O novo cenário do mercado de Ativos de criptografia: a era da paralelização de múltiplos ciclos chegou
Recentemente, após interações com profissionais da indústria, um consenso começou a se formar: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de Ativos de criptografia. Se os investidores ainda se apegaram ao pensamento antigo, esperando lucros fáceis em um mercado em alta, é muito provável que já estejam atrasados em relação ao ritmo de desenvolvimento do mercado.
Na verdade, o atual mercado de Ativos de criptografia evoluiu para uma situação complexa onde quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu próprio ritmo, estratégias e lógica de lucro.
Ciclo de crescimento a longo prazo do Bitcoin
O Bitcoin evoluiu de um mero ativo especulativo para um ativo de alocação institucional. O volume de fundos e a lógica de investimento de grandes instituições como Wall Street, empresas listadas e ETFs já desmantelaram completamente o conceito tradicional de ciclos de alta e baixa.
A mudança crucial reside na acentuada diminuição da proporção de moedas detidas por investidores individuais, enquanto investidores institucionais, representados por certas empresas de tecnologia, estão a entrar em grande escala no mercado. Esta mudança estrutural fundamental na detenção de moedas está a reformular o mecanismo de descoberta de preços e as características de volatilidade do Bitcoin.
Para os pequenos investidores, o que enfrentam é a pressão dupla do custo de tempo e do custo de oportunidade. Os investidores institucionais podem suportar um ciclo de retenção de 3 a 5 anos para esperar pela realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto os pequenos investidores claramente têm dificuldade em possuir essa paciência e força financeira.
No futuro, pode haver um período de crescimento lento do Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se entre 20-30%, mas a volatilidade diária será significativamente reduzida, assemelhando-se mais a uma ação de tecnologia de crescimento sólido. Quanto ao teto de preço final do Bitcoin, pode ser difícil de prever com precisão do ponto de vista dos pequenos investidores.
Ciclo de atenção de curto prazo do MEME moeda
O argumento da existência a longo prazo do MEME moeda ainda se mantém. Em períodos em que a narrativa técnica carece de atratividade, a narrativa do MEME sempre se alinha com o sentimento do mercado, o fluxo de capital e o ritmo da atenção do público, preenchendo o "vácuo de tédio" do mercado.
A essência da moeda MEME é ser um veículo especulativo de "satisfação instantânea". Não necessita de um white paper, validação técnica ou um plano de desenvolvimento detalhado, apenas um símbolo que ressoe é suficiente. Desde temas de animais a tópicos políticos, desde o conceito de IA até o desenvolvimento de IP comunitário, o MEME já se desenvolveu para se tornar uma cadeia de indústrias completa de "monetização de emoções".
É importante notar que a característica "rápida e direta" da moeda MEME a torna um barômetro do sentimento do mercado e um reservatório de capital. Quando há abundância de capital, é o campo de testes preferido para o dinheiro quente; quando há escassez de capital, torna-se o último refúgio para a especulação.
No entanto, o mercado de MEME está a evoluir de "festa de raízes" para "competição profissional". A dificuldade para os investidores comuns lucrarem com esta rotação de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, especialistas técnicos e grandes capitais, este antigo "parque de diversões para o povo" enfrenta uma séria internalização.
Ciclo de desenvolvimento a longo prazo da inovação tecnológica
Projetos inovadores que realmente possuem barreiras tecnológicas, como soluções de escalabilidade de segunda camada, tecnologia de prova de zero conhecimento, infraestrutura de IA, etc., geralmente necessitam de 2 a 3 anos ou até mais de um ciclo de desenvolvimento para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de sentimento do mercado de capitais, havendo uma diferença fundamental de tempo entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente criticados pelo mercado, principalmente porque, na fase de conceito, recebem uma avaliação excessivamente alta, enquanto na fase do "vale da morte", quando a tecnologia começa realmente a ser implementada, ocorre uma subavaliação. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos apresente características de avanço não linear.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos realmente valiosos na fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos excessivos. Mas, para isso, os investidores devem ser capazes de suportar longos períodos de espera e o sofrimento do mercado, além das possíveis dúvidas e zombarias que podem enfrentar.
Ciclo de rotação de curto prazo em pontos quentes de inovação
Antes da formação da principal narrativa técnica, vários pontos de inovação em pequena escala rodavam rapidamente, desde a tokenização de ativos físicos até a Internet das Coisas descentralizada, desde agentes inteligentes de IA até infraestrutura de IA, cada pequeno ponto de destaque pode ter uma janela de apenas 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade dessa narrativa refletem a dupla restrição da escassez de atenção no mercado atual e da eficiência na busca de lucro dos fundos.
