Mercado de criptomoedas: Dados económicos superam as expectativas, perspetivas de curto prazo permanecem incertas
Esta semana, o Bitcoin abriu a 80708,21 dólares e fechou a 82562,57 dólares, com um aumento semanal de 2,31%, uma amplitude de 10,86% e um volume de negociação que continuou a diminuir em relação à semana passada. O preço do Bitcoin está a operar dentro de um canal de queda, apresentando uma leve recuperação.
Os dados do CPI divulgados pelos EUA foram ligeiramente superiores ao esperado, e há sinais de alívio no conflito Rússia-Ucrânia, o que trouxe uma oportunidade de respiro para o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas.
No entanto, a avaliação do mercado de ações dos EUA ainda está em fase de queda, e dados históricos mostram que ainda há espaço para descer. Os fatores que impulsionam a queda das avaliações - a confusão nas políticas tarifárias pode gerar inflação, levando a preocupações sobre uma "estagflação" na economia dos EUA - ainda não foram eliminados. Os formuladores de políticas parecem não estar preparados para mudar de posição, enquanto o presidente do Federal Reserve continua a manter uma postura orientada por dados.
Esta confusão e impasse tornam difícil dissipar as preocupações sobre a "estagflação"; quanto mais tempo durar, maior poderá ser o espaço para a revisão em baixa das avaliações. Esta é a razão pela qual adotamos uma postura cautelosa em relação ao rebound do bitcoin a curto prazo.
Dados macroeconômicos
Na semana passada, os dados de emprego divulgados pelos Estados Unidos mostraram que o número de empregos não agrícolas ficou ligeiramente abaixo do esperado, com a taxa de desemprego a subir ligeiramente, indicando sinais de desaceleração no mercado de trabalho, o que aumentou as preocupações sobre uma recessão económica nos Estados Unidos, levando a uma queda acentuada nos mercados.
Esta semana, os dados do CPI de fevereiro divulgados pelos Estados Unidos ficaram ligeiramente abaixo das expectativas, aliviando temporariamente o pânico causado pelos dados de emprego da semana passada e permitindo que o mercado respirasse.
Na sequência da forte queda da semana passada e do impacto positivo dos dados do IPC desta semana, as ações dos EUA recuperaram temporariamente de uma queda acentuada, recuperando parte das perdas, mas ainda apresentando uma tendência de queda ao longo da semana. O índice Nasdaq permanece abaixo da linha de 250 dias, com uma queda semanal reduzida a 2,43%; o índice S&P 500 subiu acima da linha de 250 dias; o índice Dow Jones caiu 3,07%, mantendo-se apenas perto da linha de 250 dias.
No dia 14 de março, o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan caiu drasticamente para 57,9, muito abaixo das expectativas do mercado, mostrando que as preocupações dos consumidores em relação às perspectivas econômicas aumentaram. Ao mesmo tempo, a expectativa de inflação para um ano subiu para 4,9%, superando as expectativas e refletindo um aumento nas preocupações sobre a inflação futura.
Na sexta-feira, os principais mercados de ações globais registaram uma forte recuperação, beneficiando principalmente de notícias sobre uma possível desescalada no conflito entre a Rússia e a Ucrânia, com relatos de que as partes estão próximas de um acordo de cessar-fogo de 30 dias.
Atualmente, os principais índices de ações dos EUA entraram na faixa de "correção do mercado" (queda de 10%-20%), mas isso não significa que a correção do mercado tenha terminado. O índice CAPE Shiller S&P 500 está atualmente em 34,75 vezes, uma queda de cerca de 8,07% em relação ao pico. De acordo com padrões históricos, se continuar a descer para 32,89 vezes, haverá uma nova queda de mais de 5%; se voltar à média de 27,25 vezes, ainda haverá mais de 21% de espaço para recuo. No entanto, acreditamos que a probabilidade de uma correção tão profunda é baixa, a menos que os tomadores de decisão econômica percam completamente a razão e deixem a economia dos EUA cair em uma recessão severa.
Em meio à turbulência do mercado, o aumento do sentimento de aversão ao risco impulsionou o preço do ouro a ultrapassar temporariamente os 3000 dólares/onça. O índice do dólar apresentou uma leve recuperação após atingir um novo mínimo, e os rendimentos dos títulos americanos subiram ligeiramente, indicando que parte dos fundos começou a sair do mercado de títulos e se direcionar para o mercado de ações em busca de oportunidades.
No geral, o mercado de ações dos EUA entrou em fase de ajuste, mas as perspectivas de inflação e as expectativas de redução de juros ainda são incertas, especialmente porque os impactos das políticas tarifárias e do mercado de trabalho ainda não desaparecem. O mercado pode continuar a corrigir para baixo para se adaptar ao ambiente econômico atual. Devido à influência do mercado de ações, mantemos o julgamento de que o Bitcoin continuará a ser afetado pelo ajuste do mercado de ações dos EUA. Embora o Bitcoin tenha recentemente se recuperado para cerca de 83000 dólares, ainda há a possibilidade de que nos próximos dois meses ele desça para 73000 dólares.
