Aplicação da moeda estável na lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo: Análise de endereços em lista negra de USDT
Nos últimos anos, o uso de moeda estável tem aumentado continuamente, e os reguladores estão cada vez mais focados em estabelecer mecanismos para congelar fundos ilegais. Moedas estáveis principais como USDT e USDC já possuem essa capacidade técnica e demonstraram seu papel no combate a atividades financeiras ilegais em casos reais.
Este artigo irá analisar a partir de duas perspectivas: uma revisão do comportamento de congelamento de endereços na lista negra do USDT e a exploração da relação entre os fundos congelados e o financiamento do terrorismo.
1. Análise de Endereços na Lista Negra do USDT
Através da monitorização de eventos na blockchain, identificámos e rastreamos endereços na lista negra da Tether. O método de análise foi validado através do código fonte do contrato inteligente da Tether. A lógica central inclui a identificação de eventos e a construção de conjuntos de dados.
1.1 Descobertas principais
Baseado nos dados da Tether na blockchain Ethereum e Tron, descobrimos:
Desde 1 de janeiro de 2016, um total de 5.188 Endereços foram adicionados à lista negra, com mais de 2,9 bilhões de dólares em fundos congelados.
Entre 13 e 30 de junho de 2025, 151 endereços foram bloqueados, 90,07% deles da cadeia Tron, com um montante congelado de 8.634.000 dólares. Os dias 15, 20 e 25 de junho foram os picos de bloqueio, com 63 endereços bloqueados em um único dia, no dia 20 de junho.
Os dez endereços com o maior montante congelado congelaram um total de 5,345 milhões de dólares, representando 61,91% do total. O montante médio congelado é de 571,8 mil dólares, enquanto a mediana é apenas de 40 mil dólares, o que indica que um pequeno número de endereços de grande montante elevou a média geral.
Estes endereços receberam um total de 808 milhões de dólares, dos quais 721 milhões de dólares foram transferidos antes de serem bloqueados, restando apenas 86,34 milhões de dólares efetivamente congelados. 17% dos endereços não têm registros de saídas, podendo servir como armazenamento temporário ou pontos de agregação de fundos.
41% dos endereços na lista negra foram criados há menos de 30 dias, 27% têm uma duração de 91-365 dias, e apenas 3% foram utilizados por mais de 2 anos, o que indica que novos endereços são mais propensos a serem utilizados em atividades ilegais.
Cerca de 54% dos Endereços já tinham transferido mais de 90% dos fundos antes de serem bloqueados, e outros 10% estavam com saldo 0 no momento do congelamento, indicando que a maioria das ações de aplicação da lei só consegue congelar o valor residual dos fundos.
O novo Endereço destaca-se em termos de quantidade, frequência de bloqueio e eficiência de transferência, com a maior taxa de sucesso de Lavagem de dinheiro.
1.2 Rastreio de fluxo de fundos
Através da ferramenta de rastreamento on-chain, analisámos o fluxo de fundos de 151 endereços USDT que foram bloqueados entre 13 e 30 de junho, identificando as principais fontes e direções de fundos.
1.2.1 Análise da origem dos fundos
Poluição interna (91 Endereços): os fundos vêm de outros Endereços já bloqueados, indicando a existência de uma rede de Lavagem de dinheiro altamente interconectada.
Etiquetas de phishing (37 endereços): Muitos endereços de upstream foram rotulados como "Fake Phishing", podendo ser etiquetas enganosas que encobrem origens ilegais.
Carteira quente da exchange (34 Endereço): A origem dos fundos inclui carteiras quentes de algumas grandes exchanges, que podem estar relacionadas a contas roubadas ou "contas mula".
Único distribuidor principal (35 endereços): o mesmo endereço na lista negra é usado várias vezes como upstream, podendo atuar como agregador ou misturador de moedas para a distribuição de fundos.
Entrada de ponte entre cadeias (2 Endereços): A parte dos fundos vem da ponte entre cadeias, indicando a existência de operações de lavagem de dinheiro entre cadeias.
1.2.2 Análise do destino dos fundos
Fluxo para outros Endereços na lista negra (54): Existe uma estrutura de "cadeia interna" entre os Endereços na lista negra.
Fluxo para as exchanges centralizadas (41): Estes endereços transferem fundos para os endereços de depósito de algumas grandes exchanges, realizando o "saída".
Fluxo para a ponte cross-chain (12): indica que parte dos fundos está tentando escapar do ecossistema Tron, continuando a lavagem de dinheiro cross-chain.
É importante notar que algumas grandes bolsas aparecem simultaneamente nas duas extremidades do fluxo de fundos (carteira quente) e saídas (endereço de recarga), destacando sua posição central na cadeia de fundos. A execução insuficiente das medidas de AML/CFT pelas bolsas atuais e o atraso na congelamento de ativos podem permitir que elementos criminosos realizem a transferência de ativos antes da intervenção regulatória.
