Экосистема Sui полностью растет: глубокий анализ от большого пампа цен на токены до резкого увеличения объема DEX
В последнее время экосистема сети SUI пережила впечатляющее ралли: ее токен управления SUI вырос более чем на 75% всего за одну неделю, что намного превзошло общие показатели рынка за тот же период. За этим ралли стоит сложная комбинация факторов, движимых спекулятивными настроениями и явными изменениями в потоках капитала, в то время как фундаментальные показатели экосистемы продолжают улучшаться. В этой статье будет представлен глубокий анализ движения капитала, ключевых катализаторов, производительности ончейн-данных и потенциальных факторов риска, стоящих за этой восходящей волной Sui.
Объем средств на бирже значительно увеличился, и позиции на контрактном рынке заметно возросли
С точки зрения потоков капитала в сети, изменения капитала Sui в последние месяцы не были особенно значительными, показав чистый отток в размере около 32 миллионов долларов в трехмесячном цикле, что не является высоким показателем в области публичных сетей. Дальнейший анализ ончейн-потоков капитала за прошедший месяц и прошедшую неделю, изменение Sui еще более минимальное, и он даже не вошел в топ-20 в рейтинге публичных сетей.
Однако денежные потоки на обменном уровне представляют собой совершенно иную картину. Согласно данным, приток спотовых средств SUI за последние семь дней составил $62,86 млн, заняв четвертое место среди всех криптовалют, уступая только USDT, ETH и FUSD. Что еще более поразительно, так это то, что в списке притоков контрактных фондов за последние семь дней ряд экологических токенов сети Sui, таких как WAL, MEMEFI и CETUS, также входят в топ-10, что еще раз доказывает, что капитальная активность экосистемы Sui значительно возросла.
Данные по открытым позициям по контрактам также подтверждают эту тенденцию: объем открытых позиций по токену SUI с 21 апреля значительно увеличился, всего за неделю он вырос с 700 миллионов долларов до 1.419 миллиарда долларов, почти достигнув исторического максимума в 1.5 миллиарда долларов.
Стоит отметить, что не только сам SUI показал хорошие результаты, но и многие токены в его экосистеме также достигли значительного роста в течение недели. Данные показывают, что среди экологических токенов Sui, включенных в определенную платформу, около 20% проектов выросли более чем на 100% за последнюю неделю, а 37,5% проектов выросли более чем на 50%, показав полную сцену цветения.
С точки зрения финансов, этот рост цен является всеобъемлющим увеличением экосистемы Sui. Хотя многие проекты не имеют существенных положительных новостей, рынок демонстрирует необычайную активность.
Многочисленные положительные новости способствуют росту рыночного настроения
21 апреля основной рынок криптовалют в целом начал восстанавливаться, и первоначальное ралли Sui также началось в ритме более широкого рынка, и с тех пор было несколько позитивных новостных сообщений. Однако сложно определить, являются ли эти новости реальными драйверами ралли, или же они сопровождаются рыночными операциями, подтянутыми ценами.
С одной стороны, в последнее время в экосистеме Sui появился ряд важных новостей о сотрудничестве. Одним из самых заметных являются слухи о сотрудничестве с Pokémon: этот слух связан с тем, что 23 апреля приложение Pokémon HOME обновило свою политику конфиденциальности, включив «Parasol Technologies» в качестве одного из разработчиков, уполномоченных получать пользовательские данные. Стоит отметить, что в марте этого года студия блокчейн-игр Parasol Technologies была приобретена Mysten Labs, основной командой разработчиков Sui. Эта прямая связь быстро разожгла воображение рынка, и социальные сети были наводнены предположениями о возможной интеграции интеллектуальной собственности Pokémon в блокчейн Sui. Рыночный нарратив в основном сосредоточен на потенциальных интеграциях NFT или коллекционных предметах на основе блокчейна, возможно, даже связанных с функцией «медалей», запущенной Pokémon HOME.
Хотя в официальном блоге Sui Foundation, опубликованном 23 апреля, о запуске обменной карточной игры Parasol на Sui не упоминается Pokémon, некоторые пользователи утверждают, что в ранних версиях этого блога упоминался PokémonNFT, который затем был удален, что еще больше усилило рыночные слухи.
Еще одно важное сотрудничество — с xMoney/xPortal: 24 апреля Sui объявила о партнерстве с финансовой платформой xMoney и криптоприложением xPortal. В основе партнерства лежит запуск виртуальной карты Mastercard под брендом Sui в Европе, интегрированной в приложение xPortal с 2,5 миллионами пользователей. Пользователи могут добавлять виртуальные карты в мобильные платежные системы и расплачиваться SUI и другими криптовалютами в самых разных торговых точках. Ожидается, что физические карты будут доступны позже в этом году.