Os ciclos típicos de pequenos hotspots geralmente seguem seis fases: "Validação do conceito → Teste de financiamento → Ampliação da opinião pública → Medo de perder → Avaliação excessiva → Retirada de fundos". Para lucrar com esse modelo, o chave é entrar na fase de "Validação do conceito" até "Teste de financiamento" e sair no pico de "Medo de perder".
A competição entre pequenos pontos quentes é essencialmente um jogo de soma zero de recursos de atenção. No entanto, existem correlações técnicas e relações de progresso conceitual entre diferentes pontos quentes. Por exemplo, os protocolos de contexto de modelo e os padrões de interação entre agentes inteligentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação da narrativa técnica subjacente dos agentes inteligentes de IA. Se a narrativa subsequente puder continuar os pontos quentes anteriores, formando uma interação de atualização sistemática, e, nesse processo, realmente estabelecer um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja uma grande tendência semelhante ao verão das finanças descentralizadas.
Do atual padrão de pequenos pontos quentes, a camada de infraestrutura de IA parece ser a mais provável de alcançar uma ruptura em primeiro lugar. Se tecnologias subjacentes como protocolos relacionados, padrões de comunicação, poder computacional distribuído, raciocínio e redes de dados puderem se integrar organicamente, realmente há potencial para construir uma super narrativa de "verão da IA".
De uma forma geral, compreender a essência destes quatro ciclos de mercado que operam em paralelo é fundamental para encontrar a estratégia adequada em cada um dos seus ritmos. Sem dúvida, o pensamento único de "um ciclo de quatro anos" já não se adapta à complexidade do mercado atual. Adaptar-se à nova normalidade de "múltiplos ciclos em paralelo" pode ser a verdadeira chave para lucrar neste ciclo de mercado.
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RebaseVictim
· 19h atrás
Instituições descartam e fazem as pessoas de parvas, apenas isso.
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DaoResearcher
· 19h atrás
De acordo com o protocolo de governança 3.2.1, o modelo de suposições periódicas aqui apresenta sérios defeitos.
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SignatureAnxiety
· 19h atrás
investidor de retalho já se tornou idiotas ferramentas.
mercado de criptomoedas entra na era de múltiplos ciclos paralelos: análise dos quatro ciclos e estratégias de investimento
O novo cenário do mercado de Ativos de criptografia: a era da paralelização de múltiplos ciclos chegou
Recentemente, após interações com profissionais da indústria, um consenso começou a se formar: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de Ativos de criptografia. Se os investidores ainda se apegaram ao pensamento antigo, esperando lucros fáceis em um mercado em alta, é muito provável que já estejam atrasados em relação ao ritmo de desenvolvimento do mercado.
Na verdade, o atual mercado de Ativos de criptografia evoluiu para uma situação complexa onde quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu próprio ritmo, estratégias e lógica de lucro.
Ciclo de crescimento a longo prazo do Bitcoin
O Bitcoin evoluiu de um mero ativo especulativo para um ativo de alocação institucional. O volume de fundos e a lógica de investimento de grandes instituições como Wall Street, empresas listadas e ETFs já desmantelaram completamente o conceito tradicional de ciclos de alta e baixa.
A mudança crucial reside na acentuada diminuição da proporção de moedas detidas por investidores individuais, enquanto investidores institucionais, representados por certas empresas de tecnologia, estão a entrar em grande escala no mercado. Esta mudança estrutural fundamental na detenção de moedas está a reformular o mecanismo de descoberta de preços e as características de volatilidade do Bitcoin.
Para os pequenos investidores, o que enfrentam é a pressão dupla do custo de tempo e do custo de oportunidade. Os investidores institucionais podem suportar um ciclo de retenção de 3 a 5 anos para esperar pela realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto os pequenos investidores claramente têm dificuldade em possuir essa paciência e força financeira.
No futuro, pode haver um período de crescimento lento do Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se entre 20-30%, mas a volatilidade diária será significativamente reduzida, assemelhando-se mais a uma ação de tecnologia de crescimento sólido. Quanto ao teto de preço final do Bitcoin, pode ser difícil de prever com precisão do ponto de vista dos pequenos investidores.
