O mercado de ativos tokenizados tem grandes perspectivas, a Ondo Finance lidera a inovação

A tokenização de ativos está se tornando uma tendência de desenvolvimento importante na indústria financeira. O CEO da BlackRock, Larry Fink, acredita que a tokenização representa o futuro das finanças e o próximo passo na evolução do mercado. Na verdade, ativos do mundo real ( RWA ) estão emergindo como uma categoria de ativos importante na indústria de criptomoedas. Até maio de 2024, o tamanho do mercado de RWA já ultrapassou 6,6 bilhões de dólares, refletindo o crescente interesse dos investidores por esse produto financeiro inovador.

A tokenização de RWA e a sua introdução na blockchain podem proporcionar novas oportunidades de rendimento para as finanças descentralizadas (DeFi). Espera-se que até 2030, o tamanho do mercado de tokenização de ativos atinja 10 trilhões de dólares. A principal atratividade deste mercado emergente reside não apenas em trazer rendimento para o DeFi, mas também em realizar a fragmentação de ativos - dividindo grandes ativos como títulos do governo, ações e imóveis em partes menores. Este processo aumenta a liquidez e cria oportunidades de investimento para investidores de diferentes níveis de capital.

As principais vantagens da tokenização de ativos incluem: aumentar a liquidez e a acessibilidade através de ativos tokenizados interoperáveis, permitindo que pequenos investidores invistam em ativos de alto rendimento a baixo custo; devido à natureza pública de muitas blockchains, aumentou a transparência; ao conectar o valor de ativos do mundo real ao ecossistema DeFi, melhorou a combinabilidade.

O valor de mercado dos títulos do governo dos EUA tokenizados aumentou de 114 milhões de dólares em 2023 para 845 milhões de dólares, com a Franklin Templeton a ser o maior emissor desta categoria de ativos, detendo cerca de 38% de participação de mercado. A pesquisa mais recente da EY( mostra que 64% dos investidores de alta renda e 33% dos investidores institucionais planeiam aumentar o investimento em títulos do governo tokenizados até ao final de 2024.

Apesar de ainda estar numa fase inicial, a tokenização de ativos representa uma das aplicações mais promissoras e com potencial da tecnologia blockchain. A Ondo Finance, com os seus serviços de tokenização de dívida pública, está numa posição favorável nesta tendência, com o interesse dos investidores a continuar a crescer.

![Relatório de pesquisa da Ondo Finance: Colaboração com BlackRock, conectando finanças tradicionais e o protocolo RWA do Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-058bbe49acf2e59280019cee0982d674.webp(

Inovação tecnológica da Ondo Finance

A Ondo está a reformar as finanças através do seu protocolo descentralizado, utilizando a blockchain para oferecer produtos de nível institucional. Ao tokenizar ativos estáveis do sistema financeiro tradicional, a Ondo combina confiabilidade com a eficiência da blockchain.

A Ondo tem dois principais departamentos: gestão de ativos e tecnologia. O departamento de gestão de ativos cria e supervisiona produtos financeiros tokenizados, enquanto o departamento de tecnologia desenvolve os protocolos que suportam esses produtos.

Atualmente, a Ondo Finance oferece duas opções principais de investimento:

1. USDY)Ondo Token de Rendimento em Dólares Americanos(

   • Notas tokenizadas suportadas por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários
   • Oferece uma taxa de rendimento anual de 5,30%)APY(, o valor total bloqueado)TVL( é de 315,35 milhões de dólares
   • Mais seguro e mais transparente do que as moedas estáveis tradicionais
   • Gerido pela Ankura Trust Company, garantindo conformidade e proteção dos investidores

2. OUSG) Ondo curto prazo dívida pública dos EUA (

   • Fornecer aos investidores passivos títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo tokenizados com baixo risco
   • Oferece uma taxa de rendimento anualizada de 4,81% )APY(, o valor total bloqueado )TVL( é de 221,32 milhões de dólares.
   • Em março de 2024, transferir o investimento de um ETF para outro fundo
   • Recentemente foi lançado a nova versão do OUSG, chamada rOUSG, que oferece rendimentos aos investidores através de tokens rOUSG adicionais.

![Relatório da Ondo Finance: parceria com a BlackRock, conectando finanças tradicionais com o protocolo RWA do Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15c396b3a6c644b5e08e0c9483bd3b48.webp(

Flux Finance: Plataforma de empréstimos descentralizada da Ondo

Flux Finance é uma plataforma de empréstimos descentralizada criada pela equipe da Ondo Finance, representando uma melhoria significativa em relação aos protocolos de empréstimos existentes. É baseada no Compound V2, mas adiciona novas funcionalidades. Flux suporta tokens abertos como USDC e tokens restritos como OUSG, o que significa que os usuários podem emprestar USDC livremente, mas o uso de OUSG como garantia para empréstimos requer o cumprimento de requisitos de licença específicos, a fim de garantir conformidade e segurança.

