Para conquistar a vantagem no mercado na cadeia, as CEX têm de acelerar o seu posicionamento, para evitar que a sua quota de mercado seja continuamente erodida pelas DEX.
Escrito por: ChandlerZ, Foresight News
Recentemente, o CEO da Bybit, Ben Zhou, publicou na plataforma X que "o primeiro DEX na cadeia incubado pela Bybit, Byreal, será lançado no final deste mês. Nascido do zero, surgiu no ecossistema Solana.
A sua particularidade reside em que: 1/ CEX + DEX em cooperação. Byreal não é apenas "outro DEX". Combina a liquidez de nível CEX com a transparência nativa do DeFi. Esta é a verdadeira finança híbrida. Mais projetos Cex + Dex serão lançados no futuro. 2/ Liquidez unificada e velocidade utilizando design de roteamento RFQ + CLMM. Byreal oferecerá trocas Swap com baixa derrapagem e proteção MEV a uma velocidade extraordinária para os usuários.
Segundo informações oficiais, a rede de teste Byreal será lançada em 30 de junho, com o lançamento da rede principal previsto para o terceiro trimestre.
A Bybit não é a primeira exchange centralizada a entrar no campo das DEX. Com o crescimento contínuo das plataformas de negociação descentralizadas, a melhoria da liquidez e da atividade dos usuários nas DEX está gradualmente reduzindo a diferença em relação às CEX.
A participação no mercado DEX aumenta, Solana torna-se uma das principais escolhas
De acordo com os dados da DeFiLlama, o volume de transações das DEX tem mostrado um crescimento estável. Em maio de 2024, o volume de transações mensal das DEX atingiu 405,3 mil milhões de dólares, representando cerca de 25% do volume total de transações à vista em todo o mundo, estabelecendo um novo recorde histórico. Ao mesmo tempo, o valor total bloqueado nas DEX ultrapassou 20 mil milhões de dólares.
De acordo com a distribuição da blockchain, o Ethereum continua a ser a cadeia dominante, com o Solana em segundo lugar, com um TVL de aproximadamente 3,3 bilhões de dólares, dos quais mais da metade é ocupado pelo Raydium.
A Bybit escolheu a Solana como infraestrutura subjacente do Byreal, principalmente com base no seu desempenho de crescimento significativo. Em 2024, a atividade de negociação de tokens Meme e a plataforma de emissão de tokens na cadeia (como Pump.fun) na Solana aumentará consideravelmente, impulsionando as DEX a se tornarem o principal canal para a emissão de tokens. Incluindo WIF, BOME, BONK e outros ativos Meme mainstream, todos formaram liquidez inicial nas DEX da Solana, como Raydium e Jupiter, sendo posteriormente listados em exchanges centralizadas.
A Solana manteve uma alta atividade e crescimento de desenvolvedores no último ano, tornando-se uma das blockchains de crescimento mais rápido no ecossistema DEX. O volume médio diário de transações da Solana estabilizou-se em cerca de 80 milhões, com um total de transações que ultrapassa os 30 bilhões, posicionando-se entre as principais blockchains públicas. Em contraste, o volume médio diário de transações da Base e Sui é de cerca de 7 milhões e 6 milhões, respetivamente; embora a escala seja relativamente pequena, a velocidade de crescimento é rápida e a atividade é alta.
Em termos de dados de endereços ativos diários, o número médio de endereços ativos diários da Solana ultrapassa 4 milhões, tendo atingido um pico de mais de 9,4 milhões. Para as CEX que buscam expandir para na cadeia, a Solana oferece um ambiente de execução de alto desempenho e liquidez relativamente maduro.
A batalha da descentralização das CEX
Os usuários, ao escolherem produtos de negociação na cadeia, geralmente priorizam plataformas familiares e uma boa experiência de uso. Essa tendência tem levado as principais exchanges centralizadas a se posicionarem em produtos de exchanges descentralizadas. Há vários precedentes de CEX entrando no campo das negociações descentralizadas. A PancakeSwap da Binance, baseada na BSC, manteve-se por muito tempo na liderança do mercado DEX, a OKX lançou a OKX DEX, e a Coinbase, apoiada pela DEX Aerodrome na cadeia Base, viu um rápido crescimento no volume de transações, ocupando uma posição de destaque no mercado.
