong fornece um novo paradigma para o mercado global de stablecoin, e também reflete nossa função como um "firewall" e "campo de testes" sob "Um País, Dois Sistemas", fornecendo experiência e referência para o desenvolvimento financeiro do país. Por exemplo, adotamos um modelo mais aberto, permitindo que emissores licenciados escolham entre diferentes moedas fiduciárias como moeda fiduciária âncora para a emissão de stablecoins, o que ajudará a atrair mais instituições de diferentes partes do mundo para emitir stablecoins em Hong Kong de acordo com seus cenários de aplicação prática, o que aumentará muito a liquidez de atividades relevantes e a competitividade do mercado de Hong Kong.
Além disso, os emissores, além de terem de cumprir uma série de requisitos de gestão de riscos e de combate à lavagem de dinheiro, também devem apresentar razões comerciais específicas, como cenários de aplicação, para demonstrar como o seu negócio de stablecoin pode resolver de forma prática os pontos problemáticos nas atividades econômicas, alinhando-se à inovação financeira que serve a economia real e promovendo o desenvolvimento sustentável do setor.
Nesta era de desafios e oportunidades, temos de aproveitar a oportunidade para reforçar continuamente a competitividade de Hong Kong e melhorar o ambiente empresarial de Hong Kong em todas as frentes. Com os esforços concertados do Governo da RAEHK e de todos os sectores da comunidade, Hong Kong teve um bom desempenho numa série de classificações internacionais ao longo do último ano, incluindo a competitividade internacional, a liberdade económica e o estatuto de centro financeiro. As agências internacionais de notação de risco também atribuíram unanimemente a Hong Kong uma classificação positiva, e uma série de inquéritos realizados por câmaras de comércio estrangeiras em Hong Kong também mostraram que os investidores estrangeiros continuam otimistas quanto às perspetivas de desenvolvimento de Hong Kong, refletindo que Hong Kong tem sido objetiva e universalmente afirmado. Continuaremos a trabalhar arduamente e a contar bem a história de Hong Kong e da China, tanto interna como externamente, e iremos certamente obter um reconhecimento mais amplo, e acredito que estes comentários positivos semelhantes continuarão a surgir.
(O autor é o Secretário das Finanças da Região Administrativa Especial de Hong Kong)
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Chen Maobo: Hong Kong permitirá que instituições licenciadas de moeda estável ancorem diferentes fiat
Autor: Chan Maobo Fonte: Site oficial da Região Administrativa Especial de Hong Kong
Desde o início deste ano, o ambiente externo continuou a ser incerto e várias emergências tornaram-se cada vez mais frequentes, mas a atmosfera das unidades populacionais de Hong Kong tem aumentado de forma constante. Seguindo a tendência de alta do ano passado, o índice Hang Seng subiu mais de 3.800 pontos este ano, um aumento de cerca de 20%, ficando entre os principais índices do mundo. Ao mesmo tempo, a partir de maio deste ano, o volume de negócios médio diário da bolsa aumentou cerca de 1,2 vezes em termos anuais, para 242 mil milhões de Patacas. Desde o início deste ano, a quantidade de novas ações levantadas também esteve perto de 79 bilhões de yuans, ficando entre as melhores do mundo, e o refinanciamento do mercado de ações também ultrapassou 150 bilhões de yuans. Vale a pena notar que muitos dos investidores fundamentais da captação de recursos de IPO em grande escala vêm da Europa, Estados Unidos, Oriente Médio, outras regiões asiáticas, etc., e a tendência de aumentar a alocação de capital em ações de Hong Kong nessas regiões também está se tornando cada vez mais óbvia. Além disso, os depósitos bancários continuaram a aumentar e as taxas de juro interbancárias foram baixas. O fluxo de fundos é uma prova da crescente confiança dos investidores internacionais no mercado financeiro de Hong Kong.
O setor de gestão de ativos e riqueza em Hong Kong também tem visto um crescimento constante. Até o final de março deste ano, o número de fundos registrados em Hong Kong atingiu 976, com um fluxo líquido de fundos superior a 44 bilhões de dólares, um crescimento de 285% em relação ao ano anterior. Acredita-se que, em dois ou três anos, Hong Kong se tornará o maior centro de gestão de ativos transfronteiriços do mundo. À medida que o mercado financeiro continua a prosperar, o número de pessoas ingressando na indústria financeira também está em ascensão. Desde o início deste ano, o número de indivíduos e instituições que solicitaram licenças de acordo com a Lei de Valores Mobiliários e Futuros registrou um aumento de dois dígitos em comparação com o mesmo período do ano passado.
Além das áreas tradicionais, como o mercado de ações e a gestão de ativos, Hong Kong também fez grandes avanços em finanças digitais, finanças verdes e mercados de RMB offshore. A inovação de produtos é uma forma eficaz de criar procura de mercado, aumentar o fluxo de mercado e acelerar a evolução dos formatos de negócio. Desde a emissão de nossa primeira declaração de política sobre o desenvolvimento do mercado de ativos digitais no final de 2022, o desenvolvimento do mercado relevante em Hong Kong acelerou significativamente, e muitas empresas relacionadas se estabeleceram e se expandiram em Hong Kong, com 10 plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas até agora e o SFC processando os pedidos de licenciamento de outras 8. Estamos também a avançar com disposições regulamentares para operações de custódia e de balcão.
