Mercados financeiros globais em turbulência: Ativos de criptografia enfrentam Grande queda, políticas de tarifas provocam efeitos em cadeia

O impacto da política de tarifas equivalentes superou as expectativas, provocando uma intensa turbulência nos mercados financeiros globais. Na segunda-feira, os mercados de ações globais, o mercado de commodities e o mercado de Ativos de criptografia sofreram grandes danos. Os três principais índices de ações dos EUA continuaram a cair, e os mercados acionários da Europa e da Ásia também apresentaram quedas acentuadas. Commodities como petróleo e ouro também não escaparam, com preços a cair significativamente.

O mercado de ativos de criptografia também não conseguiu se isolar. O Bitcoin caiu mais de 10% em dois dias, uma vez que caiu abaixo da marca de 75.000 dólares. O Ethereum despencou 20%, caindo abaixo de 1.500 dólares. Outras criptomoedas de menor valor de mercado sofreram ainda mais. De acordo com uma plataforma de dados, apenas em um dia, mais de 480.000 traders foram liquidadas, totalizando mais de 1,632 bilhões de dólares em liquidações. Dentre elas, as liquidações de posições longas totalizaram 1,25 bilhões de dólares, enquanto as liquidações de posições curtas totalizaram 380 milhões de dólares.

Esta série de turbulências resulta de duas ordens executivas sobre "tarifas recíprocas" assinadas recentemente pelo presidente dos Estados Unidos. A ordem anuncia o estabelecimento de uma "tarifa mínima de 10%" para parceiros comerciais e impõe tarifas mais altas a certos parceiros comerciais. Esta medida provocou fricções comerciais em todo o mundo, com vários países a adotarem medidas de retaliação.

Diante da reação intensa do mercado, o presidente dos Estados Unidos mostrou certa calma, comparando-a ao processo de "estar doente e tomar remédios". No entanto, se esta política é realmente uma boa solução para os problemas ou se é uma medida perigosa que pode agravar a crise econômica, ainda é objeto de controvérsia.

Os mercados financeiros globais reagiram fortemente a isso. Os futuros das ações americanas continuaram a tendência de queda da semana passada, com os futuros da Nasdaq a cair mais de 5% e os futuros do índice S&P 500 a cair mais de 4%. Os futuros dos índices acionários europeus também caíram significativamente, com os futuros do índice STOXX50 da Europa e do índice DAX a apresentarem quedas notáveis. O mercado asiático também não escapou, com as bolsas da Coreia do Sul e do Japão a sofrerem novamente grandes quedas. O índice Hang Seng de Hong Kong registou a maior queda diária desde outubro de 1997.

As reações em cadeia provocadas pela política tarifária não se limitam aos mercados financeiros. Vários líderes e economistas de países alertam que os Estados Unidos podem entrar em recessão devido a esta política radical. O Primeiro-Ministro do Canadá e o CEO de uma grande empresa de gestão de ativos americana expressaram opiniões semelhantes. Uma pesquisa revelou que 69% dos dirigentes empresariais antecipam uma recessão na economia americana, com mais da metade acreditando que a recessão ocorrerá ainda este ano.

Apesar disso, o governo dos Estados Unidos parece não ter a intenção de mudar a direção da política. Funcionários do governo revelaram que mais de 50 economias já entraram em contato com os EUA sobre políticas tarifárias, mas o presidente dos EUA afirmou que não suspenderá as medidas tarifárias.

Os analistas acreditam que os principais objetivos da política de tarifas recíprocas incluem três aspectos: primeiro, melhorar a situação do desequilíbrio comercial dos EUA; segundo, aumentar a receita fiscal dos EUA; terceiro, servir como uma moeda de troca nas negociações diplomáticas. No entanto, os efeitos negativos dessa política parecem ter superado as expectativas, levando a um aumento das tensões comerciais em todo o mundo.

A política tarifária teve um impacto significativo na economia americana, gerando ampla atenção. Instituições de pesquisa acreditam que a nova política tarifária pode elevar o nível de preços nos Estados Unidos em 1-2,5%. Ao mesmo tempo, várias instituições preveem que a política tarifária terá um impacto negativo no crescimento do PIB dos EUA, com o JPMorgan a ajustar a probabilidade de recessão nos EUA em 2025 de 40% para 60%.

Diante da pressão de baixa da economia, as expectativas do mercado em relação à política do Federal Reserve mudaram significativamente. Atualmente, os negociantes geralmente esperam uma redução de 125 pontos base até o final do ano, equivalente a 5 cortes de 25 pontos base. A probabilidade de um corte de juros em maio pelo Federal Reserve subiu para 57%.

Apesar do pessimismo do mercado, há também indícios de que a Grande queda de ontem pode ter sido parcialmente causada pelo medo, e não por uma recessão econômica substancial. Vários países já começaram a tomar medidas para estabilizar o mercado, como a entrada da equipe nacional da China no mercado para comprar ETFs, e as bolsas da Coreia do Sul e do Japão abriram em alta hoje.

Para o mercado de ativos de criptografia, apesar de ter sido severamente impactado, também houve um certo grau de recuperação. O Bitcoin subiu novamente para cerca de 80 mil dólares, enquanto o Ethereum voltou a estar acima de 1500 dólares. No entanto, os participantes do mercado ainda têm divergências sobre a direção futura. Alguns analistas acreditam que, se os EUA e a China não conseguirem chegar a um acordo comercial até 9 de abril, o sentimento do mercado pode novamente piorar.

No geral, os mercados financeiros globais estão enfrentando uma enorme incerteza causada pelas políticas tarifárias. A orientação política da Reserva Federal se tornará o foco da atenção do mercado, e na próxima quinta-feira a Reserva Federal divulgará a ata da reunião de política monetária de março, o que poderá fornecer mais pistas ao mercado. Antes disso, a volatilidade do mercado pode continuar, e os investidores devem permanecer vigilantes.