Estratégia de Investimento em Meme moeda: Análise de Ativos de Alto Beta a Partir de Dados
Análise de Valor da Estratégia Beta
Algumas moedas meme têm valor de investimento principalmente porque exibem uma alta característica beta em relação aos ativos da blockchain subjacente (L1). Em termos simples, uma alocação moderada em moedas meme como BONK pode obter um efeito de ampliação dos retornos em relação à blockchain subjacente, sem o risco de liquidação ( ao não usar negociação alavancada ).
O sinal que nos concentraremos é o momento em que o beta de 30 dias ultrapassa o valor beta rolante de 90 dias, que ocorreu pela última vez em 1 de abril (. Os dados históricos mostram que, quando essa situação ocorre, o retorno médio de 30 dias e 60 dias do BONK atinge 124% e 413%, respetivamente, com medianas de 45% e 57% ).
Os dados de desempenho de preços mostram que a mudança na aversão ao risco do mercado geralmente ocorre de forma rápida, e o BONK frequentemente supera claramente o ativo subjacente em um curto período. Isso destaca a importância de comprar no momento certo para captar as inflexões do mercado.
A explosão do BONK geralmente coincide com um aumento superior a 5% do SOL em uma semana. Nesse caso, o desempenho médio de retorno do BONK é:
Retorno médio de 26% em 1 semana ( mediana de 14% )
30 dias de retorno médio 141%( mediana 11%)
60 dias de retorno médio 512%( mediana 27%)
No entanto, é importante notar que em cerca de um terço dos casos, o BONK realmente caiu, indicando que o desempenho positivo da blockchain subjacente não pode garantir completamente o desempenho superior das moedas meme. Essas exceções ocorreram principalmente antes do grande aumento do BONK no final de 2023.
Em termos de correlação, o BONK geralmente tem uma correlação positiva com o SOL. Mas vale a pena notar que, durante os períodos em que o BONK se destaca, como no quarto trimestre de 2023, no primeiro trimestre de 2024, no quarto trimestre e em abril deste ano (, essa correlação tende a enfraquecer.
Pontos Chave
BONK apresenta características de alta beta em relação ao SOL em períodos de 30, 60 e 90 dias, com um valor beta mais alto do ponto de vista do retorno absoluto. Isso significa que a volatilidade do preço do BONK geralmente supera a do SOL, tornando-o um ativo de alto risco/alta recompensa.
Podemos considerar o BONK como uma aposta alavancada no SOL, mas sem assumir o risco de liquidação das negociações alavancadas tradicionais.
Embora tenhamos utilizado BONK/SOL como caso de análise, a mesma lógica de investimento se aplica a outras "blue chip" moedas meme e suas correspondentes relações de ativos L1, como PEPE/ETH.
Análise de Dados na Cadeia
Além de analisar o desempenho das moedas meme em relação ao seu par L1, a análise de dados on-chain fornece uma perspectiva quantitativa mais objetiva.
Estes indicadores ajudam-nos a compreender a qualidade da base de detentores e a intensidade da crença. Abaixo está uma análise comparativa de algumas das principais moedas meme "blue chip":
) aumento de detentores (90 dias )
A tendência de crescimento no número de detentores reflete a popularidade recente e a velocidade de disseminação deste token.
mediana e média de posse
Ao comparar a mediana e a média de detenção, podemos entender as características de distribuição e o grau de crença dos detentores de tokens. Vale a pena notar que a governança de algumas comunidades de moedas meme é mais concentrada. Para esses tokens, a mediana de detenção tende a ser mais baixa, pois uma grande quantidade de airdrops pequenos é distribuída entre muitas carteiras.
( Análise da proporção de grandes detentores
Proporção de detentores com valor >$1000: reflete a qualidade e a crença geral da comunidade. Uma proporção mais alta indica que mais investidores têm uma forte confiança no projeto.
Proporção de detentores com valor >$100 mil: revela o interesse e a crença relativos dos investidores de grandes quantias em relação ao número total de detentores.
) Lealdade dos grandes detentores
Ao analisar as carteiras que já detinham tokens no valor superior a $100.000 e que ainda mantêm uma proporção de mais de 50% de suas unidades máximas, podemos medir a intensidade da crença dos maiores detentores. Este indicador elimina o ruído causado pela volatilidade dos preços, refletindo com maior precisão a lealdade do capital.
Análise de fluxo de capital
Rastrear todas as carteiras que já detiveram tokens no valor superior a $100.000, analisar o fluxo líquido de entrada/saída dessas carteiras em exchanges descentralizadas. Isso fornece evidências diretas de se os grandes detentores estão aumentando ou saindo do projeto.
