Título original: Análise de dados on-chain: onde pode estar o pico que o Bitcoin pode alcançar neste ciclo?
Com o Bitcoin apresentando uma tendência de alta sem precedentes, uma questão inevitável surge: até que ponto o preço do Bitcoin (BTC) pode realmente subir neste ciclo de mercado? Este artigo explorará uma série de modelos de avaliação em cadeia e ferramentas de cronometragem de ciclos para determinar os possíveis preços de pico do Bitcoin. Embora as previsões nunca possam substituir uma resposta flexível baseada em dados, essas estruturas de análise podem nos ajudar a entender melhor a posição atual do mercado e as possíveis direções futuras.
Ferramenta de previsão de preços
Vamos começar com as ferramentas gratuitas de previsão de preços do Bitcoin Magazine Pro, que reúnem alguns dos modelos de avaliação mais historicamente precisos. Embora as reações baseadas em dados sejam muitas vezes mais eficazes do que prever preços cegamente, estudar esses indicadores ainda pode fornecer uma forte referência contextual para o comportamento do mercado. Quando dados macroeconômicos, derivados e on-chain começam a dar sinais de alerta, geralmente é um bom momento para obter lucros, independentemente de um preço-alvo específico ser alcançado. No entanto, explorar essas ferramentas de avaliação pode ser instrutivo e pode ajudar na tomada de decisões estratégicas quando combinado com uma análise de mercado mais ampla.
Figura 1: Usando a ferramenta de previsão de preços para calcular o potencial pico do ciclo
Os modelos chave incluem os seguintes tipos:
Top Cap (Top Cap): prever a avaliação de pico multiplicando a média histórica do valor de mercado por 35. Este modelo previu com precisão o pico de 2017, mas não conseguiu prever com exatidão o ciclo de 2020-2021, esperando mais de 200 mil dólares, enquanto o pico real do Bitcoin foi de cerca de 69 mil dólares. Atualmente, este modelo prevê mais de 500 mil dólares, o que parece cada vez mais irreal.
Delta Top (: gera previsões mais realistas subtraindo o valor médio de mercado do valor de mercado ) baseado em todos os custos de BTC em circulação (. Este modelo previu um topo de 80 mil a 100 mil dólares no período anterior.
Preço terminal )Terminal Price(: Calculado com base na queima de idade ajustada pela oferta )Coin Dias Destroyed(, é o modelo mais próximo na história de cada pico, incluindo o topo de US$ 64.000 em 2021. A previsão atual é de cerca de US $ 221.000 e pode subir para US $ 250.000 ou mais, e é considerado o modelo mais credível para prever o topo macro Bitcoin. Mais detalhes sobre esses indicadores e sua lógica de cálculo podem ser encontrados abaixo do gráfico no site.
)# Previsão de pico
Outro indicador poderoso é a razão MVRV, que compara o valor de mercado com o valor realizado, oferecendo uma visão da psicologia dos investidores. Essa razão normalmente atinge seu pico em torno de 4 nos principais ciclos, atualmente está em 2,34, indicando que ainda há um espaço significativo para alta. Historicamente, quando o MVRV se aproxima de 3,5 a 4, os detentores de longo prazo começam a realizar lucros substanciais, o que geralmente sinaliza a maturidade do ciclo. No entanto, devido ao retorno decrescente, pode não conseguirmos atingir o pleno 4 neste ciclo. Usando uma estimativa mais conservadora de 3,5, podemos começar a prever picos mais realistas.
![Análise de Dados em Cadeia: Onde pode estar o pico do Bitcoin neste ciclo?]###https://img.gateio.im/social/moments-0d26faebad89a0508759ce7b04845c85(
Figura 2: A visualização da taxa MVRV prevê que o ciclo ainda tem espaço para crescimento adicional, alcançando um valor alvo histórico de 4+ ou até mesmo um valor mais conservador de 3.5.
)# Calcular preço alvo
O timing é tão importante como a avaliação. Ao analisar o "crescimento do BTC desde a baixa do ciclo", descobrimos que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram um pico de cerca de 1060 dias a partir da baixa. Estamos atualmente em cerca de 930 dias neste ciclo. Se este padrão se mantiver, o pico pode ocorrer em cerca de 130 dias. Historicamente, FOMO### medo de perder os aumentos de preços impulsionados pelo ( normalmente ocorria no final do ciclo, resultando em um rápido aumento no preço realizado ) medida proxy da base de custo médio para os investidores (. Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço realizado aumentou 260%; Isso representa um aumento de 130% em 2021. Supondo que a taxa de crescimento seja reduzida pela metade novamente devido à diminuição dos retornos, ela poderia aumentar em 65% do preço realizado atual de US$ 47.000 para cerca de US$ 78.000 até 18 de outubro.
