Explorar os potenciais picos do Bitcoin: modelos de avaliação e cronometragem de ciclos.
Escrito por: Bitcoin Magazine Pro
Compilação: Blockchain em linguagem simples
À medida que o Bitcoin apresenta um impulso de alta sem precedentes, surge uma questão inevitável: até onde o preço do Bitcoin (BTC) pode realmente subir neste ciclo de mercado? Este artigo explorará uma série de modelos de avaliação on-chain e ferramentas de cronometragem de ciclos para determinar possíveis metas de preço máximas para o Bitcoin. Embora as previsões nunca possam substituir uma resposta flexível baseada em dados, essas estruturas de análise podem nos ajudar a entender melhor a posição atual do mercado e as possíveis direções futuras.
Ferramenta de Previsão de Preços
Vamos primeiro olhar para a ferramenta de previsão de preços gratuita oferecida pela "Bitcoin Magazine Professional Edition", que reúne vários modelos de avaliação que foram relativamente precisos ao longo da história. Embora a reação baseada em dados geralmente seja mais eficaz do que prever preços de forma cega, estudar esses indicadores ainda pode fornecer um forte contexto para o comportamento do mercado. Quando dados macroeconômicos, de derivativos e on-chain começam a emitir sinais de alerta, geralmente é um bom momento para realizar lucros, independentemente de um determinado alvo de preço ser alcançado ou não. Apesar disso, explorar essas ferramentas de avaliação ainda é orientador e pode auxiliar na tomada de decisões estratégicas quando combinado com uma análise de mercado mais ampla.
Figura 1: Aplicar a ferramenta de previsão de preços para calcular o potencial topo do ciclo
Os modelos-chave incluem os seguintes:
Top Cap (：A previsão do valor de pico é feita multiplicando o valor médio histórico por 35. Este modelo previu com precisão o pico de 2017, mas não conseguiu prever com precisão o ciclo de 2020-2021, esperando mais de 200 mil dólares, enquanto o pico real do Bitcoin foi de cerca de 69 mil dólares. Atualmente, o modelo prevê mais de 500 mil dólares, o que parece cada vez mais irreal.
Delta Top )Delta Top(: gera previsões mais realistas subtraindo o valor médio de mercado da capitalização de mercado ) baseado em todos os custos de BTC em circulação (. Este modelo previu um topo de 80 mil a 100 mil dólares no período anterior.
Preço Terminal )Terminal Price(: Calculado com base na destruição de dias de moeda ajustada pela oferta )Coin Days Destroyed(, é o modelo mais próximo historicamente de cada pico, incluindo o topo de 64 mil dólares em 2021. A previsão atual é de cerca de 221 mil dólares, podendo subir para 250 mil dólares ou mais, sendo considerado o modelo de previsão macro mais confiável para o topo do Bitcoin. Mais detalhes sobre esses indicadores e sua lógica de cálculo podem ser encontrados abaixo do gráfico no site.
) previsão de pico
Outro indicador poderoso é a razão MVRV, que compara o valor de mercado com o valor realizado, oferecendo uma janela para a psicologia dos investidores. Esta razão geralmente atinge um pico em torno de 4 nos principais ciclos, atualmente está em 2.34, indicando que ainda há espaço significativo para crescimento. Historicamente, quando o MVRV se aproxima de 3.5 a 4, os investidores de longo prazo começam a realizar lucros consideráveis, geralmente sinalizando a maturidade do ciclo. No entanto, devido ao retorno decrescente, pode ser que não consigamos atingir o completo 4 neste ciclo. Usando uma estimativa mais conservadora de 3.5, podemos começar a prever picos mais realistas.
Figura 2: A visualização da taxa MVRV prevê que ainda há espaço para um crescimento adicional no ciclo, alcançando valores alvo históricos de 4+ ou até mesmo um valor mais conservador de 3.5
) calcular o preço alvo
O timing é tão importante como a avaliação. Ao analisar o "crescimento do BTC desde a baixa do ciclo", descobrimos que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram um pico de cerca de 1060 dias a partir da baixa. Estamos atualmente em cerca de 930 dias neste ciclo. Se este padrão se mantiver, o pico pode ocorrer em cerca de 130 dias. Historicamente, FOMO### medo de perder os aumentos de preços impulsionados pelo ( normalmente ocorria no final do ciclo, resultando em um rápido aumento no preço realizado ) medida proxy da base de custo médio para os investidores (. Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço realizado aumentou 260%; Isso representa um aumento de 130% em 2021. Supondo que a taxa de crescimento seja reduzida pela metade novamente devido à diminuição dos retornos, ela poderia aumentar em 65% do preço realizado atual de US$ 47.000 para cerca de US$ 78.000 até 18 de outubro.