Sugere-se que as principais plataformas de negociação de criptomoedas, como canais centrais de financiamento, fortaleçam a monitorização em tempo real e os mecanismos de interceptação de riscos, prevenindo problemas antes que ocorram.
2. Análise de financiamento do terrorismo
Para entender o uso do USDT no financiamento ao terrorismo, analisamos a ordem de apreensão administrativa emitida pela Autoridade Nacional de Combate ao Financiamento do Terrorismo de Israel. Embora uma única fonte de dados seja difícil de apresentar uma visão completa, pode servir como uma amostra representativa para avaliar uma estimativa conservadora das transações envolvendo USDT e terrorismo.
2.1 Descobertas principais
Desde 13 de junho de 2025, apenas foi emitida uma nova ordem de apreensão (26 de junho). O último documento data de 8 de junho, o que demonstra um atraso na resposta das autoridades durante um período de tensão geopolítica.
Desde o início do conflito a 7 de outubro de 2024, foram emitidos 8 mandados de apreensão, dos quais 4 mencionam claramente "Hamas", e o mais recente menciona pela primeira vez "Irão".
O mandado de apreensão envolve 76 USDT (Tron) Endereços, 16 Endereços BTC, 2 Endereços Ethereum, 641 contas de uma certa plataforma de negociação e 8 contas de uma certa plataforma de negociação.
O rastreamento on-chain de 76 Endereço USDT (Tron) revelou dois modos de resposta da Tether:
Congelamento ativo: A Tether já tinha colocado 17 endereços relacionados na lista negra antes da emissão da ordem de apreensão, com uma média de 28 dias de antecedência, e até mesmo 45 dias antes em alguns casos.
Resposta rápida: Para os outros endereços, a Tether completou a congelamento em uma média de apenas 2,1 dias após a divulgação da ordem de apreensão, demonstrando boa capacidade de cooperação com a aplicação da lei.
Esses sinais indicam que a Tether tem uma estreita, e até mesmo proativa, colaboração com algumas agências de aplicação da lei de países.
3. Resumo e desafios enfrentados pela AML/CFT
Embora moedas estáveis como USDT ofereçam meios técnicos para o controle das transações, na prática a AML/CFT ainda enfrenta os seguintes desafios:
3.1 Desafios principais
Aplicação da lei reativa vs controle proativo: Atualmente, a maioria das ações de aplicação da lei ainda depende de ações posteriores, deixando espaço para que os criminosos transfiram ativos.
Zona cinzenta da regulação das bolsas: as bolsas centralizadas, como centros de entrada e saída de fundos, muitas vezes têm monitorização insuficiente, dificultando a identificação atempada de comportamentos anómalos.
A lavagem de dinheiro entre cadeias torna-se cada vez mais complexa: o uso de ecossistemas multi-chain e pontes entre cadeias torna a transferência de fundos mais oculta, aumentando a dificuldade de rastreamento pela regulamentação.
3.2 Sugestão
Sugerimos que os emissores de moeda estável, as bolsas e as entidades reguladoras:
Reforçar o compartilhamento de informações na cadeia
Análise de comportamento de investimento em tempo real
Estabelecer um quadro de conformidade cross-chain
A legitimidade e segurança do ecossistema das moedas estáveis só podem ser realmente garantidas em um sistema AML/CFT que seja oportuno, colaborativo e tecnicamente maduro.
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gas_fee_trauma
· 4h atrás
Hehe, o árbitro também é um jogador.
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FOMOmonster
· 4h atrás
A regulação chegou, eu vou me preparar respeitosamente.
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WalletWhisperer
· 4h atrás
fascinante... a lista negra da tether revela o lado obscuro da vigilância das moedas estáveis. padrões de comportamento sugerem mecanismos de controle financeiro mais profundos em jogo, para ser honesto.
Análise de endereços na lista negra do USDT: 2,9 bilhões de dólares congelados, rastreamento de cadeia de financiamento do terrorismo.
Aplicação da moeda estável na lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo: Análise de endereços em lista negra de USDT
Nos últimos anos, o uso de moeda estável tem aumentado continuamente, e os reguladores estão cada vez mais focados em estabelecer mecanismos para congelar fundos ilegais. Moedas estáveis principais como USDT e USDC já possuem essa capacidade técnica e demonstraram seu papel no combate a atividades financeiras ilegais em casos reais.
Este artigo irá analisar a partir de duas perspectivas: uma revisão do comportamento de congelamento de endereços na lista negra do USDT e a exploração da relação entre os fundos congelados e o financiamento do terrorismo.
