Análise da Estratégia de Investimento em Memecoins
Por que prestar atenção aos Memecoins?
Efeito Beta
Alguns memecoins são populares principalmente porque têm um coeficiente Beta relativamente alto em comparação com os ativos Layer 1 (L1). Em resumo, alocar moderadamente tokens como BONK pode, sem o uso direto de alavancagem, proporcionar um efeito de alavancagem sobre os ativos L1, evitando assim o risco de liquidação (.
O principal sinal que estamos procurando é quando a linha rosa de 30 dias Beta) ( superar a linha vermelha de 90 dias Beta) ( – mais recentemente em 1º de abril. Quando isso aconteceu, BONK alcançou um retorno médio de 30 dias e 60 dias de 124% e 413%, respectivamente ) com retornos medianos de 45% e 57% (, respectivamente.
A partir da comparação de preços entre BONK e SOL, pode-se observar que a mudança na preferência de risco do mercado geralmente ocorre de forma rápida, com o BONK muitas vezes a superar claramente o mercado em um curto espaço de tempo. Isso destaca a importância de entrar no mercado no momento certo.
O crescimento explosivo do BONK geralmente ocorre simultaneamente com o SOL subindo mais de 5% em uma semana. Nesse caso, o retorno do BONK é:
Retorno médio semanal de 26%) mediana de 14%(
Retorno médio de 30 dias de 141%) mediana de 11%(
60 dias de retorno médio de 512%) mediana de 27%(
É importante notar que, em cerca de um terço dos casos, o BONK na verdade cai, indicando que o desempenho do SOL não garante completamente o excelente desempenho do BONK. No entanto, esses casos ocorrem na sua maioria antes da explosão do BONK no final de 2023.
) Análise de correlação
BONK geralmente mantém uma correlação com SOL. No entanto, em períodos em que o BONK se destaca especialmente, como no quarto trimestre de 2023, no primeiro trimestre de 2024, no quarto trimestre e em abril deste ano, essa correlação tende a enfraquecer.
Pontos principais
BONK mostrou um beta alto para SOL durante os períodos de rolagem de 30, 60 e 90 dias, e este coeficiente foi ainda mais significativo em termos de retornos absolutos. Isso significa que o BONK muitas vezes sobe e desce muito mais do que o SOL, tornando-o um ativo de alto risco/alto retorno.
Pode-se ver o BONK como uma aposta alavancada sobre o SOL, mas sem os riscos de liquidação associados ao uso de alavancagem tradicional.
Este modelo não se aplica apenas ao BONK/SOL, mas também a outras relações entre "memecoins" de "blue chip" e seus ativos L1 correspondentes, como PEPE/ETH.
Análise de dados na blockchain
Além de entender o desempenho dos memecoins em relação aos seus concorrentes L1, a análise de dados on-chain pode fornecer uma avaliação da qualidade e da crença da base de detentores.
aumento de detentores de tokens (90 dias )
O crescimento dos detentores de tokens reflete a popularidade recente e o efeito de disseminação do token.
Análise de Detenção
Os dados da mediana e da média de posse ajudam-nos a entender a intensidade da crença dos detentores. Vale a pena notar que algumas comunidades de memecoins têm uma gestão mais centralizada, e esses tipos de tokens tendem a ter uma mediana de posse mais baixa, pois uma grande quantidade de airdrops de pequeno valor é distribuída por várias carteiras.
( Análise de Tamanho de Posse
A proporção de contas que possuem um valor superior a $1000 pode fornecer insights básicos sobre os detentores. Uma proporção mais alta indica um forte interesse e crença.
A proporção de contas que detêm mais de $100k reflete o interesse e a crença relativos dos grandes detentores em relação ao token.
) Análise de Comportamento de Baleias
A taxa de retenção de grandes baleias examina a proporção de carteiras que já possuíam mais de $100k em tokens e ainda mantêm pelo menos 50% do pico de volume detido, excluindo o ruído da volatilidade dos preços, ###, ajudando a medir a crença dos grandes detentores.
