Resumo: A versão 2.0 do Livro Branco Econômico da GOAT Network foi lançada, abordando melhorias sistemáticas nos problemas de segurança e incentivo do ZK Rollup nativo do Bitcoin.
Autor: Contribuidor principal da Biteye
@viee7227
@GOATRollup
No Bitcoin-Native ZK Rollup whitepaper 2.0, é apresentada um conjunto inovador de design econômico para abordar a centralização, o desequilíbrio de incentivos e os gargalos de segurança que existem comumente no ecossistema Layer2 do Bitcoin. O núcleo constrói uma rede de rendimento BTCFi mais justa, sustentável e com potencial de crescimento interno através da rotação de operadores genéricos, subsídios interfuncionais, divisão de pools de rendimento e modelo de rendimento pBTC/yBTC.
Este artigo irá analisar, um a um, o modelo econômico da GOAT Network, a tecnologia central, incluindo o mecanismo de rotação dos operadores gerais, o plano de desafios múltiplos, e comparar com outros projetos BTC L2, para ver como a GOAT está a percorrer um caminho único em Layer2.
Um. Por que o Layer2 do BTC precisa redesenhar sua estrutura econômica?
Com o surgimento do BTCFi (financeirização do Bitcoin) e do conceito de BTC Layer2, surgem várias Rollups, sidechains e protocolos de ponte, mas atualmente o ecossistema BTC L2 enfrenta três grandes problemas estruturais:
O poder operacional é altamente centralizado: funções-chave como sequenciadores e provadores são muitas vezes monopolizadas por alguns nós, e a ordem de transação, atualizações de estado e direitos de extração MEV estão nas mãos de um número muito pequeno de pessoas. Existe um sério desequilíbrio entre benefícios e custos: os sequenciadores ganham taxas de transação, enquanto os provadores suportam custos computacionais elevados, e os desafiantes muitas vezes não têm incentivos financeiros suficientes, resultando num jogo injusto a longo prazo entre os participantes do sistema. Os usuários não podem compartilhar os dividendos da rede: A maioria do BTC L2 só permite que os nós ganhem renda, e é difícil para os usuários comuns do BTC desfrutarem de retornos consistentes, mesmo que forneçam liquidez ou suporte de stake.
Esses problemas levaram ao surgimento de novos riscos de centralização, novos custos de confiança e perigos de desequilíbrio no modelo econômico durante o processo de escalonamento do Bitcoin.
Por que os modelos econômicos atuais não conseguem se sustentar?
Atualmente, a maioria das L2 de BTC utiliza nós centralizados, o que representa um risco extremamente alto; mesmo com a adoção de nós descentralizados, ainda existem várias dificuldades em termos de modelo econômico:
A falta de mecanismos de incentivo para os papéis-chave do protocolo (como ordenadores, provadores, desafiadores, comitê de consenso, etc.) leva a desafios em que os desafiadores trabalham sem remuneração, existindo risco de negligência: os desafiadores monitorizam o sistema a longo prazo, mas apenas recebem recompensas quando detectam fraudes, sendo que o processo de desafio consome uma quantidade significativa de poder computacional, e as expectativas de lucro são extremamente instáveis. A operação de nós tem uma elevada barreira de entrada capital: os provadores normalmente precisam de um investimento em equipamentos de grande escala, o que resulta numa concentração crescente de participantes nos nós.
A longo prazo, um modelo econômico irracional levará o sistema a perder a motivação de novos participantes, podendo até deslizar para um colapso centralizado. A GOAT Network propôs uma solução econômica reestruturada a partir das fontes de incentivo.
Dois, como o GOAT redefine a justiça através do "mecanismo de rotação de operadores genéricos"?
2.1 Rotação de operadores genéricos: uma ordem descentralizada para todos.
Para resolver esses pontos problemáticos, a GOAT Network propôs de forma inovadora o conceito de "Operador Universal" (Universal Operator). No sistema GOAT, cada operador assume alternadamente vários papéis, como Sequenciador (Sequencer), Provador (Prover), Publicador (Publisher) e Desafiador (Challenger).
Na arquitetura tradicional de Layer2, diferentes funções são frequentemente desempenhadas por diferentes papéis. Por exemplo, o Sequencer é responsável por empacotar e ordenar transações, o Prover gera provas de conhecimento zero, o Publisher submete dados de estado à cadeia principal, o Challenger monitora e questiona estados suspeitos, etc. O BitVM2 não é exceção, dispersando essas responsabilidades entre vários papéis e comitês. O problema é que: alguns desses papéis geram receita (por exemplo, o Sequencer pode cobrar taxas de transação), enquanto outros geram custo (por exemplo, o Prover necessita de alta capacidade computacional para gerar provas), resultando em uma disparidade enorme entre encargos e receitas. Se os papéis forem fixos, será difícil projetar um modelo econômico justo e eficiente.
