A onda da nova infraestrutura: Análise das oportunidades e desafios da pista DePIN

I. Introdução: O que é DePIN

DePIN representa uma rede de infraestrutura física descentralizada, que incentiva os usuários a compartilharem recursos pessoais através de um sistema de recompensas em tokens, para construir uma rede de infraestrutura, incluindo espaço de armazenamento, largura de banda de comunicação, computação em nuvem, energia e outros setores.

Em resumo, o DePIN, de forma colaborativa, distribui a infraestrutura que antes era fornecida por empresas centralizadas a muitos usuários em todo o mundo.

De acordo com os dados, o valor de mercado atual do setor DePIN já alcançou 5,2 bilhões de dólares, superando os 5 bilhões de dólares do setor de oráculos, e apresenta uma tendência de crescimento contínuo. Desde os primeiros Arweave e Filecoin, passando pelo Helium do último mercado em alta, até a recente e muito comentada Render Network, todos pertencem a este setor.

DePIN recentemente chamou a atenção por três principais razões:

1. A infraestrutura está mais desenvolvida do que há alguns anos, abrindo caminho e capacitando o setor DePIN;

2. No final de 2022, a Messari apresentou pela primeira vez o conceito DePIN, considerando-o "um dos campos mais importantes para o investimento em criptomoedas na próxima década", injetando um novo foco narrativo na pista;

3. A narrativa de quebra de barreiras do Web3 está a passar das redes sociais e dos jogos para outras possibilidades, com o DePIN, que está intimamente ligado aos utilizadores do Web2, a tornar-se uma escolha importante.

Este artigo irá analisar profundamente o DePIN de cinco ângulos: demanda, modelo econômico do token, estado da indústria, projetos representativos, análise de vantagens e limitações e desafios.

Dois, por que precisamos de DePIN?

2.1 Estado atual da indústria de ICT tradicional

A infraestrutura tradicional de TIC consiste principalmente em: hardware, software, computação em nuvem e armazenamento de dados, tecnologias de comunicação.

Entre as dez maiores empresas do mundo em valor de mercado, seis pertencem ao setor de ICT: (Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta), ocupando uma posição dominante.

Em 2022, o tamanho do mercado global de TIC atingiu 43.900 milhões de dólares, com centros de dados e software apresentando uma tendência de crescimento nos últimos anos, impactando todos os aspectos de nossas vidas.

2.2 Dificuldades da Indústria Tradicional de TIC

Atualmente, a indústria de ICT enfrenta duas dificuldades significativas:

1. A entrada na indústria tem um alto custo, limitando a concorrência e levando à monopolização dos preços pelos gigantes.

Nas áreas de armazenamento de dados e serviços de comunicação, as empresas precisam de um grande investimento em hardware, aluguer de terrenos e contratação de pessoal de manutenção. Os altos custos levam a que apenas as grandes empresas participem, como a AWS, Microsoft Azure, Google Cloud e Alibaba Cloud, que juntas detêm quase 70% da quota de mercado no setor de computação em nuvem e armazenamento de dados. Isso resulta em preços monopolizados pelas grandes empresas, com os altos custos a serem transferidos para os consumidores.

Tomando como exemplo os preços de computação em nuvem e armazenamento de dados, os custos são bastante elevados. Em 2022, as empresas e os indivíduos gastaram um total de 490 mil milhões de dólares em serviços de nuvem, prevendo-se que em 2024 exceda os 720 mil milhões de dólares. 31% das grandes empresas gastam mais de 12 milhões de dólares por ano em serviços de nuvem, enquanto 54% das pequenas e médias empresas gastam mais de 1,2 milhão de dólares. 60% das empresas afirmam que os custos da nuvem são superiores ao esperado.

Apenas na área de serviços em nuvem relacionados à computação em nuvem e armazenamento de dados, é visível que, após a monopolização dos preços por grandes empresas, a pressão sobre os gastos dos usuários e das empresas está aumentando. A natureza intensiva em capital também limita a concorrência plena no mercado, afetando a inovação e o desenvolvimento na área.

2. a taxa de utilização de recursos de infraestrutura centralizada é baixa.

A baixa utilização de recursos de infraestrutura centralizada é um grande desafio para a operação dos negócios hoje em dia, especialmente no ambiente de computação em nuvem.