A análise de fluxo líquido de DEX de grandes baleias foca em todas as carteiras que já detiveram mais de $100k em tokens, avaliando se essas contas estão aumentando ou saindo do projeto.
Outros indicadores
Além dos dados na cadeia, também nos concentramos em memecoins que têm liquidez de negociação suficiente e que passaram por correções de mais de 50% várias vezes.
É importante notar que nossos dados incluem apenas atividades em blockchain, não incluindo tokens mantidos em plataformas de negociação centralizadas, como aproximadamente 20% de BONK ###.
Para os tokens negociados em plataformas de negociação principais, o volume de contratos em aberto também é um indicador a ser observado.
Avaliação da Comunidade e da Crença
A análise intuitiva nativa de criptomoedas torna-se importante ao avaliar o valor dos investimentos em Memecoin, incluindo o monitoramento da atividade e do sentimento nas redes sociais.
Quando filtramos memecoins, focamos no "interesse potencial do público". Por exemplo, o tema "destruir o mercado de ações" do SPX6900, embora pareça ridículo, tem potencial para chamar a atenção e formar um movimento comunitário.
Os principais indicadores de avaliação incluem:
Narrativa envolvente e lema da comunidade
A expressão da forte crença e senso de pertencimento dos membros da comunidade
Liderança e capacidade de coordenação claras
Nível de integração cultural
É importante notar que algumas comunidades agora promovem projetos através de plataformas de vídeos curtos para alcançar potenciais usuários de criptomoeda mais jovens. Comunidades de memecoin de sucesso geralmente possuem excelentes habilidades de marketing.
Avaliação de Valor
( valor justo
Uma maneira clara de avaliar o "valor justo" é analisar a relação entre o valor realizado ) da base de custo de todos os tokens em circulação e o valor de mercado.
Quando a razão MVRV está abaixo de 1, indica que os detentores ###, em média, ( estão em um estado de perdas não realizadas, o que pode significar que estão próximos de um fundo local, desde que as condições de mercado em alta continuem a existir.
Por exemplo, o preço de implementação do BONK é $0.0002, enquanto o preço de negociação atual é $0.0000145, indicando que pode ser um bom preço de entrada.
) Indicador de Momentum
Na ausência de fundamentos tradicionais, os indicadores de momentum também são uma ferramenta importante para avaliar o "valor justo".
O Índice de Força Relativa ### RSI ( ajuda a entender se a dinâmica recente do token está sobrecomprada ou sobrevendida:
RSI perto ou abaixo de 30 indica "sobrevendido"
RSI próximo ou acima de 70 indica "sobrecompra"
A análise das médias móveis ajuda a determinar o desempenho do preço em relação a posições técnicas chave. A situação ideal é comprar ativos fortes quando o preço ultrapassa uma área de suporte chave, desde que se tenha confiança em um período de 3 a 6 meses.
) Sentimento do mercado
Analisar as tendências de busca e outros indicadores de sentimento social ajuda a capturar oportunidades de compra e venda no mercado.
Impacto do Ambiente Macroeconômico
É importante enfatizar que os memecoins estão na extremidade mais distante do espectro de risco. O Bitcoin depende das condições de liquidez, enquanto os memecoins são ainda mais sensíveis a isso. Um ambiente de liquidez e econômico favorável, combinado com o sentimento de "apetite por risco" e o retorno do "espírito animal", são as condições-chave para alocar memecoins.
Resumo do quadro de investimento
Com base na análise acima, podemos construir uma estrutura de investimento em memecoins, que inclui os seguintes pontos:
Por que algumas memecoins( com alto Beta) são adequadas como uma pequena parte do portfólio de investimentos?
Como identificar memecoins com "fundamentos" fortes através de dados on-chain
Como medir o "valor justo" através do MVRV
Como identificar o momento de compra ### ponto de viragem/macroeconomia/momentum (
Como determinar o momento de venda ) Momentum/RSI ###
Este quadro não é infalível; no mundo dos investimentos, não há retornos fáceis. Os retornos excessivos estão sempre associados a um risco maior.