Outros fatores a considerar
Além dos dados da blockchain, estamos interessados apenas em moedas meme que tenham liquidez de negociação suficiente e que já tenham passado por várias correções de mais de 50%.
É importante notar que a nossa análise de dados inclui apenas atividades na blockchain, não incluindo os tokens que estão nas plataformas de negociação centralizadas. Aproximadamente 20% do BONK estão presentes nas plataformas de negociação centralizadas.
Para os tokens negociados em plataformas de troca principais, o volume de contratos em aberto é outro indicador de referência importante.
Análise da Comunidade e da Crença
No investimento em moedas meme, mais intuições nativas de criptomoeda começam a ter efeito, incluindo o monitoramento de atividades nas redes sociais e do sentimento do mercado.
Estamos focados no "interesse potencial do público" para as moedas meme. Por exemplo, deve ser um tema que possa ser aceito por um público global, como o conceito de "destruição do mercado de ações" do SPX6900 — embora pareça absurdo, tem potencial para atrair atenção e formar um movimento social.
Os elementos que procuramos incluem:
Narrativas que ressoam e slogans comunitários
Prova da forte crença e senso de pertencimento dos membros da comunidade ### isso pode transformar os detentores em divulgadores do projeto ###
Sinais de liderança e capacidade de coordenação na comunidade
Sinais de cultura incorporada ### como a base cultural do Pepe Meme (
Vale a pena notar que algumas comunidades agora promovem projetos através de plataformas de vídeo curto, para alcançar potenciais usuários de criptomoeda mais jovens. As comunidades de moeda meme mais bem-sucedidas costumam ter uma excelente capacidade de marketing.
Avaliação de Valor
Para determinar se está a comprar a um "valor razoável", o método mais claro é analisar a relação entre os indicadores de proxy da base de custo de todos os tokens em circulação ) e o valor de mercado.
Quando a razão MVRV ( de valor de mercado para valor realizado ) é inferior a 1, indica que os detentores estão, em média, em uma situação de perda não realizada, o que geralmente significa que podemos estar próximos de um fundo local, assumindo que o ambiente de mercado em alta continua.
Tomando o BONK como exemplo, seu preço de realização é de aproximadamente $0.0002. No momento da redação, o preço de negociação do token é de $0.0000145, o que pode significar que atualmente é um bom ponto de entrada.
*É importante notar que o cálculo de preços não considera os tokens detidos pela plataforma de negociação. Estima-se que cerca de 20% da oferta de BONK esteja em plataformas de negociação centralizadas.
Análise de Momento
Na ausência de fundamentos tradicionais, os indicadores de momento tornaram-se outra forma de avaliar o "valor justo":
( Índice de Força Relativa )RSI (
RSI ajuda-nos a entender se o momento recente do token está sobrecomprado ou sobrevendido:
RSI perto ou abaixo de 30 indica um estado de "sobrevenda"
RSI próximo ou acima de 70 indica estado de "sobrecompra"
) média móvel
Analisar a posição do preço em relação às médias móveis chave também é uma forma eficaz de avaliar o momento recente. Os investidores geralmente desejam comprar ativos fortes quando o preço rompe uma zona de suporte chave, mas desde que tenham confiança suficiente em uma estrutura de tempo de 3-6 meses.
( tendência de busca
Analisar as tendências dos motores de busca e outros indicadores de sentimento social pode ajudar os investidores a captar as mudanças no sentimento do mercado, fornecendo referências para decisões de compra/venda.
Considerações sobre o Ambiente Macroeconómico
É importante enfatizar que as moedas meme estão em uma posição extrema no espectro de risco. É bem conhecido que o Bitcoin é sensível às condições de liquidez, e as moedas meme são ainda mais. Um ambiente de liquidez/econômico favorável, combinado com o sentimento de "apetite por risco" e o retorno do "espírito animal", é a condição chave para a alocação de moedas meme.
Resumo da estrutura de investimento
Com base na análise acima, obtemos uma estrutura completa de investimento em moeda meme:
Por que algumas moedas meme ) com alta característica beta ( podem ser uma parte muito pequena de um portfólio de investimentos
Como identificar uma moeda meme com "fundamentos" fortes através de dados on-chain )
Como medir o "valor justo" ### MVRV e outros indicadores (
Quando comprar o ponto de viragem do mercado ) / ambiente macroeconómico / indicadores de momentum ###
Quando vender ### impulso/índice RSI (
Claro, isso não significa que a estrutura seja absolutamente confiável. No campo dos investimentos, não há retornos excessivos fáceis, retornos mais altos estão inevitavelmente associados a riscos mais altos.
