Os EUA atacam as instalações nucleares do Irão, ETH caiu 7% e se tornou combustível, tudo é dinheiro suado!

Hoje de manhã, os Estados Unidos lançaram ataques militares contra três instalações nucleares no Irã: Fordow, Natanz e Isfahan, sendo que a instalação de Fordow sofreu um ataque em massa. Esta ação quebrou repentinamente o estado de equilíbrio relativo do mercado de criptomoedas. De acordo com várias mídias, como a CNN, a operação foi ordenada pelo presidente dos EUA, Trump. Embora o Irã tenha afirmado que as evacuações de pessoal nas instalações foram realizadas com antecedência, o mercado reagiu fortemente a este evento súbito de risco geopolítico no Oriente Médio.

As principais criptomoedas enfrentam pressão significativa de vendas:
O mercado mostra: o Bitcoin (BTC) atingiu uma mínima intradiária de 100.800 dólares, subindo temporariamente para 102.200 dólares, com uma queda de 1,22% nas últimas 24 horas, aproximando-se do importante nível psicológico de 100.000 dólares.
Ethereum (ETH) caiu para 2,213 dólares, agora está a 2,263 dólares, com uma queda de quase 6.67% nas últimas 24 horas.
Incluindo SOL, DOGE e PEPE, outras principais altcoins estão a cair, com uma queda geral entre 4% e 8%.

O volume de liquidação do mercado de derivativos aumenta drasticamente:
De acordo com os dados da Coinglass, o total de liquidações (forçadas) de contratos de derivativos de criptomoedas em toda a rede nos últimos 24 horas atingiu 675 milhões de dólares. Desses, o valor das liquidações de posições longas foi de 595 milhões de dólares.
O montante relacionado a liquidações do Ethereum (ETH) é de 275 milhões de dólares, liderando entre todas as criptomoedas.
O valor liquidado do Bitcoin (BTC) também atingiu 151 milhões de dólares.

A emoção do mercado virou cautelosa:

A intensificação da disputa entre comprados e vendidos:
O mercado atual apresenta uma divergência significativa entre touros e ursos:
1. Sinais de compra em baixa aparecem: segundo a análise do analista on-chain Yu Jin, um endereço de baleia/instituição que anteriormente fez a compra certa de ETH adquiriu novamente 13.498 ETH esta manhã, no valor de mais de 30 milhões de dólares. Desde 11 de junho, esse endereço acumulou mais de 130 mil ETH, com um custo médio de aquisição de cerca de 2.540 dólares, atualmente com uma perda flutuante de cerca de 40 milhões de dólares.
2. As forças de venda em curto estão se reunindo: os dados de monitoramento das contas mostram que uma grande baleia começou a posicionar-se em 58 criptomoedas em venda a descoberto desde 16 de junho, com um lucro flutuante total que já ultrapassa 20,65 milhões de dólares, sendo que o lucro flutuante da posição em venda a descoberto de ETH atinge 4,2 milhões de dólares, apresentando o melhor desempenho.
Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) tornaram-se o foco central deste jogo de alta e baixa.

Perspectivas futuras: Múltiplas variáveis dominam a direção do mercado
Este incidente geopolítico repentino destaca novamente a característica do Bitcoin como um ativo de risco de alta volatilidade, e não como um ativo de refúgio no sentido tradicional. O mercado está avaliando se esta queda já refletiu plenamente o impacto de curto prazo da crise no Oriente Médio, e o foco futuro se voltará para os efeitos combinados do desenvolvimento da situação geopolítica e das direções de política macroeconômica.
• Precificação do risco geopolítico: Apesar de o Irã afirmar que as instalações nucleares foram evacuadas antecipadamente e de os EUA indicarem que não há planos adicionais de ataque, a incerteza na situação do Oriente Médio ainda persiste. O mercado atualmente considera principalmente o prêmio de risco potencial, e não o resultado final do evento.