Нарративы, связанные с ETF, также рассматриваются как важный фактор, способствующий росту Sui. Недавние слухи о создании 21Shares «SUI ETF» законного трастового лица привлекли внимание. Эта новость на самом деле не является свежей — согласно зарегистрированной информации штата Делавэр, законное трастовое лицо «21SHARES SUI ETF» с номером 10058451 было основано еще 7 января этого года. Однако с недавним пересмотром этой информации, похоже, это предоставило дополнительную поддержку для роста SUI.
Кроме того, за последние один-два месяца в сети Sui было много положительных новостей, таких как объявление группы Афинской фондовой биржи 16 апреля о завершении технического дизайна платформы для сбора средств на блокчейне Sui; Nautilus 15 апреля представил проверяемое решение для конфиденциальности вне цепи для Sui; а также подача заявки на SUI ETF от Canary Capital.
В целом, недавние достижения Sui в нескольких областях, таких как Web3 игры, технологии конфиденциальности и среда разработки, объединяются в единую положительную тенденцию, что отличается от рыночной реакции, вызванной отдельным сообщением ранее.
Объем DEX торговли значительно возрос и столкнулся с двойными вызовами
С апреля объем торгов (DEX) децентрализованных бирж в сети Sui остается высоким, достигнув рекордного уровня в 998 миллионов долларов 29 марта и превысив 400 миллионов долларов ежедневного объема торгов в течение нескольких дней. Cetus Protocol, ведущий DEX-проект в экосистеме, возглавил общий рост, увеличив объем торгов на 84,5% за последнюю неделю, а его токен CETUS также почти удвоился за неделю.
Еще одним значительным вкладом стала биржа Kriya, которая внесла 780 миллионов долларов, составив значительную долю дневного объема торгов, 29 марта, в день, когда объем сети Sui достиг рекорда. По сравнению с $7,28 млн за предыдущий день, рост более чем в 100 раз.
Основываясь на всестороннем анализе, всплеск объема торгов этими двумя DEX 28 марта, возможно, был в основном вызван аирдропом токенов Walrus. 27 марта Walrus, проект децентрализованного хранения, который привлек $140 млн, выпустил аирдроп, и объем торгов токеном в тот же день достиг $380 млн, что, вероятно, станет основным катализатором недавнего всплеска объема торгов в сети Sui.
Рост активности разработчиков также является основной движущей силой роста сети Sui. Согласно данным Github, частота коммитов кода в сети Sui значительно увеличилась с декабря, поддерживая максимум более 500 в неделю по сравнению с примерно 250 ранее. Напротив, другие известные публичные сети, такие как Solana и Aptos, поддерживают частоту отправки кода около 100 раз.
Однако, наряду с общим оптимизмом на рынке, существуют и несколько факторов риска, на которые стоит обратить внимание:
Прежде всего, регулярная разблокировка токенов SUI представляет собой непрерывное давление продаж, при этом десятки миллионов токенов, выпускаемых практически каждую неделю, становятся крупнейшим источником предложения на рынке, и эти разблокированные токены были неопределенным фактором в восходящем цикле SUI.
Во-вторых, в восходящей структуре экосистемы Sui в настоящее время доминируют DEX или инфраструктурные проекты, в то время как токены MEME или проекты приложений/игр еще не являются выдающимися. Большинство текущих токенов с рыночной капитализацией более $10 млн все еще находятся на ранних стадиях. Другими словами, если сравнивать Суй с городом, то, несмотря на то, что инфраструктура, такая как децентрализованное хранение, DeFi и игры, была построена вокруг таких проектов, как Walrus, Deepbook и Parasol, в этих областях все еще не хватает «звездных приложений», которые могли бы привлечь крупных пользователей.
В целом, недавний всплеск токена SUI и его экосистемы является результатом сочетания рыночных спекуляций, притока капитала, ожиданий контрактного рынка и фундаментальных событий. Однако, обращая внимание на его выдающиеся ценовые показатели, необходимо также опасаться давления, вызванного непрерывной разблокировкой токенов, и обращать внимание на то, может ли его экосистема приложений и дальше процветать и рождать популярные приложения, которые действительно привлекают пользователей. Это будет ключом к определению того, сможет ли Sui превратить текущее тепло в долгосрочную ценность.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Экосистема Sui полностью взлетела: токен вырос на 75%, объем DEX достиг нового рекорда
Экосистема Sui полностью растет: глубокий анализ от большого пампа цен на токены до резкого увеличения объема DEX
В последнее время экосистема сети SUI пережила впечатляющее ралли: ее токен управления SUI вырос более чем на 75% всего за одну неделю, что намного превзошло общие показатели рынка за тот же период. За этим ралли стоит сложная комбинация факторов, движимых спекулятивными настроениями и явными изменениями в потоках капитала, в то время как фундаментальные показатели экосистемы продолжают улучшаться. В этой статье будет представлен глубокий анализ движения капитала, ключевых катализаторов, производительности ончейн-данных и потенциальных факторов риска, стоящих за этой восходящей волной Sui.