Apesar disso, estabelecer uma estrutura de investimento sistemática pode ajudar os investidores a aproveitar melhor as oportunidades e os riscos no mercado de moedas meme cheio de incertezas.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
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ForkMaster
· 3h atrás
Não há nada de novo, ainda é a velha armadilha de autoengano de alta beta. O capital que eu tinha para sustentar os três filhos foi assim que se foi.
Responder0
MoonRocketTeam
· 06-18 03:55
Dados em espiral de ascensão, só pergunto se ainda não está a reabastecer a margem.
Responder0
EyeOfTheTokenStorm
· 06-17 04:02
Dados na mão não há pressa, viver de negociação quantitativa, firmes posições longas no bull run, o caminho de três anos de idiotas a pro.
Responder0
TxFailed
· 06-16 12:03
estratégia clássica de degen saiu errada, a verdade seja dita
Análise de dados de ativos de alta beta: Domine as estratégias de investimento em moedas Meme e a escolha do momento.
Estratégia de Investimento em Meme moeda: Análise de Ativos de Alto Beta a Partir de Dados
Análise de Valor da Estratégia Beta
Algumas moedas meme têm valor de investimento principalmente porque exibem uma alta característica beta em relação aos ativos da blockchain subjacente (L1). Em termos simples, uma alocação moderada em moedas meme como BONK pode obter um efeito de ampliação dos retornos em relação à blockchain subjacente, sem o risco de liquidação ( ao não usar negociação alavancada ).
O sinal que nos concentraremos é o momento em que o beta de 30 dias ultrapassa o valor beta rolante de 90 dias, que ocorreu pela última vez em 1 de abril (. Os dados históricos mostram que, quando essa situação ocorre, o retorno médio de 30 dias e 60 dias do BONK atinge 124% e 413%, respetivamente, com medianas de 45% e 57% ).
Os dados de desempenho de preços mostram que a mudança na aversão ao risco do mercado geralmente ocorre de forma rápida, e o BONK frequentemente supera claramente o ativo subjacente em um curto período. Isso destaca a importância de comprar no momento certo para captar as inflexões do mercado.
A explosão do BONK geralmente coincide com um aumento superior a 5% do SOL em uma semana. Nesse caso, o desempenho médio de retorno do BONK é:
No entanto, é importante notar que em cerca de um terço dos casos, o BONK realmente caiu, indicando que o desempenho positivo da blockchain subjacente não pode garantir completamente o desempenho superior das moedas meme. Essas exceções ocorreram principalmente antes do grande aumento do BONK no final de 2023.
Em termos de correlação, o BONK geralmente tem uma correlação positiva com o SOL. Mas vale a pena notar que, durante os períodos em que o BONK se destaca, como no quarto trimestre de 2023, no primeiro trimestre de 2024, no quarto trimestre e em abril deste ano (, essa correlação tende a enfraquecer.
Pontos Chave
BONK apresenta características de alta beta em relação ao SOL em períodos de 30, 60 e 90 dias, com um valor beta mais alto do ponto de vista do retorno absoluto. Isso significa que a volatilidade do preço do BONK geralmente supera a do SOL, tornando-o um ativo de alto risco/alta recompensa.
Podemos considerar o BONK como uma aposta alavancada no SOL, mas sem assumir o risco de liquidação das negociações alavancadas tradicionais.
Embora tenhamos utilizado BONK/SOL como caso de análise, a mesma lógica de investimento se aplica a outras "blue chip" moedas meme e suas correspondentes relações de ativos L1, como PEPE/ETH.
Análise de Dados na Cadeia
Além de analisar o desempenho das moedas meme em relação ao seu par L1, a análise de dados on-chain fornece uma perspectiva quantitativa mais objetiva.
Estes indicadores ajudam-nos a compreender a qualidade da base de detentores e a intensidade da crença. Abaixo está uma análise comparativa de algumas das principais moedas meme "blue chip":
) aumento de detentores (90 dias )
A tendência de crescimento no número de detentores reflete a popularidade recente e a velocidade de disseminação deste token.
mediana e média de posse
Ao comparar a mediana e a média de detenção, podemos entender as características de distribuição e o grau de crença dos detentores de tokens. Vale a pena notar que a governança de algumas comunidades de moedas meme é mais concentrada. Para esses tokens, a mediana de detenção tende a ser mais baixa, pois uma grande quantidade de airdrops pequenos é distribuída entre muitas carteiras.
( Análise da proporção de grandes detentores
Proporção de detentores com valor >$1000: reflete a qualidade e a crença geral da comunidade. Uma proporção mais alta indica que mais investidores têm uma forte confiança no projeto.
