A onda de tokenização varre as finanças globais, a Libeara lidera a inovação na cadeia RWA

A tokenização está rapidamente passando de um conceito para a prática, tornando-se um tópico quente no campo financeiro global. Instituições nativas de criptomoedas e gigantes financeiros tradicionais estão explorando como digitalizar, na cadeia, e globalizar ativos do mundo real (RWA) sob a premissa de conformidade. As classes de ativos vão desde títulos governamentais e imóveis até commodities e notas, e o quadro regulatório também está gradualmente abrindo espaço para experimentação. Essa onda de ativos na cadeia reflete a demanda profunda dos mercados de capitais globais por eficiência, transparência e liquidez 24 horas por dia.

Neste contexto, a Libeara, como uma plataforma inovadora, está empenhada em tornar-se um praticante de tokenização amigável à regulamentação e voltado para instituições. Ao contrário de muitas instituições financeiras tradicionais que ainda estão na fase de teste, a Libeara acumulou experiência prática através de projetos reais. Ao mesmo tempo, difere de algumas instituições de criptomoeda que seguem um caminho técnico agressivo, enfatizando mais a conformidade, segurança e adaptação ao nível institucional.

RWA entra em um período de aceleração, três grandes produtos conectam o caminho para a tokenização de ativos tradicionais

A tendência de cadeia de ativos reais (RWA) está acelerando sua penetração no mercado mainstream. Os dados mais recentes mostram que o valor total dos ativos RWA na cadeia global ultrapassou 25,5 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento de cerca de 56% desde o início do ano, abrangendo diversas classes de ativos, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis, crédito privado, commodities e ações. Isso indica que as finanças na cadeia não estão mais limitadas a um campo de experimentação para ativos nativos de criptomoeda, a demanda do mercado financeiro tradicional por infraestrutura financeira mais eficiente, transparente, programável e combinável está se tornando cada vez mais forte.

Atualmente, o processo de emissão e custódia de ativos financeiros tradicionais ainda depende fortemente de instituições centralizadas. Embora tenha vantagens em termos de conformidade e segurança, também enfrenta desafios como processos de emissão complexos e longos, altas barreiras de entrada, custos elevados e sérios problemas de ilhas de dados. Para resolver essas questões, a Libeara, através das três principais linhas de produtos Bravo, Delta e Tango, desenvolve soluções de emissão e gestão na cadeia com alta conformidade e eficiência, acelerando a implementação da tokenização de ativos tradicionais.

Bravo: Bilhetes e obrigações governamentais tokenizados nativos

Bravo é uma plataforma inovadora de tokenização de ativos projetada para instituições financeiras de nível nacional, que suporta a emissão, negociação e gestão nativas de obrigações governamentais e dívida soberana diretamente na cadeia, melhorando a inclusão financeira, a transparência e a capacidade de resistência a riscos do sistema financeiro.

Os títulos da dívida soberana tradicionais geralmente têm um alto limiar e um processo complexo, direcionando-se apenas a investidores institucionais. A Bravo elimina as barreiras de entrada do mercado tradicional ao apoiar a emissão de títulos de baixo valor nominal e carteiras na cadeia, promovendo a democratização da dívida. Os títulos tradicionais envolvem vários intermediários, com processos complicados e baixa eficiência. A Bravo permite que os governos emitam, circulem e paguem diretamente na cadeia, e a execução é automatizada por meio de contratos inteligentes, com todo o processo sendo rastreável e verificável.

Os países em desenvolvimento dependem fortemente da dívida em dólares para financiamento, o que os torna suscetíveis a armadilhas de desajuste monetário. O mecanismo de suporte a títulos em moeda local da Bravo apoia a tokenização da dívida em moeda local, aumentando a autonomia estratégica do governo e a capacidade de resistência a riscos, além de fortalecer a âncora de crédito.

A plataforma Bravo oferece uma capacidade flexível de design de produtos de dívida, suportando ferramentas de dívida programáveis, como títulos de proteção contra a inflação, títulos de emissão diferida designados para ativação futura, bem como formas inovadoras como títulos de prêmio e títulos de direitos de nascimento, atendendo aos objetivos de políticas sociais e às necessidades de uma diversidade de grupos.

Além disso, a Bravo implementa um mecanismo nativo de custódia de tokens na cadeia, onde os ativos pertencem diretamente aos investidores, eliminando riscos de custódia por intermediários e falhas de ponto único, e os dados são transparentes e verificáveis, aumentando significativamente a resiliência do sistema.

