Доминирование BTC превышает 63%: анализ рыночного ландшафта и будущих тенденций

На 4 июня 2025 года, Биткойн Доминирование, которое представляет собой процент рыночной капитализации Bitcoin по отношению к общей рыночной капитализации всего криптовалютного рынка, возросло до 63,13%, оставаясь близким к своему годовому максимуму. Этот ключевой индикатор не только отражает ведущую позицию Bitcoin, но и выявляет глубокие изменения в потоках рыночных капиталов и настроениях инвесторов.

Данные Пивот: Текущее Состояние Доминирования Биткойна

• Доля рынка: Текущая рыночная стоимость Bitcoin достигла 2.09 триллиона долларов, в то время как общая рыночная стоимость глобальных криптовалют составляет примерно 3.43 триллиона долларов, при этом Bitcoin имеет абсолютное доминирование с долей более 60%.
• Годовое сравнение: По сравнению с прошлым годом, доминирование Биткойна значительно увеличилось (увеличение примерно на 7%), в то время как общая рыночная стоимость криптовалют возросла на 24,39%, что подчеркивает, что динамика роста Биткойна сильнее, чем средний рынок.
• Конкурентная среда: Эфириум(ETH) занимает второе место с долей 9.52%, стейблкоины составляют 7.32%, в то время как оставшиеся тысячи токенов (включая альткойны и мем-кроны) занимают лишь оставшиеся примерно 22% рынка.

Основная движущая сила роста доминирования

1. Ожидания политики: администрация Трампа выдвинула сторонника криптовалюты на пост председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и выразила намерение создать «национальный стратегический резерв Биткойн», что укрепило ожидания рынка по поводу смягчения регулирования. Институты прогнозируют, что если политика будет реализована, общая рыночная стоимость криптовалют может достичь 10 триллионов долларов к 2025 году, Цена Биткойна или достичь 300 000 долларов.
2. Выделенные атрибуты хеджирования: В последнее время на фоне рыночных колебаний Биткойн продемонстрировал устойчивость, превосходящую традиционные фондовые рынки. Fidelity Investments отметила, что коэффициент Шарпа Биткойна (индикатор соотношения риска и доходности) приближается к коэффициенту Шарпа золота, что еще больше подтверждает его статус резервного актива “цифрового золота”.
3. Эффект концентрации капитала: Данные цепочки показывают, что на прошлой неделе произошло чистое отток 15 700 BTC, что снизило общий баланс до 2,2 миллиона BTC, указывая на сильное нежелание продавать среди долгосрочных держателей. В то же время, биткойн-активы публично торгуемых компаний по всему миру превысили 600 000 монет, с ясной тенденцией институционального накопления.

Рыночные сигналы за пределами доминирования

Доля Биткойна на рынке преодолела 63%, что не только указывает на технический отскок, но и отражает тройную логику изменений в регулировании, входа институциональных инвесторов и макро-хеджирования. Несмотря на непрерывные инновации альткойнов и новых токенов, Биткойн по-прежнему доминирует в рыночной нарративе как «основа криптовалют». В будущем, если спотовый ETF на Биткойн в США продолжит достигать значительных чистых притоков, или если больше стран/регионов создадут стратегические резервы Биткойна, доля Биткойна на рынке может еще больше вырасти. Инвесторам необходимо быть осторожными с темпами реализации политики и рисками кредитного плеча, поддерживая динамический баланс между эффектами лидерства и экологической диверсификацией в своих позициях.