• 宏观策略环境趋紧: 尽管美联储已于2024年9月开启Rate Cut Cycle(累计降interest rate 100基点),但近期包括主席鲍威尔在内的多個官员释放鹰派信号,, 市场对2025年降息次数的预期已从4次下调到2-3次。 伴随长端美债收益率回升以及美元指数走强,global financial 环境呈现"去风险化"趋势,作为高风险资产的加密货币首当其冲遭遇抛售。

• Divergência de opiniões dos analistas:
• O principal analista da BRN, Valentin Fournier, apontou que a desaceleração da economia dos EUA, no contexto da redução da inflação e do alívio das preocupações com tarifas, gerou preocupações sobre estagflação. Embora Powell tenha expressado confiança na tendência deflacionária (um pouco dovish), ele enfatizou que o emprego robusto e o consumo forte proporcionam espaço para manter as taxas de juros elevadas. O Federal Reserve mantém uma postura de espera, e a expectativa de um primeiro corte de juros foi adiada para setembro. O Bitcoin, como um ativo descentralizado e sem fronteiras, possui um potencial único para absorver o fluxo de capital internacional.
• Há também a opinião de que as atividades na cadeia do Ethereum (acumulação contínua por grandes investidores, empresas tradicionais incorporando reservas, a atitude da SEC em relação à regulamentação de DeFi se tornando mais flexível, e a atividade de opções de compra) mostram que o mercado está reconstruindo um consenso em torno dos ativos criptográficos mainstream, e o ETH pode estar se tornando um ponto de âncora de valor relativo em meio à turbulência.

Variáveis-chave do jogo determinam o mercado futuro:
O movimento futuro do preço do BTC dependerá principalmente da interação entre os seguintes três variáveis centrais:
1. Risco de escalada geopolítica: Se o Irã tomar uma forte retaliação, ou se os EUA e Israel escalarem ainda mais as ações, o mercado irá aprofundar o modo de aversão ao risco (beneficiando o ouro, prejudicando as criptomoedas). Por outro lado, se a situação for controlável, o sentimento do mercado poderá gradualmente se recuperar.
2. Sinal de mudança de política da Reserva Federal: Se as reuniões do FOMC em julho ou setembro emitirem sinais dovish (como uma expectativa de corte de juros acelerado), isso fornecerá suporte à liquidez no mercado de criptomoedas. Caso contrário, a pressão de correção continuará a existir.

3. Níveis técnicos chave de suporte para BTC: Atualmente, o BTC encontra-se na faixa de suporte chave de 100,000-105,000 dólares. Se cair efetivamente abaixo de 96,000-98,000 dólares, poderá desencadear um retrocesso técnico mais profundo; se conseguir estabilizar e recuperar, poderá formar uma nova plataforma de consolidação.

Conclusão: Uma nova estrutura em meio à volatilidade
Atualmente, o ajuste do mercado tende a ser impulsionado por uma limpeza sazonal decorrente de "aperto de liquidez combinado com a deterioração do sentimento de risco", e não pelo fim do mercado em alta. Como apontou a FalconX: "A correlação entre o Bitcoin e os ativos de risco tradicionais está diminuindo, e seu preço futuro será mais dominado pelos fundamentos on-chain, pelo comportamento de alocação institucional e pela expectativa em relação às políticas."

O mercado de criptomoedas está entrando em uma nova fase de alta incerteza. A pressão macroeconômica persiste, os conflitos geopolíticos surgem e a avaliação de ativos de risco está elevada, resultando em um sentimento de mercado altamente sensível. No entanto, por trás da volatilidade extrema, os dados on-chain mostram claramente que ambos os lados, touros e ursos, estão ativamente se posicionando (baleias comprando ETH em baixa, ursos estabelecendo posições de arbitragem), em vez de uma retirada coletiva. Se o Bitcoin conseguirá manter o nível de 100 mil dólares, se o ETH se tornará um eixo de proteção e se as altcoins continuarão a ser marginalizadas, ainda precisam ser verificados pelo tempo e pelo mercado.