Переслать оригинальное название "Какие проблемы создают обновления стандартов бухгалтерского учета шифрования в США? Специальная тема по бухгалтерскому учету и аудиту FinTax по шифрованию (Часть четвертая)"

13 декабря 2023 года Совет по финансовым стандартам бухгалтерского учета (FASB) выпустил Обновление стандартов бухгалтерского учета (ASU) 2023-08: Бухгалтерский учет и раскрытие информации по Крипто-активам (в дальнейшем именуемое ASU 2023-08), что стало значительным изменением в бухгалтерском учете Крипто-активов в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (U.S. GAAP). Этот стандарт вводит модель оценки по справедливой стоимости для Крипто-активов, которые соответствуют определенным критериям, заменяя традиционную модель учета по стоимости без обесценения, и требует более детального раскрытия информации для повышения прозрачности финансовых отчетов и полезности принятия решений.

Однако в 2024 году криптовалютные компании Coinbase и Marathon Digital получили письма с комментариями от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) из-за связанных бухгалтерских обработок. Эта серия событий еще больше усилила внимание, которое криптовалютные компании и весь криптовалютный рынок уделяют новым бухгалтерским стандартам. Почему эти две компании получили письма с комментариями от SEC? Как криптовалютные компании реагируют на изменения в бухгалтерских обработках и регулировании SEC, вызванные новыми бухгалтерскими стандартами? В этой статье будет представлен краткий анализ новых бухгалтерских стандартов с трех сторон: основное содержание ASU 2023-08, причины его разработки и его влияние на криптовалютные компании и отрасль, что поможет криптовалютным компаниям справиться с проблемами соблюдения, вызванными изменениями в новых бухгалтерских стандартах.

1. Основное содержание стандартов бухгалтерского учета ASU 2023-08

ASU 2023-08 — это первое специализированное обновление стандартов бухгалтерского учета от FASB, касающееся криптоактивов. Пересмотр этого бухгалтерского стандарта начался в 2022 году и прошел через множество обзоров и обширные консультации с заинтересованными сторонами, в конечном итоге достигнув консенсуса и был опубликован в 2023 году. Этот бухгалтерский стандарт позволяет компаниям учитывать последнюю стоимость криптоактивов по рыночной стоимости, что знаменует собой значительный переход в учете криптоактивов от традиционной модели нематериальных активов к модели справедливой стоимости. SEC также требует, чтобы компании соблюдали требования Общепринятых принципов бухгалтерского учета (US GAAP) при принятии новых бухгалтерских стандартов. В дальнейшем будут представлены основные положения этого бухгалтерского стандарта с точки зрения области применения ASU 2023-08, измерения справедливой стоимости, финансовой отчетности, даты вступления в силу и т. д.

1.1 Область применения

Согласно документу, опубликованному FASB под названием «Нематериальные активы - Гудвилл и другие - Крипто активы (Подтема 350-60): Учет и раскрытие информации о Крипто активах (Обновление стандартов бухгалтерского учета № 2023-08),» ASU 2023-08 применяется ко всем организациям, которые владеют конкретными крипто активами. Применимые активы должны соответствовать следующим шести критериям:

Нематериальные активы, определенные Кодексом стандартов бухгалтерского учета (ASC);

Не предоставляет держателям никаких исполнимых прав или требований на основные товары, услуги или другие активы;

Создание или существование распределённых реестров на основе блокчейна или аналогичных технологий;

Защита с помощью технологий шифрования;

взаимозаменяемый;

Не создано и не выпущено отчетной организацией или ее аффилированными лицами.

Этот стандарт уточняет применимую область криптоактивов, исключая NFT, стейблкоины и токены, выпущенные предприятиями, что обеспечивает высокую целенаправленность руководящих принципов и упрощает бухгалтерский учет.

