Análise das principais tendências no campo da Blockchain em 2022

2021 foi um ano extremamente importante para a indústria de Blockchain. O valor de mercado das criptomoedas ultrapassou 3 trilhões de dólares, o volume de transações de NFT superou 23 bilhões de dólares, o ETF de futuros de Bitcoin foi lançado nos Estados Unidos, El Salvador tornou o Bitcoin uma moeda legal, o Ethereum alterou seu mecanismo de cobrança, o valor total bloqueado em DeFi ultrapassou 200 bilhões de dólares, crescendo 7 vezes, várias novas blockchains nasceram, e o número de usuários de carteiras de Blockchain atingiu 70 milhões.

Recentemente, as criptomoedas tornaram-se uma nova opção para remessas transfronteiriças. Após a eclosão da guerra na Ucrânia, o mercado de criptomoedas teve uma breve queda, mas já se recuperou. As forças armadas da Ucrânia continuam a receber doações em criptomoedas. Durante as manifestações dos camionistas no Canadá, após o fechamento de plataformas tradicionais de crowdfunding, passaram a utilizar doações em criptomoedas. No futuro, espera-se que as criptomoedas se tornem um novo canal para doações de caridade, algo que as finanças tradicionais não conseguem realizar.

O rápido crescimento da adoção de criptomoedas promoveu o desenvolvimento de várias áreas do ecossistema Blockchain, incluindo atualização de infraestrutura, desenvolvimento de aplicações, aplicação de linguagens de programação mainstream e aumento da adoção regulatória e institucional. Este relatório analisa as principais tendências da indústria Blockchain em 2022.

1. Surgimento de soluções de interoperabilidade multi-bloco

Em 2021, surgiram várias blockchains de Layer 1 e soluções de escalabilidade de Layer 2, a demanda por liquidez entre cadeias tornou-se um gargalo amplamente adotado, trazendo também importantes oportunidades de desenvolvimento.

Entre 2017 e 2021, surgiram várias soluções Layer 1 e Layer 2 destinadas a aumentar a velocidade das transações e reduzir custos, como Polygon, Avalanche, Optimism, Terra e Solana. Essas blockchains utilizam as funcionalidades de contratos inteligentes para atrair desenvolvedores a construir aplicações financeiras de código aberto e jogos.

Para aproveitar as vantagens únicas de diferentes blockchains, como custos de transação e tempos de confirmação, a capacidade de transferências entre blockchains tornou-se crucial para maximizar o retorno sobre o investimento.

Atualmente, os agregadores DEX como Paraswap começam a se integrar com pontes entre cadeias, não apenas suportando a troca de tokens na mesma cadeia, mas também a troca de tokens entre cadeias. Para aplicações que não foram implantadas em várias cadeias, algumas soluções de ponte entre cadeias como Symbiosis Finance, Multichain ou Atlasdex podem resolver esses problemas. Multichain é um protocolo de transferência de tokens entre cadeias, que já atraiu mais de 7,7 bilhões de dólares em volume de bloqueio em várias cadeias, promovendo transferências entre cadeias e trocas locais.

Algumas aplicações DeFi conhecidas, como Aave, Curve e Uniswap, foram inicialmente implantadas apenas na Ethereum e agora estão implantadas em várias blockchains. Os usuários não precisam transferir ativos entre diferentes blockchains para usar aplicações específicas.

2. Melhoria da experiência do usuário DEX e da eficiência da alocação de fundos

Este ano, as exchanges descentralizadas (DEX) terão melhorias em termos de facilidade de uso e eficiência de capital.

O algoritmo subjacente do DEX tornará-se mais complexo. O Uniswap utiliza um simples algoritmo de precificação x * y = k. Embora seja fácil de entender, tem um grande impacto nos preços das transações de ativos semelhantes, resultando em perdas.

Muitos novos DEX melhoraram os algoritmos/curvas, mais complexos mas mais eficientes, como:

• Curve: algoritmo especializado para negociação de stablecoins
• Balancer: Algoritmo de amplo espectro para pools de múltiplos ativos
• Dodo: Formador de mercado ativo ( PMM ) modelo

Estes algoritmos visam reduzir o impacto do preço das transações, ou seja, quando os usuários trocam tokens, a volatilidade do preço é menor. O novo algoritmo de conversão permite que o preço das pequenas transações se mantenha estável, garantindo um impacto de preço reduzido, ao mesmo tempo que permite a criação de pools de liquidez menores.

Muitos DEX adotaram o modelo de livro de ordens. Uniswap v3 transformou o modelo AMM clássico em um modelo mais próximo de um livro de ordens, permitindo que os provedores de liquidez limitem a liquidez a uma faixa de preços específica, chamada de liquidez concentrada.

dYdX é um novo DEX que utiliza um modelo de livro de ordens. Seu valor total de bloqueio (TVL) está crescendo rapidamente (, em novembro de 2021 foi de 1,1 bilhão de dólares ), o volume de negociações já está próximo do nível da Uniswap (, com o volume diário da Uniswap em cerca de 1,3 bilhão de dólares, dYdX cerca de 950 milhões de dólares ). Mas a receita da Uniswap ainda é muito maior que a da dYdX, com a receita máxima diária de 17,7 milhões de dólares, enquanto a dYdX teve apenas 6,8 milhões de dólares. A Sushiswap planeja lançar produtos semelhantes, e mais DEXs podem seguir o exemplo.

