В области цифровых активов RWA (Real World Assets) становится новым фокусом цифровых активов, становясь новым типом активов, на которые следует обратить внимание. В отличие от шиткоинов, мем-токенов и других токенов, связанных с традиционным миром токенов, которые являются 'родными для блокчейна', RWA токенизируют активы реального мира (такие как новые источники энергии, центры вычислительной мощности, недвижимость, акции, облигации и т. д.) через технологию блокчейн, используя их как якорь стоимости, чтобы обеспечить возможность торговли и управления на блокчейне, достигая комбинации 'Ликвидности в блокчейне' и 'реальной стоимости вне блокчейна'. Он также переносит 'три барьера' - финансовый, юридический и технический - в мир Web3, что является препятствием, которое традиционная модель 'токена' не может преодолеть. Поэтому выпуск и продажа RWA включают сложные юридические, финансовые и технические вопросы, поэтому требуется профессиональный цифровой инвестиционный банк для обеспечения соответствия проекта, безопасности и успеха на рынке. В этой статье будет рассмотрено три аспекта: различия между RWA и традиционными токенами, роль цифрового инвестиционного банка и различия между ним и 'нелицензированными поставщиками услуг'.
**Однако китайский язык содержит китайские символы, которые не могут быть переведены.
RWA и традиционный мир токенов выпускают Шиткоин и meme токены имеют существенные различия в сути. Обычно выпускающие люди в традиционном мире токенов - это команды технических энтузиастов, которые знакомы с технологией Блокчейн, но выпущенные Токены (такие как Шиткоин и meme токены) часто не имеют практической ценности. Эти Токены в основном зависят от рыночных спекуляций и привлекают инвесторов-дилеров за счет популярности в сообществе, инвестиционная модель довольно специфична, и выпускающим людям не нужно знать личность инвесторов, требования к регулированию и Соответствие низкие.
RWA и Шиткоин/meme токен имеют три основных различия в сути:
| | | |
| --- | --- | --- |
| Измерение | RWA | Шиткоин/meme****токен |
| Ценовая поддержка | Реальные активы (недвижимость, облигации, акции и т. д.) | Эмоции сообщества, истории или чистая спекуляция |
| Требования к соответствию | Необходимо следовать ограничениям многочисленных стран в области регулирования ценных бумаг, доверительного управления, налогообложения и т.д. | Серая зона регулирования, низкий порог входа |
| Защита инвесторов | Необходимые меры по соответствию, такие как KYC/AML, раскрытие информации, кастодия и аудит | Эмитенту не нужно знать личность инвестора, раскрытие информации произвольное и обманчивое |
В отличие от этого, RWA обладает следующими уникальными особенностями:
Фактическая экономическая поддержка: RWA стоит за реальными активами в реальном мире, такими как недвижимость или финансовые ценные бумаги, обладающими реальной экономической ценностью.
Высокие требования к соответствию：RWA включает в себя реальные активы, выпуск и торговля которыми должны соответствовать законодательству соответствующих стран и регионов.
Потребности в защите инвесторов: В связи с подлинностью и сложностью активов, RWA требует более высокой степени прозрачности и механизмов защиты, чтобы гарантировать права инвесторов.
Эти особенности определяют, что RWA не является скамкоином и мемес-токеном, а является проектом "токенизации активов + Блокчейн", который должен оцениваться по традиционным финансовым стандартам. Это означает, что выпуск и продажа RWA не могут просто использовать простую модель токенов в традиционном мире токенов, а требуют более профессионального и стандартизированного юридического и профессионального посреднического обслуживания для обеспечения различных профессиональных услуг выпуска.