Assim, o modelo de "operador genérico" é uma das principais inovações do GOAT, onde, através de um mecanismo de rotação, cada um tem a oportunidade de desempenhar cada papel; todos os operadores executam o mesmo software e seguem as mesmas regras do jogo, todos são responsáveis e todos se beneficiam.
A GOAT espera alcançar as seguintes otimizações através deste modo de operador genérico:
Equilíbrio entre benefícios e custos: Ao fazer com que os operadores alternem regularmente entre funções lucrativas e de alto custo, garanta que as receitas e despesas de cada participante sejam amplamente equilibradas a longo prazo. Subvenção cruzada: Esta rotação entre funções cria um efeito de «subvenção cruzada». Por exemplo, quando eu, como operador, ganho dinheiro como classificador, uma parte dos lucros cobrirá o custo do poder de computação quando mais tarde me tornar um provador. Isso vincula os interesses de papéis de outra forma díspares, levando todos a colaborar em vez de confrontar. Menores barreiras à participação: com a rotação de funções, os nós de pequeno e médio porte não precisam continuar a suportar o fardo de funções de alto custo. Isso significa que não há necessidade de investir grandes quantidades de poder de computação ou dinheiro para participar da rede, e pequenos jogadores também podem participar e obter um pedaço do bolo. Para o sistema como um todo, é um aumento na descentralização e abertura - mais nós estão mais alinhados com o espírito do Bitcoin. Melhorar a resiliência do sistema: Como cada nó é bem treinado e capaz de várias funções, o sistema tem a flexibilidade de atribuir responsabilidades a outros nós on-line quando um operador individual fica offline ou falha. A rede não depende mais de um provedor de serviços de ponto único e tem uma maior capacidade de tolerância a falhas.
2.2 Pool de rendimento e subsídio entre papéis: o modelo yBTC/pBTC traz rendimento contínuo
Com a rede de operadores universal, é necessário esclarecer uma questão: como os rendimentos gerados pela rede serão distribuídos para incentivar a participação dos nós e recompensar os usuários comuns? A resposta da GOAT é projetar um mecanismo de pool de rendimento, introduzindo um modelo de rendimento yBTC/pBTC, para realizar uma distribuição razoável dos rendimentos e subsídios entre diferentes papéis, permitindo que toda a rede forme um ciclo econômico positivo.
As etapas específicas da operação são as seguintes: quando os usuários cruzam a cadeia de ativos da rede principal BTC no GOAT, eles receberão tokens L2 bloqueados 1:1, chamados gBTC (goatBTC). Tanto os usuários quanto os operadores de nó podem optar por apostar seu gBTC no nó sequenciador descentralizado para obter recompensas de mineração e o token de certificado de rendimento correspondente yBTC. yBTC pode ser entendido como "BTC com juros", que representa o montante principal apostado e o rendimento que pode ser obtido da rede no futuro.
Após obter yBTC, os detentores também podem optar por depositar yBTC no Pool de Decomposição, para separar o valor do capital e os direitos futuros de rendimento.
Durante este processo, yBTC será empenhado, e o contrato inteligente irá gerar duas novas moedas em conformidade:
pBTC (Principal BTC): representa o valor principal correspondente a uma quantidade de BTC. Possuir pBTC equivale a ter o direito de resgatar essa parte do principal na rede GOAT, sendo um token de "principal puro", equivalente a um título de dívida sem juros. yToken (Yield Token): recompensa do ordenhador, representa o direito de rendimento dissociado de yBTC, ou seja, é o veículo de direitos sobre a parte dos rendimentos de juros de BTC gerados pela rede no futuro, sendo um fluxo de caixa de rendimento futuro.
Por que dividir? A filosofia de design de liquidez do GOAT
O desenho tradicional de renda bloqueará os retornos principal e futuro, e os usuários devem esperar pelo ciclo de dividendos da rede, que é extremamente ilíquido. O GOAT libera o valor futuro dos ativos BTC através da divisão de renda, permitindo aos usuários: negociar direitos de renda futuros antecipadamente e obter liquidez instantânea. Mais importante, o design do pBTC/yToken permite que os usuários do BTC tenham produtos financeiros semelhantes aos ativos de penhor líquidos do Ethereum pela primeira vez no ecossistema Bitcoin, o que enriquece muito o sistema de ativos BTCFi, por exemplo, o pBTC/yBTC pode ter diferentes datas de vencimento (3 meses, 6 meses, um ano, etc )., o que estabelecerá um mercado de taxa de juros baseado em BTC.