![Análise de dados on-chain: onde pode estar o pico alcançado pelo Bitcoin neste ciclo?])https://img.gateio.im/social/moments-eff63034551451913d66e122f7e2209b(
Figura 3: Com base na velocidade de pico dos ciclos anteriores, este ciclo ainda está longe de terminar.
Combinado com o preço de realização projetado de US$ 78.000 e uma meta conservadora de 3,5 MVRV, chegamos a um preço máximo potencial de US$ 273.000 para o Bitcoin. Embora isso possa parecer ambicioso, picos parabólicos históricos sugerem que esse movimento provavelmente acontecerá em semanas, em vez de meses. Embora se espere que o pico seja mais provável entre US$ 150.000 e US$ 200.000, evidências matemáticas e on-chain sugerem que uma avaliação mais alta é pelo menos possível. É importante notar que esses modelos se ajustam dinamicamente, e as previsões podem acelerar rapidamente ainda mais se o frenesi do mercado se intensificar no final do ciclo.
![Análise de dados on-chain: onde pode estar o pico potencial do Bitcoin neste ciclo?])https://img.gateio.im/social/moments-482b26026d4f82b858a75eec3b6a7092(
Figura 4: Previsão do pico deste ciclo combinando o preço esperado de realização e os possíveis objetivos MVRV.
) Conclusão
Prever o pico exato do Bitcoin é inerentemente incerto, e há muitas variáveis para serem totalmente consideradas. O que podemos fazer é construir uma estrutura probabilística baseada em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como rácios MVRV, preços terminais e Delta apex provaram o seu valor na previsão de topos de mercado muitas vezes. Embora a meta de US$ 273.000 possa parecer otimista, ela está enraizada em padrões históricos, comportamento atual da rede e lógica de tempo cíclico. Em última análise, a melhor estratégia é reagir com base em dados e não em níveis de preços fixos. Use essas ferramentas para refinar suas suposições de investimento, mas seja flexível o suficiente para lucrar no tempo em que o ecossistema mais amplo começar a sinalizar um topo.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
O auge do bull run está a chegar? Dados na cadeia mostram: o topo ainda está a caminho.
Escrito por: Bitcoin Magazine Pro
Compilação: Blockchain em linguagem simples
Título original: Análise de dados on-chain: onde pode estar o pico que o Bitcoin pode alcançar neste ciclo?
Com o Bitcoin apresentando uma tendência de alta sem precedentes, uma questão inevitável surge: até que ponto o preço do Bitcoin (BTC) pode realmente subir neste ciclo de mercado? Este artigo explorará uma série de modelos de avaliação em cadeia e ferramentas de cronometragem de ciclos para determinar os possíveis preços de pico do Bitcoin. Embora as previsões nunca possam substituir uma resposta flexível baseada em dados, essas estruturas de análise podem nos ajudar a entender melhor a posição atual do mercado e as possíveis direções futuras.
Ferramenta de previsão de preços
Vamos começar com as ferramentas gratuitas de previsão de preços do Bitcoin Magazine Pro, que reúnem alguns dos modelos de avaliação mais historicamente precisos. Embora as reações baseadas em dados sejam muitas vezes mais eficazes do que prever preços cegamente, estudar esses indicadores ainda pode fornecer uma forte referência contextual para o comportamento do mercado. Quando dados macroeconômicos, derivados e on-chain começam a dar sinais de alerta, geralmente é um bom momento para obter lucros, independentemente de um preço-alvo específico ser alcançado. No entanto, explorar essas ferramentas de avaliação pode ser instrutivo e pode ajudar na tomada de decisões estratégicas quando combinado com uma análise de mercado mais ampla.
Figura 1: Usando a ferramenta de previsão de preços para calcular o potencial pico do ciclo
Os modelos chave incluem os seguintes tipos:
Top Cap (Top Cap): prever a avaliação de pico multiplicando a média histórica do valor de mercado por 35. Este modelo previu com precisão o pico de 2017, mas não conseguiu prever com exatidão o ciclo de 2020-2021, esperando mais de 200 mil dólares, enquanto o pico real do Bitcoin foi de cerca de 69 mil dólares. Atualmente, este modelo prevê mais de 500 mil dólares, o que parece cada vez mais irreal.
Delta Top (: gera previsões mais realistas subtraindo o valor médio de mercado do valor de mercado ) baseado em todos os custos de BTC em circulação (. Este modelo previu um topo de 80 mil a 100 mil dólares no período anterior.