Esses CEX estão gradualmente concentrando a liquidez do mercado, cobrindo os grupos de usuários na cadeia e fora da cadeia, através de plataformas na cadeia que são construídas internamente ou parcerias estratégicas. No nível do produto, também estão explorando ativamente funcionalidades inovadoras como negociação em dark pools, agregação entre cadeias e pools de liquidez mistos, a fim de aumentar a profundidade das transações e a eficiência da execução, satisfazendo a demanda de mercado cada vez mais diversificada.
Do ponto de vista do panorama competitivo, as CEX ainda mantêm vantagens em termos de volume total de transações e número de usuários. No entanto, as crises de liquidez e os eventos de risco que ocorreram no passado nas CEX aumentaram o interesse dos usuários por DEX, que são desprovidas de confiança, transparentes na cadeia e têm barreiras de conformidade relativamente baixas, tornando a competição entre os dois cada vez mais intensa.
Com base nos dados acima, pode-se perceber que as novas formas de jogar tendem a preferir DEX que são convenientes e têm requisitos de conformidade mais baixos, e o tráfego também flui mais cedo para produtos na cadeia, resultando em uma situação embaraçosa para algumas CEX que "não conseguem pegar a carne, mas bebem um pouco da sopa". Para capturar a vantagem do mercado na cadeia, as CEX não têm escolha a não ser acelerar sua estratégia, evitando que sua quota de mercado seja continuamente erodida pelas DEX, o que leva a uma pressão sobre a redução dos lucros.
Resumo
O CEO da empresa de capital de risco em criptomoedas Hashed, Simon Kim, prevê que o volume de transações DEX pode ultrapassar o CEX em 2028. Com o CEX a aumentar o investimento em DEX e a trajetória atual de desenvolvimento do ecossistema DEX, a probabilidade de realização dessa previsão está a aumentar.
Do ponto de vista das tendências de desenvolvimento da indústria, a forma de trocas no futuro pode não mais distinguir estritamente entre centralizadas e descentralizadas, e as plataformas de negociação híbridas podem se tornar uma nova direção de desenvolvimento. No final do dia, as necessidades dos usuários de negociação ainda são um fator crítico no sucesso ou fracasso da plataforma. As plataformas que podem fornecer produtos estáveis, seguros e de fácil utilização terão mais hipóteses de obter uma posição vantajosa na concorrência do mercado.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Bybit incubou DEX Byreal, a descentralização dos jogos em CEX intensifica.
Escrito por: ChandlerZ, Foresight News
Recentemente, o CEO da Bybit, Ben Zhou, publicou na plataforma X que "o primeiro DEX na cadeia incubado pela Bybit, Byreal, será lançado no final deste mês. Nascido do zero, surgiu no ecossistema Solana.
A sua particularidade reside em que: 1/ CEX + DEX em cooperação. Byreal não é apenas "outro DEX". Combina a liquidez de nível CEX com a transparência nativa do DeFi. Esta é a verdadeira finança híbrida. Mais projetos Cex + Dex serão lançados no futuro. 2/ Liquidez unificada e velocidade utilizando design de roteamento RFQ + CLMM. Byreal oferecerá trocas Swap com baixa derrapagem e proteção MEV a uma velocidade extraordinária para os usuários.
Segundo informações oficiais, a rede de teste Byreal será lançada em 30 de junho, com o lançamento da rede principal previsto para o terceiro trimestre.
A Bybit não é a primeira exchange centralizada a entrar no campo das DEX. Com o crescimento contínuo das plataformas de negociação descentralizadas, a melhoria da liquidez e da atividade dos usuários nas DEX está gradualmente reduzindo a diferença em relação às CEX.
A participação no mercado DEX aumenta, Solana torna-se uma das principais escolhas
De acordo com os dados da DeFiLlama, o volume de transações das DEX tem mostrado um crescimento estável. Em maio de 2024, o volume de transações mensal das DEX atingiu 405,3 mil milhões de dólares, representando cerca de 25% do volume total de transações à vista em todo o mundo, estabelecendo um novo recorde histórico. Ao mesmo tempo, o valor total bloqueado nas DEX ultrapassou 20 mil milhões de dólares.
De acordo com a distribuição da blockchain, o Ethereum continua a ser a cadeia dominante, com o Solana em segundo lugar, com um TVL de aproximadamente 3,3 bilhões de dólares, dos quais mais da metade é ocupado pelo Raydium.
