Visão geral semanal do mercado de criptomoedas: a dívida americana enfrenta pressão de venda, as expectativas de aumento de juros diminuem, o mercado de alts se recupera
Ambiente Macroeconômico e Tendências do Mercado
A liquidez da moeda apresenta sinais de melhoria, e o Federal Reserve está otimista quanto a uma melhoria adicional da inflação. O dólar aproxima-se de um novo máximo em 2024, com sua força impulsionada por taxas de juro e fatores de instabilidade política. As ações americanas mantêm uma tendência de alta, com um fluxo global de capital concentrado no mercado de ações dos EUA, com cerca de 30 mil milhões de dólares em novos fundos entrando no último mês. Em contraste, o mercado de criptomoedas apresenta um desempenho claramente inferior ao das ações americanas.
Esta semana, o Bitcoin apresenta uma tendência de queda oscilante, enquanto a taxa de câmbio do Ethereum em relação ao Bitcoin está se fortalecendo. O mercado de alts apresenta um desempenho fraco, em parte devido ao fato de que o evento da Eurocopa desviou a atenção do mercado. Espera-se que o ETF do Ethereum seja aprovado no início de Julho, e a recuperação do mercado gira principalmente em torno do ecossistema do Ethereum.
Projetos que merecem atenção incluem:
LDO: Como um projeto líder no campo do staking de Ethereum, continuará a expandir seus negócios de re-staking no futuro. A SEC dos EUA classificou o Ethereum como não um título, o que é favorável ao desenvolvimento das operações de staking para ETFs de Ethereum no futuro.
ZK: A solução ZK Layer 2 para Ethereum, com suporte de liquidez fornecido por market makers profissionais, teve um desempenho razoável após a listagem. Vale a pena notar que as taxas de Gas na cadeia Ethereum atingiram o nível mais baixo em 8 anos.
ZRO: Um projeto de ponte cross-chain muito aguardado, embora a estratégia de airdrop seja relativamente conservadora, o valor de mercado já está próximo de concorrentes semelhantes.
Análise do mercado de Bitcoin
dados on-chain
O mercado está numa fase de consolidação com baixo volume. Apesar da volatilidade dos preços, os investidores em Bitcoin ainda mantêm lucro. No entanto, o interesse dos investidores diminuiu, com o volume de negociação em mercados à vista e derivados, bem como o volume de transações on-chain, a continuar a encolher. Esta situação geralmente ocorre após o Bitcoin atingir novas máximas, quando o mercado precisa de tempo para digerir a pressão de venda.
A capitalização de mercado das stablecoins mantém-se estável, com uma tendência de fluxo de capital a abrandar recentemente. O capital institucional apresenta uma saída líquida contínua, mas o Ethereum, devido ao lançamento iminente do ETF à vista, registou uma grande entrada líquida em contraciclo.
O indicador de tendência de longo prazo MVRV-Z Score está atualmente em 2.1, em uma fase intermediária. Este indicador é baseado no custo total do mercado e reflete a situação geral de lucros do mercado. Quando o indicador é superior a 6, o mercado está na faixa superior; quando é inferior a 2, está na faixa inferior.
mercado de futuros
A taxa de financiamento de futuros caiu ligeiramente esta semana. Normalmente, uma taxa entre 0,05-0,1% indica que há muita alavancagem compradora, o que pode ser um topo a curto prazo do mercado; uma taxa entre -0,1-0% indica que há muita alavancagem vendedora, o que pode ser um fundo a curto prazo do mercado.
O volume de posições em futuros de Bitcoin continuou a cair esta semana. A proporção de longos para curtos em futuros é de 2,3, indicando que o sentimento de compra entre os investidores de varejo está elevado, e o mercado pode ainda não ter atingido o fundo. O sentimento dos investidores de varejo é geralmente visto como um indicador inverso; abaixo de 0,7 indica pânico, enquanto acima de 2,0 indica ganância. É importante notar que os dados da proporção de longos para curtos apresentam grande volatilidade, e seu significado de referência é limitado.
mercado à vista
O Bitcoin e o Solana apresentam ajustes semanais, e espera-se que essa tendência possa continuar até o início de agosto. O Ethereum, TON e o ecossistema BASE estão se destacando. Espera-se que o ETF do Ethereum seja aprovado no início de julho, o TON será lançado em plataformas de negociação tradicionais em breve, e o BASE está trazendo um novo fluxo de usuários de carteira. O ecossistema Ethereum provavelmente se tornará o foco principal do mercado no próximo mês.