A Flux utiliza um modelo de ponto a ponto similar ao do Compound )p2pool(, permitindo que os usuários realizem empréstimos com sobrecolateralização. Os credores podem ganhar juros sobre as moedas estáveis fornecidas, enquanto os mutuários podem usar garantias para emprestar moedas estáveis, seguindo os requisitos de autorização dos ativos. A Flux Finance é governada pela Ondo DAO.

![Relatório da Ondo Finance: Colaboração com a BlackRock, Conectando Finanças Tradicionais com o Protocolo RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(

Vantagem Competitiva da Ondo

No campo das finanças descentralizadas, a competição está a aumentar. Alguns protocolos focam na tokenização de crédito estrutural, alguns oferecem exposição a ativos sintéticos, e outros concentram-se em empréstimos de baixa garantia para instituições ou na negociação de rendimentos tokenizados.

A Ondo Finance destaca-se por várias vantagens:

• Através da integração das finanças tradicionais com a blockchain, visando o vasto mercado de dívida pública dos Estados Unidos, com uma ampla cobertura de mercado.
• Adotar uma abordagem complementar, colaborando com gigantes das finanças tradicionais, evitando concorrência direta
• Fornecer produtos inovadores como USDY e OUSG, oferecendo uma alternativa mais segura e mais transparente às moedas estáveis tradicionais.

Token economia

O token ONDO é o token de governança da Ondo Finance e do seu protocolo Flux Finance. Os detentores têm o direito de votar em várias propostas dentro da Ondo DAO, garantindo que todas as decisões sejam feitas de forma transparente na blockchain. Para iniciar uma proposta, um indivíduo deve possuir ou ser delegado com pelo menos 100 milhões de direitos de voto ONDO.

Preço atual:$1.87 Classificação de capitalização de mercado: #54
Valorização totalmente diluída ) FDV (: $131.5B, classificação #16 Oferta circulante: 1.44 bilhões de ONDO ) 14,27% do suprimento total ( Oferta total: 100 bilhões de ONDO Máxima de fornecimento: 10 mil milhões de ONDO

O plano de desbloqueio de tokens no futuro inclui desbloqueios mensais de 1,67 milhão de ONDO, bem como um grande desbloqueio anual de 1,94 bilhões de ONDO a partir de janeiro de 2025, ).

Antecedentes da Equipa e Parceiros

A equipe da Ondo Finance possui talentos diversificados oriundos das áreas de finanças tradicionais e Web3. O fundador e CEO Nathan Allman e o presidente e COO Justin Schmidt vêm de um conhecido banco de investimento. Outra membro importante, Katie Wheeler, é oriunda de uma grande empresa de gestão de ativos. A equipe também inclui desenvolvedores de vários projetos Web3 conhecidos.

A Ondo Finance já estabeleceu relações com vários parceiros importantes, incluindo:

• Certo fundo de blockchain: integrar ativos do mundo real com tecnologia blockchain
• Certo protocolo DeFi: lançamento do USDY para uso no pool AMM
• Um market maker: fornece liquidez 24 horas para USDY
• Uma grande empresa de gestão de ativos: demonstra o compromisso de expandir os esforços de tokenização através do investimento em seus fundos.

Perspectivas de desenvolvimento e riscos

A Ondo Finance está dedicada a conectar as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas através da tecnologia blockchain, com foco na criação de produtos financeiros seguros, transparentes e em conformidade. O seu TVL cresceu de 40 milhões de dólares para 534 milhões de dólares, mostrando um forte impulso de crescimento.

No futuro, a Ondo planeja expandir o uso de equivalentes de caixa tokenizados aumentando a adoção e a liquidez de seus produtos tokenizados. Eles também planejam tokenizar valores mobiliários negociados publicamente, abordando os desafios relacionados à liquidez e à infraestrutura.

Fatores de alta incluem:

• A indústria de tokenização tem potencial para crescer significativamente
• O TVL da Ondo teve um grande aumento.
• Ativos do mundo real representam uma nova tendência no domínio das criptomoedas
• Parceria estratégica com grandes empresas de gestão de ativos

No entanto, também existem alguns riscos:

• O uso do Token ONDO revela riscos de centralização
• Aproximadamente 85% do fornecimento total de ONDO é controlado pela equipe
• Operar na interseção das finanças tradicionais e das criptomoedas enfrenta desafios regulatórios
• Dívidas problemáticas são o principal risco dos protocolos DeFi

Em geral, a Ondo Finance está em uma posição de liderança no rapidamente crescente mercado de tokenização de ativos, mas os investidores devem pesar seu potencial contra os riscos associados.