Através desta divisão, a rede GOAT oferece aos usuários flexibilidade para gerir os seus ativos e rendimentos esperados, derivando assim pelo menos dois modos principais de participação.
Para aqueles que estão mais preocupados com a segurança de seu principal ou querem gerenciar ganhos futuros com antecedência, eles podem manter pBTC enquanto vendem imediatamente os yTokens divididos (representando as recompensas sequenciais esperadas por um período de tempo no futuro) no mercado ou para outras atividades financeiras. Desta forma, os usuários podem converter a renda que pode flutuar no futuro e realizá-la em parcelas em liquidez atual ou valor determinístico antecipadamente. Para os usuários que estão procurando maior potencial de ganho, há a opção de comprar yToken do mercado. yToken dá-lhe o direito de ganhar recompensas sequenciador por um período específico. Como as receitas do sequenciador (por exemplo, taxas de gás) podem crescer à medida que a atividade da rede aumenta, o valor do yToken também pode aumentar.
2.3 Fluxo econômico interno do fundo de rendimento: como se formam subsídios entre os papéis?
O pool de rendimento do GOAT não é apenas uma distribuição de recompensas, mas sim um equilíbrio dinâmico entre a receita e a despesa dos diversos papéis participantes.
O modelo econômico da GOAT Network é projetado para realizar subsídios de receita entre os papéis, baseando-se em um mecanismo de rotação de operadores genéricos e no equilíbrio de lucros e perdas entre ciclos. Especificamente,:
Cada operador, ao atuar como Sequenciador em um determinado período, pode obter taxas de transação, recompensas de ordenação e potenciais ganhos de MEV. Em outros períodos, o operador pode se tornar Provedor ou Publicador, tendo que arcar com altos custos computacionais ou taxas de publicação na cadeia. Como todos os nós alternam entre diferentes papéis, a receita total de um nó durante todo o ciclo de participação = receita como Sequenciador - custos como Provedor ou Publicador. O núcleo do subsídio desse design: não é a alocação imediata através de um único pool de receitas, mas a realização de subsídios interperiódicos através da rotação de papéis ao longo do tempo.
GOAT tende a alcançar um autoequilíbrio econômico através das taxas de transação em si e da rotação de papéis, não desejando depender completamente de subsídios adicionais ou da emissão de tokens.
Três, mecanismo de desafio em múltiplas rodadas: aumentar a segurança, acelerar a confirmação de blocos.
Como mencionado anteriormente, o processo de desafio original do BitVM2 apresenta problemas de longa duração e baixa eficiência, com um desafio a levar até duas semanas, o que afeta gravemente a experiência do usuário ao aguardar a confirmação da transação.
O avanço mais impressionante do GOAT BitVM2 é que o período de desafio foi encurtado de 14 dias para menos de 1 dia! Por trás disso está o "mecanismo de rotação de desafiantes multi-round". Para simplificar, quando um estado suspeito precisa ser desafiado, o sistema não atribui mais um desafiante fixo e espera por suas ações como antes, mas introduz várias rodadas de oportunidades de desafio. Especificamente, o GOAT seleciona aleatoriamente um "desafiante" do pool de nós cada vez, e o desafiante deve revisar a validade das transações e provas dentro de um curto período de tempo especificado. Se a primeira rodada de desafiantes não encontrar um problema, a tarefa vai imediatamente para a segunda rodada de desafiantes atribuídos aleatoriamente, e assim por diante. Este método de revisão aleatória multi-round é equivalente a uma revisão passo-a-passo na análise de negócios do banco, o que aumenta consideravelmente a probabilidade de erros serem descobertos.
Do ponto de vista da segurança, os desafios em múltiplas rodadas aumentaram a eficiência e a eficácia da deteção de fraudes. Quando os malfeitores sabem que podem ser apanhados a qualquer momento por qualquer nó honesto e que o custo de "subornar todos" é extremamente alto, a disposição para fazer o mal naturalmente diminui. Além disso, o GOAT, ao combinar este mecanismo, introduziu também uma estratégia de dupla penalização, ou seja, não só penaliza o proponente que submete um estado falso, mas também penaliza o desafiante negligente ou malicioso.
