No cenário de ativos digitais em constante evolução, cada vez mais empresas estão incorporando criptomoedas em suas estratégias de gerenciamento de dinheiro. No entanto, as características únicas do Bitcoin – como seu fornecimento fixo, rede descentralizada e infraestrutura de mercado bem estabelecida – fazem com que ele se destaque no mercado cripto. Greg Cipolaro, chefe de pesquisa de (NYDIG) do Digital Investment Group em Nova York, enfatizou que o papel do Bitcoin como uma reserva digital de valor o torna mais adequado para alocação de ativos de longo prazo pelas empresas. Por outro lado, muitas altcoins atuam principalmente como tokens de utilidade em um ecossistema específico, o que introduz risco e incerteza adicionais aos balanços corporativos.
Compreender os riscos das altcoins no portfólio de investimentos corporativos
As moedas alternativas geralmente dependem fortemente da adoção de seus protocolos de blockchain subjacentes. Se a rede não conseguir ganhar ímpeto ou enfrentar pressão competitiva, essa dependência resultará em volatilidade e potencial desvalorização. Cipolaro compara as moedas alternativas a "bens de consumo", o que reflete sua natureza impulsionada pela utilidade, em contraste com a escassez e aceitação generalizada do Bitcoin. Além disso, a ambiguidade regulatória de muitas moedas alternativas (algumas das quais podem ser classificadas como valores mobiliários) apresenta desafios de conformidade para as empresas. Esses fatores, juntos, aumentam o risco das moedas alternativas, tornando-as mais difíceis de prever e possivelmente inadequadas para estratégias financeiras conservadoras.
A aceitação institucional do Bitcoin continua a aumentar
O desenvolvimento de produtos de investimento regulamentados (como futuros, opções e ETFs de spot) impulsionou a popularidade do Bitcoin entre investidores institucionais. Essa infraestrutura facilitou uma maior participação de fundos de hedge, empresas de gestão de ativos e instituições financeiras tradicionais. Cipolaro observa que o status regulatório mais claro do Bitcoin e um ambiente de mercado mais maduro chamaram a atenção em Wall Street, diferenciando-o de outras criptomoedas. Esse crescente grau de aceitação solidificou a posição do Bitcoin como uma classe de ativos fundamental para departamentos financeiros de empresas, que buscam proteção contra a inflação e preservação de capital.
Os desafios das altcoins nas finanças institucionais
Embora o Ethereum tenha feito progressos significativos e desempenhe um papel crucial nas finanças descentralizadas e no campo dos NFTs, a integração de mais altcoins com estruturas financeiras tradicionais ainda é bastante baixa. A incerteza regulatória e a complexidade do ecossistema das altcoins limitam sua atratividade para investidores institucionais e departamentos financeiros empresariais. Cipolaro enfatiza que, embora as altcoins possam oferecer casos de uso inovadores, sua infraestrutura atual e o ambiente regulatório ainda não são suficientes para apoiar a adoção institucional como o Bitcoin.
Sugestões estratégicas para a gestão de fundos de criptomoedas empresariais
Definir objetivos: Defina se os ativos criptográficos serão utilizados para preservação de capital, crescimento ou fins de negociação.
Realizar uma diligência rigorosa: avaliar a tecnologia de cada ativo, a economia do token, a situação regulatória e a posição no mercado.
Priorizar a conformidade regulatória: evitar ativos com classificação legal ambígua para reduzir o risco de conformidade.
Avaliação de soluções de liquidez e custódia: garantir fácil acesso e armazenamento seguro, o Bitcoin geralmente oferece a infraestrutura mais robusta.
Adotar uma abordagem faseada: comece com o Bitcoin, considerando as altcoins apenas após uma avaliação de risco completa.
E é crucial contratar profissionais financeiros, jurídicos e fiscais com experiência em ativos digitais para lidar eficazmente com a complexidade da gestão financeira de criptomoedas nas empresas.
Conclusão
A visão de Greg Cipolaro, da NYDIG, destaca uma diferença crucial na adoção de criptomoedas pelas empresas: o papel estabelecido do Bitcoin como armazenamento de valor digital contrasta fortemente com as características mais especulativas e práticas das altcoins. Para as empresas que buscam integrar criptomoedas em sua gestão financeira, é essencial desenvolver estratégias detalhadas e bem pesquisadas, que priorizem a transparência regulatória e a estabilidade dos ativos a longo prazo. À medida que o panorama institucional evolui, a seleção prudente de ativos e a gestão de riscos continuarão a ser fundamentais para aproveitar ao máximo as vantagens dos ativos digitais e garantir a saúde financeira das empresas.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Opinião: As empresas devem tentar evitar o risco das altcoins ao investir em ativos de criptografia.