! Несколько движущих сил роста Sui: от слухов о сотрудничестве с Pokémon до роста объема торгов DEX
Объем средств на бирже значительно увеличился, и позиции на контрактном рынке заметно возросли
С точки зрения потоков капитала в сети, изменения капитала Sui в последние месяцы не были особенно значительными, показав чистый отток в размере около 32 миллионов долларов в трехмесячном цикле, что не является высоким показателем в области публичных сетей. Дальнейший анализ ончейн-потоков капитала за прошедший месяц и прошедшую неделю, изменение Sui еще более минимальное, и он даже не вошел в топ-20 в рейтинге публичных сетей.
Однако денежные потоки на обменном уровне представляют собой совершенно иную картину. Согласно данным, приток спотовых средств SUI за последние семь дней составил $62,86 млн, заняв четвертое место среди всех криптовалют, уступая только USDT, ETH и FUSD. Что еще более поразительно, так это то, что в списке притоков контрактных фондов за последние семь дней ряд экологических токенов сети Sui, таких как WAL, MEMEFI и CETUS, также входят в топ-10, что еще раз доказывает, что капитальная активность экосистемы Sui значительно возросла.
! Несколько движущих сил роста Sui: от слухов о сотрудничестве с Pokémon до скачка объема торгов DEX
Данные по открытым позициям по контрактам также подтверждают эту тенденцию: объем открытых позиций по токену SUI с 21 апреля значительно увеличился, всего за неделю он вырос с 700 миллионов долларов до 1.419 миллиарда долларов, почти достигнув исторического максимума в 1.5 миллиарда долларов.
Стоит отметить, что не только сам SUI показал хорошие результаты, но и многие токены в его экосистеме также достигли значительного роста в течение недели. Данные показывают, что среди экологических токенов Sui, включенных в определенную платформу, около 20% проектов выросли более чем на 100% за последнюю неделю, а 37,5% проектов выросли более чем на 50%, показав полную сцену цветения.
С точки зрения финансов, этот рост цен является всеобъемлющим увеличением экосистемы Sui. Хотя многие проекты не имеют существенных положительных новостей, рынок демонстрирует необычайную активность.
Многочисленные положительные новости способствуют росту рыночного настроения
21 апреля основной рынок криптовалют в целом начал восстанавливаться, и первоначальное ралли Sui также началось в ритме более широкого рынка, и с тех пор было несколько позитивных новостных сообщений. Однако сложно определить, являются ли эти новости реальными драйверами ралли, или же они сопровождаются рыночными операциями, подтянутыми ценами.
С одной стороны, в последнее время в экосистеме Sui появился ряд важных новостей о сотрудничестве. Одним из самых заметных являются слухи о сотрудничестве с Pokémon: этот слух связан с тем, что 23 апреля приложение Pokémon HOME обновило свою политику конфиденциальности, включив «Parasol Technologies» в качестве одного из разработчиков, уполномоченных получать пользовательские данные. Стоит отметить, что в марте этого года студия блокчейн-игр Parasol Technologies была приобретена Mysten Labs, основной командой разработчиков Sui. Эта прямая связь быстро разожгла воображение рынка, и социальные сети были наводнены предположениями о возможной интеграции интеллектуальной собственности Pokémon в блокчейн Sui. Рыночный нарратив в основном сосредоточен на потенциальных интеграциях NFT или коллекционных предметах на основе блокчейна, возможно, даже связанных с функцией «медалей», запущенной Pokémon HOME.
Хотя в официальном блоге Sui Foundation, опубликованном 23 апреля, о запуске обменной карточной игры Parasol на Sui не упоминается Pokémon, некоторые пользователи утверждают, что в ранних версиях этого блога упоминался PokémonNFT, который затем был удален, что еще больше усилило рыночные слухи.
