Os carros inteligentes podem se tornar a próxima pista mais explosiva do mercado.
Depois que a Volkswagen deu as mãos à Xiaopeng, o campo das viagens inteligentes marcou o início de outro casamento importante. Em 4 de agosto, a mídia noticiou que a Toyota China assinou um acordo com a Pony.ai e a GAC Toyota para estabelecer uma joint venture. O investimento total deve ultrapassar 1 bilhão de yuans, com foco em negócios relacionados à direção inteligente.
A julgar pelo desenvolvimento industrial nos últimos anos, o desenvolvimento de carros inteligentes está chegando a um ponto de inflexão crítico e a indústria está caminhando para um período explosivo. O incentivo às políticas, a aproximação do ponto de inflexão da indústria e a explosão do investimento industrial podem levar os carros inteligentes a se tornarem a linha principal da próxima etapa.
**O primeiro é o incentivo à política. **Para o desenvolvimento de qualquer indústria na China, o impacto das políticas não pode ser evitado. Um exemplo típico é a nova indústria de energia. É a realização da meta do "carbono duplo" que abriu o crescimento explosivo de novas energias em os últimos três anos. Desde o início do ano, as políticas vêm aumentando o incentivo às viagens inteligentes.
Em junho, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação propôs em uma coletiva de imprensa "apoiar a aplicação comercial de funções de direção autônoma L3 e superiores";
Em julho, o Escritório da Zona de Demonstração de Condução Autônoma de Alto Nível de Pequim anunciou que abriria oficialmente a comercialização piloto de "veículos não tripulados" para veículos de passageiros inteligentes conectados Piloto de eco-comercialização industrial de automóveis;
Também na "Conferência Mundial de Inteligência Artificial" em julho e julho, Musk enfatizou que a direção totalmente autônoma pode ser alcançada até o final deste ano;
No final de julho, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e a Administração Nacional de Padrões emitiram em conjunto as "Diretrizes para a Construção do Sistema Padrão da Indústria Nacional de Veículos para Internet (Veículos Conectados Inteligentes) (Edição de 2023) (doravante denominado "Diretrizes"), propondo que no primeiro estágio (até 2025), o sistema possa ser formado Um sistema padrão de veículo em rede inteligente que suporta as funções gerais de assistência à direção combinada e direção automática. A segunda etapa (até 2030) é formar totalmente um sistema padrão de veículo em rede inteligente que possa apoiar o desenvolvimento coordenado de inteligência de veículo único e capacitação em rede. O significado mais importante dado pelas "Diretrizes" é que, com a formação dos padrões da indústria, a subsequente aplicação comercial da condução inteligente L3+ e da legislação da indústria será algo natural. Não há dúvida de que a política definirá o tom para o futura "tendência inteligente" dos automóveis. .
**Assim, do ponto de vista do desenvolvimento futuro da indústria automobilística, a tendência dos automóveis do combustível tradicional para a eletrificação e depois para o desenvolvimento inteligente foi confirmada. **
**Em segundo lugar, e mais importante, o ponto de inflexão no desenvolvimento da indústria de carros inteligentes está se aproximando. **
A julgar pelo desenvolvimento da indústria automobilística nos últimos anos, a nova energia tornou-se a tendência geral do desenvolvimento da indústria automobilística. Sob a situação em que a fabricação de veículos com nova energia se tornou uma competição do mar vermelho, a inteligência automotiva se tornou a próxima revolução industrial em que a maioria dos fabricantes de carros está apostando. Portanto, o conceito de carros inteligentes foi encenado pelo mercado nos últimos anos, mas a julgar pela reação do mercado de capitais, o mercado não o compra. Após o hype encenado, o conceito de carros inteligentes não se tornou popular no mercado. A principal razão para isso é que, nos primeiros dois anos, o conceito de carros inteligentes pode estar muito avançado, a exploração da tecnologia de carros inteligentes na indústria ainda não está madura e o upstream e downstream da cadeia industrial ainda não foi percebido. desempenho substancial. Em nítido contraste com isso está o novo caminho da energia. Nos três anos de 2020 a 2022, por trás do aumento ininterrupto da nova energia, além do incentivo às políticas, está a duplicação anual do lucro líquido do upstream e downstream de a cadeia industrial Os fortes fundamentos sustentam a continuidade do novo mercado de energia. No que diz respeito à indústria de carros inteligentes, o incentivo de políticas e a aproximação do ponto de inflexão do desenvolvimento industrial podem levar os fundamentos dos carros inteligentes a um ponto de inflexão.