No entanto, ter uma abordagem sistemática pode ajudar os investidores a navegar melhor na "fronteira selvagem" das memecoins.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
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MidnightGenesis
· 3h atrás
Os dados detectados ao revisar o contrato à noite estão muito alinhados com este modelo beta... Interessante.
Análise da estratégia de investimento em Memecoins: Efeito Beta de BONK e SOL e avaliação do valor dos dados na cadeia
Análise da Estratégia de Investimento em Memecoins
Por que prestar atenção aos Memecoins?
Efeito Beta
Alguns memecoins são populares principalmente porque têm um coeficiente Beta relativamente alto em comparação com os ativos Layer 1 (L1). Em resumo, alocar moderadamente tokens como BONK pode, sem o uso direto de alavancagem, proporcionar um efeito de alavancagem sobre os ativos L1, evitando assim o risco de liquidação (.
O principal sinal que estamos procurando é quando a linha rosa de 30 dias Beta) ( superar a linha vermelha de 90 dias Beta) ( – mais recentemente em 1º de abril. Quando isso aconteceu, BONK alcançou um retorno médio de 30 dias e 60 dias de 124% e 413%, respectivamente ) com retornos medianos de 45% e 57% (, respectivamente.
A partir da comparação de preços entre BONK e SOL, pode-se observar que a mudança na preferência de risco do mercado geralmente ocorre de forma rápida, com o BONK muitas vezes a superar claramente o mercado em um curto espaço de tempo. Isso destaca a importância de entrar no mercado no momento certo.
O crescimento explosivo do BONK geralmente ocorre simultaneamente com o SOL subindo mais de 5% em uma semana. Nesse caso, o retorno do BONK é:
É importante notar que, em cerca de um terço dos casos, o BONK na verdade cai, indicando que o desempenho do SOL não garante completamente o excelente desempenho do BONK. No entanto, esses casos ocorrem na sua maioria antes da explosão do BONK no final de 2023.
) Análise de correlação
BONK geralmente mantém uma correlação com SOL. No entanto, em períodos em que o BONK se destaca especialmente, como no quarto trimestre de 2023, no primeiro trimestre de 2024, no quarto trimestre e em abril deste ano, essa correlação tende a enfraquecer.
Pontos principais
BONK mostrou um beta alto para SOL durante os períodos de rolagem de 30, 60 e 90 dias, e este coeficiente foi ainda mais significativo em termos de retornos absolutos. Isso significa que o BONK muitas vezes sobe e desce muito mais do que o SOL, tornando-o um ativo de alto risco/alto retorno.
Pode-se ver o BONK como uma aposta alavancada sobre o SOL, mas sem os riscos de liquidação associados ao uso de alavancagem tradicional.
Este modelo não se aplica apenas ao BONK/SOL, mas também a outras relações entre "memecoins" de "blue chip" e seus ativos L1 correspondentes, como PEPE/ETH.
Análise de dados na blockchain
Além de entender o desempenho dos memecoins em relação aos seus concorrentes L1, a análise de dados on-chain pode fornecer uma avaliação da qualidade e da crença da base de detentores.
aumento de detentores de tokens (90 dias )
O crescimento dos detentores de tokens reflete a popularidade recente e o efeito de disseminação do token.
Análise de Detenção
Os dados da mediana e da média de posse ajudam-nos a entender a intensidade da crença dos detentores. Vale a pena notar que algumas comunidades de memecoins têm uma gestão mais centralizada, e esses tipos de tokens tendem a ter uma mediana de posse mais baixa, pois uma grande quantidade de airdrops de pequeno valor é distribuída por várias carteiras.
( Análise de Tamanho de Posse
A proporção de contas que possuem um valor superior a $1000 pode fornecer insights básicos sobre os detentores. Uma proporção mais alta indica um forte interesse e crença.