Autor: Merritt Vale, fonte: Coinotag, tradução: Shaw 金色财经
Bitcoin vs Altcoins
No cenário de ativos digitais em constante evolução, cada vez mais empresas estão incorporando criptomoedas em suas estratégias de gerenciamento de dinheiro. No entanto, as características únicas do Bitcoin – como seu fornecimento fixo, rede descentralizada e infraestrutura de mercado bem estabelecida – fazem com que ele se destaque no mercado cripto. Greg Cipolaro, chefe de pesquisa de (NYDIG) do Digital Investment Group em Nova York, enfatizou que o papel do Bitcoin como uma reserva digital de valor o torna mais adequado para alocação de ativos de longo prazo pelas empresas. Por outro lado, muitas altcoins atuam principalmente como tokens de utilidade em um ecossistema específico, o que introduz risco e incerteza adicionais aos balanços corporativos.
Compreender os riscos das altcoins no portfólio de investimentos corporativos
As moedas alternativas geralmente dependem fortemente da adoção de seus protocolos de blockchain subjacentes. Se a rede não conseguir ganhar ímpeto ou enfrentar pressão competitiva, essa dependência resultará em volatilidade e potencial desvalorização. Cipolaro compara as moedas alternativas a "bens de consumo", o que reflete sua natureza impulsionada pela utilidade, em contraste com a escassez e aceitação generalizada do Bitcoin. Além disso, a ambiguidade regulatória de muitas moedas alternativas (algumas das quais podem ser classificadas como valores mobiliários) apresenta desafios de conformidade para as empresas. Esses fatores, juntos, aumentam o risco das moedas alternativas, tornando-as mais difíceis de prever e possivelmente inadequadas para estratégias financeiras conservadoras.
A aceitação institucional do Bitcoin continua a aumentar
O desenvolvimento de produtos de investimento regulamentados (como futuros, opções e ETFs de spot) impulsionou a popularidade do Bitcoin entre investidores institucionais. Essa infraestrutura facilitou uma maior participação de fundos de hedge, empresas de gestão de ativos e instituições financeiras tradicionais. Cipolaro observa que o status regulatório mais claro do Bitcoin e um ambiente de mercado mais maduro chamaram a atenção em Wall Street, diferenciando-o de outras criptomoedas. Esse crescente grau de aceitação solidificou a posição do Bitcoin como uma classe de ativos fundamental para departamentos financeiros de empresas, que buscam proteção contra a inflação e preservação de capital.
Os desafios das altcoins nas finanças institucionais
Embora o Ethereum tenha feito progressos significativos e desempenhe um papel crucial nas finanças descentralizadas e no campo dos NFTs, a integração de mais altcoins com estruturas financeiras tradicionais ainda é bastante baixa. A incerteza regulatória e a complexidade do ecossistema das altcoins limitam sua atratividade para investidores institucionais e departamentos financeiros empresariais. Cipolaro enfatiza que, embora as altcoins possam oferecer casos de uso inovadores, sua infraestrutura atual e o ambiente regulatório ainda não são suficientes para apoiar a adoção institucional como o Bitcoin.
Sugestões estratégicas para a gestão de fundos de criptomoedas empresariais
Definir objetivos: Defina se os ativos criptográficos serão utilizados para preservação de capital, crescimento ou fins de negociação.
Realizar uma diligência rigorosa: avaliar a tecnologia de cada ativo, a economia do token, a situação regulatória e a posição no mercado.
Priorizar a conformidade regulatória: evitar ativos com classificação legal ambígua para reduzir o risco de conformidade.
Avaliação de soluções de liquidez e custódia: garantir fácil acesso e armazenamento seguro, o Bitcoin geralmente oferece a infraestrutura mais robusta.
Adotar uma abordagem faseada: comece com o Bitcoin, considerando as altcoins apenas após uma avaliação de risco completa.
E é crucial contratar profissionais financeiros, jurídicos e fiscais com experiência em ativos digitais para lidar eficazmente com a complexidade da gestão financeira de criptomoedas nas empresas.
Conclusão
A visão de Greg Cipolaro, da NYDIG, destaca uma diferença crucial na adoção de criptomoedas pelas empresas: o papel estabelecido do Bitcoin como armazenamento de valor digital contrasta fortemente com as características mais especulativas e práticas das altcoins. Para as empresas que buscam integrar criptomoedas em sua gestão financeira, é essencial desenvolver estratégias detalhadas e bem pesquisadas, que priorizem a transparência regulatória e a estabilidade dos ativos a longo prazo. À medida que o panorama institucional evolui, a seleção prudente de ativos e a gestão de riscos continuarão a ser fundamentais para aproveitar ao máximo as vantagens dos ativos digitais e garantir a saúde financeira das empresas.