Mercado de criptomoedas: o poder da visão e das emoções
"Os seres humanos são naturalmente bons em contar histórias. A economia é construída sobre as decisões humanas." Esta frase vem de um renomado economista e expressa de forma precisa a importância da narrativa na economia.
1. Narrativa: os motores do mercado
Em dezembro de 2017, um fenômeno interessante surgiu. Muitas pessoas que nunca tinham prestado atenção ao mercado de criptomoedas de repente começaram a perguntar como comprar Bitcoin. Elas não entendiam a tecnologia blockchain, apenas ouviram que pessoas ao seu redor haviam adquirido grandes fortunas por causa disso.
Esta história simples é suficiente para desencadear ação.
No campo das criptomoedas, a influência da narrativa ultrapassa até mesmo os indicadores econômicos tradicionais. Os investidores de varejo mudaram as regras do jogo. Os fundos não fluem mais apenas através de canais profissionais, mas sim através de tendências online, disseminação viral e grupos sociais. A narrativa tornou-se o novo fundamento, especialmente visível no mercado de criptomoedas.
Quando o sentimento do mercado está elevado, a narrativa torna-se um fator chave na alocação de recursos. Não são os white papers técnicos, não são os relatórios financeiros, mas sim a crença.
O ponto central é: a volatilidade do mercado de criptomoedas não depende de avanços tecnológicos, crescimento de usuários ou receita (, pelo menos nas fases iniciais não ). Depende da crença, e a crença surge de histórias envolventes.
2. Mecanismo de disseminação da narrativa: vírus com capital
Os economistas acreditam que a disseminação de narrativas econômicas é semelhante a um vírus. A narrativa mais poderosa não precisa ser verdadeira, mas certamente é contagiante. Elas apelam para emoções, identidade e o medo de perder oportunidades. No campo das criptomoedas, essa disseminação é imediata, global e amplificada por algoritmos.
Uma narrativa típica começa geralmente com um conceito simples: o Bitcoin é o ouro digital, o Ethereum é o computador mundial, e as finanças descentralizadas são o novo sistema bancário. Estas ideias são simples, intuitivas e emocionalmente atraentes. Uma vez populares, começam a remodelar os valores das pessoas.
Uma poderosa narrativa de encriptação geralmente segue a seguinte trajetória:
Nascimento: Alguém apresenta uma ideia ou visão
Disseminação: espalhar através das redes sociais e canais comunitários
Impacto: mudar a forma de pensar das pessoas, aumentar o valor percebido dos ativos relacionados
Atração: entrada de capital, perseguindo essa narrativa
A narrativa em si também possui um efeito de rede. Quanto mais pessoas acreditam em uma história, mais ela parece real: isso é verdadeiro no nível social, no nível econômico e, por fim, no nível financeiro.
Dois elementos-chave podem tornar a narrativa mais envolvente:
Personagens icônicos: rostos que podem representar esta narrativa
Temas familiares: em sintonia com histórias conhecidas, como a ascensão dos fracos, rebeldes, revoluções, etc.
No campo da encriptação, a narrativa não é apenas uma camada adicional do produto, é o próprio núcleo do produto.
3. Análise de Casos: A Narrativa Cria o Mercado
Bitcoin: ouro digital
Em 2020, a tecnologia do Bitcoin não sofreu grandes mudanças, mas a percepção das pessoas sobre ele mudou. A narrativa principal passou de "dinheiro ponto a ponto" para "ouro digital". De repente, o Bitcoin passou a ser visto como uma ferramenta contra a inflação, tornando-se um porto seguro em tempos de turbulência. O que atraiu grandes investimentos institucionais não foi a tecnologia do Bitcoin, mas sim essa ideia.
A lenda misteriosa do fundador também desempenhou um papel de impulso. Isso não é apenas um trecho de código, mas sim um movimento.
Ethereum: computador mundial
Quando o Ethereum foi lançado, havia quase nenhuma aplicação disponível. Mas a sua ideia - uma plataforma descentralizada onde qualquer um pode construir aplicações inquebráveis - é extremamente atraente. A expressão "código é lei" ressoou profundamente. O mercado compra potencial, e não o estado atual.