Figura 3: Com base na velocidade de pico dos períodos anteriores, este período ainda não terminou
Com um preço alvo de 78.000 dólares e um objetivo conservador de 3,5 MVRV, chegamos a um pico de preço potencial para o Bitcoin de 273.000 dólares. Embora isso pareça ambicioso, o histórico de explosões parabolas sugere que esse movimento pode ocorrer em semanas, e não em meses. Embora o pico esperado seja mais provável entre 150.000 e 200.000 dólares, evidências matemáticas e on-chain indicam que avaliações mais altas são pelo menos possíveis. Vale ressaltar que esses modelos se ajustam dinamicamente; se o entusiasmo do mercado aumentar no final do ciclo, as previsões podem acelerar rapidamente.
Figura 4: Previsão do pico deste ciclo com base no preço previsto de realização e possíveis metas de MVRV
Conclusão
Prever o pico exato do Bitcoin é inerentemente incerto, e há muitas variáveis para serem totalmente consideradas. O que podemos fazer é construir uma estrutura probabilística baseada em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como rácios MVRV, preços terminais e Delta apex provaram o seu valor na previsão de topos de mercado muitas vezes. Embora a meta de US$ 273.000 possa parecer otimista, ela está enraizada em padrões históricos, comportamento atual da rede e lógica de tempo cíclico. Em última análise, a melhor estratégia é reagir com base em dados e não em níveis de preços fixos. Use essas ferramentas para refinar suas suposições de investimento, mas seja flexível o suficiente para lucrar no tempo em que o ecossistema mais amplo começar a sinalizar um topo.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Onde pode estar o pico que o Bitcoin alcançará neste ciclo?
Escrito por: Bitcoin Magazine Pro
Compilação: Blockchain em linguagem simples
À medida que o Bitcoin apresenta um impulso de alta sem precedentes, surge uma questão inevitável: até onde o preço do Bitcoin (BTC) pode realmente subir neste ciclo de mercado? Este artigo explorará uma série de modelos de avaliação on-chain e ferramentas de cronometragem de ciclos para determinar possíveis metas de preço máximas para o Bitcoin. Embora as previsões nunca possam substituir uma resposta flexível baseada em dados, essas estruturas de análise podem nos ajudar a entender melhor a posição atual do mercado e as possíveis direções futuras.
Ferramenta de Previsão de Preços
Vamos primeiro olhar para a ferramenta de previsão de preços gratuita oferecida pela "Bitcoin Magazine Professional Edition", que reúne vários modelos de avaliação que foram relativamente precisos ao longo da história. Embora a reação baseada em dados geralmente seja mais eficaz do que prever preços de forma cega, estudar esses indicadores ainda pode fornecer um forte contexto para o comportamento do mercado. Quando dados macroeconômicos, de derivativos e on-chain começam a emitir sinais de alerta, geralmente é um bom momento para realizar lucros, independentemente de um determinado alvo de preço ser alcançado ou não. Apesar disso, explorar essas ferramentas de avaliação ainda é orientador e pode auxiliar na tomada de decisões estratégicas quando combinado com uma análise de mercado mais ampla.
Figura 1: Aplicar a ferramenta de previsão de preços para calcular o potencial topo do ciclo
Os modelos-chave incluem os seguintes:
Top Cap (：A previsão do valor de pico é feita multiplicando o valor médio histórico por 35. Este modelo previu com precisão o pico de 2017, mas não conseguiu prever com precisão o ciclo de 2020-2021, esperando mais de 200 mil dólares, enquanto o pico real do Bitcoin foi de cerca de 69 mil dólares. Atualmente, o modelo prevê mais de 500 mil dólares, o que parece cada vez mais irreal.
Delta Top )Delta Top(: gera previsões mais realistas subtraindo o valor médio de mercado da capitalização de mercado ) baseado em todos os custos de BTC em circulação (. Este modelo previu um topo de 80 mil a 100 mil dólares no período anterior.
