Nova equilibração no mercado financeiro após a flutuação e análise da tendência dos ativos de criptografia
O mercado teve a oportunidade de respirar finalmente no fim de semana após uma semana de atritos tarifários. No entanto, não está claro quanto tempo essa calma poderá durar. A questão das tarifas, como um evento inesperado, provocou um refúgio de capitais e um colapso temporário do sentimento, resultando em flutuações acentuadas no mercado.
Quando o mercado avaliou as mudanças fundamentais trazidas pelos impostos e a liberação do sentimento de aversão ao risco, os mercados financeiros encontrarão um novo ponto de equilíbrio. Isso explica por que os mercados acionários globais, especialmente o mercado acionário dos Estados Unidos, fecharam em alta na sexta-feira passada, encerrando uma semana de flutuação. Isso pode ser observado nas mudanças do índice de volatilidade do S&P 500.
Na semana passada, o índice de flutuação atingiu um novo máximo recente, sendo que nos últimos anos, apenas os eventos extremos de aumento das taxas de juros do Banco do Japão no ano passado e a turbulência financeira causada pela pandemia em 2020 podem ser comparados a isso. Isso também explica por que o mercado experimentou tanta flutuação na última semana, já que essa situação não é comum na história.
Com a enorme flutuação temporariamente acalmada, os fatores que influenciam a tendência do mercado de ativos de criptografia voltaram a ser "inflação" e "redução das taxas de juro". Apenas a redução das taxas de juro pode trazer um influxo maciço de capital, proporcionando oportunidades de crescimento para os ativos de risco liderados pelo bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla (M2) nos últimos 10 anos com o desempenho do Bitcoin, podemos observar essa correlação. O enorme aumento do Bitcoin nos últimos 10 anos está fundamentado na explosão global do M2, e essa tendência de correlação supera de longe outros dados financeiros.
Esta é a razão pela qual, sempre que os Estados Unidos divulgam dados relacionados com a inflação ou a redução das taxas de juro, o Bitcoin tende a apresentar flutuação, uma vez que isso afeta, em última instância, se há ou não novos fundos a entrar no setor de ativos de criptografia.
No entanto, atualmente, o mercado de Ativos de criptografia parece que a maioria das pessoas está focada apenas no caminho de redução de taxas do Federal Reserve, enquanto ignora outro dado digno de atenção - a dimensão dos ativos do banco central. Isso reflete a situação da liquidez da moeda doméstica atual.
Quando todos estão atentos aos mercados financeiros ocidentais, exatamente ignoram a liquidez financeira do país. Na verdade, está intimamente relacionada com a flutuação do Bitcoin. A partir do gráfico de comparação entre o aumento do Bitcoin nos últimos três ciclos e o crescimento do ativo do banco central, podemos ver que essa correlação flutua quase em cada grande aumento do Bitcoin, e corresponde exatamente ao ciclo de quatro em quatro anos.
A liquidez do banco central teve um papel no mercado em alta de ativos de criptografia de 2020-2021, no mercado em baixa de 2022, na recuperação do ponto baixo do ciclo de 2022 até o início de 2023, na explosão do quarto trimestre de 2023 e na correção do segundo ao terceiro trimestre de 2024. Da mesma forma, nos meses anteriores às eleições nos Estados Unidos em 2024, a liquidez do banco central voltou a ser positiva, trazendo uma onda de "bull market eleitoral".
Com base em dados históricos, o coeficiente de correlação anual entre o tamanho total dos ativos do banco central e o índice S&P 500 é de cerca de 0,32 (com base em dados de 2015 a 2024). De certa forma, isso também se deve ao fato de que os relatórios trimestrais de política monetária do banco central coincidem com a janela de tempo das reuniões de política monetária da Reserva Federal, portanto, a correlação é ampliada a curto prazo.
Em suma, além de prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, também precisamos ficar atentos às mudanças nos dados financeiros internos. Recentemente, houve notícias de que "ferramentas de política monetária, como redução de reservas e cortes nas taxas de juros, têm margem de ajuste suficiente e podem ser implementadas a qualquer momento", precisamos continuar a monitorar essa mudança.
É importante notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos na China é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos nos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Em termos de escala de depósitos, a China apresenta mais possibilidades financeiras. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer algumas mudanças.
Claro, outra questão que precisa ser debatida é se, mesmo com o aumento da liquidez dos fundos, isso pode fluir para o mercado de Ativos de criptografia, pois ainda existem algumas limitações. No entanto, as políticas de Hong Kong já deram alguns sinais positivos, e, do ponto de vista da rigidez e conveniência das políticas, a situação já é diferente em comparação com alguns anos atrás.
No geral, o ambiente de mercado é como "quando o vento sopra, até os porcos voam", agir de acordo com a tendência é mais eficaz do que remar contra a corrente. O que devemos fazer, além de esperar, é ter coragem de aproveitar as oportunidades quando elas surgem e avançar contra o vento.
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MemeCurator
· 08-02 16:43
Estás a ser muito ativo, irmão.
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LuckyHashValue
· 08-02 16:41
Brincando com a flutuação até vomitar... quem consegue aguentar?
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IronHeadMiner
· 08-02 16:40
Houve uma lubrificação, o mercado vai subir e descer novamente.