A onda de finanças descentralizadas de 2020
Durante a onda de finanças descentralizadas, as taxas de rendimento eram absurdamente altas. Mas o motor principal não era a taxa de rendimento anualizada, e sim a narrativa: finanças sem permissão, ser seu próprio banco, a linguagem financeira sem restrições. Esta ideia se espalhou rapidamente. A maioria dos protocolos tinha praticamente nenhuma receita, poucos usuários, e a economia dos tokens também apresentava falhas, mas nada disso importava. A narrativa em si era suficiente para sobrepor-se à realidade.
tokens não fungíveis (NFT ) como propriedade cultural
Por que é que algumas pessoas estão dispostas a gastar milhões de dólares para comprar uma imagem digital? Porque os NFTs não se tratam da imagem em si, mas da identidade. A narrativa é simples e cativante: a propriedade digital irá redefinir a arte, a música e o status social. Possuir certos NFTs não é por estética, mas para exibir identidade.
A narrativa em si é mais importante do que o produto. Essa é a razão do seu sucesso.
tokens de inteligência artificial de 2023 - 2024
Alguns projetos com funcionalidades de produtos escassas e receita zero dispararam apenas por causa de slogans como "inteligência artificial + criptomoeda = futuro". O conceito de inteligência artificial se espalhou do setor financeiro tradicional para o mercado de criptomoedas, trazendo uma grande quantidade de fundos especulativos. A utilidade não é importante, a narrativa é a chave.
Os preços dos tokens populares com a palavra "agente" no nome dispararam. Os fundadores dos projetos têm adicionado elementos de "inteligência artificial" nos seus roteiros. Os investidores estão otimistas com o seu potencial, mesmo que, por agora, seja apenas conversa.
4. Por que o mercado de criptomoedas é especialmente suscetível a narrativas
As criptomoedas carecem de referências de avaliação tradicionais: não há balanços patrimoniais, não há índices de preços sobre lucros e não há documentos de regulamentação. Isso torna o setor especialmente suscetível a narrativas em vez de fundamentos.
Além disso:
Este é um mercado predominantemente de pequenos investidores, próspero graças à especulação.
Cultura da internet que se espalha rapidamente através das redes sociais
Alta liquidez dos tokens e facilidade de listagem
Estes fatores criam um terreno perfeito para a ação de preços impulsionada pela narrativa. Em outros mercados, a narrativa é apenas um fenômeno acessório. Mas no campo das criptomoedas, elas são o motor central.
O preço das criptomoedas não se baseia na situação atual, mas sim em possíveis futuros.
5. Vantagens: Narrativa de Negociação
No mercado impulsionado por narrativas, a vantagem vem da identificação precoce.
Os traders e fundos inteligentes não analisam apenas gráficos ou leem códigos. Eles prestam atenção ao aspecto social: quem está publicando informações, qual é a intensidade dos tópicos em alta, se há interação emocional e se a narrativa está a passar de nicho para mainstream?
Algumas narrativas populares incluem:
Blockchain modular: "novo espaço de design"
Uma determinada blockchain tornou-se a nova Ethereum: "rápida, barata e eficiente"
Ativos físicos na blockchain: "Rendimentos e conformidade em equilíbrio"
Finanças descentralizadas baseadas em代理式:"protocólos impulsionados por inteligência artificial"
Cada narrativa segue um ciclo de vida semelhante:
Faísca: Ideias surgem em pequena escala
Espalhamento: pessoas influentes amplificam isso
Entusiasmo: participação ampla, preços de tokens relacionados disparam
Desilusão: o produto não foi entregue, o interesse diminuiu
Sair ou Evoluir: a narrativa ou desaparece, ou se transforma
O momento é crucial. Se puder entrar na segunda fase e sair antes da quarta fase, estará a agir de acordo com a tendência. Perder o ciclo pode torná-lo o "comprador de última hora" da narrativa.
6. Estratégia de Investimento Narrativa
No início do investimento em criptomoedas, a narrativa era uma das poucas estruturas racionais.
Ignorar a narrativa é ignorar forças macro. No campo das criptomoedas, isso é amplificado. A narrativa não apenas reflete o mercado, mas também o cria.
À medida que a encriptação se aproxima das finanças tradicionais, algum ruído pode diminuir. Mas este campo sempre atrairá especuladores, sonhadores e construtores, que valorizam mais a visão do que os indicadores.