Quatro, comparação vertical: da 1.0 à 2.0, o caminho de atualização do modelo econômico GOAT
4.1 1.0 VS 2.0
O modelo econômico da GOAT Network não foi desenvolvido de uma só vez. Em 2024, a equipe lançou a versão 1.0 do Economics BeigePaper, que propôs uma estrutura básica de staking descentralizado de múltiplas moedas e rendimento sustentável em BTC. O modelo da época focava em permitir que os detentores de BTC e DOGE participassem da rede através do staking, compartilhando os rendimentos das taxas de transação, realizando a visão de "Forneça BTC/DOGE, Ganhe BTC". A versão 1.0 descreveu como os nós Sequencer gerais geram rendimento e introduziu o yBTC como conceito de certificado de rendimento, abrindo uma nova porta para os detentores de BTC obterem rendimentos on-chain.
No entanto, como Robin Linus et al., propuseram a solução BitVM2 e o teste da rede principal GOAT progrediu, a equipe também descobriu que os mecanismos de segurança e incentivo precisavam ser melhorados. O recém-lançado BeigePaper 2.0 faz várias melhorias para resolver as deficiências do 1.0. Em primeiro lugar, o 2.0 introduz totalmente um mecanismo de desafio multi-round, comprimindo o período de desafio original de duas semanas para cerca de 1 dia, o que melhora muito a velocidade de retiradas do usuário e a atividade da rede. Em segundo lugar, o 2.0 fortalece os incentivos de desafio, adiciona recompensas de fraude e mecanismos de punição, preenche a lacuna de "trabalho não remunerado" dos desafiantes no período 1.0 e garante que os incentivos de cada papel na rede sejam mais precisos. Pode-se dizer que, de 1.0 para 2.0, a Rede GOAT completou um salto duplo na economia e na tecnologia - a primeira torna os incentivos de rede mais justos e sustentáveis, e a segunda faz com que esses mecanismos de incentivo tenham uma garantia de operação sólida e credível.
4.2 Funções e papéis ecológicos do token GOAT
Na economia da GOAT Network, os ganhos em BTC são o núcleo da circulação da rede, mas o token GOAT, como ferramenta de incentivo, também desempenha um papel importante.
O token GOAT desempenha uma função crucial de subsídio e incentivo no modelo econômico. Embora o objetivo da rede seja alcançar o equilíbrio auto-sustentável dos lucros em BTC através de subsídios entre papéis, durante as fases iniciais de operação ou em ciclos de alto custo (como a geração de provas complexas), alguns incentivos adicionais serão distribuídos na forma de tokens GOAT, como um importante suporte durante o período de lançamento da rede.
De forma geral, o token GOAT não é uma moeda concorrente ao rendimento do BTC, mas sim uma ferramenta complementar ao ecossistema de rendimento BTCFi. O token GOAT foca na segurança da rede e na regulação de incentivos, enquanto o rendimento BTC é o núcleo para atrair usuários e capital a longo prazo para a rede. Este design garante que a GOAT Network se concentre no rendimento BTC, com o token GOAT sustentando a governança, formando uma estrutura econômica de dupla via razoável.
Cinco, Comparação horizontal: as diferenças entre o GOAT e outros projetos BTC L2
Entre as várias soluções BTC Layer2, a GOAT Network se diferencia por: ser um ZK Rollup nativo do Bitcoin baseado em BitVM2, ter um modelo econômico de Rollup bem elaborado e um modelo de rendimento yBTC/pBTC, que realiza subsídios de custo entre papéis e oferece aos usuários rendimentos sustentáveis em BTC. Com uma arquitetura que equilibra segurança neutra, sustentabilidade econômica e descentralização de papéis, se destaca entre os projetos BTC L2. Abaixo está uma comparação específica:
É evidente que, em comparação com a tecnologia GOAT e a arquitetura do modelo econômico, outras propostas de projetos carecem de um design de ordenadores descentralizados claro, e não apresentam uma solução completa para o problema de gastos duplos, bem como incentivos econômicos detalhados para os papéis críticos de manutenção da rede.
Seis, Conclusão: Rumo a um futuro de Bitcoin L2 mais democrático, mais robusto e mais eficiente.
