Что такое Дивиденд?

Дивиденды — это часть прибыли, распределяемая компанией между ее акционерами из операционных доходов. Проще говоря, если вы владеете акциями, компания распределит часть своей прибыли между акционерами после получения прибыли. Вот основные виды дивидендов:

• Дивиденд наличными: Выплачивается наличными на счета акционеров, это самый распространенный тип.
• Дивиденд акций: Компания выпускает дополнительные акции для акционеров, что не приводит к немедленному поступлению денежных средств, но увеличивает долю собственности.
• Специальный дивиденд: единовременное распределение дивидендов компанией в особых обстоятельствах, как правило, поступающих от прибыли от продажи активов или избыточной прибыли.

Например: если компания распределяет денежный дивиденд в размере 3 юаня на акцию, и у вас есть 1,000 акций, то вы получите дивиденд в размере 3,000 юаней.

Какова связь между доходностью и дивидендами?

В финансовых новостях вы часто можете слышать такие термины, как "акции с высокой доходностью дивидендов". Здесь доходность дивидендов на самом деле является процентом, полученным путем деления дивиденда на цену акции:

• Дивидендная доходность = Годовой дивиденд ÷ Цена акции × 100%
  Например: если цена акции компании составляет 100 юаней и она распределяет ежегодный дивиденд в 5 юаней, доходность составляет 5%. Доходность помогает инвесторам оценить возврат наличных средств, но важно отметить, что высокая доходность не обязательно указывает на здоровую компанию; это может быть результатом резкого падения цены акции. При рассмотрении доходности ее следует оценивать в сочетании со стабильностью прибыли и общей дивидендной политикой.

Какие компании будут распределять дивиденды на макроуровне?

На традиционных рынках компании, которые распределяют стабильные дивиденды, в основном относятся к следующим типам:

• Утилиты
• Крупные финансовые учреждения (Банки)
• Технологические гиганты (такие как Microsoft и Apple, также начали выплачивать дивиденды в последние годы)
• Компании с высоким денежным потоком (такие как табачные, нефтяные и газовые)

Эти компании в основном представляют собой зрелые предприятия, которые больше не требуют крупных капиталовложений для расширения, и, следовательно, возвращают прибыль акционерам.

Дивиденды в криптомире

В мире Web3 нет роли, аналогичной акционерам в юридическом смысле, но многие протоколы или проекты разрабатывают экономические модели, похожие на дивиденды, чтобы стимулировать держателей токенов. Например:

1. Механизм распределения прибыли DeFi

• Например, SushiSwap распределяет часть торговых сборов между теми, кто владеет SUSHI.
• Протоколы, такие как GMX и dYdX, также будут возвращать часть дохода платформы держателям токенов управления или ставщикам.

2. Механизм генерации дохода от NFT

• Некоторые доходные NFT (такие как игровые персонажи и виртуальная земля) будут распределять прибыль или долю прав ежемесячно.
• Похожие на NFT кроссовки StepN, которые обеспечивали стабильный ежедневный доход в период пиковых нагрузок, это также форма цифрового денежного потока.

3. Прибыль от DAO и перераспределение

• Если DAO имеет реальные источники дохода (например, Gitcoin, ENS), оно также может распределять дивиденды среди держателей токенов или вкладчиков через решения управления.
  Эти концепции дивидендов на блокчейне, хотя и не защищены законом, стали важным компонентом для инвесторов Web3, стремящихся к пассивному доходу.

Как разработать стратегию инвестиции в дивиденды?

Традиционные финансы:

• Регулярно инвестируйте в высокодоходные ETF на фондовых рынках Тайваня и США (например, 0056, VYM)
• Обратите внимание на период распределения дивидендов: ежемесячно, ежегодно и ежеквартально, и планируйте свой денежный поток.
• Хорошо используйте реинвестирование дивидендов, чтобы усилить эффекты сложного процента.

Блокчейн Финансы:

• Оцените модели доходов и логику распределения прибыли протоколов DeFi (например, распределение доходов платформы, майнинг транзакционных сборов и т. д.)
• Выбирайте токены с долгосрочными экономическими моделями, чтобы избежать субсидий, похожих на пузыри.
• Разумное распределение кассовых потоков на блокчейне в сочетании с долгосрочными активами в холодных кошельках.

Если вы хотите узнать больше о контенте Web3, нажмите для регистрации:https://www.gate.com/

Резюме

На рынке, заполненном хайпом и нарративами, инвесторы, которые понимают распределение активов через мышление о денежном потоке, действительно стоят на старте для долгосрочной прибыли. Дивиденды могут не сделать вас богатым за одну ночь, но со временем они будут накапливаться, помогая вам ориентироваться в бычьих и медвежьих рынках. Будь вы ветераном традиционного инвестирования или новичком в DeFi, вы должны запомнить одну вещь: дивиденды - это друг времени и также самая стабильная стратегия пассивного дохода.