De acordo com o relatório de 2022, 32% do orçamento médio das empresas para a nuvem é desperdiçado, o que significa que um terço dos recursos gastos em nuvem está ocioso, causando enormes perdas financeiras.

A alocação inadequada de recursos é atribuída a vários fatores. As empresas costumam superestimar a necessidade de recursos para garantir a continuidade dos serviços. Além disso, mais da metade do desperdício na nuvem decorre da falta de compreensão dos custos da nuvem, perdendo-se em preços e pacotes complexos.

O monopólio dos gigantes leva a preços excessivos, a maior parte dos gastos em nuvem das empresas é desperdiçada, colocando os custos e a utilização de TI das empresas em uma dupla crise, o que não é benéfico para o desenvolvimento saudável do ambiente comercial. No entanto, isso também proporciona um solo para o desenvolvimento do DePIN.

Diante dos altos preços e desperdício no armazenamento e computação em nuvem, a pista DePIN pode resolver bem a demanda. O armazenamento descentralizado (, como Filecoin e Arweave ), é várias vezes mais barato do que o armazenamento centralizado; em relação ao desperdício na nuvem, algumas infraestruturas descentralizadas adotam preços em camadas para diferenciar diferentes demandas, como a Render Network, que por meio de uma estratégia de preços em múltiplas camadas, combina eficientemente a oferta e a demanda de GPUs. A seguir, serão detalhadas as vantagens da infraestrutura descentralizada na resolução desses dois problemas.

Três, o modelo econômico dos tokens DePIN

A lógica central do DePIN é promover a contribuição de recursos pelos usuários, incluindo capacidade de computação GPU, implantação de hotspots, espaço de armazenamento, entre outros, através de incentivos em tokens, contribuindo para toda a rede.

Os tokens de projetos DePIN iniciais geralmente não têm valor real, a participação dos usuários na oferta de recursos é semelhante a investimentos de risco. O lado da oferta seleciona aqueles em que tem confiança entre muitos projetos, investindo recursos tornando-se "mineradores de risco", lucrando através do aumento da quantidade de tokens adquiridos e da valorização dos preços.

Esses provedores são diferentes da mineração tradicional, pois os recursos que oferecem podem envolver hardware, largura de banda, capacidade de computação, etc. A receita está frequentemente relacionada ao uso da rede, à demanda do mercado e a outros fatores. Por exemplo, um baixo uso da rede pode levar a uma redução nas recompensas, ou ataques à rede ou instabilidade podem resultar em desperdício de recursos. Assim, os mineradores em risco na pista DePIN precisam estar dispostos a assumir riscos potenciais e fornecer recursos para a rede, tornando-se uma parte fundamental da estabilidade da rede e do desenvolvimento do projeto.

Este modelo de incentivo forma um efeito de flywheel, criando um ciclo positivo quando o desenvolvimento é favorável; por outro lado, quando o desenvolvimento é negativo, pode facilmente resultar num ciclo de retirada.

1. Atraindo participantes do lado da oferta através de tokens: Um bom modelo econômico de tokens atrai participantes iniciais para contribuir para a construção da rede, fornecendo recursos e oferecendo recompensas em tokens.

2. Atrair construtores e usuários de consumo da rede: Com o aumento dos provedores de recursos, os desenvolvedores se juntam à construção do ecossistema de produtos, e após o lado da oferta fornecer certos serviços, o DePIN oferece preços mais baixos em comparação com a infraestrutura centralizada, atraindo consumidores a se juntar.

3. Formação de feedback positivo: o aumento dos consumidores leva a uma maior receita para os participantes do lado da oferta, formando um feedback positivo, atraindo mais pessoas para participar tanto da oferta quanto da demanda.

Neste ciclo, a oferta tem mais tokens valiosos como retorno, enquanto a demanda oferece serviços mais baratos e com melhor relação custo-benefício. O valor dos tokens do projeto mantém-se alinhado com o crescimento dos participantes de ambos os lados da oferta e da demanda. O aumento do preço dos tokens atrai mais participantes e especuladores, formando a captura de valor.

Através do mecanismo de incentivos de tokens, o DePIN primeiro atrai fornecedores, depois atrai usuários para utilização, realizando o arranque frio do projeto e o mecanismo de operação central, permitindo assim uma expansão e desenvolvimento adicionais.

