A Reserva Federal (FED) corta juros e inicia um novo ciclo de afrouxamento, ativos globais experimentam um aumento.

A Reserva Federal (FED) anunciou uma redução da taxa de juros em 50 pontos base, oficialmente iniciando um novo ciclo de cortes nas taxas. Isso marca a entrada da liquidez global em uma nova fase de afrouxamento, tendo um impacto profundo em vários ativos. Nesse contexto, os mercados acionários globais subiram amplamente, com o S&P 500 e o Dow Jones atingindo novos máximos, e os mercados acionários da região da Ásia-Pacífico apresentaram um desempenho particularmente impressionante. O mercado de criptomoedas também se beneficiou disso, com o preço do Bitcoin ultrapassando a marca de 66000 dólares, e uma nova onda de aumento pode estar se formando.

Antes da decisão sobre a redução da taxa de juros, os dados econômicos divulgados pelos EUA mostraram que o crescimento do emprego ficou abaixo do esperado, e a inflação continuou a diminuir. Esses dados aumentaram as expectativas do mercado em relação à redução das taxas de juros. A Reserva Federal (FED) reduziu o intervalo-alvo da taxa de fundos federais para entre 4,75% e 5,00%, um pouco acima das expectativas de Wall Street. Esta é a primeira redução da taxa desde 2020, significando que o ambiente de investimento irá passar por mudanças significativas.

Após a redução das taxas de juro, os diferentes tipos de ativos apresentam desempenhos variados. O mercado de títulos do Tesouro dos EUA pode sofrer flutuações a curto prazo, mas a tendência a longo prazo dependerá da recuperação econômica. O ouro, como ativo de refúgio, pode continuar a ser favorecido. O desempenho do índice Nasdaq, que é predominantemente composto por ações de tecnologia, dependerá da recuperação dos fundamentos. Embora o Bitcoin possa apresentar oscilações a curto prazo, as perspectivas a longo prazo ainda são consideradas positivas.

Os mercados globais de ações reagiram positivamente à redução das taxas de juro. Além dos principais índices dos EUA, vários mercados, como os da Alemanha, Índia, Indonésia e Singapura, também alcançaram máximos históricos, mostrando que os investidores têm uma atitude amplamente otimista em relação às perspectivas econômicas após a redução das taxas.

O mercado de criptomoedas também se beneficia da liquidez ampliada resultante da redução das taxas de juros. Os dados do ETF de Bitcoin mostram que a maioria das instituições aumentou suas participações em Bitcoin após a redução das taxas, refletindo um aumento na aversão ao risco dos investidores. O preço do Bitcoin subiu de cerca de 53000 dólares no início do mês para mais de 66000 dólares, demonstrando um forte impulso de alta.

O ETF do Ethereum também apresentou um raro fluxo contínuo de fundos, com a sua taxa em relação ao Bitcoin a cair para abaixo de 0,04, mostrando um alto valor de investimento. Em comparação com o ciclo de cortes de juros de 2019, o ajuste atual do Bitcoin ocorreu mais cedo e espera-se que a amplitude e a duração do ajuste sejam menores do que no ciclo anterior.

O mais recente relatório de pesquisa publicado pela BlackRock aponta que o Bitcoin, como uma ferramenta única de diversificação de riscos, tem seu apelo por se desvincular dos fatores tradicionais de risco e retorno. O relatório enfatiza que o Bitcoin pode se tornar uma ferramenta eficaz para proteger-se do risco do dólar e lidar com incertezas geopolíticas.

Com a crescente atenção da comunidade de investimentos global aos riscos geopolíticos, à questão da dívida americana e à instabilidade política, o Bitcoin, como um ativo descentralizado, tem potencial para se tornar uma ferramenta de diversificação de riscos cada vez mais popular. Esta percepção pode gradualmente se tornar um consenso entre os investidores globais.

No atual ciclo de flexibilização da liquidez, diversos ativos apresentam uma tendência de aumento. Os investidores podem considerar incluir criptomoedas em seus portfólios para aproveitar simultaneamente as vantagens da flexibilização da liquidez e da proteção contra o risco da dívida dos Estados Unidos.