A proporção de contas que detêm mais de $100k reflete o interesse e a crença relativos dos grandes detentores em relação ao token.
) Análise de Comportamento de Baleias
A taxa de retenção de grandes baleias examina a proporção de carteiras que já possuíam mais de $100k em tokens e ainda mantêm pelo menos 50% do pico de volume detido, excluindo o ruído da volatilidade dos preços, ###, ajudando a medir a crença dos grandes detentores.
A análise de fluxo líquido de DEX de grandes baleias foca em todas as carteiras que já detiveram mais de $100k em tokens, avaliando se essas contas estão aumentando ou saindo do projeto.
Outros indicadores
Além dos dados na cadeia, também nos concentramos em memecoins que têm liquidez de negociação suficiente e que passaram por correções de mais de 50% várias vezes.
É importante notar que nossos dados incluem apenas atividades em blockchain, não incluindo tokens mantidos em plataformas de negociação centralizadas, como aproximadamente 20% de BONK ###.
Para os tokens negociados em plataformas de negociação principais, o volume de contratos em aberto também é um indicador a ser observado.
Avaliação da Comunidade e da Crença
A análise intuitiva nativa de criptomoedas torna-se importante ao avaliar o valor dos investimentos em Memecoin, incluindo o monitoramento da atividade e do sentimento nas redes sociais.
Quando filtramos memecoins, focamos no "interesse potencial do público". Por exemplo, o tema "destruir o mercado de ações" do SPX6900, embora pareça ridículo, tem potencial para chamar a atenção e formar um movimento comunitário.
Os principais indicadores de avaliação incluem:
É importante notar que algumas comunidades agora promovem projetos através de plataformas de vídeos curtos para alcançar potenciais usuários de criptomoeda mais jovens. Comunidades de memecoin de sucesso geralmente possuem excelentes habilidades de marketing.
Avaliação de Valor
( valor justo
Uma maneira clara de avaliar o "valor justo" é analisar a relação entre o valor realizado ) da base de custo de todos os tokens em circulação e o valor de mercado.
Quando a razão MVRV está abaixo de 1, indica que os detentores ###, em média, ( estão em um estado de perdas não realizadas, o que pode significar que estão próximos de um fundo local, desde que as condições de mercado em alta continuem a existir.
Por exemplo, o preço de implementação do BONK é $0.0002, enquanto o preço de negociação atual é $0.0000145, indicando que pode ser um bom preço de entrada.
) Indicador de Momentum
Na ausência de fundamentos tradicionais, os indicadores de momentum também são uma ferramenta importante para avaliar o "valor justo".
O Índice de Força Relativa ### RSI ( ajuda a entender se a dinâmica recente do token está sobrecomprada ou sobrevendida:
A análise das médias móveis ajuda a determinar o desempenho do preço em relação a posições técnicas chave. A situação ideal é comprar ativos fortes quando o preço ultrapassa uma área de suporte chave, desde que se tenha confiança em um período de 3 a 6 meses.
) Sentimento do mercado
Analisar as tendências de busca e outros indicadores de sentimento social ajuda a capturar oportunidades de compra e venda no mercado.
Impacto do Ambiente Macroeconômico
É importante enfatizar que os memecoins estão na extremidade mais distante do espectro de risco. O Bitcoin depende das condições de liquidez, enquanto os memecoins são ainda mais sensíveis a isso. Um ambiente de liquidez e econômico favorável, combinado com o sentimento de "apetite por risco" e o retorno do "espírito animal", são as condições-chave para alocar memecoins.
Resumo do quadro de investimento
Com base na análise acima, podemos construir uma estrutura de investimento em memecoins, que inclui os seguintes pontos:
Este quadro não é infalível; no mundo dos investimentos, não há retornos fáceis. Os retornos excessivos estão sempre associados a um risco maior.
No entanto, ter uma abordagem sistemática pode ajudar os investidores a navegar melhor na "fronteira selvagem" das memecoins.