Perspectivas de Desenvolvimento no Campo das Finanças Descentralizadas em 2024
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) passaram por um rápido desenvolvimento e evolução. Desde os primeiros projetos experimentais até se tornarem uma pedra angular indispensável no campo das criptomoedas. Vários projetos se destacaram nesse processo, mas a concorrência no setor também se intensificou. Os protocolos continuam a inovar, na esperança de conquistar uma maior fatia do mercado. Olhando para 2024, as Finanças Descentralizadas podem apresentar as seguintes grandes tendências:
A tendência de plataforma de protocolo é clara
Com o campo das Finanças Descentralizadas (DeFi) a amadurecer, os principais protocolos começaram a não se contentar com uma única funcionalidade, optando por oferecer plataformas de serviços integrados. No último ano, vários protocolos DeFi conhecidos tomaram novas iniciativas: uma sub-DAO de um protocolo de empréstimos foi lançada e rapidamente se tornou um dos principais protocolos de empréstimos; um DEX e uma plataforma de empréstimos desenvolveram as suas próprias stablecoins; um DEX lançou uma aplicação de carteira e adquiriu uma plataforma de NFT. Um protocolo em uma nova blockchain integrou o desenvolvimento de várias funcionalidades, como stablecoin, DEX, Launchpad, entre outras. Essa tendência de plataforma deve continuar e intensificar-se no futuro.
A posição dominante dos principais projetos é difícil de abalar
Projetos de DeFi líderes, como certos DEX e protocolos de empréstimo, surgiram antes do último mercado em alta. Eles continuam a fortalecer sua posição no processo de evolução do mercado, demonstrando fortes efeitos de rede e influência da marca, e atualizando-se continuamente. A curto prazo, esses projetos ainda ocuparão a maior parte do mercado, sendo difícil de serem substituídos. Dados mostram que um DEX líder ainda detém cerca de 55% da participação de mercado nas principais cadeias EVM.
A retração da mineração de liquidez, o capital persegue projetos eficientes
No ecossistema de cadeias públicas maduras como Ethereum e Solana, a mineração de liquidez se tornou coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimento real" para atrair fundos, e os recursos tendem a fluir para lugares mais eficientes. Tomando uma cadeia pública como exemplo, seu DEX demonstra uma forte eficiência de capital, com os rendimentos gerados apenas pelas taxas de transação superando em muito outras cadeias. Dada a disparidade nas capacidades de rendimento, os provedores de liquidez profissionais são mais propensos a se voltarem para novos projetos emergentes com forte lucratividade e alta eficiência de capital.
Tokens de Staking de Liquidez Liderando o Crescimento do TVL de Novas Blockchains
Os tokens de staking líquido (LST) têm atraído muita atenção após a atualização Shanghai do Ethereum, com um determinado projeto LST se tornando o projeto DeFi com o maior TVL. Uma tendência semelhante também surgiu no Solana, onde dois projetos LST ocupam as duas primeiras posições em TVL na cadeia. Outras novas blockchains também descobriram o papel do LST na promoção do ecossistema e começaram a investir nesta área. O LST tem potencial para se tornar um motor importante para o aumento do TVL em novas blockchains.
O potencial das exchanges descentralizadas de contratos perpétuos é enorme
Embora já existam algumas exchanges de contratos perpétuos descentralizados conhecidos ( Perp DEX ), as soluções atuais ainda apresentam vários problemas. Por exemplo, um projeto enfrenta um desequilíbrio entre longos e curtos em mercados unidirecionais; outro projeto introduziu um mecanismo de slippage, mas trouxe incertezas para os usuários. Recentemente, alguns novos projetos de Perp DEX demonstraram características atraentes, como taxas de retorno de fornecimento de liquidez extremamente altas, além de soluções com maior eficiência de capital. Este setor ainda tem muito espaço para crescer.
Ativos do mundo real ainda geram controvérsia
Os ativos do mundo real ( RWA ) estão envolvidos em certa controvérsia. Eles envolvem partes off-chain, podem depender de uma única entidade, enfrentam riscos regulatórios e não se encaixam completamente nas características descentralizadas do DeFi. Atualmente, parece que os títulos do governo dos EUA são a única direção de RWA que pode ser aplicada em grande escala. No entanto, com a expectativa de aumento das taxas de juros nos EUA e a possibilidade de o mercado cripto entrar em um mercado em alta, a atratividade dos produtos RWA pode diminuir. Apesar disso, os empreendedores continuam explorando ativamente este setor, e no futuro, podem envolver instituições financeiras tradicionais como parceiras.
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MetaverseLandlord
· 18h atrás
Mais uma noite sem dormir a fazer PPT a falar de várias tendências.