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FarmToRiches
· 08-02 16:40
Fazer essas coisas para quê? Comprar na baixa e está feito.
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GhostAddressMiner
· 08-02 16:38
Monitorizou-se que a baleia Endereço voltou à ação. Os pequenos investidores ainda estão a chamar.
Banco Central Liquidez e a tendência do Bitcoin: Análise de Ativos de criptografia sob um novo equilíbrio no mercado financeiro
Nova equilibração no mercado financeiro após a flutuação e análise da tendência dos ativos de criptografia
O mercado teve a oportunidade de respirar finalmente no fim de semana após uma semana de atritos tarifários. No entanto, não está claro quanto tempo essa calma poderá durar. A questão das tarifas, como um evento inesperado, provocou um refúgio de capitais e um colapso temporário do sentimento, resultando em flutuações acentuadas no mercado.
Quando o mercado avaliou as mudanças fundamentais trazidas pelos impostos e a liberação do sentimento de aversão ao risco, os mercados financeiros encontrarão um novo ponto de equilíbrio. Isso explica por que os mercados acionários globais, especialmente o mercado acionário dos Estados Unidos, fecharam em alta na sexta-feira passada, encerrando uma semana de flutuação. Isso pode ser observado nas mudanças do índice de volatilidade do S&P 500.
Na semana passada, o índice de flutuação atingiu um novo máximo recente, sendo que nos últimos anos, apenas os eventos extremos de aumento das taxas de juros do Banco do Japão no ano passado e a turbulência financeira causada pela pandemia em 2020 podem ser comparados a isso. Isso também explica por que o mercado experimentou tanta flutuação na última semana, já que essa situação não é comum na história.
Com a enorme flutuação temporariamente acalmada, os fatores que influenciam a tendência do mercado de ativos de criptografia voltaram a ser "inflação" e "redução das taxas de juro". Apenas a redução das taxas de juro pode trazer um influxo maciço de capital, proporcionando oportunidades de crescimento para os ativos de risco liderados pelo bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla (M2) nos últimos 10 anos com o desempenho do Bitcoin, podemos observar essa correlação. O enorme aumento do Bitcoin nos últimos 10 anos está fundamentado na explosão global do M2, e essa tendência de correlação supera de longe outros dados financeiros.
Esta é a razão pela qual, sempre que os Estados Unidos divulgam dados relacionados com a inflação ou a redução das taxas de juro, o Bitcoin tende a apresentar flutuação, uma vez que isso afeta, em última instância, se há ou não novos fundos a entrar no setor de ativos de criptografia.
No entanto, atualmente, o mercado de Ativos de criptografia parece que a maioria das pessoas está focada apenas no caminho de redução de taxas do Federal Reserve, enquanto ignora outro dado digno de atenção - a dimensão dos ativos do banco central. Isso reflete a situação da liquidez da moeda doméstica atual.
Quando todos estão atentos aos mercados financeiros ocidentais, exatamente ignoram a liquidez financeira do país. Na verdade, está intimamente relacionada com a flutuação do Bitcoin. A partir do gráfico de comparação entre o aumento do Bitcoin nos últimos três ciclos e o crescimento do ativo do banco central, podemos ver que essa correlação flutua quase em cada grande aumento do Bitcoin, e corresponde exatamente ao ciclo de quatro em quatro anos.
A liquidez do banco central teve um papel no mercado em alta de ativos de criptografia de 2020-2021, no mercado em baixa de 2022, na recuperação do ponto baixo do ciclo de 2022 até o início de 2023, na explosão do quarto trimestre de 2023 e na correção do segundo ao terceiro trimestre de 2024. Da mesma forma, nos meses anteriores às eleições nos Estados Unidos em 2024, a liquidez do banco central voltou a ser positiva, trazendo uma onda de "bull market eleitoral".
Com base em dados históricos, o coeficiente de correlação anual entre o tamanho total dos ativos do banco central e o índice S&P 500 é de cerca de 0,32 (com base em dados de 2015 a 2024). De certa forma, isso também se deve ao fato de que os relatórios trimestrais de política monetária do banco central coincidem com a janela de tempo das reuniões de política monetária da Reserva Federal, portanto, a correlação é ampliada a curto prazo.
Em suma, além de prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, também precisamos ficar atentos às mudanças nos dados financeiros internos. Recentemente, houve notícias de que "ferramentas de política monetária, como redução de reservas e cortes nas taxas de juros, têm margem de ajuste suficiente e podem ser implementadas a qualquer momento", precisamos continuar a monitorar essa mudança.
É importante notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos na China é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos nos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Em termos de escala de depósitos, a China apresenta mais possibilidades financeiras. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer algumas mudanças.
Claro, outra questão que precisa ser debatida é se, mesmo com o aumento da liquidez dos fundos, isso pode fluir para o mercado de Ativos de criptografia, pois ainda existem algumas limitações. No entanto, as políticas de Hong Kong já deram alguns sinais positivos, e, do ponto de vista da rigidez e conveniência das políticas, a situação já é diferente em comparação com alguns anos atrás.
No geral, o ambiente de mercado é como "quando o vento sopra, até os porcos voam", agir de acordo com a tendência é mais eficaz do que remar contra a corrente. O que devemos fazer, além de esperar, é ter coragem de aproveitar as oportunidades quando elas surgem e avançar contra o vento.