Preço terminal )Terminal Price(: Calculado com base na queima de idade ajustada pela oferta )Coin Dias Destroyed(, é o modelo mais próximo na história de cada pico, incluindo o topo de US$ 64.000 em 2021. A previsão atual é de cerca de US $ 221.000 e pode subir para US $ 250.000 ou mais, e é considerado o modelo mais credível para prever o topo macro Bitcoin. Mais detalhes sobre esses indicadores e sua lógica de cálculo podem ser encontrados abaixo do gráfico no site.
)# Previsão de pico
Outro indicador poderoso é a razão MVRV, que compara o valor de mercado com o valor realizado, oferecendo uma visão da psicologia dos investidores. Essa razão normalmente atinge seu pico em torno de 4 nos principais ciclos, atualmente está em 2,34, indicando que ainda há um espaço significativo para alta. Historicamente, quando o MVRV se aproxima de 3,5 a 4, os detentores de longo prazo começam a realizar lucros substanciais, o que geralmente sinaliza a maturidade do ciclo. No entanto, devido ao retorno decrescente, pode não conseguirmos atingir o pleno 4 neste ciclo. Usando uma estimativa mais conservadora de 3,5, podemos começar a prever picos mais realistas.
![Análise de Dados em Cadeia: Onde pode estar o pico do Bitcoin neste ciclo?]###https://img.gateio.im/social/moments-0d26faebad89a0508759ce7b04845c85(
Figura 2: A visualização da taxa MVRV prevê que o ciclo ainda tem espaço para crescimento adicional, alcançando um valor alvo histórico de 4+ ou até mesmo um valor mais conservador de 3.5.
)# Calcular preço alvo
O timing é tão importante como a avaliação. Ao analisar o "crescimento do BTC desde a baixa do ciclo", descobrimos que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram um pico de cerca de 1060 dias a partir da baixa. Estamos atualmente em cerca de 930 dias neste ciclo. Se este padrão se mantiver, o pico pode ocorrer em cerca de 130 dias. Historicamente, FOMO### medo de perder os aumentos de preços impulsionados pelo ( normalmente ocorria no final do ciclo, resultando em um rápido aumento no preço realizado ) medida proxy da base de custo médio para os investidores (. Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço realizado aumentou 260%; Isso representa um aumento de 130% em 2021. Supondo que a taxa de crescimento seja reduzida pela metade novamente devido à diminuição dos retornos, ela poderia aumentar em 65% do preço realizado atual de US$ 47.000 para cerca de US$ 78.000 até 18 de outubro.
![Análise de dados on-chain: onde pode estar o pico alcançado pelo Bitcoin neste ciclo?])https://img.gateio.im/social/moments-eff63034551451913d66e122f7e2209b(
Figura 3: Com base na velocidade de pico dos ciclos anteriores, este ciclo ainda está longe de terminar.
Combinado com o preço de realização projetado de US$ 78.000 e uma meta conservadora de 3,5 MVRV, chegamos a um preço máximo potencial de US$ 273.000 para o Bitcoin. Embora isso possa parecer ambicioso, picos parabólicos históricos sugerem que esse movimento provavelmente acontecerá em semanas, em vez de meses. Embora se espere que o pico seja mais provável entre US$ 150.000 e US$ 200.000, evidências matemáticas e on-chain sugerem que uma avaliação mais alta é pelo menos possível. É importante notar que esses modelos se ajustam dinamicamente, e as previsões podem acelerar rapidamente ainda mais se o frenesi do mercado se intensificar no final do ciclo.
![Análise de dados on-chain: onde pode estar o pico potencial do Bitcoin neste ciclo?])https://img.gateio.im/social/moments-482b26026d4f82b858a75eec3b6a7092(
Figura 4: Previsão do pico deste ciclo combinando o preço esperado de realização e os possíveis objetivos MVRV.
) Conclusão
Prever o pico exato do Bitcoin é inerentemente incerto, e há muitas variáveis para serem totalmente consideradas. O que podemos fazer é construir uma estrutura probabilística baseada em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como rácios MVRV, preços terminais e Delta apex provaram o seu valor na previsão de topos de mercado muitas vezes. Embora a meta de US$ 273.000 possa parecer otimista, ela está enraizada em padrões históricos, comportamento atual da rede e lógica de tempo cíclico. Em última análise, a melhor estratégia é reagir com base em dados e não em níveis de preços fixos. Use essas ferramentas para refinar suas suposições de investimento, mas seja flexível o suficiente para lucrar no tempo em que o ecossistema mais amplo começar a sinalizar um topo.