A abordagem deste ponto de inflexão pode ser vista sob vários aspectos:
A primeira é a base da mudança industrial - a eletrificação dos automóveis. A eletrificação é a base da inteligência. A julgar pelos dados sobre a taxa de penetração de veículos de nova energia na China, sob o rápido crescimento das vendas de veículos de nova energia nos últimos anos, a atual taxa de penetração mensal de veículos de nova energia se estabilizou em um nível acima de 30% (ou seja, mais de 30% das vendas mensais de carros são veículos de nova energia), o que torna a inteligência do carro um alicerce básico.
Além da demanda doméstica, as vendas no exterior também alcançaram resultados excelentes. Os veículos de nova energia do meu país estão se transformando de um "caçador" na indústria automobilística global para um "líder" na indústria. Em 2021, as exportações de automóveis da China ultrapassarão a Coréia do Sul ; em 2022, ultrapassará a Alemanha; no primeiro trimestre deste ano, percebeu a transcendência do Japão. De acordo com dados da Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis, as empresas automobilísticas exportaram 2,14 milhões de veículos no primeiro semestre deste ano, incluindo 534.000 veículos movidos a energia nova, um aumento de 1,6 vezes em relação ao ano anterior.
** Com o volume de vendas entre as principais montadoras globais, é a confiança das montadoras nacionais para liderar a inteligência dos carros. **
Em segundo lugar, a inteligência dos automóveis passou do conceito à realidade, e a inteligência realmente contribui com valor incremental para os automóveis.Além da Tesla, muitos novos fabricantes de automóveis e fabricantes de automóveis estabelecidos lançaram soluções inteligentes de direção assistida.
Por exemplo, Musk postou na plataforma "X" que a Tesla está atualmente desenvolvendo "a última peça do quebra-cabeça do quebra-cabeça da inteligência artificial (IA) FSD" - "controle do veículo", que deve atingir a direção totalmente autônoma até o final deste ano;
A Ideal anunciou que lançará uma versão não mapeada do NOA urbano (isto é, direção automática de navegação assistida) e do NOA de transporte regional no segundo semestre do ano;
A Xpeng lançará um cenário completo XNGP (Sistema de Direção Inteligente Xpeng) sem imagens na segunda metade do ano;
O ADAS 2.0 da Huawei na segunda metade do ano também realizará direção automática de cenário completo sem imagens;
Além disso, existem muitos participantes da cadeia da indústria que desejam introduzir modelos grandes no campo de algoritmos e assim por diante. Pode-se dizer que a direção assistida inteligente está inaugurando o estágio de cem flores desabrochando, assim como o estágio de inovação da bateria de lítio, esse tipo de competição entre centenas de escolas de pensamento promoverá muito a comercialização da indústria.
Em terceiro lugar, a taxa de penetração da inteligência automotiva está aumentando constantemente. De acordo com os dados do Gaogong Intelligent Vehicle, em abril deste ano, a taxa de penetração de condução inteligente L2 e acima de carros de passageiros novos na China foi de cerca de 34%, que ainda está em um nível baixo, e a taxa de penetração de muitos carros de nível relativamente alto o equipamento inteligente é ainda menor, como A taxa de penetração dos controladores de domínio do cockpit inteligente é de cerca de 12,2%, e a taxa de penetração dos controladores de domínio de direção autônoma é de cerca de 7,0%. No processo de promoção em larga escala da direção assistida urbana inteligente, a taxa de penetração desses dispositivos ainda tem muito espaço para melhorias. Com o aumento da taxa de penetração dos carros inteligentes, as autopeças relacionadas também serão muito beneficiadas, o que, por sua vez, impulsionará o aumento dos lucros da cadeia industrial.
**Finalmente, é o catalisador do investimento industrial. **Nos últimos dois anos, podemos ver muitos fundos entrando no campo de carros inteligentes no nível da indústria, bem como o reconhecimento do desenvolvimento de carros inteligentes domésticos. Além do casamento entre Volkswagen e Xiaopeng, mencionado no artigo anterior, a joint venture entre Toyota China, GAC Toyota e Pony.ai, a cooperação entre Audi e Zhiji, a cooperação entre Arábia Saudita e Gaohe e a injeção de capital da os Emirados Árabes Unidos para Weilai, tudo isso mostra o reconhecimento de valor de "novas forças" pelos principais players da indústria automobilística e até mesmo por grandes fundos globais. A injeção dessas empresas automobilísticas tradicionais bem capitalizadas e fundos de investimento industrial definitivamente acelerará a implementação de carros inteligentes.