O desenvolvimento dos ativos digitais também impulsionou os negócios relacionados das instituições financeiras. Por exemplo, no ano passado, o volume total de transações de ativos digitais e produtos relacionados nos bancos locais atingiu 17,2 bilhões de dólares de Hong Kong; no final do ano passado, o total de ativos digitais sob custódia dos bancos alcançou 5,1 bilhões de dólares de Hong Kong.
Em resposta aos últimos desenvolvimentos e mudanças na situação, estamos prestes a emitir uma segunda declaração política sobre o desenvolvimento de ativos digitais, definindo a visão política e a direção para as próximas etapas, incluindo uma série de medidas concretas para integrar melhor as vantagens dos serviços financeiros tradicionais com a inovação tecnológica no domínio dos ativos digitais, melhorar a segurança e a flexibilidade dos ativos digitais em atividades económicas reais e incentivar as empresas locais e internacionais a explorar a inovação e a aplicação da tecnologia de ativos digitais.
Quanto à "Regulamentação das Stablecoins" que propusemos anteriormente, foi aprovada pela Assembleia Legislativa, estabelecendo um sistema de licenciamento para emissores de stablecoins fiduciárias, e entrará em vigor a partir de 1 de agosto, tornando-se um dos focos de atenção do mercado recentemente. Estima-se que o valor total de mercado das stablecoins em todo o mundo seja de cerca de 240 bilhões de dólares, enquanto o volume de negociação global de stablecoins no ano passado superou 20 trilhões de dólares. Com o desenvolvimento próspero do mercado de ativos digitais, a demanda por stablecoins deverá aumentar ainda mais.
Uma stablecoin é um ativo digital estável em termos de preço que está "atrelado" a uma moeda fiduciária ou indexado a um ativo específico. Entre elas, as stablecoins de moeda fiduciária, com a segurança e eficiência da tecnologia blockchain e a estabilidade da moeda fiduciária, se tornarão uma ferramenta potencial para combinar o sistema financeiro e a economia real para reduzir custos e melhorar a eficiência. Na verdade, as stablecoins podem ser usadas como meio de troca sem o tempo de pagamento tradicional e restrições geográficas; Sua natureza programável também pode levar a uma ampla gama de soluções inovadoras para automatizar e intelligentizar os processos de serviços financeiros. Temos notado muito interesse por parte dos participantes do mercado. Após o início da vigência, o HKMA processará os pedidos de licença recebidos o mais rapidamente possível para facilitar aos candidatos elegíveis iniciarem as suas atividades e trazer novas oportunidades para a economia real e os serviços financeiros de Hong Kong.
O desenvolvimento constante e prudente de stablecoins em Hong Kong fornece um novo paradigma para o mercado global de stablecoin, e também reflete nossa função como um "firewall" e "campo de testes" sob "Um País, Dois Sistemas", fornecendo experiência e referência para o desenvolvimento financeiro do país. Por exemplo, adotamos um modelo mais aberto, permitindo que emissores licenciados escolham entre diferentes moedas fiduciárias como moeda fiduciária âncora para a emissão de stablecoins, o que ajudará a atrair mais instituições de diferentes partes do mundo para emitir stablecoins em Hong Kong de acordo com seus cenários de aplicação prática, o que aumentará muito a liquidez de atividades relevantes e a competitividade do mercado de Hong Kong.
Além disso, os emissores, além de terem de cumprir uma série de requisitos de gestão de riscos e de combate à lavagem de dinheiro, também devem apresentar razões comerciais específicas, como cenários de aplicação, para demonstrar como o seu negócio de stablecoin pode resolver de forma prática os pontos problemáticos nas atividades econômicas, alinhando-se à inovação financeira que serve a economia real e promovendo o desenvolvimento sustentável do setor.
Nesta era de desafios e oportunidades, temos de aproveitar a oportunidade para reforçar continuamente a competitividade de Hong Kong e melhorar o ambiente empresarial de Hong Kong em todas as frentes. Com os esforços concertados do Governo da RAEHK e de todos os sectores da comunidade, Hong Kong teve um bom desempenho numa série de classificações internacionais ao longo do último ano, incluindo a competitividade internacional, a liberdade económica e o estatuto de centro financeiro. As agências internacionais de notação de risco também atribuíram unanimemente a Hong Kong uma classificação positiva, e uma série de inquéritos realizados por câmaras de comércio estrangeiras em Hong Kong também mostraram que os investidores estrangeiros continuam otimistas quanto às perspetivas de desenvolvimento de Hong Kong, refletindo que Hong Kong tem sido objetiva e universalmente afirmado. Continuaremos a trabalhar arduamente e a contar bem a história de Hong Kong e da China, tanto interna como externamente, e iremos certamente obter um reconhecimento mais amplo, e acredito que estes comentários positivos semelhantes continuarão a surgir.
(O autor é o Secretário das Finanças da Região Administrativa Especial de Hong Kong)