Tendências DeFi 2024: A intensificação da plataforma, projetos líderes consolidados, surgimento de LST e Perp DEX.
Perspectivas de Desenvolvimento no Campo das Finanças Descentralizadas em 2024
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) passaram por um rápido desenvolvimento e evolução. Desde os primeiros projetos experimentais até se tornarem uma pedra angular indispensável no campo das criptomoedas. Vários projetos se destacaram nesse processo, mas a concorrência no setor também se intensificou. Os protocolos continuam a inovar, na esperança de conquistar uma maior fatia do mercado. Olhando para 2024, as Finanças Descentralizadas podem apresentar as seguintes grandes tendências:
A tendência de plataforma de protocolo é clara
Com o campo das Finanças Descentralizadas (DeFi) a amadurecer, os principais protocolos começaram a não se contentar com uma única funcionalidade, optando por oferecer plataformas de serviços integrados. No último ano, vários protocolos DeFi conhecidos tomaram novas iniciativas: uma sub-DAO de um protocolo de empréstimos foi lançada e rapidamente se tornou um dos principais protocolos de empréstimos; um DEX e uma plataforma de empréstimos desenvolveram as suas próprias stablecoins; um DEX lançou uma aplicação de carteira e adquiriu uma plataforma de NFT. Um protocolo em uma nova blockchain integrou o desenvolvimento de várias funcionalidades, como stablecoin, DEX, Launchpad, entre outras. Essa tendência de plataforma deve continuar e intensificar-se no futuro.
A posição dominante dos principais projetos é difícil de abalar
Projetos de DeFi líderes, como certos DEX e protocolos de empréstimo, surgiram antes do último mercado em alta. Eles continuam a fortalecer sua posição no processo de evolução do mercado, demonstrando fortes efeitos de rede e influência da marca, e atualizando-se continuamente. A curto prazo, esses projetos ainda ocuparão a maior parte do mercado, sendo difícil de serem substituídos. Dados mostram que um DEX líder ainda detém cerca de 55% da participação de mercado nas principais cadeias EVM.
A retração da mineração de liquidez, o capital persegue projetos eficientes
No ecossistema de cadeias públicas maduras como Ethereum e Solana, a mineração de liquidez se tornou coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimento real" para atrair fundos, e os recursos tendem a fluir para lugares mais eficientes. Tomando uma cadeia pública como exemplo, seu DEX demonstra uma forte eficiência de capital, com os rendimentos gerados apenas pelas taxas de transação superando em muito outras cadeias. Dada a disparidade nas capacidades de rendimento, os provedores de liquidez profissionais são mais propensos a se voltarem para novos projetos emergentes com forte lucratividade e alta eficiência de capital.
Tokens de Staking de Liquidez Liderando o Crescimento do TVL de Novas Blockchains
Os tokens de staking líquido (LST) têm atraído muita atenção após a atualização Shanghai do Ethereum, com um determinado projeto LST se tornando o projeto DeFi com o maior TVL. Uma tendência semelhante também surgiu no Solana, onde dois projetos LST ocupam as duas primeiras posições em TVL na cadeia. Outras novas blockchains também descobriram o papel do LST na promoção do ecossistema e começaram a investir nesta área. O LST tem potencial para se tornar um motor importante para o aumento do TVL em novas blockchains.
O potencial das exchanges descentralizadas de contratos perpétuos é enorme
Embora já existam algumas exchanges de contratos perpétuos descentralizados conhecidos ( Perp DEX ), as soluções atuais ainda apresentam vários problemas. Por exemplo, um projeto enfrenta um desequilíbrio entre longos e curtos em mercados unidirecionais; outro projeto introduziu um mecanismo de slippage, mas trouxe incertezas para os usuários. Recentemente, alguns novos projetos de Perp DEX demonstraram características atraentes, como taxas de retorno de fornecimento de liquidez extremamente altas, além de soluções com maior eficiência de capital. Este setor ainda tem muito espaço para crescer.
Ativos do mundo real ainda geram controvérsia
Os ativos do mundo real ( RWA ) estão envolvidos em certa controvérsia. Eles envolvem partes off-chain, podem depender de uma única entidade, enfrentam riscos regulatórios e não se encaixam completamente nas características descentralizadas do DeFi. Atualmente, parece que os títulos do governo dos EUA são a única direção de RWA que pode ser aplicada em grande escala. No entanto, com a expectativa de aumento das taxas de juros nos EUA e a possibilidade de o mercado cripto entrar em um mercado em alta, a atratividade dos produtos RWA pode diminuir. Apesar disso, os empreendedores continuam explorando ativamente este setor, e no futuro, podem envolver instituições financeiras tradicionais como parceiras.