A Bybit escolheu a Solana como infraestrutura subjacente do Byreal, principalmente com base no seu desempenho de crescimento significativo. Em 2024, a atividade de negociação de tokens Meme e a plataforma de emissão de tokens na cadeia (como Pump.fun) na Solana aumentará consideravelmente, impulsionando as DEX a se tornarem o principal canal para a emissão de tokens. Incluindo WIF, BOME, BONK e outros ativos Meme mainstream, todos formaram liquidez inicial nas DEX da Solana, como Raydium e Jupiter, sendo posteriormente listados em exchanges centralizadas.
A Solana manteve uma alta atividade e crescimento de desenvolvedores no último ano, tornando-se uma das blockchains de crescimento mais rápido no ecossistema DEX. O volume médio diário de transações da Solana estabilizou-se em cerca de 80 milhões, com um total de transações que ultrapassa os 30 bilhões, posicionando-se entre as principais blockchains públicas. Em contraste, o volume médio diário de transações da Base e Sui é de cerca de 7 milhões e 6 milhões, respetivamente; embora a escala seja relativamente pequena, a velocidade de crescimento é rápida e a atividade é alta.
Em termos de dados de endereços ativos diários, o número médio de endereços ativos diários da Solana ultrapassa 4 milhões, tendo atingido um pico de mais de 9,4 milhões. Para as CEX que buscam expandir para na cadeia, a Solana oferece um ambiente de execução de alto desempenho e liquidez relativamente maduro.
A batalha da descentralização das CEX
Os usuários, ao escolherem produtos de negociação na cadeia, geralmente priorizam plataformas familiares e uma boa experiência de uso. Essa tendência tem levado as principais exchanges centralizadas a se posicionarem em produtos de exchanges descentralizadas. Há vários precedentes de CEX entrando no campo das negociações descentralizadas. A PancakeSwap da Binance, baseada na BSC, manteve-se por muito tempo na liderança do mercado DEX, a OKX lançou a OKX DEX, e a Coinbase, apoiada pela DEX Aerodrome na cadeia Base, viu um rápido crescimento no volume de transações, ocupando uma posição de destaque no mercado.
Esses CEX estão gradualmente concentrando a liquidez do mercado, cobrindo os grupos de usuários na cadeia e fora da cadeia, através de plataformas na cadeia que são construídas internamente ou parcerias estratégicas. No nível do produto, também estão explorando ativamente funcionalidades inovadoras como negociação em dark pools, agregação entre cadeias e pools de liquidez mistos, a fim de aumentar a profundidade das transações e a eficiência da execução, satisfazendo a demanda de mercado cada vez mais diversificada.
Do ponto de vista do panorama competitivo, as CEX ainda mantêm vantagens em termos de volume total de transações e número de usuários. No entanto, as crises de liquidez e os eventos de risco que ocorreram no passado nas CEX aumentaram o interesse dos usuários por DEX, que são desprovidas de confiança, transparentes na cadeia e têm barreiras de conformidade relativamente baixas, tornando a competição entre os dois cada vez mais intensa.
Com base nos dados acima, pode-se perceber que as novas formas de jogar tendem a preferir DEX que são convenientes e têm requisitos de conformidade mais baixos, e o tráfego também flui mais cedo para produtos na cadeia, resultando em uma situação embaraçosa para algumas CEX que "não conseguem pegar a carne, mas bebem um pouco da sopa". Para capturar a vantagem do mercado na cadeia, as CEX não têm escolha a não ser acelerar sua estratégia, evitando que sua quota de mercado seja continuamente erodida pelas DEX, o que leva a uma pressão sobre a redução dos lucros.
Resumo
O CEO da empresa de capital de risco em criptomoedas Hashed, Simon Kim, prevê que o volume de transações DEX pode ultrapassar o CEX em 2028. Com o CEX a aumentar o investimento em DEX e a trajetória atual de desenvolvimento do ecossistema DEX, a probabilidade de realização dessa previsão está a aumentar.
Do ponto de vista das tendências de desenvolvimento da indústria, a forma de trocas no futuro pode não mais distinguir estritamente entre centralizadas e descentralizadas, e as plataformas de negociação híbridas podem se tornar uma nova direção de desenvolvimento. No final do dia, as necessidades dos usuários de negociação ainda são um fator crítico no sucesso ou fracasso da plataforma. As plataformas que podem fornecer produtos estáveis, seguros e de fácil utilização terão mais hipóteses de obter uma posição vantajosa na concorrência do mercado.