Успешный выпуск и продажа RWA невозможны без поддержки профессионального цифрового инвестиционного банка. Роль цифрового инвестиционного банка (Digital Investment Bank, далее DIB) эквивалентна переносу полного цикла реального инвестиционного банка в блокчейн и глубокой интеграции с технологией блокчейн. Как новый тип финансового учреждения, цифровой инвестиционный банк обладает способностью интегрировать ресурсы, предоставлять профессиональные консультационные услуги и осуществлять маркетинговые кампании. Его конкретная роль в проекте RWA включает в себя:
Установление стандартов проекта RWA
Цифровой инвестиционный банк отвечает за разработку стандартов и нормативов для проектов RWA, включая: создание правовой архитектуры, методы оценки активов, управление в блокчейне, меры контроля рисков и раскрытие информации по пяти стандартам Соответствия. Эти стандарты способствуют повышению прозрачности и безопасности проекта, позволяют инвесторам «одним взглядом» понимать риски и доходы различных RWA, предоставляя надежную основу для инвестиций.
Организация всех видов профессиональных посреднических учреждений
Проект RWA включает в себя сотрудничество нескольких сторон, и цифровой инвестиционный банк должен совместно работать с адвокатскими и бухгалтерскими фирмами, агентствами по оценке активов, рейтинговыми агентствами и другими посредническими организациями для выполнения аудита подлинности активов проекта, проверки соответствия, мониторинга денежных потоков, финансового аудита, а также выполнения работ по KYC/AML для обеспечения соответствия проекта регулирующим требованиям.
Помощь выпускающему лицу в завершении соответствия выпуска дизайна и развертывания в блокчейне
Цифровой инвестиционный банк помогает выпускателям обрабатывать сложные процессы соответствия, такие как оценка активов, раскрытие рисков и обеспечение информационной прозрачности, выбор подходящей модели токена (облигации/акции/доли), написание безопасного и обновляемого контракта, встраивание логики обработки нарушений и распределения доходов, тем самым снижая юридические риски, обеспечивая законное соответствие проекта.
Поддержка и продажа проектов RWA
Цифровой инвестиционный банк использует свои рыночные ресурсы и каналы, ответственный за дорожные шоу, взаимодействие с CEX, DEX и порталом для соответствия инвесторам, чтобы найти подходящих инвесторов для проекта RWA и содействовать продажам проекта, повышая рыночную доступность и эффективность финансирования проекта; после листинга обеспечивать Ликвидность вторичного рынка через деловую активность.
Непрерывное раскрытие информации и управление жизненным циклом
После листинга проекта RWA проводятся регулярные отчеты, корректировки рейтинга проекта и синхронизация данных в блокчейне / вне блокчейна с целью обеспечения соблюдения законодательства и обеспечения интересов инвесторов на протяжении всего жизненного цикла проекта, в том числе в случае крупных сделок с активами и неправомерных сделок.
Из вышесказанного видно: Цифровой инвестиционный банк (DIB) не является "техническим аутсорсингом" или "пиар-агентом", а представляет собой тройное объединение канала Соответствие RWA, канала продаж и барьера для рисков; Цифровой инвестиционный банк не только обеспечивает техническую поддержку проектам RWA, но также играет ключевую роль в области юридического Соответствие и маркетинга.
Третье, различие между цифровым инвестиционным банкингом и "RWA полным сервисным провайдером"
На рынке существует несколько так называемых "поставщиков полного цикла RWA", не имеющих лицензии, которые обычно предоставляют только техническую поддержку Токенвыпуск, не занимаясь продажей или услугами Соответствие. Обе стороны имеют пять основных различий:
| | | |
| --- | --- | --- |
| Ключевые возможности | Цифровой инвестиционный банк (DIB) | Нелицензированный "полноценный поставщик услуг" |
| Лицензированный регулятор | Обладает лицензией учреждения, подлежит финансовому регулированию | Обычно не имеет лицензии, находится в серой зоне |
| Исследование проекта | Стандартизированный процесс, независимая аудиторская проверка | Большинство проектов не проходят профессионального исследования, полагаясь только на самостоятельные утверждения проекта |
| Полный процесс размещения | Включает фиксацию цен, размещение, ликвидность на рынке и т. д. | Только технический выпуск, передача 'горячего картофеля' проектной команде |
| Защита инвесторов | Может привлечь институциональные каналы, привлечь профессиональные средства | Основная зависимость от розничных клиентов/FOMO, хрупкая репутация |
| Изоляция рисков | Кастодиан, SPV, страхование, закрытая система правового возмещения | Активы и средства в общем пуле, трудно установить ответственность |
По сравнению с этими поставщиками услуг, цифровой инвестиционный банк имеет значительные преимущества:
Более высокое Соответствие
Цифровые инвестиционные банки обычно подчиняются законам и правилам финансовых регуляторов в своих регионах, что обеспечивает надежное соответствие для проектов RWA; в то время как нелегальные поставщики услуг часто не имеют регулирования и существует риск соответствия.