O modelo econômico da GOAT Network pode ou não funcionar perfeitamente em jogos complexos do mundo real, isso ainda está por ser observado. Mas sem dúvida, ele nos oferece uma perspectiva inspiradora sobre como construir um Bitcoin L2 mais justo, mais descentralizado e mais resiliente, e até mesmo na área de escalabilidade de toda a blockchain. A exploração da GOAT Network merece nossa atenção contínua.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Desmontando a GOAT Network: o ciclo econômico projetado para o ecossistema BTCFi
Resumo: A versão 2.0 do Livro Branco Econômico da GOAT Network foi lançada, abordando melhorias sistemáticas nos problemas de segurança e incentivo do ZK Rollup nativo do Bitcoin. Autor: Contribuidor principal da Biteye @viee7227 @GOATRollup No Bitcoin-Native ZK Rollup whitepaper 2.0, é apresentada um conjunto inovador de design econômico para abordar a centralização, o desequilíbrio de incentivos e os gargalos de segurança que existem comumente no ecossistema Layer2 do Bitcoin. O núcleo constrói uma rede de rendimento BTCFi mais justa, sustentável e com potencial de crescimento interno através da rotação de operadores genéricos, subsídios interfuncionais, divisão de pools de rendimento e modelo de rendimento pBTC/yBTC. Este artigo irá analisar, um a um, o modelo econômico da GOAT Network, a tecnologia central, incluindo o mecanismo de rotação dos operadores gerais, o plano de desafios múltiplos, e comparar com outros projetos BTC L2, para ver como a GOAT está a percorrer um caminho único em Layer2. Um. Por que o Layer2 do BTC precisa redesenhar sua estrutura econômica? Com o surgimento do BTCFi (financeirização do Bitcoin) e do conceito de BTC Layer2, surgem várias Rollups, sidechains e protocolos de ponte, mas atualmente o ecossistema BTC L2 enfrenta três grandes problemas estruturais: O poder operacional é altamente centralizado: funções-chave como sequenciadores e provadores são muitas vezes monopolizadas por alguns nós, e a ordem de transação, atualizações de estado e direitos de extração MEV estão nas mãos de um número muito pequeno de pessoas. Existe um sério desequilíbrio entre benefícios e custos: os sequenciadores ganham taxas de transação, enquanto os provadores suportam custos computacionais elevados, e os desafiantes muitas vezes não têm incentivos financeiros suficientes, resultando num jogo injusto a longo prazo entre os participantes do sistema. Os usuários não podem compartilhar os dividendos da rede: A maioria do BTC L2 só permite que os nós ganhem renda, e é difícil para os usuários comuns do BTC desfrutarem de retornos consistentes, mesmo que forneçam liquidez ou suporte de stake. Esses problemas levaram ao surgimento de novos riscos de centralização, novos custos de confiança e perigos de desequilíbrio no modelo econômico durante o processo de escalonamento do Bitcoin.
Por que os modelos econômicos atuais não conseguem se sustentar? Atualmente, a maioria das L2 de BTC utiliza nós centralizados, o que representa um risco extremamente alto; mesmo com a adoção de nós descentralizados, ainda existem várias dificuldades em termos de modelo econômico: A falta de mecanismos de incentivo para os papéis-chave do protocolo (como ordenadores, provadores, desafiadores, comitê de consenso, etc.) leva a desafios em que os desafiadores trabalham sem remuneração, existindo risco de negligência: os desafiadores monitorizam o sistema a longo prazo, mas apenas recebem recompensas quando detectam fraudes, sendo que o processo de desafio consome uma quantidade significativa de poder computacional, e as expectativas de lucro são extremamente instáveis. A operação de nós tem uma elevada barreira de entrada capital: os provadores normalmente precisam de um investimento em equipamentos de grande escala, o que resulta numa concentração crescente de participantes nos nós. A longo prazo, um modelo econômico irracional levará o sistema a perder a motivação de novos participantes, podendo até deslizar para um colapso centralizado. A GOAT Network propôs uma solução econômica reestruturada a partir das fontes de incentivo. Dois, como o GOAT redefine a justiça através do "mecanismo de rotação de operadores genéricos"? 