Автор: Себастьян Мелендес Источник: Artemis Перевод: Шань Оба, Золотая экономика
Введение
Стейблкоины являются центром внимания на рынке. Практически каждый день появляются важные новости. На прошлой неделе Stripe объявила о покупке компании по предоставлению кошельков Privy, а PayPal объявила о том, что будет нативно выпускать PYUSD на Stellar. Сообщения поступают одно за другим, и это почти не оставляет времени на реакцию. С увеличением числа компаний, входящих в эту область, растет потребность в отслеживании и получении данных о стейблкоинах. Однако, из общения с клиентами мы видим, что люди постоянно задают четыре вопроса:
Для чего на самом деле используются стейблкоины?
Кто использует стейблкоины?
Какие возможности существуют?
В каких странах или регионах используются стейблкоины?
Моя работа в Artemis заключается в том, чтобы каждый день собирать, обрабатывать и подводить итоги данных о стейблкоинах, чтобы ответить на эти вопросы. Сегодня мы развенчаем некоторые «кажущиеся простыми» мифы о данных и посмотрим, насколько сложными на самом деле являются эти вопросы.
Миф 1: Данные о стейблкоинах открыты, прозрачны и доступны каждому
Стоимость независимого доступа к данным на блокчейне невероятно высока, а технический порог также крайне высок. Хотя за последние пять лет доступность исходных данных блокчейна улучшилась, все еще существует множество препятствий. Основные поставщики данных, такие как Dune, Flipside, Allium и Goldsky, имеют свои преимущества, но ни одна компания не охватывает все ключевые блокчейны.
Фактическая ситуация:
Теперь почти каждая компания запускает свою собственную блокчейн-технологию, каждая со своими странными особенностями, что делает анализ данных чрезвычайно сложным.
Если вы хотите全面了解 свои модели использования стейблкоинов и выявить потенциальные возможности, вам необходимо иметь возможность проводить полное аналитическое исследование по всем соответствующим цепям, а не только по текущей развернутой платформе. С развитием многосетевых стратегий и углублением аналитических потребностей, сложность инфраструктуры данных также возрастает.
На примере PYUSD:
Как только вы интегрируете кросс-цепочный протокол OFT от LayerZero, чтобы по-настоящему увидеть полную картину, вам нужно овладеть:
Механизм Ethereum
Модель аккаунтов Solana
Кросс-чейновая логика LayerZero
а также структура новых цепочек, таких как Berachain, Flow и другие
Хуже всего, что пользователи могут также переносить токены на большее количество платформ, что делает проблемы с данными многократно сложнее.
Проблема заключается не только в текущем запущенном вами блокчейне, но и в том, что вся экосистема постоянно расширяется, и новые цепи появляются одна за другой. Это приводит ко второму вопросу: фрагментация архитектуры.
Каждая цепочка имеет свою собственную структуру и формат данных
Вспомните начало 2000-х годов, когда отправка файла другому человеку не означала, что он сможет его открыть. PowerPoint не открывался, видео не имело кодека, системы были разными, всё не могло работать без проблем. Даже младшие школьники испытывали эти проблемы.
Современный мир блокчейна так же хаотичен, как и тогда.
Текущие самые активные цепочки — Solana, Tron, Ethereum, TON, Stellar, Aptos — их архитектура данных кардинально различается.
Приведите несколько примеров:
Solana: Ты должен понять концепцию токен-аккаунта и аккаунта владельца.
Эфириум: вам нужно понять смарт-контракты, EOA, стандарт ERC-20
Aptos, Sui: Использует объектно-ориентированную модель, активы являются программируемыми объектами
Stellar, TON: Архитектуры совершенно разные, но объем использования стейблкоинов удивительный.
Понимание этих действий в цепочке означает, что вам нужно разобрать все более сложную техническую сеть.
Еще раз PYUSD：
Ранее нужно было просто понять архитектуру Ethereum, Solana и LayerZero. Но теперь, с его выходом на Stellar, вам также нужно понять:
Умная контрактная платформа Stellar Soroban
Модель виртуальной машины Soroban
Логика управления переводами и балансом, полностью отличная от Ethereum
То есть, тебе даже нужно стать экспертом в какой-то цепочке, чтобы получить доступ к данным и интерпретировать их, не говоря уже о том, чтобы извлекать из них инсайты.
Миф 2: Как только мы получим данные блокчейна, инсайты возникнут сами собой
Многие люди думают, что как только будет решена проблема доступа к данным, дальше можно будет легко извлечь пользовательские инсайты. Предположим, что вы решили вопрос с правами доступа и получили полный набор данных о балансах и переводах. Так что же вы получили?
Ответ: куча шума.
Адрес в блокчейне — это просто строка букв и цифр, а баланс кошелька часто неточный или вводит в заблуждение. Исходные данные блокчейна не равны инсайту, это просто неупорядоченная куча данных, которая требует крайне сложной очистки и обработки, чтобы стать ценным.
Реальность такова: чтобы понять, что происходит на цепочке,** невозможно обойтись без контекста и внецепочных данных**
Даже если вы приложите все усилия для сбора данных на блокчейне, вы все равно не сможете ответить на ключевой вопрос: Кто использует вашу стабильную монету? Где они находятся?
Вы можете сказать только: "Моя стабильная монета была использована." Это не имеет юридической силы и не может помочь вам понять: поведение пользователей, степень проникновения на рынок, возможности роста. Чтобы получить эти инсайты, вы должны полагаться на внешние контексты. А настоящая проблема в том: какие внешние данные вам нужны и как их получить?