1.2 Оценка справедливой стоимости

Существующий стандарт бухгалтерского учета ASC 350 рассматривает криптоактивы как неограниченные нематериальные активы, используя модель обесценения по стоимости. В обновлении стандартов бухгалтерского учета ASU 2023-08 криптоактивы оцениваются по их справедливой стоимости, и изменения в справедливой стоимости за каждый отчетный период отражаются в чистом доходе, который указывается в конце периода в балансе. Оценка по справедливой стоимости отражает экономическую суть криптоактивов на рынке, преодолевая ограничения существующего стандарта, который только фиксирует убытки от обесценения, что помогает упростить процесс тестирования на обесценение, сократить затраты и повысить справочную ценность для принятия решений финансовых отчетов.

1.3 Представление финансовой отчетности

Согласно обновлению стандартов бухгалтерского учета ASU 2023-08, требования к отчетности по криптоактивам в следующих финансовых отчетах следующие:

Баланс: Криптоактивы должны быть перечислены отдельно от других нематериальных активов и могут быть дополнительно подразделены по отдельным активам или категориям.

Отчет о прибылях и убытках: Прибыли и убытки от изменений справедливой стоимости должны быть включены в чистую прибыль и представлены отдельно от изменений балансовой стоимости других нематериальных активов.

Отчет о движении денежных средств: Поскольку некэшевые вознаграждения (такие как регулярные пожертвования бизнес-структур или некоммерческих организаций) получены в виде зашифрованных активов, если они почти сразу конвертируются в наличные, связанные денежные поступления учитываются как операционные виды деятельности.

1.4 Требования к раскрытию информации

Обновление стандарта бухгалтерского учета ASU 2023-08 требует раскрытия следующей информации в годовых и промежуточных отчетах:

Важные активы: название, основание стоимости, справедливая стоимость и количество единиц для каждого важного криптоактива (определяются по справедливой стоимости); общая справедливая стоимость и основание стоимости неважных активов.

Ограниченные активы: Справедливая стоимость, природа ограничений, оставшийся срок и условия освобождения криптоактивов, подлежащих контрактным ограничениям на продажу.

Следующий контент должен быть раскрыт исключительно в годовом отчете компании:

Сводная таблица действий с начала и до конца периода удержания криптоактивов, включая добавления, выбытия, прибыли и убытки и т. д.;

Цена реализации списанных активов и разница с первоначальной стоимостью, вместе с описанием связанных действий;

Когда прибыли и убытки не указаны отдельно, укажите позицию в отчете о прибылях и убытках, где находятся прибыли и убытки.

Методы определения базы стоимости (такие как метод "первым пришёл - первым вышел", конкретная идентификация, средняя стоимость и т.д.).

В целом, требования к детальным раскрытиям и ежегодным эксклюзивным раскрытиям повышают прозрачность и сопоставимость финансовых отчетов, что помогает улучшить понимание инвесторами рисков, ликвидности и эффективности управления Крипто-активами.

1.5 Дата вступления в силу и переходные требования

Дата вступления в силу: обновление стандартов бухгалтерского учета ASU 2023-08 применяется к финансовым годам, начинающимся после 15 декабря 2024 года (включая промежуточные периоды), и допускается досрочное применение (начиная с финансового года, который включает промежуточный отчет).

Требования к переходу: При принятии необходимо внести кумулятивные корректировки к начальным нераспределенным прибылям (или другим соответствующим статьям капитала или чистых активов), при этом сумма корректировки является разницей между балансовой стоимостью криптоактивов на конец предыдущего финансового года и справедливой стоимостью на начало текущего периода.

С учетом необходимости компаниям вносить изменения в соответствии с новыми стандартами бухгалтерского учета в течение определенного периода времени, FASB зарезервировала достаточно длительный срок подготовки для компаний и позволяет им проактивно применять стандарты заранее, что можно считать относительно гибким.