Proporção de detentores com valor >$100 mil: revela o interesse e a crença relativos dos investidores de grandes quantias em relação ao número total de detentores.
) Lealdade dos grandes detentores
Ao analisar as carteiras que já detinham tokens no valor superior a $100.000 e que ainda mantêm uma proporção de mais de 50% de suas unidades máximas, podemos medir a intensidade da crença dos maiores detentores. Este indicador elimina o ruído causado pela volatilidade dos preços, refletindo com maior precisão a lealdade do capital.
Análise de fluxo de capital
Rastrear todas as carteiras que já detiveram tokens no valor superior a $100.000, analisar o fluxo líquido de entrada/saída dessas carteiras em exchanges descentralizadas. Isso fornece evidências diretas de se os grandes detentores estão aumentando ou saindo do projeto.
Outros fatores a considerar
Além dos dados da blockchain, estamos interessados apenas em moedas meme que tenham liquidez de negociação suficiente e que já tenham passado por várias correções de mais de 50%.
É importante notar que a nossa análise de dados inclui apenas atividades na blockchain, não incluindo os tokens que estão nas plataformas de negociação centralizadas. Aproximadamente 20% do BONK estão presentes nas plataformas de negociação centralizadas.
Para os tokens negociados em plataformas de troca principais, o volume de contratos em aberto é outro indicador de referência importante.
Análise da Comunidade e da Crença
No investimento em moedas meme, mais intuições nativas de criptomoeda começam a ter efeito, incluindo o monitoramento de atividades nas redes sociais e do sentimento do mercado.
Estamos focados no "interesse potencial do público" para as moedas meme. Por exemplo, deve ser um tema que possa ser aceito por um público global, como o conceito de "destruição do mercado de ações" do SPX6900 — embora pareça absurdo, tem potencial para atrair atenção e formar um movimento social.
Os elementos que procuramos incluem:
Vale a pena notar que algumas comunidades agora promovem projetos através de plataformas de vídeo curto, para alcançar potenciais usuários de criptomoeda mais jovens. As comunidades de moeda meme mais bem-sucedidas costumam ter uma excelente capacidade de marketing.
Avaliação de Valor
Para determinar se está a comprar a um "valor razoável", o método mais claro é analisar a relação entre os indicadores de proxy da base de custo de todos os tokens em circulação ) e o valor de mercado.
Quando a razão MVRV ( de valor de mercado para valor realizado ) é inferior a 1, indica que os detentores estão, em média, em uma situação de perda não realizada, o que geralmente significa que podemos estar próximos de um fundo local, assumindo que o ambiente de mercado em alta continua.
Tomando o BONK como exemplo, seu preço de realização é de aproximadamente $0.0002. No momento da redação, o preço de negociação do token é de $0.0000145, o que pode significar que atualmente é um bom ponto de entrada.
*É importante notar que o cálculo de preços não considera os tokens detidos pela plataforma de negociação. Estima-se que cerca de 20% da oferta de BONK esteja em plataformas de negociação centralizadas.
Análise de Momento
Na ausência de fundamentos tradicionais, os indicadores de momento tornaram-se outra forma de avaliar o "valor justo":
( Índice de Força Relativa )RSI (
RSI ajuda-nos a entender se o momento recente do token está sobrecomprado ou sobrevendido:
) média móvel
Analisar a posição do preço em relação às médias móveis chave também é uma forma eficaz de avaliar o momento recente. Os investidores geralmente desejam comprar ativos fortes quando o preço rompe uma zona de suporte chave, mas desde que tenham confiança suficiente em uma estrutura de tempo de 3-6 meses.
( tendência de busca
Analisar as tendências dos motores de busca e outros indicadores de sentimento social pode ajudar os investidores a captar as mudanças no sentimento do mercado, fornecendo referências para decisões de compra/venda.
Considerações sobre o Ambiente Macroeconómico
É importante enfatizar que as moedas meme estão em uma posição extrema no espectro de risco. É bem conhecido que o Bitcoin é sensível às condições de liquidez, e as moedas meme são ainda mais. Um ambiente de liquidez/econômico favorável, combinado com o sentimento de "apetite por risco" e o retorno do "espírito animal", é a condição chave para a alocação de moedas meme.
Resumo da estrutura de investimento
Com base na análise acima, obtemos uma estrutura completa de investimento em moeda meme:
Claro, isso não significa que a estrutura seja absolutamente confiável. No campo dos investimentos, não há retornos excessivos fáceis, retornos mais altos estão inevitavelmente associados a riscos mais altos.
Apesar disso, estabelecer uma estrutura de investimento sistemática pode ajudar os investidores a aproveitar melhor as oportunidades e os riscos no mercado de moedas meme cheio de incertezas.