Более полный сервис
Цифровой инвестиционный банк предоставляет не только услуги выпуска Токенов, но и полный цикл услуг от установки стандартов проекта до продажи, что делает его более комплексным по сравнению с поставщиками услуг, предоставляющими только техническую поддержку.
Более сильная репутация на рынке
Цифровая инвестиционная банка, благодаря своей профессиональной компетенции и влиятельности, способна заслужить больше доверия для проекта RWA и привлечь больше инвесторов.
Нелегальные так называемые "провайдеры полного цикла RWA" больше напоминают "токен-фабрику", которые легко становятся "слабым звеном соответствия" и "источником системного риска" в выпуске RWA-проектов. Чтобы сделать RWA мостом между традиционной финансовой системой и Web3, необходимо использовать профессиональные цифровые инвестиционные банки (DIB) для организации размещения RWA.
Для команды проекта RWA - это способ привлечения средств через токенизацию, требующий достаточно высокий порог входа. Выбор профессионального цифрового инвестиционного банка (DIB), предоставляющего полный спектр услуг в области соответствия, является не только необходимым условием соответствия, но и обязательным шагом для завоевания доверия институциональных инвесторов.
Для инвесторов важно использовать «имеет ли поддержку цифрового банкинга» как основной критерий отбора, избегая поддельных проектов RWA без аудита и продолжительного раскрытия информации, чтобы обеспечить наилучшие меры по управлению рисками для своих инвестиционных интересов;
Для регуляторов поощрение лицензированных учреждений к внедрению в блокчейн проектов RWA, чтобы обеспечить быстрый доступ к соответствию для проектов RWA и снизить системные риски.
Будущее RWA не является продолжением логики "шиткоинов", а переходит к реконструкции "цифрового инвестиционного банка + активов в соответствии".
RWA, как инновационная модель, сочетающая в себе реальные активы с технологией Block chain, принципиально отличается от традиционных токен circle выпуск Шиткоин и memeтокен, а его выпуск и продажи должны поддерживаться профессиональным цифровым инвестиционным банком. Цифровой инвестиционный банк обеспечивает плавный ход проектов RWA за счет установления стандартов проектов, объединения посредников, содействия соответствию и заключения договоров купли-продажи. По сравнению с нелицензированным «поставщиком услуг RWA full-case» на рынке, цифровые инвестиционные банки имеют очевидные преимущества с точки зрения характера соответствия, комплексных услуг и надежности. Будущее RWA связано не с расширением «шиткоин логики», а с реконструкцией «цифрового инвестиционного банка + Соответствие активов». Только при наличии триединства стандарта, Соответствия и Ликвидности реальные активы могут по-настоящему пройти через блокчейн-тоннель и создать долгосрочную, стабильную и надежную стоимость для глобальных инвесторов и реальной экономики. ** По мере того, как рынок RWA продолжает расширяться, цифровые инвестиционные банки будут играть все более важную роль в продвижении популяризации и стандартизации RWA.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
RWA призывает к созданию настоящего цифрового инвестиционного банка: прощайте Шиткоин, здравствуйте Соответствие выпуск