2.1 Rotação de operadores genéricos: uma ordem descentralizada para todos. Para resolver esses pontos problemáticos, a GOAT Network propôs de forma inovadora o conceito de "Operador Universal" (Universal Operator). No sistema GOAT, cada operador assume alternadamente vários papéis, como Sequenciador (Sequencer), Provador (Prover), Publicador (Publisher) e Desafiador (Challenger). Na arquitetura tradicional de Layer2, diferentes funções são frequentemente desempenhadas por diferentes papéis. Por exemplo, o Sequencer é responsável por empacotar e ordenar transações, o Prover gera provas de conhecimento zero, o Publisher submete dados de estado à cadeia principal, o Challenger monitora e questiona estados suspeitos, etc. O BitVM2 não é exceção, dispersando essas responsabilidades entre vários papéis e comitês. O problema é que: alguns desses papéis geram receita (por exemplo, o Sequencer pode cobrar taxas de transação), enquanto outros geram custo (por exemplo, o Prover necessita de alta capacidade computacional para gerar provas), resultando em uma disparidade enorme entre encargos e receitas. Se os papéis forem fixos, será difícil projetar um modelo econômico justo e eficiente. Assim, o modelo de "operador genérico" é uma das principais inovações do GOAT, onde, através de um mecanismo de rotação, cada um tem a oportunidade de desempenhar cada papel; todos os operadores executam o mesmo software e seguem as mesmas regras do jogo, todos são responsáveis e todos se beneficiam. A GOAT espera alcançar as seguintes otimizações através deste modo de operador genérico: Equilíbrio entre benefícios e custos: Ao fazer com que os operadores alternem regularmente entre funções lucrativas e de alto custo, garanta que as receitas e despesas de cada participante sejam amplamente equilibradas a longo prazo. Subvenção cruzada: Esta rotação entre funções cria um efeito de «subvenção cruzada». Por exemplo, quando eu, como operador, ganho dinheiro como classificador, uma parte dos lucros cobrirá o custo do poder de computação quando mais tarde me tornar um provador. Isso vincula os interesses de papéis de outra forma díspares, levando todos a colaborar em vez de confrontar. Menores barreiras à participação: com a rotação de funções, os nós de pequeno e médio porte não precisam continuar a suportar o fardo de funções de alto custo. Isso significa que não há necessidade de investir grandes quantidades de poder de computação ou dinheiro para participar da rede, e pequenos jogadores também podem participar e obter um pedaço do bolo. Para o sistema como um todo, é um aumento na descentralização e abertura - mais nós estão mais alinhados com o espírito do Bitcoin. Melhorar a resiliência do sistema: Como cada nó é bem treinado e capaz de várias funções, o sistema tem a flexibilidade de atribuir responsabilidades a outros nós on-line quando um operador individual fica offline ou falha. A rede não depende mais de um provedor de serviços de ponto único e tem uma maior capacidade de tolerância a falhas. 2.2 Pool de rendimento e subsídio entre papéis: o modelo yBTC/pBTC traz rendimento contínuo Com a rede de operadores universal, é necessário esclarecer uma questão: como os rendimentos gerados pela rede serão distribuídos para incentivar a participação dos nós e recompensar os usuários comuns? A resposta da GOAT é projetar um mecanismo de pool de rendimento, introduzindo um modelo de rendimento yBTC/pBTC, para realizar uma distribuição razoável dos rendimentos e subsídios entre diferentes papéis, permitindo que toda a rede forme um ciclo econômico positivo. As etapas específicas da operação são as seguintes: quando os usuários cruzam a cadeia de ativos da rede principal BTC no GOAT, eles receberão tokens L2 bloqueados 1:1, chamados gBTC (goatBTC). Tanto os usuários quanto os operadores de nó podem optar por apostar seu gBTC no nó sequenciador descentralizado para obter recompensas de mineração e o token de certificado de rendimento correspondente yBTC. yBTC pode ser entendido como "BTC com juros", que representa o montante principal apostado e o rendimento que pode ser obtido da rede no futuro. Após obter yBTC, os detentores também podem optar por depositar yBTC no Pool de Decomposição, para separar o valor do capital e os direitos futuros de rendimento. Durante este processo, yBTC será empenhado, e o contrato inteligente irá gerar duas novas moedas em conformidade: pBTC (Principal BTC): representa o valor principal correspondente a uma quantidade de BTC. Possuir pBTC equivale a ter o direito de resgatar essa parte do principal na rede GOAT, sendo um token de "principal puro", equivalente a um título de dívida sem juros. yToken (Yield Token): recompensa do ordenhador, representa o direito de rendimento dissociado de yBTC, ou seja, é o veículo de direitos sobre a parte dos rendimentos de juros de BTC gerados pela rede no futuro, sendo um fluxo de caixa de rendimento futuro.