1.6 Сравнение с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО)

Международный стандарт бухгалтерского учета 38: Нематериальные активы (сокращенно IAS 38) определяет нематериальные активы как идентифицируемые немонетарные активы без физической субстанции. Согласно IAS 38, криптоактивы, удерживаемые предприятием, классифицируются как нематериальные активы и первоначально оцениваются по стоимости. Для последующей оценки может быть применена либо модель учета по стоимости, либо модель переоценки: модель учета по стоимости обычно применяется к криптоактивам, для которых отсутствует активный рынок, с последующей оценкой на основе стоимости за вычетом накопленной амортизации (если применимо) и убытков от обесценения. Криптоактивы, которые считаются имеющими неопределенный срок службы, не подлежат амортизации; модель переоценки применяется, когда криптоактивы имеют надежно измеримую справедливую стоимость на активном рынке, изменения справедливой стоимости обычно отражаются в прочем совокупном доходе (OCI) и накапливаются в резерве переоценки в составе собственного капитала. Если результаты переоценки приводят к уменьшению стоимости, превышающему накопленный резерв переоценки, разница признается в прибыли или убытке за период. IAS 38 также устанавливает, что для одного и того же класса нематериальных активов может использоваться только одна модель последующей оценки, и независимо от того, какая модель последующей оценки выбрана, тест на обесценение должен проводиться как минимум раз в год.

Существует значительная разница между МСФО и обновленными стандартами бухгалтерского учета США в отношении гибкости в бухгалтерском учете, сферы применения и требований к раскрытию информации. В отношении гибкости в бухгалтерском учете МСФО позволяет выбрать модель переоценки, а убытки от обесценения могут быть восстановлены до последней оцененной подлежащей взысканию суммы, когда это уместно; в отличие от этого, обновленные стандарты бухгалтерского учета США принимают модель оценки справедливой стоимости, где колебания стоимости активов в каждом отчетном периоде учитываются в текущем чистом доходе, а правило в рамках модели обесценения по первоначальной стоимости, согласно которому "однажды признанное обесценение не может быть восстановлено", больше не применяется. Таким образом, компании могут учитывать нереализованные прибыли от увеличения цен на активы. Что касается сферы применения, криптовалютные активы в соответствии с МСФО могут классифицироваться как запасы или нематериальные активы в зависимости от цели, с которой компания их держит, в то время как стандарты бухгалтерского учета США четко ограничивают сферу применения модели оценки справедливой стоимости взаимозаменяемыми, не облагаемыми правами блокчейн-активами. Кроме того, МСФО не имеет конкретных требований к раскрытию информации для криптовалютных активов, что резко контрастирует с стандартами бухгалтерского учета США.

2. Причина, по которой FASB выпустил ASU 2023-08

Анализируя формулирование и процесс выпуска новых бухгалтерских стандартов, можно ясно увидеть, что новые бухгалтерские стандарты определяются двойными факторами: ситуацией развития Криптоиндустрии и регуляторными потребностями США.

2.1 Развитие индустрии шифрования подчеркивает ограничения существующих стандартов бухгалтерского учета.

Перед выходом ASU 2023-08, US GAAP рассматривал криптоактивы как нематериальные активы, применяя модель обесценения по стоимости в соответствии с ASC 350 для бухгалтерских целей. Эта модель требует от компаний учитывать криптоактивы по исторической стоимости и оценивать, произошло ли обесценение в каждом отчетном периоде, но не позволяет учитывать увеличение стоимости активов. Это обращение связано с ранним представлением о криптоактивах как о нематериальных активах, таких как товарные знаки или патенты. Однако традиционная модель обесценения по стоимости не позволяет адекватно отражать уникальные экономические характеристики криптоактивов. Криптоактивы обладают высокой волатильностью и ликвидностью, что позволяет компаниям фиксировать только убытки от обесценения при падении стоимости, но не нереализованные прибыли при увеличении стоимости, что не учитывает высокую волатильность и ликвидность криптоактивов. Например, цена Биткойна упала с $69,000 в 2021 году до $16,000 в 2022 году, а затем превысила $100,000 в 2025 году. Традиционная модель приводит к разрыву между финансовыми отчетами и рыночной реальностью, что затрудняет инвесторам получение полезной информации для принятия решений.

С быстрым ростом рынка Крипто компании, такие как MicroStrategy и Tesla, увеличивают свои инвестиции в Крипто-активы, и требования к реформированию стандартов бухгалтерского учета становятся все более настойчивыми. Ограничения модели обесценения стоимости побудили FASB начать пересмотр, чтобы лучше отразить экономическую сущность Крипто-активов.