В области цифровых активов RWA (Real World Assets) становится новым фокусом цифровых активов, становясь новым типом активов, на которые следует обратить внимание. В отличие от шиткоинов, мем-токенов и других токенов, связанных с традиционным миром токенов, которые являются 'родными для блокчейна', RWA токенизируют активы реального мира (такие как новые источники энергии, центры вычислительной мощности, недвижимость, акции, облигации и т. д.) через технологию блокчейн, используя их как якорь стоимости, чтобы обеспечить возможность торговли и управления на блокчейне, достигая комбинации 'Ликвидности в блокчейне' и 'реальной стоимости вне блокчейна'. Он также переносит 'три барьера' - финансовый, юридический и технический - в мир Web3, что является препятствием, которое традиционная модель 'токена' не может преодолеть. Поэтому выпуск и продажа RWA включают сложные юридические, финансовые и технические вопросы, поэтому требуется профессиональный цифровой инвестиционный банк для обеспечения соответствия проекта, безопасности и успеха на рынке. В этой статье будет рассмотрено три аспекта: различия между RWA и традиционными токенами, роль цифрового инвестиционного банка и различия между ним и 'нелицензированными поставщиками услуг'.
**Однако китайский язык содержит китайские символы, которые не могут быть переведены.
RWA и традиционный мир токенов выпускают Шиткоин и meme токены имеют существенные различия в сути. Обычно выпускающие люди в традиционном мире токенов - это команды технических энтузиастов, которые знакомы с технологией Блокчейн, но выпущенные Токены (такие как Шиткоин и meme токены) часто не имеют практической ценности. Эти Токены в основном зависят от рыночных спекуляций и привлекают инвесторов-дилеров за счет популярности в сообществе, инвестиционная модель довольно специфична, и выпускающим людям не нужно знать личность инвесторов, требования к регулированию и Соответствие низкие.
RWA и Шиткоин/meme токен имеют три основных различия в сути:
| | | | | --- | --- | --- | | Измерение | RWA | Шиткоин/meme****токен | | Ценовая поддержка | Реальные активы (недвижимость, облигации, акции и т. д.) | Эмоции сообщества, истории или чистая спекуляция | | Требования к соответствию | Необходимо следовать ограничениям многочисленных стран в области регулирования ценных бумаг, доверительного управления, налогообложения и т.д. | Серая зона регулирования, низкий порог входа | | Защита инвесторов | Необходимые меры по соответствию, такие как KYC/AML, раскрытие информации, кастодия и аудит | Эмитенту не нужно знать личность инвестора, раскрытие информации произвольное и обманчивое |
В отличие от этого, RWA обладает следующими уникальными особенностями:
Фактическая экономическая поддержка: RWA стоит за реальными активами в реальном мире, такими как недвижимость или финансовые ценные бумаги, обладающими реальной экономической ценностью.
Высокие требования к соответствию：RWA включает в себя реальные активы, выпуск и торговля которыми должны соответствовать законодательству соответствующих стран и регионов.
Потребности в защите инвесторов: В связи с подлинностью и сложностью активов, RWA требует более высокой степени прозрачности и механизмов защиты, чтобы гарантировать права инвесторов.
Эти особенности определяют, что RWA не является скамкоином и мемес-токеном, а является проектом "токенизации активов + Блокчейн", который должен оцениваться по традиционным финансовым стандартам. Это означает, что выпуск и продажа RWA не могут просто использовать простую модель токенов в традиционном мире токенов, а требуют более профессионального и стандартизированного юридического и профессионального посреднического обслуживания для обеспечения различных профессиональных услуг выпуска.