Do ponto de vista do investimento, a cadeia da indústria de carros inteligentes tem outra vantagem: atualmente, o congestionamento de fundos para transações de carros inteligentes é extremamente baixo e há poucos grandes fundos entrando em carros inteligentes em grande escala. A julgar pelo Smart Auto Index (930721.CSI), a escala de produtos com base no índice é inferior a 3 bilhões, portanto, não há necessidade de se preocupar com superlotação ao planejar com antecedência.
[Nota: O mercado é arriscado e o investimento precisa ser cauteloso. Em qualquer caso, as informações ou opiniões expressas nesta conta de assinatura são apenas para troca de opiniões e não constituem conselho de investimento para ninguém. Exceto por observações especiais, os dados de pesquisa neste artigo são apoiados por Flush iFinD]
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Fonte original: Star Map Research Institute
Os carros inteligentes podem se tornar a próxima pista mais explosiva do mercado.
Depois que a Volkswagen deu as mãos à Xiaopeng, o campo das viagens inteligentes marcou o início de outro casamento importante. Em 4 de agosto, a mídia noticiou que a Toyota China assinou um acordo com a Pony.ai e a GAC Toyota para estabelecer uma joint venture. O investimento total deve ultrapassar 1 bilhão de yuans, com foco em negócios relacionados à direção inteligente.
A julgar pelo desenvolvimento industrial nos últimos anos, o desenvolvimento de carros inteligentes está chegando a um ponto de inflexão crítico e a indústria está caminhando para um período explosivo. O incentivo às políticas, a aproximação do ponto de inflexão da indústria e a explosão do investimento industrial podem levar os carros inteligentes a se tornarem a linha principal da próxima etapa.
**O primeiro é o incentivo à política. **Para o desenvolvimento de qualquer indústria na China, o impacto das políticas não pode ser evitado. Um exemplo típico é a nova indústria de energia. É a realização da meta do "carbono duplo" que abriu o crescimento explosivo de novas energias em os últimos três anos. Desde o início do ano, as políticas vêm aumentando o incentivo às viagens inteligentes.
Em junho, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação propôs em uma coletiva de imprensa "apoiar a aplicação comercial de funções de direção autônoma L3 e superiores";
Em julho, o Escritório da Zona de Demonstração de Condução Autônoma de Alto Nível de Pequim anunciou que abriria oficialmente a comercialização piloto de "veículos não tripulados" para veículos de passageiros inteligentes conectados Piloto de eco-comercialização industrial de automóveis;
Também na "Conferência Mundial de Inteligência Artificial" em julho e julho, Musk enfatizou que a direção totalmente autônoma pode ser alcançada até o final deste ano;
No final de julho, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e a Administração Nacional de Padrões emitiram em conjunto as "Diretrizes para a Construção do Sistema Padrão da Indústria Nacional de Veículos para Internet (Veículos Conectados Inteligentes) (Edição de 2023) (doravante denominado "Diretrizes"), propondo que no primeiro estágio (até 2025), o sistema possa ser formado Um sistema padrão de veículo em rede inteligente que suporta as funções gerais de assistência à direção combinada e direção automática. A segunda etapa (até 2030) é formar totalmente um sistema padrão de veículo em rede inteligente que possa apoiar o desenvolvimento coordenado de inteligência de veículo único e capacitação em rede. O significado mais importante dado pelas "Diretrizes" é que, com a formação dos padrões da indústria, a subsequente aplicação comercial da condução inteligente L3+ e da legislação da indústria será algo natural. Não há dúvida de que a política definirá o tom para o futura "tendência inteligente" dos automóveis. .
**Assim, do ponto de vista do desenvolvimento futuro da indústria automobilística, a tendência dos automóveis do combustível tradicional para a eletrificação e depois para o desenvolvimento inteligente foi confirmada. **
**Em segundo lugar, e mais importante, o ponto de inflexão no desenvolvimento da indústria de carros inteligentes está se aproximando. **
A julgar pelo desenvolvimento da indústria automobilística nos últimos anos, a nova energia tornou-se a tendência geral do desenvolvimento da indústria automobilística. Sob a situação em que a fabricação de veículos com nova energia se tornou uma competição do mar vermelho, a inteligência automotiva se tornou a próxima revolução industrial em que a maioria dos fabricantes de carros está apostando. Portanto, o conceito de carros inteligentes foi encenado pelo mercado nos últimos anos, mas a julgar pela reação do mercado de capitais, o mercado não o compra. Após o hype encenado, o conceito de carros inteligentes não se tornou popular no mercado. A principal razão para isso é que, nos primeiros dois anos, o conceito de carros inteligentes pode estar muito avançado, a exploração da tecnologia de carros inteligentes na indústria ainda não está madura e o upstream e downstream da cadeia industrial ainda não foi percebido. desempenho substancial. Em nítido contraste com isso está o novo caminho da energia. Nos três anos de 2020 a 2022, por trás do aumento ininterrupto da nova energia, além do incentivo às políticas, está a duplicação anual do lucro líquido do upstream e downstream de a cadeia industrial Os fortes fundamentos sustentam a continuidade do novo mercado de energia. No que diz respeito à indústria de carros inteligentes, o incentivo de políticas e a aproximação do ponto de inflexão do desenvolvimento industrial podem levar os fundamentos dos carros inteligentes a um ponto de inflexão.
