O Delta Skew de 25 do Bitcoin virou abruptamente, sinalizando um aumento da proteção a curto prazo, apesar do ativo estar a negociar perto dos máximos de $110,000.
As opções de curto prazo mostram maior volatilidade, enquanto os vencimentos de longo prazo permanecem estáveis, indicando sentimento divergente entre os traders.
A compressão inclinada durante o rali de 2024 deu lugar a um aumento recente, refletindo a cautela renovada e a aversão ao risco no mercado de derivativos.
Os traders de Bitcoin estão cada vez mais precificando o risco de baixa, à medida que os dados do mercado de opções sinalizam um sentimento renovado de risk-off. De acordo com a Glassnode, as 25 opções Delta Skew para Bitcoin caíram acentuadamente na última semana. A inclinação de 1 semana subiu de -2,6% para +10,1%, enquanto a inclinação de 1 mês subiu de -2,2% para +4,9%. Esses níveis estão próximos daqueles vistos antes de fases anteriores de alta volatilidade, como o notável rali do "Dia da Libertação". A mudança mostra uma crescente atividade de cobertura e uma perspetiva cautelosa, apesar da alta valorização do Bitcoin perto de US$ 110.000.
Fonte: Glassnode
As Opções de Curto Prazo Revelam Nervosismo do Mercado
O 25 Delta Skew rastreia o sentimento comparando chamadas e puts fora do dinheiro. Uma inclinação positiva indica que os comerciantes favorecem a proteção contra desvantagens. Historicamente, as leituras de inclinação de curto prazo têm sido mais voláteis do que as expirações de prazo mais longo. Durante grandes rebaixamentos, como o bear market de 2021-2022, os níveis de inclinação ultrapassaram 40%. Esses picos coincidiram com a queda do Bitcoin de US$ 70.000 para US$ 15.000. As opções de curto prazo, especialmente os contratos de 1 semana e 1 mês, mostraram as reações mais extremas.
Além disso, com o estágio de recuperação de 2023, a inclinação também passou por flutuações crescentes, enquanto o Bitcoin estava subindo de US$ 15.000 para US$ 45.000. Em essência, os traders permaneceram cautelosos em seus ajustes à medida que esses períodos de volatilidade chegavam. Opções mais antigas, como as versões de 3 meses e 6 meses, no entanto, permaneceram muito bem definidas.
O Mercado em Alta Comprime os Níveis de Skew
O rali de 2024 viu uma compressão na inclinação em todos os períodos. O Bitcoin ultrapassou US$ 100.000 e permaneceu em forte tendência de alta. Consequentemente, as leituras distorcidas caíram à medida que a convicção de alta substituiu a ansiedade anterior. Além disso, a inclinação mais baixa indicou uma demanda reduzida por posições protetoras, já que os comerciantes favoreceram a especulação de alta.
A recente mudança na inclinação de curto prazo, no entanto, aponta para um retorno à cautela. Embora os vencimentos mais longos continuem silenciosos, os futuros de uma semana estão mais uma vez liderando a volatilidade. Esta discrepância sugere que os detentores de longo prazo mantêm a sua confiança, enquanto os comerciantes de curto prazo respondem a possíveis ameaças de curto prazo.
The post Opções de Bitcoin distorcem sinais de alta de cautela negativa aparece no Crypto Front News. Visite nosso site para ler mais artigos interessantes sobre criptomoedas, tecnologia blockchain e ativos digitais.
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GateUser-549dbb1b
· 06-17 17:01
para a lua!!! para a lua!!! para a lua!!! para a lua!!! para a lua!!! para a lua!!! para a lua!!! para a lua!!!
Sinais de Inclinação de Opções Bitcoin Indicam Crescente Cuidado com a Queda
O Delta Skew de 25 do Bitcoin virou abruptamente, sinalizando um aumento da proteção a curto prazo, apesar do ativo estar a negociar perto dos máximos de $110,000.
As opções de curto prazo mostram maior volatilidade, enquanto os vencimentos de longo prazo permanecem estáveis, indicando sentimento divergente entre os traders.
A compressão inclinada durante o rali de 2024 deu lugar a um aumento recente, refletindo a cautela renovada e a aversão ao risco no mercado de derivativos.
Os traders de Bitcoin estão cada vez mais precificando o risco de baixa, à medida que os dados do mercado de opções sinalizam um sentimento renovado de risk-off. De acordo com a Glassnode, as 25 opções Delta Skew para Bitcoin caíram acentuadamente na última semana. A inclinação de 1 semana subiu de -2,6% para +10,1%, enquanto a inclinação de 1 mês subiu de -2,2% para +4,9%. Esses níveis estão próximos daqueles vistos antes de fases anteriores de alta volatilidade, como o notável rali do "Dia da Libertação". A mudança mostra uma crescente atividade de cobertura e uma perspetiva cautelosa, apesar da alta valorização do Bitcoin perto de US$ 110.000.
Fonte: Glassnode
As Opções de Curto Prazo Revelam Nervosismo do Mercado
O 25 Delta Skew rastreia o sentimento comparando chamadas e puts fora do dinheiro. Uma inclinação positiva indica que os comerciantes favorecem a proteção contra desvantagens. Historicamente, as leituras de inclinação de curto prazo têm sido mais voláteis do que as expirações de prazo mais longo. Durante grandes rebaixamentos, como o bear market de 2021-2022, os níveis de inclinação ultrapassaram 40%. Esses picos coincidiram com a queda do Bitcoin de US$ 70.000 para US$ 15.000. As opções de curto prazo, especialmente os contratos de 1 semana e 1 mês, mostraram as reações mais extremas.
Além disso, com o estágio de recuperação de 2023, a inclinação também passou por flutuações crescentes, enquanto o Bitcoin estava subindo de US$ 15.000 para US$ 45.000. Em essência, os traders permaneceram cautelosos em seus ajustes à medida que esses períodos de volatilidade chegavam. Opções mais antigas, como as versões de 3 meses e 6 meses, no entanto, permaneceram muito bem definidas.
O Mercado em Alta Comprime os Níveis de Skew
O rali de 2024 viu uma compressão na inclinação em todos os períodos. O Bitcoin ultrapassou US$ 100.000 e permaneceu em forte tendência de alta. Consequentemente, as leituras distorcidas caíram à medida que a convicção de alta substituiu a ansiedade anterior. Além disso, a inclinação mais baixa indicou uma demanda reduzida por posições protetoras, já que os comerciantes favoreceram a especulação de alta.
A recente mudança na inclinação de curto prazo, no entanto, aponta para um retorno à cautela. Embora os vencimentos mais longos continuem silenciosos, os futuros de uma semana estão mais uma vez liderando a volatilidade. Esta discrepância sugere que os detentores de longo prazo mantêm a sua confiança, enquanto os comerciantes de curto prazo respondem a possíveis ameaças de curto prazo.
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