Два, Цифровой инвестиционный банк: ядро инфраструктуры RWA
Успешный выпуск и продажа RWA невозможны без поддержки профессионального цифрового инвестиционного банка. Роль цифрового инвестиционного банка (Digital Investment Bank, далее DIB) эквивалентна переносу полного цикла реального инвестиционного банка в блокчейн и глубокой интеграции с технологией блокчейн. Как новый тип финансового учреждения, цифровой инвестиционный банк обладает способностью интегрировать ресурсы, предоставлять профессиональные консультационные услуги и осуществлять маркетинговые кампании. Его конкретная роль в проекте RWA включает в себя:
Установление стандартов проекта RWA
Цифровой инвестиционный банк отвечает за разработку стандартов и нормативов для проектов RWA, включая: создание правовой архитектуры, методы оценки активов, управление в блокчейне, меры контроля рисков и раскрытие информации по пяти стандартам Соответствия. Эти стандарты способствуют повышению прозрачности и безопасности проекта, позволяют инвесторам «одним взглядом» понимать риски и доходы различных RWA, предоставляя надежную основу для инвестиций.
Организация всех видов профессиональных посреднических учреждений
Проект RWA включает в себя сотрудничество нескольких сторон, и цифровой инвестиционный банк должен совместно работать с адвокатскими и бухгалтерскими фирмами, агентствами по оценке активов, рейтинговыми агентствами и другими посредническими организациями для выполнения аудита подлинности активов проекта, проверки соответствия, мониторинга денежных потоков, финансового аудита, а также выполнения работ по KYC/AML для обеспечения соответствия проекта регулирующим требованиям.
Помощь выпускающему лицу в завершении соответствия выпуска дизайна и развертывания в блокчейне
Цифровой инвестиционный банк помогает выпускателям обрабатывать сложные процессы соответствия, такие как оценка активов, раскрытие рисков и обеспечение информационной прозрачности, выбор подходящей модели токена (облигации/акции/доли), написание безопасного и обновляемого контракта, встраивание логики обработки нарушений и распределения доходов, тем самым снижая юридические риски, обеспечивая законное соответствие проекта.
Поддержка и продажа проектов RWA
Цифровой инвестиционный банк использует свои рыночные ресурсы и каналы, ответственный за дорожные шоу, взаимодействие с CEX, DEX и порталом для соответствия инвесторам, чтобы найти подходящих инвесторов для проекта RWA и содействовать продажам проекта, повышая рыночную доступность и эффективность финансирования проекта; после листинга обеспечивать Ликвидность вторичного рынка через деловую активность.
Непрерывное раскрытие информации и управление жизненным циклом
После листинга проекта RWA проводятся регулярные отчеты, корректировки рейтинга проекта и синхронизация данных в блокчейне / вне блокчейна с целью обеспечения соблюдения законодательства и обеспечения интересов инвесторов на протяжении всего жизненного цикла проекта, в том числе в случае крупных сделок с активами и неправомерных сделок.
Из вышесказанного видно: Цифровой инвестиционный банк (DIB) не является "техническим аутсорсингом" или "пиар-агентом", а представляет собой тройное объединение канала Соответствие RWA, канала продаж и барьера для рисков; Цифровой инвестиционный банк не только обеспечивает техническую поддержку проектам RWA, но также играет ключевую роль в области юридического Соответствие и маркетинга.