1. Análise de Endereços na Lista Negra do USDT
Através da monitorização de eventos na blockchain, identificámos e rastreamos endereços na lista negra da Tether. O método de análise foi validado através do código fonte do contrato inteligente da Tether. A lógica central inclui a identificação de eventos e a construção de conjuntos de dados.
1.1 Descobertas principais
Baseado nos dados da Tether na blockchain Ethereum e Tron, descobrimos:
Desde 1 de janeiro de 2016, um total de 5.188 Endereços foram adicionados à lista negra, com mais de 2,9 bilhões de dólares em fundos congelados.
Entre 13 e 30 de junho de 2025, 151 endereços foram bloqueados, 90,07% deles da cadeia Tron, com um montante congelado de 8.634.000 dólares. Os dias 15, 20 e 25 de junho foram os picos de bloqueio, com 63 endereços bloqueados em um único dia, no dia 20 de junho.
Os dez endereços com o maior montante congelado congelaram um total de 5,345 milhões de dólares, representando 61,91% do total. O montante médio congelado é de 571,8 mil dólares, enquanto a mediana é apenas de 40 mil dólares, o que indica que um pequeno número de endereços de grande montante elevou a média geral.
Estes endereços receberam um total de 808 milhões de dólares, dos quais 721 milhões de dólares foram transferidos antes de serem bloqueados, restando apenas 86,34 milhões de dólares efetivamente congelados. 17% dos endereços não têm registros de saídas, podendo servir como armazenamento temporário ou pontos de agregação de fundos.
41% dos endereços na lista negra foram criados há menos de 30 dias, 27% têm uma duração de 91-365 dias, e apenas 3% foram utilizados por mais de 2 anos, o que indica que novos endereços são mais propensos a serem utilizados em atividades ilegais.
Cerca de 54% dos Endereços já tinham transferido mais de 90% dos fundos antes de serem bloqueados, e outros 10% estavam com saldo 0 no momento do congelamento, indicando que a maioria das ações de aplicação da lei só consegue congelar o valor residual dos fundos.
O novo Endereço destaca-se em termos de quantidade, frequência de bloqueio e eficiência de transferência, com a maior taxa de sucesso de Lavagem de dinheiro.
1.2 Rastreio de fluxo de fundos
Através da ferramenta de rastreamento on-chain, analisámos o fluxo de fundos de 151 endereços USDT que foram bloqueados entre 13 e 30 de junho, identificando as principais fontes e direções de fundos.
1.2.1 Análise da origem dos fundos
1.2.2 Análise do destino dos fundos
É importante notar que algumas grandes bolsas aparecem simultaneamente nas duas extremidades do fluxo de fundos (carteira quente) e saídas (endereço de recarga), destacando sua posição central na cadeia de fundos. A execução insuficiente das medidas de AML/CFT pelas bolsas atuais e o atraso na congelamento de ativos podem permitir que elementos criminosos realizem a transferência de ativos antes da intervenção regulatória.
Sugere-se que as principais plataformas de negociação de criptomoedas, como canais centrais de financiamento, fortaleçam a monitorização em tempo real e os mecanismos de interceptação de riscos, prevenindo problemas antes que ocorram.
2. Análise de financiamento do terrorismo
Para entender o uso do USDT no financiamento ao terrorismo, analisamos a ordem de apreensão administrativa emitida pela Autoridade Nacional de Combate ao Financiamento do Terrorismo de Israel. Embora uma única fonte de dados seja difícil de apresentar uma visão completa, pode servir como uma amostra representativa para avaliar uma estimativa conservadora das transações envolvendo USDT e terrorismo.
2.1 Descobertas principais
O rastreamento on-chain de 76 Endereço USDT (Tron) revelou dois modos de resposta da Tether:
Congelamento ativo: A Tether já tinha colocado 17 endereços relacionados na lista negra antes da emissão da ordem de apreensão, com uma média de 28 dias de antecedência, e até mesmo 45 dias antes em alguns casos.
Resposta rápida: Para os outros endereços, a Tether completou a congelamento em uma média de apenas 2,1 dias após a divulgação da ordem de apreensão, demonstrando boa capacidade de cooperação com a aplicação da lei.
Esses sinais indicam que a Tether tem uma estreita, e até mesmo proativa, colaboração com algumas agências de aplicação da lei de países.
3. Resumo e desafios enfrentados pela AML/CFT
Embora moedas estáveis como USDT ofereçam meios técnicos para o controle das transações, na prática a AML/CFT ainda enfrenta os seguintes desafios:
3.1 Desafios principais
3.2 Sugestão
Sugerimos que os emissores de moeda estável, as bolsas e as entidades reguladoras:
A legitimidade e segurança do ecossistema das moedas estáveis só podem ser realmente garantidas em um sistema AML/CFT que seja oportuno, colaborativo e tecnicamente maduro.