2.2 Спрос на национальное регулирование в Соединенных Штатах способствует унификации стандартов бухгалтерского учета

Появление ASU 2023-08 также обусловлено требованиями регулирующих органов американской криптоиндустрии. Из-за разрыва между старыми стандартами бухгалтерского учета FASB и рынком многие криптокомпании склонны принимать бухгалтерские стандарты, которые они считают подходящими, и существуют значительные различия в классификации, оценке и раскрытии криптоактивов среди различных компаний, что создает множество проблем для регулирования SEC. С 2020 по 2023 год SEC вынуждена была усилить свое регулирование крипторынка с помощью постоянных письм комментариев, принудительных мер и других средств, а также выпустила объявление SAB 121 (которое позже было отменено), в котором были предложены единые требования к раскрытию информации о криптоактивах, условиях хранения, балансах и т.д. криптокомпаний. С точки зрения SEC единый бухгалтерский стандарт явно более выгоден для ее регуляторной работы в отношении американских криптокомпаний, и это также является одной из мотиваций участия SEC в содействии изменениям в бухгалтерских стандартах.

3. Влияние принятия стандартов бухгалтерского учета ASU 2023-08

3.1 Влияние на компании по шифрованию

Для компаний, занимающихся шифрованием, принятие ASU 2023-08 в качестве бухгалтерского стандарта для бухгалтерского учета может иметь следующие последствия:

3.1.1 Улучшить прозрачность финансовой отчетности

Новые рекомендации требуют, чтобы криптоактивы оценивались по справедливой стоимости, что означает, что бухгалтерский учет для крипто-компаний после принятия новых рекомендаций станет более унифицированным и прозрачным, а финансовая отчетность будет более тесно связана с изменениями на рынке. Более прозрачная финансовая отчетность не только предоставляет руководству более точные данные о стоимости активов, но и помогает инвесторам лучше оценивать эффективность компании, что позволяет принимать более обоснованные инвестиционные решения. В то же время, увеличение прозрачности может привлечь больше предприятий к пробе криптовалюты. Те предприятия, которые ранее колебались из-за неудобной финансовой отчетности или давления со стороны инвесторов, могут воспользоваться этой возможностью, чтобы начать держать криптовалюту и рассматривать ее как резервный актив. Кроме того, финансовая отчетность, раскрываемая по бухгалтерскому учету на основе справедливой стоимости, предоставляет институциональным инвесторам более надежную информационную основу, что помогает привлечь больше капитала на рынок крипто. Например, Coinbase приняла обновления стандартов бухгалтерского учета ASU 2023-08 в 2024 году, и в финансовом отчете 10-K, поданном в SEC в третьем квартале 2024 года, она разделила чистое обесценение криптоактивов на доход от оперативных криптоактивов и удерживаемые криптоактивы, предоставляя инвесторам и регулирующим органам более детальную структуру доходов от криптоактивов, что, в свою очередь, усиливает прозрачность финансовой отчетности.

Тем не менее, принятие обновлений стандартов бухгалтерского учета ASU 2023-08 также может увеличить объем работы по подготовке раскрытий. Поскольку оценка справедливой стоимости приближает финансовые отчеты компаний Крипто к рыночным изменениям, это означает, что некоторые компании с значительными инвестициями в Крипто-активы будут испытывать большие колебания в прибыли, что подрывает уверенность инвесторов. Таким образом, хотя компании активно раскрывают информацию, им также может потребоваться скорректировать стратегии, чтобы справиться с последствиями увеличенной волатильности в финансовых отчетах, например, предоставляя подробные раскрытия названий Крипто-активов, базовой стоимости, справедливой стоимости, ограничительных условий и т. д., чтобы управлять ожиданиями инвесторов и избежать недопонимания на рынке, вызванного волатильностью; или улучшая коммуникацию с инвесторами через письма акционерам и конференц-звонки по доходам, чтобы объяснить влияние изменений справедливой стоимости.