Ciclo de atenção de curto prazo do MEME moeda
O argumento da existência a longo prazo do MEME moeda ainda se mantém. Em períodos em que a narrativa técnica carece de atratividade, a narrativa do MEME sempre se alinha com o sentimento do mercado, o fluxo de capital e o ritmo da atenção do público, preenchendo o "vácuo de tédio" do mercado.
A essência da moeda MEME é ser um veículo especulativo de "satisfação instantânea". Não necessita de um white paper, validação técnica ou um plano de desenvolvimento detalhado, apenas um símbolo que ressoe é suficiente. Desde temas de animais a tópicos políticos, desde o conceito de IA até o desenvolvimento de IP comunitário, o MEME já se desenvolveu para se tornar uma cadeia de indústrias completa de "monetização de emoções".
É importante notar que a característica "rápida e direta" da moeda MEME a torna um barômetro do sentimento do mercado e um reservatório de capital. Quando há abundância de capital, é o campo de testes preferido para o dinheiro quente; quando há escassez de capital, torna-se o último refúgio para a especulação.
No entanto, o mercado de MEME está a evoluir de "festa de raízes" para "competição profissional". A dificuldade para os investidores comuns lucrarem com esta rotação de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, especialistas técnicos e grandes capitais, este antigo "parque de diversões para o povo" enfrenta uma séria internalização.
Ciclo de desenvolvimento a longo prazo da inovação tecnológica
Projetos inovadores que realmente possuem barreiras tecnológicas, como soluções de escalabilidade de segunda camada, tecnologia de prova de zero conhecimento, infraestrutura de IA, etc., geralmente necessitam de 2 a 3 anos ou até mais de um ciclo de desenvolvimento para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de sentimento do mercado de capitais, havendo uma diferença fundamental de tempo entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente criticados pelo mercado, principalmente porque, na fase de conceito, recebem uma avaliação excessivamente alta, enquanto na fase do "vale da morte", quando a tecnologia começa realmente a ser implementada, ocorre uma subavaliação. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos apresente características de avanço não linear.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos realmente valiosos na fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos excessivos. Mas, para isso, os investidores devem ser capazes de suportar longos períodos de espera e o sofrimento do mercado, além das possíveis dúvidas e zombarias que podem enfrentar.
Ciclo de rotação de curto prazo em pontos quentes de inovação
Antes da formação da principal narrativa técnica, vários pontos de inovação em pequena escala rodavam rapidamente, desde a tokenização de ativos físicos até a Internet das Coisas descentralizada, desde agentes inteligentes de IA até infraestrutura de IA, cada pequeno ponto de destaque pode ter uma janela de apenas 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade dessa narrativa refletem a dupla restrição da escassez de atenção no mercado atual e da eficiência na busca de lucro dos fundos.
Os ciclos típicos de pequenos hotspots geralmente seguem seis fases: "Validação do conceito → Teste de financiamento → Ampliação da opinião pública → Medo de perder → Avaliação excessiva → Retirada de fundos". Para lucrar com esse modelo, o chave é entrar na fase de "Validação do conceito" até "Teste de financiamento" e sair no pico de "Medo de perder".
A competição entre pequenos pontos quentes é essencialmente um jogo de soma zero de recursos de atenção. No entanto, existem correlações técnicas e relações de progresso conceitual entre diferentes pontos quentes. Por exemplo, os protocolos de contexto de modelo e os padrões de interação entre agentes inteligentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação da narrativa técnica subjacente dos agentes inteligentes de IA. Se a narrativa subsequente puder continuar os pontos quentes anteriores, formando uma interação de atualização sistemática, e, nesse processo, realmente estabelecer um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja uma grande tendência semelhante ao verão das finanças descentralizadas.
Do atual padrão de pequenos pontos quentes, a camada de infraestrutura de IA parece ser a mais provável de alcançar uma ruptura em primeiro lugar. Se tecnologias subjacentes como protocolos relacionados, padrões de comunicação, poder computacional distribuído, raciocínio e redes de dados puderem se integrar organicamente, realmente há potencial para construir uma super narrativa de "verão da IA".
De uma forma geral, compreender a essência destes quatro ciclos de mercado que operam em paralelo é fundamental para encontrar a estratégia adequada em cada um dos seus ritmos. Sem dúvida, o pensamento único de "um ciclo de quatro anos" já não se adapta à complexidade do mercado atual. Adaptar-se à nova normalidade de "múltiplos ciclos em paralelo" pode ser a verdadeira chave para lucrar neste ciclo de mercado.