A abordagem deste ponto de inflexão pode ser vista sob vários aspectos:
A primeira é a base da mudança industrial - a eletrificação dos automóveis. A eletrificação é a base da inteligência. A julgar pelos dados sobre a taxa de penetração de veículos de nova energia na China, sob o rápido crescimento das vendas de veículos de nova energia nos últimos anos, a atual taxa de penetração mensal de veículos de nova energia se estabilizou em um nível acima de 30% (ou seja, mais de 30% das vendas mensais de carros são veículos de nova energia), o que torna a inteligência do carro um alicerce básico.
Além da demanda doméstica, as vendas no exterior também alcançaram resultados excelentes. Os veículos de nova energia do meu país estão se transformando de um "caçador" na indústria automobilística global para um "líder" na indústria. Em 2021, as exportações de automóveis da China ultrapassarão a Coréia do Sul ; em 2022, ultrapassará a Alemanha; no primeiro trimestre deste ano, percebeu a transcendência do Japão. De acordo com dados da Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis, as empresas automobilísticas exportaram 2,14 milhões de veículos no primeiro semestre deste ano, incluindo 534.000 veículos movidos a energia nova, um aumento de 1,6 vezes em relação ao ano anterior.
** Com o volume de vendas entre as principais montadoras globais, é a confiança das montadoras nacionais para liderar a inteligência dos carros. **
Por exemplo, Musk postou na plataforma "X" que a Tesla está atualmente desenvolvendo "a última peça do quebra-cabeça do quebra-cabeça da inteligência artificial (IA) FSD" - "controle do veículo", que deve atingir a direção totalmente autônoma até o final deste ano;
A Ideal anunciou que lançará uma versão não mapeada do NOA urbano (isto é, direção automática de navegação assistida) e do NOA de transporte regional no segundo semestre do ano;
A Xpeng lançará um cenário completo XNGP (Sistema de Direção Inteligente Xpeng) sem imagens na segunda metade do ano;
O ADAS 2.0 da Huawei na segunda metade do ano também realizará direção automática de cenário completo sem imagens;
Além disso, existem muitos participantes da cadeia da indústria que desejam introduzir modelos grandes no campo de algoritmos e assim por diante. Pode-se dizer que a direção assistida inteligente está inaugurando o estágio de cem flores desabrochando, assim como o estágio de inovação da bateria de lítio, esse tipo de competição entre centenas de escolas de pensamento promoverá muito a comercialização da indústria.
Em terceiro lugar, a taxa de penetração da inteligência automotiva está aumentando constantemente. De acordo com os dados do Gaogong Intelligent Vehicle, em abril deste ano, a taxa de penetração de condução inteligente L2 e acima de carros de passageiros novos na China foi de cerca de 34%, que ainda está em um nível baixo, e a taxa de penetração de muitos carros de nível relativamente alto o equipamento inteligente é ainda menor, como A taxa de penetração dos controladores de domínio do cockpit inteligente é de cerca de 12,2%, e a taxa de penetração dos controladores de domínio de direção autônoma é de cerca de 7,0%. No processo de promoção em larga escala da direção assistida urbana inteligente, a taxa de penetração desses dispositivos ainda tem muito espaço para melhorias. Com o aumento da taxa de penetração dos carros inteligentes, as autopeças relacionadas também serão muito beneficiadas, o que, por sua vez, impulsionará o aumento dos lucros da cadeia industrial.
Do ponto de vista do investimento, a cadeia da indústria de carros inteligentes tem outra vantagem: atualmente, o congestionamento de fundos para transações de carros inteligentes é extremamente baixo e há poucos grandes fundos entrando em carros inteligentes em grande escala. A julgar pelo Smart Auto Index (930721.CSI), a escala de produtos com base no índice é inferior a 3 bilhões, portanto, não há necessidade de se preocupar com superlotação ao planejar com antecedência.