No campo da encriptação, as pessoas mais bem-sucedidas nem sempre são os engenheiros mais destacados, mas sim as que melhor conseguem interpretar o sentimento do mercado.
Portanto, é crucial prestar atenção à narrativa a longo prazo, acompanhar as dinâmicas da comunidade e estar atento às últimas tendências. A narrativa pode não ser codificada, mas sim escrita.
Se o mercado de criptomoedas fosse comparado a um grande livro, os melhores traders seriam aqueles que conseguem ler alguns capítulos antecipadamente.
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SchroedingerGas
· 12h atrás
A natureza humana impulsiona a comunidade da cadeia a subir e a cair
O motor invisível do mercado de criptomoedas: como a narrativa molda o preço das moedas e as estratégias de investimento
Mercado de criptomoedas: o poder da visão e das emoções
"Os seres humanos são naturalmente bons em contar histórias. A economia é construída sobre as decisões humanas." Esta frase vem de um renomado economista e expressa de forma precisa a importância da narrativa na economia.
1. Narrativa: os motores do mercado
Em dezembro de 2017, um fenômeno interessante surgiu. Muitas pessoas que nunca tinham prestado atenção ao mercado de criptomoedas de repente começaram a perguntar como comprar Bitcoin. Elas não entendiam a tecnologia blockchain, apenas ouviram que pessoas ao seu redor haviam adquirido grandes fortunas por causa disso.
Esta história simples é suficiente para desencadear ação.
No campo das criptomoedas, a influência da narrativa ultrapassa até mesmo os indicadores econômicos tradicionais. Os investidores de varejo mudaram as regras do jogo. Os fundos não fluem mais apenas através de canais profissionais, mas sim através de tendências online, disseminação viral e grupos sociais. A narrativa tornou-se o novo fundamento, especialmente visível no mercado de criptomoedas.
Quando o sentimento do mercado está elevado, a narrativa torna-se um fator chave na alocação de recursos. Não são os white papers técnicos, não são os relatórios financeiros, mas sim a crença.
O ponto central é: a volatilidade do mercado de criptomoedas não depende de avanços tecnológicos, crescimento de usuários ou receita (, pelo menos nas fases iniciais não ). Depende da crença, e a crença surge de histórias envolventes.
2. Mecanismo de disseminação da narrativa: vírus com capital
Os economistas acreditam que a disseminação de narrativas econômicas é semelhante a um vírus. A narrativa mais poderosa não precisa ser verdadeira, mas certamente é contagiante. Elas apelam para emoções, identidade e o medo de perder oportunidades. No campo das criptomoedas, essa disseminação é imediata, global e amplificada por algoritmos.
Uma narrativa típica começa geralmente com um conceito simples: o Bitcoin é o ouro digital, o Ethereum é o computador mundial, e as finanças descentralizadas são o novo sistema bancário. Estas ideias são simples, intuitivas e emocionalmente atraentes. Uma vez populares, começam a remodelar os valores das pessoas.
Uma poderosa narrativa de encriptação geralmente segue a seguinte trajetória:
A narrativa em si também possui um efeito de rede. Quanto mais pessoas acreditam em uma história, mais ela parece real: isso é verdadeiro no nível social, no nível econômico e, por fim, no nível financeiro.
Dois elementos-chave podem tornar a narrativa mais envolvente:
No campo da encriptação, a narrativa não é apenas uma camada adicional do produto, é o próprio núcleo do produto.
3. Análise de Casos: A Narrativa Cria o Mercado
Bitcoin: ouro digital
Em 2020, a tecnologia do Bitcoin não sofreu grandes mudanças, mas a percepção das pessoas sobre ele mudou. A narrativa principal passou de "dinheiro ponto a ponto" para "ouro digital". De repente, o Bitcoin passou a ser visto como uma ferramenta contra a inflação, tornando-se um porto seguro em tempos de turbulência. O que atraiu grandes investimentos institucionais não foi a tecnologia do Bitcoin, mas sim essa ideia.
A lenda misteriosa do fundador também desempenhou um papel de impulso. Isso não é apenas um trecho de código, mas sim um movimento.