Еще одно важное сотрудничество — с xMoney/xPortal: 24 апреля Sui объявила о партнерстве с финансовой платформой xMoney и криптоприложением xPortal. В основе партнерства лежит запуск виртуальной карты Mastercard под брендом Sui в Европе, интегрированной в приложение xPortal с 2,5 миллионами пользователей. Пользователи могут добавлять виртуальные карты в мобильные платежные системы и расплачиваться SUI и другими криптовалютами в самых разных торговых точках. Ожидается, что физические карты будут доступны позже в этом году.
Нарративы, связанные с ETF, также рассматриваются как важный фактор, способствующий росту Sui. Недавние слухи о создании 21Shares «SUI ETF» законного трастового лица привлекли внимание. Эта новость на самом деле не является свежей — согласно зарегистрированной информации штата Делавэр, законное трастовое лицо «21SHARES SUI ETF» с номером 10058451 было основано еще 7 января этого года. Однако с недавним пересмотром этой информации, похоже, это предоставило дополнительную поддержку для роста SUI.
Кроме того, за последние один-два месяца в сети Sui было много положительных новостей, таких как объявление группы Афинской фондовой биржи 16 апреля о завершении технического дизайна платформы для сбора средств на блокчейне Sui; Nautilus 15 апреля представил проверяемое решение для конфиденциальности вне цепи для Sui; а также подача заявки на SUI ETF от Canary Capital.
В целом, недавние достижения Sui в нескольких областях, таких как Web3 игры, технологии конфиденциальности и среда разработки, объединяются в единую положительную тенденцию, что отличается от рыночной реакции, вызванной отдельным сообщением ранее.
Объем DEX торговли значительно возрос и столкнулся с двойными вызовами
С апреля объем торгов (DEX) децентрализованных бирж в сети Sui остается высоким, достигнув рекордного уровня в 998 миллионов долларов 29 марта и превысив 400 миллионов долларов ежедневного объема торгов в течение нескольких дней. Cetus Protocol, ведущий DEX-проект в экосистеме, возглавил общий рост, увеличив объем торгов на 84,5% за последнюю неделю, а его токен CETUS также почти удвоился за неделю.
Еще одним значительным вкладом стала биржа Kriya, которая внесла 780 миллионов долларов, составив значительную долю дневного объема торгов, 29 марта, в день, когда объем сети Sui достиг рекорда. По сравнению с $7,28 млн за предыдущий день, рост более чем в 100 раз.
Основываясь на всестороннем анализе, всплеск объема торгов этими двумя DEX 28 марта, возможно, был в основном вызван аирдропом токенов Walrus. 27 марта Walrus, проект децентрализованного хранения, который привлек $140 млн, выпустил аирдроп, и объем торгов токеном в тот же день достиг $380 млн, что, вероятно, станет основным катализатором недавнего всплеска объема торгов в сети Sui.
Рост активности разработчиков также является основной движущей силой роста сети Sui. Согласно данным Github, частота коммитов кода в сети Sui значительно увеличилась с декабря, поддерживая максимум более 500 в неделю по сравнению с примерно 250 ранее. Напротив, другие известные публичные сети, такие как Solana и Aptos, поддерживают частоту отправки кода около 100 раз.
Однако, наряду с общим оптимизмом на рынке, существуют и несколько факторов риска, на которые стоит обратить внимание:
Прежде всего, регулярная разблокировка токенов SUI представляет собой непрерывное давление продаж, при этом десятки миллионов токенов, выпускаемых практически каждую неделю, становятся крупнейшим источником предложения на рынке, и эти разблокированные токены были неопределенным фактором в восходящем цикле SUI.
Во-вторых, в восходящей структуре экосистемы Sui в настоящее время доминируют DEX или инфраструктурные проекты, в то время как токены MEME или проекты приложений/игр еще не являются выдающимися. Большинство текущих токенов с рыночной капитализацией более $10 млн все еще находятся на ранних стадиях. Другими словами, если сравнивать Суй с городом, то, несмотря на то, что инфраструктура, такая как децентрализованное хранение, DeFi и игры, была построена вокруг таких проектов, как Walrus, Deepbook и Parasol, в этих областях все еще не хватает «звездных приложений», которые могли бы привлечь крупных пользователей.
В целом, недавний всплеск токена SUI и его экосистемы является результатом сочетания рыночных спекуляций, притока капитала, ожиданий контрактного рынка и фундаментальных событий. Однако, обращая внимание на его выдающиеся ценовые показатели, необходимо также опасаться давления, вызванного непрерывной разблокировкой токенов, и обращать внимание на то, может ли его экосистема приложений и дальше процветать и рождать популярные приложения, которые действительно привлекают пользователей. Это будет ключом к определению того, сможет ли Sui превратить текущее тепло в долгосрочную ценность.