Visão Geral de Blockchain Pública e DeFi
O valor total bloqueado (TVL) esta semana é de 1009 bilhões de dólares, uma queda de 107 bilhões de dólares em relação à semana passada, representando uma redução de 9,6%. O TVL das principais blockchains públicas caiu em geral, com apenas a cadeia MERLIN subindo 3%. A cadeia TRON caiu 3%, a cadeia BSC caiu 5%, a cadeia SOLANA caiu 4%, a cadeia BASE caiu 2%, as cadeias Bitcoin e POLYGON caíram 4% cada, a cadeia OP caiu 5% e a cadeia AVALANCHE caiu 12%. Vale a pena notar que a cadeia TON subiu 15% esta semana, acumulando um aumento de 108% este mês.
No que diz respeito à quantidade de protocolos locked nas principais blockchains, os principais protocolos nas principais blockchains como Ethereum, BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base e Solana apresentaram uma diminuição do TVL em diferentes graus.
Dinâmicas do mercado NFT
Esta semana, o preço mínimo dos projetos blue chip no mercado NFT caiu significativamente. CryptoPunks caiu 13%, BAYC caiu 17%, Pudgy Penguins caiu 28%, Space Doodles caiu 35%, Azuki caiu 23%, The Captainz caiu 16%, MAYC caiu 22%, LilPudgys caiu 29%. Apenas Milady subiu 4% contra a tendência.
O volume de transações no mercado de NFT apresentou uma leve queda, com o volume de transações de projetos blue-chip caindo cerca de 20% na última semana. O número de compradores de primeira viagem e de compradores recorrentes também está diminuindo gradualmente. No geral, o mercado de NFT ainda
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DegenRecoveryGroup
· 17h atrás
eth7月初要 Até à lua entrar numa posição
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LiquidityNinja
· 08-02 16:55
O mercado está a respirar, arranje um banco pequeno e prepare-se para comprar na baixa
Melhoria macroeconômica e recuperação dos altcoins, Bitcoin oscilando e as expectativas para o ETF de ETH aumentando.
Visão geral semanal do mercado de criptomoedas: a dívida americana enfrenta pressão de venda, as expectativas de aumento de juros diminuem, o mercado de alts se recupera
Ambiente Macroeconômico e Tendências do Mercado
A liquidez da moeda apresenta sinais de melhoria, e o Federal Reserve está otimista quanto a uma melhoria adicional da inflação. O dólar aproxima-se de um novo máximo em 2024, com sua força impulsionada por taxas de juro e fatores de instabilidade política. As ações americanas mantêm uma tendência de alta, com um fluxo global de capital concentrado no mercado de ações dos EUA, com cerca de 30 mil milhões de dólares em novos fundos entrando no último mês. Em contraste, o mercado de criptomoedas apresenta um desempenho claramente inferior ao das ações americanas.
Esta semana, o Bitcoin apresenta uma tendência de queda oscilante, enquanto a taxa de câmbio do Ethereum em relação ao Bitcoin está se fortalecendo. O mercado de alts apresenta um desempenho fraco, em parte devido ao fato de que o evento da Eurocopa desviou a atenção do mercado. Espera-se que o ETF do Ethereum seja aprovado no início de Julho, e a recuperação do mercado gira principalmente em torno do ecossistema do Ethereum.
Projetos que merecem atenção incluem:
LDO: Como um projeto líder no campo do staking de Ethereum, continuará a expandir seus negócios de re-staking no futuro. A SEC dos EUA classificou o Ethereum como não um título, o que é favorável ao desenvolvimento das operações de staking para ETFs de Ethereum no futuro.
ZK: A solução ZK Layer 2 para Ethereum, com suporte de liquidez fornecido por market makers profissionais, teve um desempenho razoável após a listagem. Vale a pena notar que as taxas de Gas na cadeia Ethereum atingiram o nível mais baixo em 8 anos.
ZRO: Um projeto de ponte cross-chain muito aguardado, embora a estratégia de airdrop seja relativamente conservadora, o valor de mercado já está próximo de concorrentes semelhantes.
