No atual campo das Finanças Descentralizadas, existe uma lacuna de valor gravemente subestimada — o valor de crédito dos ativos que está ocioso. Sob a perspectiva tradicional, muitas propriedades de crédito valiosas são ignoradas, levando a uma subavaliação significativa do valor total dos ativos.
Por exemplo, ter tETH por um ano geralmente é visto apenas como uma garantia com rendimento anualizado de 5,2%, enquanto o valor de crédito subjacente de 12 meses consecutivos sem default e a participação em três governanças ecológicas não foram plenamente utilizados. Da mesma forma, o alto crédito de liquidez acumulado pelo tUSDC que circula de forma estável mensalmente também não conseguiu aumentar efetivamente o limite não garantido dos usuários em plataformas de empréstimo como Aave.
É ainda mais notável que, mesmo os títulos soberanos RWA em blockchain com classificação AA+, o crédito de pagamento das empresas subjacentes não conseguiu proporcionar aos usuários direitos de colateral adicionais nos projetos DeFi de energia renovável. Esta situação não só não atende à necessidade das instituições por melhorias de crédito, como também é difícil de satisfazer as expectativas dos usuários de varejo em relação à monetização do crédito.
Para resolver este problema, surgiram soluções inovadoras. Através da construção de um sistema de penetração do valor de crédito de ativos de rendimento fixo (CVP), é possível realizar a decomposição da dimensão do crédito, a capacitação do crédito em cenários e a valorização dinâmica do crédito. Este método consegue transformar o crédito associado à posse de ativos, o crédito relacionado ao cumprimento de obrigações e o crédito de participação no ecossistema em direitos utilizáveis em cenários reais.
Este modelo inovador não só permite que um único ativo libere valor creditício adicional além do rendimento básico, trazendo efeitos de redução de custos, aumento de limites e aumento de receitas, mas também satisfaz a demanda por garantias de crédito no desenvolvimento em escala de RWA, assim como os requisitos de estratificação de risco na alocação institucional. Esta iniciativa tem o potencial de remodelar o setor de rendimento fixo DeFi, passando de uma mera atenção ao ativo em si para uma consideração abrangente do valor creditício, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento e pontos de crescimento para todo o setor.
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Web3ProductManager
· 6h atrás
fazendo cálculos rápidos sobre este sistema CVP... o potencial da curva de adoção parece insano, para ser sincero
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SleepyValidator
· 6h atrás
Eu realmente gosto de criar conceitos.
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DuckFluff
· 7h atrás
Na verdade, é o ETH e o USDC que estão a causar problemas. Ainda bem que eu fiz arbitragem e puxei o tapete.
No atual campo das Finanças Descentralizadas, existe uma lacuna de valor gravemente subestimada — o valor de crédito dos ativos que está ocioso. Sob a perspectiva tradicional, muitas propriedades de crédito valiosas são ignoradas, levando a uma subavaliação significativa do valor total dos ativos.
Por exemplo, ter tETH por um ano geralmente é visto apenas como uma garantia com rendimento anualizado de 5,2%, enquanto o valor de crédito subjacente de 12 meses consecutivos sem default e a participação em três governanças ecológicas não foram plenamente utilizados. Da mesma forma, o alto crédito de liquidez acumulado pelo tUSDC que circula de forma estável mensalmente também não conseguiu aumentar efetivamente o limite não garantido dos usuários em plataformas de empréstimo como Aave.
É ainda mais notável que, mesmo os títulos soberanos RWA em blockchain com classificação AA+, o crédito de pagamento das empresas subjacentes não conseguiu proporcionar aos usuários direitos de colateral adicionais nos projetos DeFi de energia renovável. Esta situação não só não atende à necessidade das instituições por melhorias de crédito, como também é difícil de satisfazer as expectativas dos usuários de varejo em relação à monetização do crédito.
Para resolver este problema, surgiram soluções inovadoras. Através da construção de um sistema de penetração do valor de crédito de ativos de rendimento fixo (CVP), é possível realizar a decomposição da dimensão do crédito, a capacitação do crédito em cenários e a valorização dinâmica do crédito. Este método consegue transformar o crédito associado à posse de ativos, o crédito relacionado ao cumprimento de obrigações e o crédito de participação no ecossistema em direitos utilizáveis em cenários reais.
Este modelo inovador não só permite que um único ativo libere valor creditício adicional além do rendimento básico, trazendo efeitos de redução de custos, aumento de limites e aumento de receitas, mas também satisfaz a demanda por garantias de crédito no desenvolvimento em escala de RWA, assim como os requisitos de estratificação de risco na alocação institucional. Esta iniciativa tem o potencial de remodelar o setor de rendimento fixo DeFi, passando de uma mera atenção ao ativo em si para uma consideração abrangente do valor creditício, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento e pontos de crescimento para todo o setor.