Delta: serviços de tokenização voltados para gestores de fundos regulamentados

A Delta permite que gestores de fundos regulamentados realizem a emissão e gestão de participações de fundos na cadeia, apoiando a tokenização de participações de fundos em qualquer denominação, reduzindo significativamente a barreira de entrada ao investimento. Através do mecanismo de tokenização, essas participações de fundos podem ser transferidas livremente entre investidores que atendem aos requisitos de conformidade, quebrando o gargalo de liquidez na investimento em fundos tradicionais. A plataforma suporta gestão de fundos de múltiplas classes de ativos e em várias jurisdições, atendendo às necessidades de portfólios diversificados. Os investidores podem facilmente realizar operações de subscrição, resgate e transferência de participações de fundos na plataforma Delta, melhorando enormemente a experiência do usuário e a eficiência operacional.

Delta irá lançar oficialmente uma aplicação e plataforma de nível institucional desenvolvidas para gestores de fundos licenciados em Singapura, com segurança e conformidade de nível institucional. Ao ser compatível com o financiamento tradicional (TradFi) e o financiamento descentralizado (DeFi), a Delta atende às diferentes necessidades de investidores nativos de criptomoedas e investidores tradicionais.

Tango: plataforma de emissão de tokens de valores mobiliários gerais

Tango é uma plataforma de emissão de Tokens de segurança genérica que suporta múltiplas classes de ativos, permitindo a tokenização de ativos do mundo real, como valores mobiliários, commodities e mídia. A plataforma suporta várias redes de blockchain, garantindo compatibilidade técnica e flexibilidade para atender às diferentes demandas do mercado. Ao mesmo tempo, o Tango integra funcionalidades de KYC e AML, bem como tecnologia de nível bancário, sistemas de controle interno (ICS), gerenciamento de riscos e padrões de conformidade, garantindo que a emissão e a circulação de todos os projetos tokenizados estejam em conformidade com os padrões regulatórios e legais.

Entrando na fase prática, a tokenização de negócios já está implementada há anos

Comparado a muitos participantes de RWA que ainda estão na fase de exploração e experimentação, a Libeara está promovendo a tokenização de um conceito para uma implementação prática. Ao se adaptar de forma flexível às regulamentações e demandas de mercado de diferentes países e instituições, a Libeara já foi testada e otimizada em projetos nacionais em Singapore, Hong Kong, Gana e Filipinas, envolvendo públicos, privados, dívidas soberanas, moeda digital de banco central ( CBDC ) e outros cenários de ativos, fornecendo um paradigma técnico replicável e verificável para o mercado global.

Por exemplo, o fundo ULTRA é um fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo lançado em colaboração com investidores qualificados e institucionais, sendo também um dos fundos de títulos do Tesouro dos EUA de tokenização com a mais alta classificação global, obtendo várias classificações elevadas de instituições. Recentemente, várias plataformas de entrada de capital na cadeia e bolsas de RWA também anunciaram colaborações com a Libeara para expandir o acesso ao fundo ULTRA.

A Libeara também se juntou a instituições de fundos públicos de topo no país para lançar com sucesso um fundo de tokenização de retalho - o Fundo de Moeda Digital de Hong Kong. Este fundo é o primeiro fundo de tokenização aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, destinado a investidores de retalho, e através da Libeara, realiza a tokenização, proporcionando ferramentas de investimento inovadoras para que os investidores possam obter rendimentos em dólares de Hong Kong através de canais baseados na cadeia.

Em 2023, a Libeara foi finalista do hackathon CBDC do Banco Central de Gana, construindo um sistema protótipo que suporta a subscrição de títulos e notas do governo de Gana em CBDC, realizando a emissão e liquidação de títulos do governo de Gana na cadeia. Este projeto não apenas validou a viabilidade técnica, mas também forneceu um caminho viável para a digitalização fiscal em mercados em desenvolvimento.

Além disso, a tecnologia de tokenização da Libeara foi incorporada em vários projetos de construção de infraestrutura financeira a nível nacional. Em 2024, a Libeara participou do Project Ensemble lançado pela Autoridade Monetária de Hong Kong, que é um projeto de moeda digital de banco central por atacado para promover o desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong (wCBDC). A Libeara colaborou com várias instituições para realizar testes de prova de conceito, explorando aplicações de liquidação de depósitos tokenizados e ativos tokenizados, fornecendo suporte de casos práticos para a infraestrutura wCBDC da Autoridade Monetária de Hong Kong.