Para melhorar a experiência do usuário, há outras melhorias no campo DEX, como implantação de liquidez unilateral, seguro contra perda impermanente, processamento em lote e liquidação líquida de transações, ordens limitadas, negociação alavancada e adoção de soluções Layer 2.

3. Adoção de DeFi em Layer 2 aumenta

Até 31 de dezembro de 2021, os vários aplicativos descentralizados (dApp) tinham ativos bloqueados superiores a 241 bilhões de dólares. Protocolos de empréstimo como MakerDAO, Aave, Curve e Anchor Protocol estão em posição de liderança, respondendo por cerca de 25% do valor total bloqueado (TVL). Até 31 de dezembro de 2021, exchanges descentralizadas como Uniswap, PancakeSwap, spookswap e Serum geraram 13 bilhões de dólares em TVL.

Além do rápido crescimento do TVL das blockchains Layer 1, graças à alta rentabilidade da mineração de liquidez, desde o primeiro semestre de 2021, o TVL das soluções Layer 2 também aumentou significativamente, com a Polygon se destacando, passando de 100 milhões de dólares para um máximo de 8 bilhões de dólares. As soluções Layer 2, como Arbitrum e Optimism, foram lançadas no segundo semestre de 2021, atraindo a atenção de muitos participantes e desenvolvedores da comunidade DeFi.

Com cada vez mais participantes do mercado a entrar no domínio dos ativos digitais e a participar no desenvolvimento de novas aplicações, o espaço DeFi tornou-se rapidamente congestionado, resultando no aumento dos custos de transação e na diminuição da velocidade. À medida que o número de participantes na blockchain aumenta, esses problemas continuarão a agravar-se, e as principais blockchains de Layer 1 rapidamente se saturarão. Portanto, a maioria das taxas de gas das blockchains de Layer 1 irá aumentar.

A alta volatilidade e os atrasos nas taxas de Gas levarão a deslizamentos de negociação, que se tornarão um problema eterno para o Ethereum, razão pela qual cada vez mais pessoas estão transferindo grandes ativos para diferentes camadas.

A emergência de soluções de Layer 2 e sidechains não só melhorou a velocidade de transação, mas também economizou custos de gas, tornando o desenvolvimento no espaço DeFi ainda mais robusto. Espera-se que em 2022 mais aplicações DeFi adotem soluções de Layer 2. As soluções de Layer 2 ( como Arbitrum, Optimism e Boba ), com o aumento do TVL, provam fortemente que a comunidade começou a aceitar rollup.

Com a melhoria da velocidade das transações, a redução de custos e inovações como o Optimism V2, o processo de implantação de contratos inteligentes de Layer 1 para Layer 2 será simplificado. Portanto, pode-se confiar plenamente que, em um futuro próximo, todos os principais tokens lançarão versões de Layer 2, enquanto as pontes garantirão que eles possam se mover de forma eficaz entre as diferentes camadas.

Além do principal desenvolvimento da infraestrutura de Blockchain, várias aplicações de Blockchain apresentaram uma enorme prosperidade em 2021 e continuarão a crescer em 2022. Abaixo, serão detalhadas essas aplicações.

4. "NFT-Fi" irá definir 2022

O volume de transações de NFTs em várias plataformas já ultrapassou 23 bilhões de dólares, com a OpenSea a ocupar a posição de liderança. No terceiro trimestre de 2021, o volume de transações de NFTs ultrapassou 10 bilhões de dólares, representando quase metade do volume total de transações de NFTs em 2021.

A tecnologia de empréstimo/hipoteca de NFTs dominará este campo e competirá com o mercado de troca de tokens. Em 2021, os NFTs entraram na visão pública, tendo um impacto significativo no mundo da arte e recebendo reconhecimento mainstream. Em 2022, os NFTs podem continuar essa tendência. Plataformas como Swap.Kiwi permitem a troca direta de NFTs com outras partes em contas custodiadas. Os NFTs não só podem tokenizar ativos, como também podem tokenizar posições. Por exemplo, grandes instituições podem criar tokens de suas posições existentes em pools de liquidez, podendo trocá-los sem precisar fechá-los primeiro e, em seguida, negociar esses ativos. Além disso, plataformas como Taker Protocol permitem que os usuários usem NFTs como colateral para pegar empréstimos, permitindo que os detentores de NFTs obtenham liquidez.

