A nova configuração das moedas estáveis, USDC lidera a nova tendência das Finanças Descentralizadas

Em 2021, o mercado de moeda estável apresentou um novo padrão. Embora o USDT mantenha sua posição sólida nas exchanges, o USDC já ocupa uma posição de destaque no campo das Finanças Descentralizadas. Os dados mostram que o USDC é mais apreciado pelos usuários de DeFi. Ao mesmo tempo, as moedas estáveis não são mais apenas uma ferramenta para reduzir riscos, mas tornaram-se uma importante ponte para as finanças tradicionais entrarem no mercado de criptomoedas e no campo de DeFi.

As moedas estáveis sempre foram o foco do mercado de criptomoedas. Elas desempenham um papel importante no ecossistema descentralizado de criptomoedas, especialmente nos cenários de negociação e transferência em exchanges centralizadas, ajudando os usuários a reduzir o risco de volatilidade dos ativos e a garantir lucros.

Este mês de janeiro, as autoridades reguladoras dos EUA reconheceram oficialmente o status das moedas estáveis. O Escritório do Controlador da Moeda do Tesouro dos EUA anunciou que permite que os bancos dos EUA utilizem moedas estáveis em dólares para pagamentos e liquidações. Isso significa que os bancos podem usar moedas estáveis para facilitar as transações de clientes em redes de verificação de nós independentes, e até mesmo podem emitir moedas estáveis e trocá-las por moeda fiduciária.

No forte mercado de criptomoedas deste ano, a demanda por moedas estáveis como principais ativos de liquidação aumentou significativamente. Os principais emissores de moedas estáveis aumentaram frequentemente suas emissões, e o valor total de mercado das moedas estáveis disparou de 28 bilhões de dólares no início do ano para 108,1 bilhões de dólares.

Nos últimos anos, o mercado tem esperado que apareça uma nova moeda estável para substituir a posição predominante do USDT, a fim de reduzir os riscos potenciais. Embora moedas estáveis como o USDC estejam constantemente desafiando o USDT, devido aos hábitos dos usuários, o USDT ainda ocupa uma posição dominante nas exchanges centralizadas.

Em maio deste ano, a emissora do USDT divulgou pela primeira vez detalhes sobre os dados das reservas. Até 31 de março de 2021, cerca de 76% das reservas da Tether eram em dinheiro ou equivalentes de caixa, incluindo notas comerciais, depósitos em truste e dinheiro, e o restante era composto por empréstimos garantidos, títulos e outros investimentos (incluindo moeda).

Embora a segurança do USDT tenha sido inicialmente confirmada, a sua posição no mercado sofreu alterações. Os dados mostram que a emissão total do USDT é de 64,3 bilhões de dólares, quase três vezes maior do que no início do ano, representando 58% do total das moedas estáveis. No entanto, no início do ano, essa proporção era de 75%, o que indica que a posição dominante do USDT está a diminuir, em grande parte devido ao crescimento explosivo do mercado de Finanças Descentralizadas.

No mercado de Finanças Descentralizadas, por questões de conformidade e segurança, a maioria dos projetos tende a usar ETH e USDC para estabelecer pools de liquidez de pares de negociação. O USDT não possui mais a mesma profundidade e liquidez que as exchanges centralizadas. Os usuários também têm mais opções devido ao mecanismo AMM, tornando o USDC, que possui maior conformidade, a moeda estável preferida entre os usuários de DeFi e os projetos.

Os dados mostram que, nas principais plataformas de Finanças Descentralizadas, o uso e o volume de transações do USDC superam em muito os do USDT. Isso reflete que o USDC se tornou o ativo de moeda estável preferido pelos usuários de DeFi, desempenhando um papel crucial nas operações de negociação e empréstimo.

USDC não se contenta com o papel atual no ecossistema DeFi, mas deseja tornar-se o principal canal para a entrada das finanças tradicionais no mercado de criptomoedas e DeFi. O USDC tem-se destacado pela conformidade, com o seu emissor a obter licenças regulatórias em vários países e regiões.

Em março deste ano, a Visa anunciou que permitiria o uso de USDC para liquidar transações em sua rede de pagamentos. Em maio, a Circle obteve 440 milhões de dólares em financiamento, estabelecendo um novo recorde histórico para a maior única rodada de financiamento na indústria de criptomoedas. Desde então, a Circle acelerou a promoção do USDC para instituições financeiras, comprometendo-se a construir uma infraestrutura completa de pagamentos e finanças em moeda digital.

Em junho, várias instituições lançaram produtos de rendimento de poupança USDC, com uma taxa de rendimento anual de cerca de 4%. Esses produtos simplificam o processo de entrada de usuários tradicionais no mercado DeFi, com a expectativa de atrair uma grande quantidade de capital financeiro tradicional para o mercado de criptomoedas, injetando mais liquidez em dólares no DeFi.

Com a dupla pressão da demanda no mercado DeFi e na demanda tradicional de finanças, a oferta de USDC aumentou quase 20 vezes desde o início do ano, passando de 1,3 bilhões de dólares para 25,1 bilhões de dólares. Nos próximos meses, o USDC também será emitido em várias redes de blockchain, expandindo ainda mais sua vantagem no mercado DeFi.

Atualmente, o panorama das moedas estáveis no mercado de criptomoedas está cada vez mais claro. USDT e USDC tornaram-se os principais motores do mercado, com USDT a servir principalmente para transações e transferências em exchanges centralizadas, enquanto USDC se dedica a se tornar uma ponte entre as finanças tradicionais e o mundo das criptomoedas, aumentando a adoção de criptomoedas por instituições financeiras e ajudando os fundos tradicionais a desfrutar dos serviços de Finanças Descentralizadas de forma compatível e conveniente.

Outras moedas estáveis como DAI e BUSD também têm cenários e posicionamentos específicos. Com a maturação do mercado de criptomoedas, o papel das moedas estáveis torna-se cada vez mais importante. O USDC, devido à sua conformidade, tornou-se um padrão da indústria, assim como a posição da Coinbase no campo das exchanges, embora o volume de transações não seja o mais alto, ainda é um dos participantes mais influentes do mercado.