Em 2020, a Libeara colaborou com um banco das Filipinas para completar o primeiro projeto de tokenização de títulos de varejo nas Filipinas, emitindo na cadeia um total de 90 bilhões de pesos filipinos (, cerca de 1,87 milhão de dólares ) na emissão inicial de títulos de varejo. A Libeara também participou do projeto de finanças verdes Project Genesis, lançado em conjunto com a Autoridade Monetária de Hong Kong ( HKMA ) e o Banco de Compensações Internacionais ( BIS ), explorando a aplicação da tecnologia blockchain na tokenização de títulos verdes, a fim de aumentar a eficiência da emissão, reduzir a barreira de entrada para investimentos e aumentar a transparência dos investimentos verdes.

A equipe central possui vasta experiência financeira e está dedicada a criar o RWA "super carro seguro"

O nome Libeara é derivado de "Liberty"( os primeiros títulos de dívida do governo dos EUA "títulos de liberdade") e "Aerarium"( o tesouro romano antigo). Como uma empresa de tecnologia financeira criada por uma plataforma de incubação inovadora de um banco, a Libeara foi fundada em janeiro de 2023, com sede em Cingapura, e se dedica a utilizar a tecnologia blockchain para promover a tokenização de títulos de governo e fundos, quebrando as fricções e barreiras dos mercados de capitais tradicionais, abrindo canais de investimento que antes eram difíceis de alcançar.

A equipe central da Libeara reúne os principais especialistas nas áreas de finanças tradicionais, tecnologia blockchain e conformidade regulatória. O fundador e CEO possui mais de 20 anos de experiência rica em mercados de capitais, tendo projetado e executado esquemas de financiamento de dívida no valor total de mais de 180 bilhões de dólares para países soberanos, empresas e instituições financeiras, tendo uma profunda compreensão das ineficiências e pontos de dor do mercado financeiro tradicional, especialmente em aspectos como a variedade de intermediários, altas barreiras de investimento e liquidez limitada. Essa experiência se torna a base para a fundação da Libeara, permitindo que ela encontre um equilíbrio entre inovação tecnológica e segurança financeira, oferecendo soluções que combinam eficiência e credibilidade ao mercado.

Os fundadores já afirmaram que "os fundos e os títulos tokenizados envolvem muitas etapas intermediárias, resultando em barreiras de investimento altas e difícil acesso. A tokenização não só simplifica essas etapas ineficientes, como redefine a interação entre investidores e ativos. Através da tecnologia blockchain, a Libeara aumentou a transferibilidade desses investimentos, permitindo que os ativos circulem de forma ponto a ponto entre os investidores, aumentando significativamente a flexibilidade. Isso também gerou mais novos casos de uso, como aumentar a liquidez e expandir o alcance da participação dos investidores."

Ele enfatizou que nem todos os projetos de tokenização são igualmente seguros. Muitos projetos no passado apenas colocaram os números dos ativos na cadeia, sem considerar medidas básicas de proteção ao investidor, o que trouxe riscos desnecessários. O objetivo da Libeara é criar um "carro super seguro" para circular com segurança na autoestrada digital das finanças modernas.

O público-alvo do serviço Libeara é um novo tipo de investidor, ou seja, aqueles que possuem riqueza em criptomoedas, mas desejam participar dos investimentos nos mercados de capitais tradicionais. O fundador apontou que a ampla aplicação da blockchain nas finanças tradicionais enfrenta barreiras de percepção, e muitas pessoas ainda equiparam a blockchain a criptomoedas voláteis e a mercados não regulamentados, em vez de ativos estáveis e regulamentados, como os títulos do governo. Mudar essa visão não requer apenas tecnologia avançada, mas também uma estrutura de conformidade robusta, que prove que a blockchain pode suportar produtos financeiros sérios e regulamentados.

Ele prevê que o poder de alocação de riqueza se deslocará das grandes instituições financeiras para os indivíduos. A tokenização terá um papel crucial, mantendo a estabilidade e a estrutura das finanças tradicionais, enquanto atende à demanda dos investidores contemporâneos por flexibilidade e autonomia.