Análise do mercado de Bitcoin
dados on-chain
O mercado está numa fase de consolidação com baixo volume. Apesar da volatilidade dos preços, os investidores em Bitcoin ainda mantêm lucro. No entanto, o interesse dos investidores diminuiu, com o volume de negociação em mercados à vista e derivados, bem como o volume de transações on-chain, a continuar a encolher. Esta situação geralmente ocorre após o Bitcoin atingir novas máximas, quando o mercado precisa de tempo para digerir a pressão de venda.
A capitalização de mercado das stablecoins mantém-se estável, com uma tendência de fluxo de capital a abrandar recentemente. O capital institucional apresenta uma saída líquida contínua, mas o Ethereum, devido ao lançamento iminente do ETF à vista, registou uma grande entrada líquida em contraciclo.
O indicador de tendência de longo prazo MVRV-Z Score está atualmente em 2.1, em uma fase intermediária. Este indicador é baseado no custo total do mercado e reflete a situação geral de lucros do mercado. Quando o indicador é superior a 6, o mercado está na faixa superior; quando é inferior a 2, está na faixa inferior.
mercado de futuros
A taxa de financiamento de futuros caiu ligeiramente esta semana. Normalmente, uma taxa entre 0,05-0,1% indica que há muita alavancagem compradora, o que pode ser um topo a curto prazo do mercado; uma taxa entre -0,1-0% indica que há muita alavancagem vendedora, o que pode ser um fundo a curto prazo do mercado.
O volume de posições em futuros de Bitcoin continuou a cair esta semana. A proporção de longos para curtos em futuros é de 2,3, indicando que o sentimento de compra entre os investidores de varejo está elevado, e o mercado pode ainda não ter atingido o fundo. O sentimento dos investidores de varejo é geralmente visto como um indicador inverso; abaixo de 0,7 indica pânico, enquanto acima de 2,0 indica ganância. É importante notar que os dados da proporção de longos para curtos apresentam grande volatilidade, e seu significado de referência é limitado.
mercado à vista
O Bitcoin e o Solana apresentam ajustes semanais, e espera-se que essa tendência possa continuar até o início de agosto. O Ethereum, TON e o ecossistema BASE estão se destacando. Espera-se que o ETF do Ethereum seja aprovado no início de julho, o TON será lançado em plataformas de negociação tradicionais em breve, e o BASE está trazendo um novo fluxo de usuários de carteira. O ecossistema Ethereum provavelmente se tornará o foco principal do mercado no próximo mês.
Visão Geral de Blockchain Pública e DeFi
O valor total bloqueado (TVL) esta semana é de 1009 bilhões de dólares, uma queda de 107 bilhões de dólares em relação à semana passada, representando uma redução de 9,6%. O TVL das principais blockchains públicas caiu em geral, com apenas a cadeia MERLIN subindo 3%. A cadeia TRON caiu 3%, a cadeia BSC caiu 5%, a cadeia SOLANA caiu 4%, a cadeia BASE caiu 2%, as cadeias Bitcoin e POLYGON caíram 4% cada, a cadeia OP caiu 5% e a cadeia AVALANCHE caiu 12%. Vale a pena notar que a cadeia TON subiu 15% esta semana, acumulando um aumento de 108% este mês.
No que diz respeito à quantidade de protocolos locked nas principais blockchains, os principais protocolos nas principais blockchains como Ethereum, BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base e Solana apresentaram uma diminuição do TVL em diferentes graus.
Dinâmicas do mercado NFT
Esta semana, o preço mínimo dos projetos blue chip no mercado NFT caiu significativamente. CryptoPunks caiu 13%, BAYC caiu 17%, Pudgy Penguins caiu 28%, Space Doodles caiu 35%, Azuki caiu 23%, The Captainz caiu 16%, MAYC caiu 22%, LilPudgys caiu 29%. Apenas Milady subiu 4% contra a tendência.
O volume de transações no mercado de NFT apresentou uma leve queda, com o volume de transações de projetos blue-chip caindo cerca de 20% na última semana. O número de compradores de primeira viagem e de compradores recorrentes também está diminuindo gradualmente. No geral, o mercado de NFT ainda