Preço Terminal )Terminal Price(: Calculado com base na destruição de dias de moeda ajustada pela oferta )Coin Days Destroyed(, é o modelo mais próximo historicamente de cada pico, incluindo o topo de 64 mil dólares em 2021. A previsão atual é de cerca de 221 mil dólares, podendo subir para 250 mil dólares ou mais, sendo considerado o modelo de previsão macro mais confiável para o topo do Bitcoin. Mais detalhes sobre esses indicadores e sua lógica de cálculo podem ser encontrados abaixo do gráfico no site.
) previsão de pico
Outro indicador poderoso é a razão MVRV, que compara o valor de mercado com o valor realizado, oferecendo uma janela para a psicologia dos investidores. Esta razão geralmente atinge um pico em torno de 4 nos principais ciclos, atualmente está em 2.34, indicando que ainda há espaço significativo para crescimento. Historicamente, quando o MVRV se aproxima de 3.5 a 4, os investidores de longo prazo começam a realizar lucros consideráveis, geralmente sinalizando a maturidade do ciclo. No entanto, devido ao retorno decrescente, pode ser que não consigamos atingir o completo 4 neste ciclo. Usando uma estimativa mais conservadora de 3.5, podemos começar a prever picos mais realistas.
![]###https://img.gateio.im/social/moments-b7e6e5704264a62a053f0556b9fba6be(
Figura 2: A visualização da taxa MVRV prevê que ainda há espaço para um crescimento adicional no ciclo, alcançando valores alvo históricos de 4+ ou até mesmo um valor mais conservador de 3.5
) calcular o preço alvo
O timing é tão importante como a avaliação. Ao analisar o "crescimento do BTC desde a baixa do ciclo", descobrimos que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram um pico de cerca de 1060 dias a partir da baixa. Estamos atualmente em cerca de 930 dias neste ciclo. Se este padrão se mantiver, o pico pode ocorrer em cerca de 130 dias. Historicamente, FOMO### medo de perder os aumentos de preços impulsionados pelo ( normalmente ocorria no final do ciclo, resultando em um rápido aumento no preço realizado ) medida proxy da base de custo médio para os investidores (. Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço realizado aumentou 260%; Isso representa um aumento de 130% em 2021. Supondo que a taxa de crescimento seja reduzida pela metade novamente devido à diminuição dos retornos, ela poderia aumentar em 65% do preço realizado atual de US$ 47.000 para cerca de US$ 78.000 até 18 de outubro.
![])https://img.gateio.im/social/moments-a4be256e8679c7813241bac0be5b968d(
Figura 3: Com base na velocidade de pico dos períodos anteriores, este período ainda não terminou
Com um preço alvo de 78.000 dólares e um objetivo conservador de 3,5 MVRV, chegamos a um pico de preço potencial para o Bitcoin de 273.000 dólares. Embora isso pareça ambicioso, o histórico de explosões parabolas sugere que esse movimento pode ocorrer em semanas, e não em meses. Embora o pico esperado seja mais provável entre 150.000 e 200.000 dólares, evidências matemáticas e on-chain indicam que avaliações mais altas são pelo menos possíveis. Vale ressaltar que esses modelos se ajustam dinamicamente; se o entusiasmo do mercado aumentar no final do ciclo, as previsões podem acelerar rapidamente.
![])https://img.gateio.im/social/moments-eb3375a1147cdc8669584403812f5ba6(
Figura 4: Previsão do pico deste ciclo com base no preço previsto de realização e possíveis metas de MVRV
Conclusão
Prever o pico exato do Bitcoin é inerentemente incerto, e há muitas variáveis para serem totalmente consideradas. O que podemos fazer é construir uma estrutura probabilística baseada em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como rácios MVRV, preços terminais e Delta apex provaram o seu valor na previsão de topos de mercado muitas vezes. Embora a meta de US$ 273.000 possa parecer otimista, ela está enraizada em padrões históricos, comportamento atual da rede e lógica de tempo cíclico. Em última análise, a melhor estratégia é reagir com base em dados e não em níveis de preços fixos. Use essas ferramentas para refinar suas suposições de investimento, mas seja flexível o suficiente para lucrar no tempo em que o ecossistema mais amplo começar a sinalizar um topo.