Por que dividir? A filosofia de design de liquidez do GOAT O desenho tradicional de renda bloqueará os retornos principal e futuro, e os usuários devem esperar pelo ciclo de dividendos da rede, que é extremamente ilíquido. O GOAT libera o valor futuro dos ativos BTC através da divisão de renda, permitindo aos usuários: negociar direitos de renda futuros antecipadamente e obter liquidez instantânea. Mais importante, o design do pBTC/yToken permite que os usuários do BTC tenham produtos financeiros semelhantes aos ativos de penhor líquidos do Ethereum pela primeira vez no ecossistema Bitcoin, o que enriquece muito o sistema de ativos BTCFi, por exemplo, o pBTC/yBTC pode ter diferentes datas de vencimento (3 meses, 6 meses, um ano, etc )., o que estabelecerá um mercado de taxa de juros baseado em BTC. Através desta divisão, a rede GOAT oferece aos usuários flexibilidade para gerir os seus ativos e rendimentos esperados, derivando assim pelo menos dois modos principais de participação. Para aqueles que estão mais preocupados com a segurança de seu principal ou querem gerenciar ganhos futuros com antecedência, eles podem manter pBTC enquanto vendem imediatamente os yTokens divididos (representando as recompensas sequenciais esperadas por um período de tempo no futuro) no mercado ou para outras atividades financeiras. Desta forma, os usuários podem converter a renda que pode flutuar no futuro e realizá-la em parcelas em liquidez atual ou valor determinístico antecipadamente. Para os usuários que estão procurando maior potencial de ganho, há a opção de comprar yToken do mercado. yToken dá-lhe o direito de ganhar recompensas sequenciador por um período específico. Como as receitas do sequenciador (por exemplo, taxas de gás) podem crescer à medida que a atividade da rede aumenta, o valor do yToken também pode aumentar. 2.3 Fluxo econômico interno do fundo de rendimento: como se formam subsídios entre os papéis? O pool de rendimento do GOAT não é apenas uma distribuição de recompensas, mas sim um equilíbrio dinâmico entre a receita e a despesa dos diversos papéis participantes.
O modelo econômico da GOAT Network é projetado para realizar subsídios de receita entre os papéis, baseando-se em um mecanismo de rotação de operadores genéricos e no equilíbrio de lucros e perdas entre ciclos. Especificamente,: Cada operador, ao atuar como Sequenciador em um determinado período, pode obter taxas de transação, recompensas de ordenação e potenciais ganhos de MEV. Em outros períodos, o operador pode se tornar Provedor ou Publicador, tendo que arcar com altos custos computacionais ou taxas de publicação na cadeia. Como todos os nós alternam entre diferentes papéis, a receita total de um nó durante todo o ciclo de participação = receita como Sequenciador - custos como Provedor ou Publicador. O núcleo do subsídio desse design: não é a alocação imediata através de um único pool de receitas, mas a realização de subsídios interperiódicos através da rotação de papéis ao longo do tempo. GOAT tende a alcançar um autoequilíbrio econômico através das taxas de transação em si e da rotação de papéis, não desejando depender completamente de subsídios adicionais ou da emissão de tokens. Três, mecanismo de desafio em múltiplas rodadas: aumentar a segurança, acelerar a confirmação de blocos. Como mencionado anteriormente, o processo de desafio original do BitVM2 apresenta problemas de longa duração e baixa eficiência, com um desafio a levar até duas semanas, o que afeta gravemente a experiência do usuário ao aguardar a confirmação da transação. O avanço mais impressionante do GOAT BitVM2 é que o período de desafio foi encurtado de 14 dias para menos de 1 dia! Por trás disso está o "mecanismo de rotação de desafiantes multi-round". Para simplificar, quando um estado suspeito precisa ser desafiado, o sistema não atribui mais um desafiante fixo e espera por suas ações como antes, mas introduz várias rodadas de oportunidades de desafio. Especificamente, o GOAT seleciona aleatoriamente um "desafiante" do pool de nós cada vez, e o desafiante deve revisar a validade das transações e provas dentro de um curto período de tempo especificado. Se a primeira rodada de desafiantes não encontrar um problema, a tarefa vai imediatamente para a segunda rodada de desafiantes atribuídos aleatoriamente, e assim por diante. Este método de revisão aleatória multi-round é equivalente a uma revisão passo-a-passo na análise de negócios do banco, o que aumenta consideravelmente a probabilidade de erros serem descobertos. Do ponto de vista da segurança, os desafios em múltiplas rodadas aumentaram a eficiência e a eficácia da deteção de fraudes. Quando os malfeitores sabem que podem ser apanhados a qualquer momento por qualquer nó honesto e