3.1.2 Упрощенный процесс бухгалтерского учета

ASU 2023-08 упрощает учетные процедуры для криптоактивов, принимая метод учета по справедливой стоимости. В соответствии со старой моделью предприятия были обязаны проводить тесты на обесценение за каждый отчетный период, чтобы оценить, были ли криптоактивы ниже исторической стоимости, что включало сложные методы оценки и субъективные суждения, что делало еще более трудным оценку активов с низкими объемами торговли. Кроме того, убытки от обесценения необратимы; даже если стоимость актива впоследствии восстанавливается, предприятия не могут внести корректировки, что приводит к громоздким учетным записям. Модель учета по справедливой стоимости устраняет этап тестирования на обесценение и основывается непосредственно на рыночных ценах или методах оценки, прописанных в ASC 820. С одной стороны, это снижает ресурсные затраты криптопредприятий на тестирование на обесценение, что помогает снизить бухгалтерские затраты; с другой стороны, для активно торгуемых криптовалют их справедливая стоимость должна определяться на основе общедоступных котировок с основного рынка или наиболее выгодного рынка, который предприятие может фактически получить на дату измерения, что делает бухгалтерский процесс более эффективным.

3.1.3 Изменение налогообложения и капитальной структуры

Бухгалтерский учет по справедливой стоимости может иметь последствия для налоговых обязательств крипто-компаний, зарегистрированных в США. Согласно Закону о снижении инфляции США 2022 года, скорректированная финансовая отчетность крупных корпораций (AFSI) будет облагаться альтернативным минимальным налогом на корпоративный доход (CAMT) в размере 15%. Нереализованные прибыли, зафиксированные на основе учета по справедливой стоимости, могут увеличить налогооблагаемый доход крипто-компаний из-за их включения в AFSI. Например, если крипто-компания зафиксирует нереализованную прибыль по справедливой стоимости в размере 50 миллионов долларов США из-за роста цен на Биткойн в 2025 году, это может увеличить ее налоговые обязательства по CAMT на 7,5 миллиона долларов США.

С точки зрения структуры капитала, учитывая большие колебания рыночных цен на криптовалюты, волатильность справедливой стоимости влияет на баланс и чистые активы, что приводит к значительным колебаниям в финансовой отчетности компаний. В этот момент предприятиям необходимо принимать различные меры для управления такими колебаниями. С одной стороны, рыночные цены различных криптовалют обычно не поднимаются и не падают одновременно, поэтому предприятия могут снизить общую волатильность криптоактивов, удерживая диверсифицированный портфель криптовалют; с другой стороны, предприятия также могут использовать инструменты, такие как фьючерсы и опционы, для хеджирования против воздействия изменений рыночной стоимости криптоактивов. В долгосрочной перспективе ASU 2023-08 может побудить крипто-компании уделять больше внимания управлению капиталом и налоговому планированию, чтобы адаптироваться к волатильности и нормативным требованиям, вызванным бухгалтерским учетом по справедливой стоимости.

3.1.4 Регуляторные риски, связанные с нефинансовыми показателями

Внедрение ASU 2023-08 побудило SEC усилить контроль за не-GAAP показателями. В 2024 году криптовалютные компании Coinbase и Marathon Digital получили письма с комментариями от SEC. В письмах SEC заявила, что хотя они учитывали вопросы в соответствии со стандартами бухгалтерского учета ASU 2023-08, не-GAAP бухгалтерские показатели, которые они применяли, фактически исключали влияние стандартов бухгалтерского учета ASU 2023-08, что является нарушением "индивидуальных" показателей, которые необходимо исправить. Это указывает на то, что после принятия новых стандартов бухгалтерского учета, если компания пытается сгладить доходы с помощью не-GAAP показателей, она может столкнуться с более высокими регуляторными рисками. В частности, криптовалютные компании, зарегистрированные в США, которые используют не-GAAP показатели для бухгалтерского учета, должны убедиться, что эти показатели соответствуют требованиям Регулирования G и Раздела 10(e) Регулирования S-K Федеральной резервной системы, что может ограничить гибкость компании в финансовой отчетности и заставить ее больше полагаться на GAAP показатели для раскрытия своего истинного финансового состояния.