Em 2021, 75% das transações de NFT foram realizadas na Ethereum. Em 2022, as transações de NFT podem se deslocar para outras cadeias Layer 1 e Layer 2, incluindo Ronin, Flow, Immutable e Solana. Soluções multichain que permitem a transferência de NFT entre cadeias redefinirão o setor. Desde o lançamento da Solana e seu mercado de NFT na segunda metade de 2021, o total de transações de NFT na Solana ultrapassou 1,3 bilhões de dólares, com a SolanArt liderando. Ao mesmo tempo, a Polygon completou mais de 480 milhões de dólares em transações de NFT, dos quais 413 milhões de dólares vieram do OpenSea, o que se deve principalmente ao fato de os usuários poderem publicar NFTs diretamente na Polygon através da plataforma OpenSea.

A aplicação de NFTs nos jogos será outro ponto focal. A troca de itens de jogo dará origem a vários modelos de negócios, como análise em cadeia que enfatiza o desempenho, a escassez e a utilidade dos itens.

Alguns exemplos de aplicações de NFT em DeFi incluem:

• As posições dos provedores de liquidez no Uniswap V3 são representadas por NFTs, uma vez que são não fungíveis.
• A plataforma NFT Ubisoft Quartz permite que as pessoas comprem produtos digitais escassos usando criptomoeda.
• A Universidade da Califórnia, Berkeley, leiloou duas patentes de invenções do Prêmio Nobel como NFT: edição genética CRISPR-Cas9 e terapia imunológica para o câncer.
• NFT como bilhete para participar em eventos exclusivos
• Artistas vendem direitos de streaming de música para fãs e permitem que os fãs compartilhem os direitos de streaming.

5. Reforçar a atenção à segurança

Em 2021, um total de 14 bilhões de dólares em criptomoedas foram roubados, estabelecendo novamente um recorde histórico. As plataformas DeFi foram responsáveis pelo roubo de 2,2 bilhões de dólares. Este número é preocupante e pode impedir a participação institucional em protocolos on-chain.

As trocas centralizadas Crypto.com e o protocolo Wormhole tornaram-se os mais recentes alvos dos hackers. De acordo com a Crypto.com, em 17 de janeiro de 2022, cerca de 30 milhões de dólares em Bitcoin e Ethereum foram roubados, cerca de 500 contas de usuários foram atacadas. O protocolo Wormhole permite que os usuários transfiram ativos entre as blockchains Ethereum e Solana, e o protocolo foi atacado por hackers em 2 de fevereiro de 2022, resultando em uma perda de cerca de 320 milhões de dólares. Esses incidentes de hacking mostram que as plataformas de ativos digitais ainda têm muito trabalho a fazer antes de serem amplamente adotadas.

Devido à natureza de código aberto dos projetos de criptomoeda, os hackers éticos desempenharão um papel importante na proteção do ecossistema. Na conferência ETHDenver 2022, o hacker ético Jay Freeman descobriu uma falha crítica no código da solução Layer 2 Optimism, enfatizando a importância das recompensas por vulnerabilidades para incentivar hackers éticos e conter hackers maliciosos, contribuindo para aumentar a segurança de todo o sistema. Os hackers éticos participam ativamente na busca de falhas, contatando publicamente as equipes ou atacando plataformas e devolvendo os fundos. No incidente de hack de 600 milhões de dólares da Poly Network em agosto de 2021, o hacker ético devolveu os fundos à equipe do projeto e depois aceitou uma oferta de trabalho do projeto.

Com a popularização das criptomoedas, fraudes se tornarão inevitáveis. Por exemplo, alguns detentores de Bored Ape (BAYC) foram enganados a vender seus BAYC a preços baixos, tornando-se crucial reforçar a educação dos usuários em segurança na internet e segurança nas operações de Blockchain.

À medida que mais fundos são alocados em protocolos DeFi, a auditoria de segurança deve ser levada a sério. Com mais inovações DeFi surgindo, mais vulnerabilidades serão descobertas, o que, por sua vez, impulsionará inovações na segurança. Com o endurecimento dos requisitos regulatórios, a segurança em cadeia atrairá ainda mais atenção.

6. Desenvolvimento de Protocolos Inovadores de DeFi e Staking

DeFi

Em 2021, os formadores de mercado da Uniswap V3 ganharam 200 milhões de dólares em comissões, mas enfrentaram uma perda temporária de 260 milhões de dólares, com uma perda líquida de 60 milhões de dólares, representando 30% da receita de comissões. A busca por soluções para as enormes perdas temporárias ( devido à volatilidade dos tokens será um foco em 2022. Gerir posições de LP na Uniswap V3 é muito mais complexo do que na V2, pois o algoritmo ajustará a faixa de liquidez com base em diferentes pontos de dados on-chain e off-chain. A demanda por protocolos de indexação precisa também aumentará. Protocolos como o Chainlink serão mais utilizados e enfrentarão mais concorrência. Para reduzir as perdas temporárias, mais soluções serão estabelecidas.

Embora em 2021, os NFTs e o metaverso tenham recebido muita atenção. Em 2022, o interesse do mercado por novos protocolos na área DeFi será reacendido. Aplicações financeiras mais tradicionais, como swaps de taxa de juros, futuros, fundos de hedge e seguros serão impulsionadas no Blockchain.