que o custo de "subornar todos" é extremamente alto, a disposição para fazer o mal naturalmente diminui. Além disso, o GOAT, ao combinar este mecanismo, introduziu também uma estratégia de dupla penalização, ou seja, não só penaliza o proponente que submete um estado falso, mas também penaliza o desafiante negligente ou malicioso. Quatro, comparação vertical: da 1.0 à 2.0, o caminho de atualização do modelo econômico GOAT 4.1 1.0 VS 2.0 O modelo econômico da GOAT Network não foi desenvolvido de uma só vez. Em 2024, a equipe lançou a versão 1.0 do Economics BeigePaper, que propôs uma estrutura básica de staking descentralizado de múltiplas moedas e rendimento sustentável em BTC. O modelo da época focava em permitir que os detentores de BTC e DOGE participassem da rede através do staking, compartilhando os rendimentos das taxas de transação, realizando a visão de "Forneça BTC/DOGE, Ganhe BTC". A versão 1.0 descreveu como os nós Sequencer gerais geram rendimento e introduziu o yBTC como conceito de certificado de rendimento, abrindo uma nova porta para os detentores de BTC obterem rendimentos on-chain. No entanto, como Robin Linus et al., propuseram a solução BitVM2 e o teste da rede principal GOAT progrediu, a equipe também descobriu que os mecanismos de segurança e incentivo precisavam ser melhorados. O recém-lançado BeigePaper 2.0 faz várias melhorias para resolver as deficiências do 1.0. Em primeiro lugar, o 2.0 introduz totalmente um mecanismo de desafio multi-round, comprimindo o período de desafio original de duas semanas para cerca de 1 dia, o que melhora muito a velocidade de retiradas do usuário e a atividade da rede. Em segundo lugar, o 2.0 fortalece os incentivos de desafio, adiciona recompensas de fraude e mecanismos de punição, preenche a lacuna de "trabalho não remunerado" dos desafiantes no período 1.0 e garante que os incentivos de cada papel na rede sejam mais precisos. Pode-se dizer que, de 1.0 para 2.0, a Rede GOAT completou um salto duplo na economia e na tecnologia - a primeira torna os incentivos de rede mais justos e sustentáveis, e a segunda faz com que esses mecanismos de incentivo tenham uma garantia de operação sólida e credível. 4.2 Funções e papéis ecológicos do token GOAT Na economia da GOAT Network, os ganhos em BTC são o núcleo da circulação da rede, mas o token GOAT, como ferramenta de incentivo, também desempenha um papel importante. O token GOAT desempenha uma função crucial de subsídio e incentivo no modelo econômico. Embora o objetivo da rede seja alcançar o equilíbrio auto-sustentável dos lucros em BTC através de subsídios entre papéis, durante as fases iniciais de operação ou em ciclos de alto custo (como a geração de provas complexas), alguns incentivos adicionais serão distribuídos na forma de tokens GOAT, como um importante suporte durante o período de lançamento da rede. De forma geral, o token GOAT não é uma moeda concorrente ao rendimento do BTC, mas sim uma ferramenta complementar ao ecossistema de rendimento BTCFi. O token GOAT foca na segurança da rede e na regulação de incentivos, enquanto o rendimento BTC é o núcleo para atrair usuários e capital a longo prazo para a rede. Este design garante que a GOAT Network se concentre no rendimento BTC, com o token GOAT sustentando a governança, formando uma estrutura econômica de dupla via razoável. Cinco, Comparação horizontal: as diferenças entre o GOAT e outros projetos BTC L2 Entre as várias soluções BTC Layer2, a GOAT Network se diferencia por: ser um ZK Rollup nativo do Bitcoin baseado em BitVM2, ter um modelo econômico de Rollup bem elaborado e um modelo de rendimento yBTC/pBTC, que realiza subsídios de custo entre papéis e oferece aos usuários rendimentos sustentáveis em BTC. Com uma arquitetura que equilibra segurança neutra, sustentabilidade econômica e descentralização de papéis, se destaca entre os projetos BTC L2. Abaixo está uma comparação específica: É evidente que, em comparação com a tecnologia GOAT e a arquitetura do modelo econômico, outras propostas de projetos carecem de um design de ordenadores descentralizados claro, e não apresentam uma solução completa para o problema de gastos duplos, bem como incentivos econômicos detalhados para os papéis críticos de manutenção da rede.
Seis, Conclusão: Rumo a um futuro de Bitcoin L2 mais democrático, mais robusto e mais eficiente. O modelo econômico da GOAT Network pode ou não funcionar perfeitamente em jogos complexos do mundo real, isso ainda está por ser observado. Mas sem dúvida, ele nos oferece uma perspectiva inspiradora sobre como construir um Bitcoin L2 mais justo, mais descentralizado e mais resiliente, e até mesmo na área de escalabilidade de toda a blockchain. A exploração da GOAT Network merece nossa atenção contínua.