Третье, различие между цифровым инвестиционным банкингом и "RWA полным сервисным провайдером"
На рынке существует несколько так называемых "поставщиков полного цикла RWA", не имеющих лицензии, которые обычно предоставляют только техническую поддержку Токенвыпуск, не занимаясь продажей или услугами Соответствие. Обе стороны имеют пять основных различий:
| | | | | --- | --- | --- | | Ключевые возможности | Цифровой инвестиционный банк (DIB) | Нелицензированный "полноценный поставщик услуг" | | Лицензированный регулятор | Обладает лицензией учреждения, подлежит финансовому регулированию | Обычно не имеет лицензии, находится в серой зоне | | Исследование проекта | Стандартизированный процесс, независимая аудиторская проверка | Большинство проектов не проходят профессионального исследования, полагаясь только на самостоятельные утверждения проекта | | Полный процесс размещения | Включает фиксацию цен, размещение, ликвидность на рынке и т. д. | Только технический выпуск, передача 'горячего картофеля' проектной команде | | Защита инвесторов | Может привлечь институциональные каналы, привлечь профессиональные средства | Основная зависимость от розничных клиентов/FOMO, хрупкая репутация | | Изоляция рисков | Кастодиан, SPV, страхование, закрытая система правового возмещения | Активы и средства в общем пуле, трудно установить ответственность |
По сравнению с этими поставщиками услуг, цифровой инвестиционный банк имеет значительные преимущества:
Более высокое Соответствие
Цифровые инвестиционные банки обычно подчиняются законам и правилам финансовых регуляторов в своих регионах, что обеспечивает надежное соответствие для проектов RWA; в то время как нелегальные поставщики услуг часто не имеют регулирования и существует риск соответствия.
Более полный сервис
Цифровой инвестиционный банк предоставляет не только услуги выпуска Токенов, но и полный цикл услуг от установки стандартов проекта до продажи, что делает его более комплексным по сравнению с поставщиками услуг, предоставляющими только техническую поддержку.
Более сильная репутация на рынке
Цифровая инвестиционная банка, благодаря своей профессиональной компетенции и влиятельности, способна заслужить больше доверия для проекта RWA и привлечь больше инвесторов.
Нелегальные так называемые "провайдеры полного цикла RWA" больше напоминают "токен-фабрику", которые легко становятся "слабым звеном соответствия" и "источником системного риска" в выпуске RWA-проектов. Чтобы сделать RWA мостом между традиционной финансовой системой и Web3, необходимо использовать профессиональные цифровые инвестиционные банки (DIB) для организации размещения RWA.
Для команды проекта RWA - это способ привлечения средств через токенизацию, требующий достаточно высокий порог входа. Выбор профессионального цифрового инвестиционного банка (DIB), предоставляющего полный спектр услуг в области соответствия, является не только необходимым условием соответствия, но и обязательным шагом для завоевания доверия институциональных инвесторов.
Для инвесторов важно использовать «имеет ли поддержку цифрового банкинга» как основной критерий отбора, избегая поддельных проектов RWA без аудита и продолжительного раскрытия информации, чтобы обеспечить наилучшие меры по управлению рисками для своих инвестиционных интересов;
Для регуляторов поощрение лицензированных учреждений к внедрению в блокчейн проектов RWA, чтобы обеспечить быстрый доступ к соответствию для проектов RWA и снизить системные риски.
Будущее RWA не является продолжением логики "шиткоинов", а переходит к реконструкции "цифрового инвестиционного банка + активов в соответствии".
RWA, как инновационная модель, сочетающая в себе реальные активы с технологией Block chain, принципиально отличается от традиционных токен circle выпуск Шиткоин и memeтокен, а его выпуск и продажи должны поддерживаться профессиональным цифровым инвестиционным банком. Цифровой инвестиционный банк обеспечивает плавный ход проектов RWA за счет установления стандартов проектов, объединения посредников, содействия соответствию и заключения договоров купли-продажи. По сравнению с нелицензированным «поставщиком услуг RWA full-case» на рынке, цифровые инвестиционные банки имеют очевидные преимущества с точки зрения характера соответствия, комплексных услуг и надежности. Будущее RWA связано не с расширением «шиткоин логики», а с реконструкцией «цифрового инвестиционного банка + Соответствие активов». Только при наличии триединства стандарта, Соответствия и Ликвидности реальные активы могут по-настоящему пройти через блокчейн-тоннель и создать долгосрочную, стабильную и надежную стоимость для глобальных инвесторов и реальной экономики. ** По мере того, как рынок RWA продолжает расширяться, цифровые инвестиционные банки будут играть все более важную роль в продвижении популяризации и стандартизации RWA.