encriptação e a fusão com o TradFi: a ascensão da tokenização de ações

Na era da interseção entre a encriptação e a inteligência artificial, a tokenização financeira está a criar uma nova onda. Algumas empresas conhecidas estão a competir por quotas de mercado através da tokenização de ações, um novo modelo que não só demonstra vantagens de conformidade, mas também pode ter um impacto profundo no fluxo de capitais global, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.

Estratégia de posicionamento dos principais participantes

plano de expansão de uma plataforma de negociação

Uma plataforma de negociação planeia suportar mais de 1000 ações americanas em forma de tokenização até ao final do ano. Este serviço está atualmente limitado ao mercado da União Europeia, mas a plataforma anunciou que irá lançar uma blockchain Layer 2 baseada em Arbitrum. Esta iniciativa não só expande o ecossistema Ethereum, como também marca uma maior aproximação das empresas de TradFi à tecnologia blockchain.

O principal recurso do plano de tokenização de ações da plataforma inclui:

• Negociação 24/7
• Propriedade parcial, reduzindo o limite de investimento
• Aumentar a acessibilidade global

No entanto, é importante notar que estas ações tokenizadas representam na verdade contratos de ações e não ações reais. Esta diferença enfatiza a importância de uma comunicação clara por parte das empresas ao promover produtos financeiros tokenizados para os usuários.

o layout de outra plataforma de negociação

Outra plataforma de negociação conhecida adotou uma estratégia diferente, colaborando com a Backed para lançar xStocks na Solana, oferecendo mais de 60 tipos de ações e ETFs tokenizados dos EUA. Esses produtos já estão abertos para usuários não americanos e possuem as seguintes características:

• Emitido na blockchain Solana
• Baixo limite de investimento, a partir de 1 dólar
• Pode ser usado em protocolos DeFi para ganhar rendimento ou como colateral.

Vale a pena notar que, embora a plataforma tenha a sua própria rede Layer 2, optou pelo ecossistema Solana no campo da tokenização de ações.

Outros participantes

Outras empresas também estão ativamente entrando no mercado de tokenização de ações:

• Uma exchange colaborou com a Backed para lançar produtos tokenizados de ações e ETFs da xStocks na sua plataforma de spot.
• Outra exchange lançou a primeira ação tokenizada - MicroStrategy, e colaborou com a Dinari para abrir para usuários da UE.

Estrutura do mercado e perspetivas futuras

potenciais grandes jogadores

Como uma empresa líder no campo da encriptação, embora uma grande bolsa ainda não tenha entrado formalmente no mercado, a sua estratégia merece atenção. Sabe-se que a empresa está em negociações com os reguladores, buscando oportunidades de tokenização de ações.

As vantagens da empresa incluem:

• Um portfólio poderoso, incluindo vários protocolos DeFi de topo
• Infraestrutura tecnológica avançada, cuja cadeia Layer 2 está avançando em direção à meta de milhões de TPS

A importância da conformidade

Em comparação com o Mirror Protocol lançado em 2020, o atual modelo de ações tokenizadas adota uma abordagem mais compatível e regulamentada, evitando o risco de repetir os erros do passado. Com a entrada de jogadores tradicionais e das principais empresas do setor de encriptação, o tamanho das ações tokenizadas promete superar significativamente o passado.

A transformação do capital on-chain

Prevê-se que até ao final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas em transações na cadeia possa ultrapassar 20 mil milhões de dólares, podendo mesmo atingir 50 mil milhões de dólares. A infraestrutura financeira das "ações super tokenizadas" abrirá uma nova fase de fusão profunda entre o TradFi e a blockchain.

As ações em blockchain têm as seguintes vantagens em relação ao TradFi:

• Capacidade de negociação 24 horas por dia
• Custos de transação mais baixos
• Deixar de depender de canais intermediários
• Proporcionar aos investidores estrangeiros oportunidades de investimento em ações dos EUA mais convenientes

A curto prazo, as ações em cadeia podem servir mais como um complemento ao mercado de ações tradicional. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado em cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode flutuar drasticamente em eventos inesperados devido à falta de mecanismos de interrupção tradicionais.

Com a profunda integração das principais plataformas, a participação das ações tokenizadas no mercado financeiro pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. Isso não só traz novas oportunidades de investimento, mas também vem acompanhado de riscos mais elevados. O mercado financeiro está entrando em uma fase de fusão em múltiplos níveis, e as ações tokenizadas tornaram-se uma parte inegável do sistema financeiro real.

Alguns projetos iniciais já foram lançados, embora ainda sejam de pequena escala, mostram o potencial de "descoberta de preços priorizada na cadeia". Este mecanismo pode se tornar uma maneira importante de colaboração entre os mercados tradicionais e os on-chain no futuro. Com o desenvolvimento contínuo da tokenização de ações, a transformação do mercado de capitais on-chain está apenas começando.