Ethereum: computador mundial
Quando o Ethereum foi lançado, havia quase nenhuma aplicação disponível. Mas a sua ideia - uma plataforma descentralizada onde qualquer um pode construir aplicações inquebráveis - é extremamente atraente. A expressão "código é lei" ressoou profundamente. O mercado compra potencial, e não o estado atual.
A onda de finanças descentralizadas de 2020
Durante a onda de finanças descentralizadas, as taxas de rendimento eram absurdamente altas. Mas o motor principal não era a taxa de rendimento anualizada, e sim a narrativa: finanças sem permissão, ser seu próprio banco, a linguagem financeira sem restrições. Esta ideia se espalhou rapidamente. A maioria dos protocolos tinha praticamente nenhuma receita, poucos usuários, e a economia dos tokens também apresentava falhas, mas nada disso importava. A narrativa em si era suficiente para sobrepor-se à realidade.
tokens não fungíveis (NFT ) como propriedade cultural
Por que é que algumas pessoas estão dispostas a gastar milhões de dólares para comprar uma imagem digital? Porque os NFTs não se tratam da imagem em si, mas da identidade. A narrativa é simples e cativante: a propriedade digital irá redefinir a arte, a música e o status social. Possuir certos NFTs não é por estética, mas para exibir identidade.
A narrativa em si é mais importante do que o produto. Essa é a razão do seu sucesso.
tokens de inteligência artificial de 2023 - 2024
Alguns projetos com funcionalidades de produtos escassas e receita zero dispararam apenas por causa de slogans como "inteligência artificial + criptomoeda = futuro". O conceito de inteligência artificial se espalhou do setor financeiro tradicional para o mercado de criptomoedas, trazendo uma grande quantidade de fundos especulativos. A utilidade não é importante, a narrativa é a chave.
Os preços dos tokens populares com a palavra "agente" no nome dispararam. Os fundadores dos projetos têm adicionado elementos de "inteligência artificial" nos seus roteiros. Os investidores estão otimistas com o seu potencial, mesmo que, por agora, seja apenas conversa.
4. Por que o mercado de criptomoedas é especialmente suscetível a narrativas
As criptomoedas carecem de referências de avaliação tradicionais: não há balanços patrimoniais, não há índices de preços sobre lucros e não há documentos de regulamentação. Isso torna o setor especialmente suscetível a narrativas em vez de fundamentos.
Além disso:
Estes fatores criam um terreno perfeito para a ação de preços impulsionada pela narrativa. Em outros mercados, a narrativa é apenas um fenômeno acessório. Mas no campo das criptomoedas, elas são o motor central.
O preço das criptomoedas não se baseia na situação atual, mas sim em possíveis futuros.
5. Vantagens: Narrativa de Negociação
No mercado impulsionado por narrativas, a vantagem vem da identificação precoce.
Os traders e fundos inteligentes não analisam apenas gráficos ou leem códigos. Eles prestam atenção ao aspecto social: quem está publicando informações, qual é a intensidade dos tópicos em alta, se há interação emocional e se a narrativa está a passar de nicho para mainstream?
Algumas narrativas populares incluem:
Cada narrativa segue um ciclo de vida semelhante:
O momento é crucial. Se puder entrar na segunda fase e sair antes da quarta fase, estará a agir de acordo com a tendência. Perder o ciclo pode torná-lo o "comprador de última hora" da narrativa.
6. Estratégia de Investimento Narrativa
No início do investimento em criptomoedas, a narrativa era uma das poucas estruturas racionais.
Ignorar a narrativa é ignorar forças macro. No campo das criptomoedas, isso é amplificado. A narrativa não apenas reflete o mercado, mas também o cria.
À medida que a encriptação se aproxima das finanças tradicionais, algum ruído pode diminuir. Mas este campo sempre atrairá especuladores, sonhadores e construtores, que valorizam mais a visão do que os indicadores.
No campo da encriptação, as pessoas mais bem-sucedidas nem sempre são os engenheiros mais destacados, mas sim as que melhor conseguem interpretar o sentimento do mercado.
Portanto, é crucial prestar atenção à narrativa a longo prazo, acompanhar as dinâmicas da comunidade e estar atento às últimas tendências. A narrativa pode não ser codificada, mas sim escrita.
Se o mercado de criptomoedas fosse comparado a um grande livro, os melhores traders seriam aqueles que conseguem ler alguns capítulos antecipadamente.