Fluxo de fundos de stablecoins e ETFs de Bitcoin à vista
Esta semana, o total de entradas de fundos no mercado de criptomoedas foi de 237 milhões de dólares, uma redução significativa em relação aos 1,282 bilhões de dólares de entradas líquidas da semana passada. Especificamente, o ETF de Bitcoin teve uma saída líquida de 842 milhões de dólares, o ETF de Ethereum teve uma saída líquida de 184 milhões de dólares, enquanto as stablecoins tiveram uma entrada líquida de 1,264 bilhões de dólares.
Apesar da redução do fluxo de stablecoins, o aumento da saída de fundos de ETFs, o capital existente está a entrar nas bolsas transformando-se em compras, sustentando o preço do Bitcoin a voltar aos 83000 dólares. Atualmente, o capital existente nas bolsas teve uma leve recuperação, mas essa recuperação pode ser apenas um comportamento de compra de baixo por parte de uma quantidade reduzida de capital, ainda não sendo suficiente para impulsionar uma mudança geral no mercado.
Análise de Sentimento de Mercado e Posições
Os dados mostram que o grupo de detentores de curto prazo continua a vender para limitar perdas, com a maior perda a ocorrer a 13 de março, mas com um volume inferior ao de 10 de março. Atualmente, os detentores de curto prazo suportam uma perda média de cerca de 9%, incluindo um grande número de detentores de ETF. Nesta fase de queda, os detentores de curto prazo são tanto a força motriz da descida como os principais suportadores das perdas. No futuro, poderão continuar a enfrentar pressão nas flutuações do mercado, podendo também se tornar uma fonte de pressão para novas quedas.
Nas últimas três semanas de queda, os investidores de longo prazo passaram de desinvestir para aumentar suas participações, acumulando cerca de 100 mil bitcoins. Outro grupo a ser observado são os investidores institucionais, que também aumentaram suas participações em quase 60 mil, com custos abaixo dos 80 mil dólares. A longo prazo, esses dois grupos geralmente conseguem obter retornos melhores, ao mesmo tempo em que desempenham um papel estabilizador no mercado.
Indicadores de ciclo de mercado
De acordo com os indicadores relevantes, o mercado de criptomoedas do Bitcoin encontra-se numa fase de continuação ascendente, com um índice de 0,375.
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AllTalkLongTrader
· 42m atrás
Perda de corte múltiplas renascimentos
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BlockDetective
· 5h atrás
Ah, cair é cair, manter a moeda e esperar pela linha de fundo.
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LidoStakeAddict
· 5h atrás
Como cair é sempre um sinal de subir.
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GateUser-e51e87c7
· 5h atrás
Recuperação não é interessante, só será divertido quando cair.
Bitcoin recuperou a curto prazo para 82000 dólares. A correção do mercado de ações dos EUA pode afetar a tendência futura.
Mercado de criptomoedas: Dados económicos superam as expectativas, perspetivas de curto prazo permanecem incertas
Esta semana, o Bitcoin abriu a 80708,21 dólares e fechou a 82562,57 dólares, com um aumento semanal de 2,31%, uma amplitude de 10,86% e um volume de negociação que continuou a diminuir em relação à semana passada. O preço do Bitcoin está a operar dentro de um canal de queda, apresentando uma leve recuperação.
Os dados do CPI divulgados pelos EUA foram ligeiramente superiores ao esperado, e há sinais de alívio no conflito Rússia-Ucrânia, o que trouxe uma oportunidade de respiro para o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas.
No entanto, a avaliação do mercado de ações dos EUA ainda está em fase de queda, e dados históricos mostram que ainda há espaço para descer. Os fatores que impulsionam a queda das avaliações - a confusão nas políticas tarifárias pode gerar inflação, levando a preocupações sobre uma "estagflação" na economia dos EUA - ainda não foram eliminados. Os formuladores de políticas parecem não estar preparados para mudar de posição, enquanto o presidente do Federal Reserve continua a manter uma postura orientada por dados.
Esta confusão e impasse tornam difícil dissipar as preocupações sobre a "estagflação"; quanto mais tempo durar, maior poderá ser o espaço para a revisão em baixa das avaliações. Esta é a razão pela qual adotamos uma postura cautelosa em relação ao rebound do bitcoin a curto prazo.
Dados macroeconômicos
Na semana passada, os dados de emprego divulgados pelos Estados Unidos mostraram que o número de empregos não agrícolas ficou ligeiramente abaixo do esperado, com a taxa de desemprego a subir ligeiramente, indicando sinais de desaceleração no mercado de trabalho, o que aumentou as preocupações sobre uma recessão económica nos Estados Unidos, levando a uma queda acentuada nos mercados.
Esta semana, os dados do CPI de fevereiro divulgados pelos Estados Unidos ficaram ligeiramente abaixo das expectativas, aliviando temporariamente o pânico causado pelos dados de emprego da semana passada e permitindo que o mercado respirasse.