3.2 Влияние на рынок Крипто

3.2.1 Ускорить стандартизацию региональной промышленности и координацию регулирования

Новые стандарты бухгалтерского учета требуют, чтобы все подходящие активы шифрования оценивались по справедливой стоимости, при этом предоставляя стандартизированную информацию для раскрытия, такую как название актива, основание стоимости, справедливая стоимость и количество, которое удерживается. Это устанавливает стандартизированную бухгалтерскую рамку для американских крипто-компаний и уменьшает разнообразие в бухгалтерских практиках и раскрытии информации между компаниями. Стандартизированное раскрытие явно идет на пользу надежности корпоративных финансовых отчетов и способствует нормализации бухгалтерской практики в отрасли. Обновления бухгалтерских стандартов требуют от предприятий раскрытия детальной информации о активах шифрования в их годовых и промежуточных отчетах, включая название актива, основание стоимости, справедливую стоимость, количество, которое удерживается, детали активов, ограниченных контрактом, и отчет о согласовании остатков активов с начала до конца периода. Эти требования к раскрытию тесно совпадают с регуляторными целями SEC в области финансовой прозрачности и защиты инвесторов, значительно облегчая нагрузку на SEC при проверке соблюдения неконсолидированных стандартов и раскрытии рисков активов шифрования.

3.2.2 Способствовать росту спроса на соответствующие учетные технологии и услуги

Внедрение обновлений стандартов бухгалтерского учета ASU 2023-08 может стимулировать спрос на технологии и услуги, связанные с Криптоактивами. В связи с принятием моделей справедливой стоимости для оценки, Крипто-компании необходимо обновить свои инструменты оценки и методы анализа внутри компании, а также искать новые решения для хранения активов. Это создает благоприятные условия для появления новых платформ анализа блокчейна и решений по хранению, тем самым способствуя развитию индустрии Криптотехнологий. Компании по анализу данных в цепочке, такие как Chainalysis, или поставщики услуг по хранению могут испытать некоторый рост бизнеса в результате. В то же время бухгалтерские фирмы и консультационные агентства, такие как Deloitte и PwC, уже предоставили ряд специализированных услуг по аудиту бухгалтерского учета для Криптоактивов в ответ на стандарты бухгалтерского учета ASU 2023-08, помогая предприятиям перейти на новые стандарты и справляться с вызовами соблюдения норм.

4. Заключение

Выпуск ASU 2023-08 является результатом стремительного развития рынка крипто и необходимости стандартизации в отрасли. Хотя в краткосрочной перспективе проблемы волатильности, вызванные новыми бухгалтерскими стандартами, станут вызовом для предприятий, инвесторов и даже политиков; это значительно повышает финансовую прозрачность и эффективность бухгалтерского учета американских крипто-компаний за счет оценки справедливой стоимости и требований к детальному раскрытию информации, а также предоставляет единый каркас для регулирования SEC. Глядя на текущий рынок крипто, учетное обращение и регулирование крипто-активов постоянно движутся к стандартизации и нормализации. Какое дальнейшее влияние новые бухгалтерские стандарты окажут на американский рынок крипто, будут ли они побуждать юрисдикции IFRS, такие как ЕС и Великобритания, а также развивающиеся крипто-рынки, такие как Индия и Бразилия, корректировать свои модели справедливой стоимости, и смогут ли они помочь американским крипто-компаниям привлечь больше глобального капитала и ускорить технологические инновации в отрасли, все еще требует постоянного наблюдения.

Заявление:

1. Эта статья воспроизведена из [FinTax] , Оригинальное название «Какие проблемы вносят обновления стандартов учета шифрования в США? Специальная тема по учету и аудиту FinTax Encryption (4)», Авторские права принадлежат оригинальному автору [ FinTax], если у вас есть какие-либо возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесьКоманда Gate LearnКоманда обработает это как можно быстрее в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, высказанные в этой статье, принадлежат автору и не представляют собой инвестиционных рекомендаций.
3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn, если не указано иное.ГейтВ таких обстоятельствах запрещено копировать, распространять или плагиатить переведённые статьи.