Quatro, Estado Atual da Indústria DePIN

Desde os primeiros projetos como Helium(2013, Storj)2014 e Sia(2015, pode-se ver que os primeiros projetos DePIN se concentraram principalmente em tecnologia de armazenamento e comunicação.

Com o desenvolvimento da Internet, da Internet das Coisas e da IA, aumentam as exigências de infraestrutura e a demanda por inovação. Atualmente, os projetos DePIN estão principalmente concentrados em computação, armazenamento, tecnologias de comunicação e coleta e compartilhamento de dados.

Analisando os 10 principais projetos por capitalização de mercado no campo DePIN, a maioria pertence às áreas de Armazenamento e Computação, e também há bons projetos na área de telecomunicações, incluindo o pioneiro Helium e o emergente Theta.

![Nova onda de infraestrutura: Análise das oportunidades e desafios da pista DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86f46fd67ce5819ff816286c269b8259.webp(

Cinco, Projetos Representativos da Indústria DePIN

De acordo com a classificação por valor de mercado, vamos analisar os cinco principais projetos: Filecoin, Render, Theta, Helium e Arweave.

)# 5.1 Filecoin & Arweave - Ramo de armazenamento descentralizado

O Filecoin e o Arweave oferecem preços mais baixos através do armazenamento descentralizado, proporcionando diferentes serviços aos usuários.

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens. Após cerca de 1 mês de funcionamento da rede de testes, o espaço de armazenamento atingiu 4PB, com os mineradores chineses desempenhando um papel importante. Atualmente, o espaço de armazenamento já atingiu 24EiB.

O Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, que já é um sistema de arquivos distribuído amplamente reconhecido. O Filecoin armazena dados dos usuários em nós da rede, realizando armazenamento descentralizado e seguro. Suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores construam várias aplicações baseadas em armazenamento.

No nível do mecanismo de consenso, o Filecoin utiliza Proof of Storage, incluindo Proof of Replication(PoRep) e Proof of Spacetime###PoSt(, garantindo a segurança e a confiabilidade dos dados.

A Filecoin colabora com vários projetos e empresas conhecidos, como NFT.Storage, a Fundação Shoah e a Internet Archive. A OpenSea também utiliza a Filecoin para armazenamento de metadados de NFTs, promovendo o desenvolvimento do ecossistema.

Arweave é semelhante ao Filecoin no que diz respeito à oferta de incentivos, incentivando os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens, com recompensas que dependem da quantidade de dados armazenados e da frequência de acesso.

Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada, onde os dados, uma vez carregados, serão armazenados permanentemente na blockchain.

Arweave utiliza o mecanismo de prova de trabalho "Prova de Acesso", que prova a acessibilidade dos dados na rede. Os mineradores precisam fornecer blocos de dados armazenados anteriormente, escolhidos aleatoriamente, como "prova de acesso" durante o processo de criação de blocos.

Atualmente, a oficial oferece várias soluções, incluindo armazenamento permanente de arquivos, criação de perfis permanentes e páginas da web, entre outros.

Filecoin e Arweave apresentam diferenças significativas em termos de métodos de armazenamento, modelos econômicos e mecanismos de consenso, tendo vantagens distintas em diferentes cenários de aplicação, mas o Filecoin está muito à frente em termos de desempenho de mercado.

Com a popularização das aplicações de big data e inteligência artificial, a quantidade de dados gerados está a crescer de forma exponencial, aumentando a demanda por armazenamento de dados. Num contexto de preços elevados para armazenamento centralizado, a demanda por armazenamento descentralizado está a aumentar cada vez mais. O armazenamento descentralizado apresenta diferenças significativas de preço em comparação com o armazenamento centralizado.

Com as mesmas condições de armazenamento de 1TB por mês, o preço do armazenamento descentralizado é, em média, menos da metade do Google Drive e um décimo do Amazon S3.

Além da vantagem de preço, o armazenamento descentralizado tem maior segurança, a distribuição de dados reduz o risco de falhas pontuais e a resistência à censura é maior.

Em termos de privacidade de dados, os usuários mantêm a propriedade e o controle absolutos sobre os dados no armazenamento descentralizado, podendo acessar, modificar ou excluir os dados armazenados a qualquer momento; no armazenamento centralizado, os usuários hospedam os dados junto de prestadores de serviços, devendo cumprir os termos de uso e a política de privacidade.