Na sequência da forte queda da semana passada e do impacto positivo dos dados do IPC desta semana, as ações dos EUA recuperaram temporariamente de uma queda acentuada, recuperando parte das perdas, mas ainda apresentando uma tendência de queda ao longo da semana. O índice Nasdaq permanece abaixo da linha de 250 dias, com uma queda semanal reduzida a 2,43%; o índice S&P 500 subiu acima da linha de 250 dias; o índice Dow Jones caiu 3,07%, mantendo-se apenas perto da linha de 250 dias.
No dia 14 de março, o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan caiu drasticamente para 57,9, muito abaixo das expectativas do mercado, mostrando que as preocupações dos consumidores em relação às perspectivas econômicas aumentaram. Ao mesmo tempo, a expectativa de inflação para um ano subiu para 4,9%, superando as expectativas e refletindo um aumento nas preocupações sobre a inflação futura.
Na sexta-feira, os principais mercados de ações globais registaram uma forte recuperação, beneficiando principalmente de notícias sobre uma possível desescalada no conflito entre a Rússia e a Ucrânia, com relatos de que as partes estão próximas de um acordo de cessar-fogo de 30 dias.
Atualmente, os principais índices de ações dos EUA entraram na faixa de "correção do mercado" (queda de 10%-20%), mas isso não significa que a correção do mercado tenha terminado. O índice CAPE Shiller S&P 500 está atualmente em 34,75 vezes, uma queda de cerca de 8,07% em relação ao pico. De acordo com padrões históricos, se continuar a descer para 32,89 vezes, haverá uma nova queda de mais de 5%; se voltar à média de 27,25 vezes, ainda haverá mais de 21% de espaço para recuo. No entanto, acreditamos que a probabilidade de uma correção tão profunda é baixa, a menos que os tomadores de decisão econômica percam completamente a razão e deixem a economia dos EUA cair em uma recessão severa.
Em meio à turbulência do mercado, o aumento do sentimento de aversão ao risco impulsionou o preço do ouro a ultrapassar temporariamente os 3000 dólares/onça. O índice do dólar apresentou uma leve recuperação após atingir um novo mínimo, e os rendimentos dos títulos americanos subiram ligeiramente, indicando que parte dos fundos começou a sair do mercado de títulos e se direcionar para o mercado de ações em busca de oportunidades.
No geral, o mercado de ações dos EUA entrou em fase de ajuste, mas as perspectivas de inflação e as expectativas de redução de juros ainda são incertas, especialmente porque os impactos das políticas tarifárias e do mercado de trabalho ainda não desaparecem. O mercado pode continuar a corrigir para baixo para se adaptar ao ambiente econômico atual. Devido à influência do mercado de ações, mantemos o julgamento de que o Bitcoin continuará a ser afetado pelo ajuste do mercado de ações dos EUA. Embora o Bitcoin tenha recentemente se recuperado para cerca de 83000 dólares, ainda há a possibilidade de que nos próximos dois meses ele desça para 73000 dólares.
Fluxo de fundos de stablecoins e ETFs de Bitcoin à vista
Esta semana, o total de entradas de fundos no mercado de criptomoedas foi de 237 milhões de dólares, uma redução significativa em relação aos 1,282 bilhões de dólares de entradas líquidas da semana passada. Especificamente, o ETF de Bitcoin teve uma saída líquida de 842 milhões de dólares, o ETF de Ethereum teve uma saída líquida de 184 milhões de dólares, enquanto as stablecoins tiveram uma entrada líquida de 1,264 bilhões de dólares.
Apesar da redução do fluxo de stablecoins, o aumento da saída de fundos de ETFs, o capital existente está a entrar nas bolsas transformando-se em compras, sustentando o preço do Bitcoin a voltar aos 83000 dólares. Atualmente, o capital existente nas bolsas teve uma leve recuperação, mas essa recuperação pode ser apenas um comportamento de compra de baixo por parte de uma quantidade reduzida de capital, ainda não sendo suficiente para impulsionar uma mudança geral no mercado.
Análise de Sentimento de Mercado e Posições
Os dados mostram que o grupo de detentores de curto prazo continua a vender para limitar perdas, com a maior perda a ocorrer a 13 de março, mas com um volume inferior ao de 10 de março. Atualmente, os detentores de curto prazo suportam uma perda média de cerca de 9%, incluindo um grande número de detentores de ETF. Nesta fase de queda, os detentores de curto prazo são tanto a força motriz da descida como os principais suportadores das perdas. No futuro, poderão continuar a enfrentar pressão nas flutuações do mercado, podendo também se tornar uma fonte de pressão para novas quedas.
Nas últimas três semanas de queda, os investidores de longo prazo passaram de desinvestir para aumentar suas participações, acumulando cerca de 100 mil bitcoins. Outro grupo a ser observado são os investidores institucionais, que também aumentaram suas participações em quase 60 mil, com custos abaixo dos 80 mil dólares. A longo prazo, esses dois grupos geralmente conseguem obter retornos melhores, ao mesmo tempo em que desempenham um papel estabilizador no mercado.
Indicadores de ciclo de mercado
De acordo com os indicadores relevantes, o mercado de criptomoedas do Bitcoin encontra-se numa fase de continuação ascendente, com um índice de 0,375.