Теги приложений и протоколов: Не существует единого источника достоверной информации для токенизации активности в сети. Flipside, Dune, Open Label Initiative, Block Explorer, Arkham — все они предоставляют некоторую информацию, но у каждого есть свой шаблон и ограниченный охват. Для того, чтобы ответить на такие вопросы, как «Какое приложение используется для этого адреса?» "or" Какие варианты использования мы наблюдаем? Вам нужно будет унифицировать эти разрозненные источники тегов и вручную пометить важные адреса кошельков. Если вы этого не сделаете, вы сможете использовать только необработанные данные о транзакциях, которые не предоставляют никакой информации о фактических шаблонах использования.
Географическое положение: Вот в чем ключевое — возможно, это и есть вопрос, который мне задают чаще всего: Где находятся мои пользователи? Мы используем эвристические алгоритмы по временным зонам и передовые технологии, чтобы сделать выводы о географическом распределении. Более того, мы сотрудничаем с партнерами по данным, чтобы получить эксклюзивные оффлайн географические данные, что позволяет нам точно определить, из какой страны, скорее всего, пришли кошельки.
Реальность такова, что решение этой проблемы маркировки требует больших ресурсов и связей с отраслью. Вам потребуется наладить партнерские отношения с основными L1 и протоколами для создания комплексных размеченных наборов данных. У большинства команд нет пропускной способности или возможностей подключения для обработки этого вручную, поэтому многие аналитические службы сталкиваются с проблемой нехватки ресурсов, как только необработанные данные блокчейна становятся доступными. Контекстный слой — это место, где начинается настоящая работа.
Миф 3: Данные блокчейна интуитивно понятны и последовательны
Блокчейн гораздо сложнее, чем кажется. Несмотря на то, что за последние несколько лет отрасль начала стандартизироваться вокруг конкретных шаблонов проектирования для передачи токенов, это не всегда было так. Когда технология бриджинга впервые стала популярной, в сообществе не существовало стандарта для отслеживания кроссчейн-активности. Это создает путаницу при попытке точно отслеживать балансы и переводы, особенно для токенов, которые существовали достаточно долго до введения этих стандартов. Чтобы получить точные данные, нужно понимать конкретную историю и характеристики каждой цепочки.
Реальность: «Модель базы данных» блокчейна постоянно меняется — вы должны быть «ончейн-историком», чтобы получить точные данные
Мы легко забываем, что эти экосистемы постоянно меняются. Например, в случае с Solana, её архитектура (как работает блокчейн) и токеномика (способы создания и передачи токенов) претерпели значительные обновления.
Обновление архитектуры: Когда Solana впервые запустилась, эта цепочка не хранила временные метки в долгосрочном хранилище. Это создало серьезные проблемы при попытке вычислить исторический баланс с течением времени. Solana исправила эту проблему в 2020 году, но ущерб уже был нанесен: как восстановить точный исторический баланс без временных меток?
Обновления плана токенов: В прошлом году Solana запустила Token Plan 2022 для устранения фрагментации в первоначальном дизайне, но это означает, что вам необходимо понимать нюансы старых и новых планов токенов, чтобы точно отслеживать взаимозаменяемые токены.
Исходя из этого, люди часто слышат, как кто-то говорит, что блокчейн — это неизменяемая, открытая, только добавляемая база данных. Хотя сейчас это в целом так, в начале это не всегда было так. Оптимизм — это хороший пример — они не просто выпустили его после одного события создания. На самом деле, через несколько месяцев они полностью перезапустили его.
Каков результат? Нет полного набора данных о всех переводах токенов на оригинальной цепочке Optimism.
Почему это важно? Эти отсутствующие данные имеют решающее значение для понимания текущей и исторической активности основных стейблкоинов в основной сети OP (включая USDC, USDT и DAI). Без этих данных вы не сможете получить полный набор данных и не сможете точно рассчитать баланс кошелька.
Создание точного набора данных требует стать историком блокчейна. Понимание тонких изменений каждой цепочки и объяснение всех этих исторических различий требует многолетних усилий.
Заключение
Данные блокчейна представляют собой уникальные проблемы, которых просто не существует в других отраслях. Несмотря на то, что номинально он является «открытым и прозрачным», для получения значимой информации требуются данные вне сети, интеграция более десятка поставщиков услуг данных, чтение контекстной информации, разбросанной по криптотвитам и официальным документам, а также команда инженеров из более чем 10 человек. В противном случае вы просто слепой, прикасающийся к слону, преследующий призрачный рынок, который меняется со скоростью света.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
2 Лайков
Награда
2
1
Поделиться
комментарий
0/400
Distanger
· 06-18 10:12
куча шума - хорошо сказано, надо прилагать массу усилий, чтобы что-то понять
Почему данные о стейблкоинах сложнее понять, чем кажется
Автор: Себастьян Мелендес Источник: Artemis Перевод: Шань Оба, Золотая экономика
Введение
Стейблкоины являются центром внимания на рынке. Практически каждый день появляются важные новости. На прошлой неделе Stripe объявила о покупке компании по предоставлению кошельков Privy, а PayPal объявила о том, что будет нативно выпускать PYUSD на Stellar. Сообщения поступают одно за другим, и это почти не оставляет времени на реакцию. С увеличением числа компаний, входящих в эту область, растет потребность в отслеживании и получении данных о стейблкоинах. Однако, из общения с клиентами мы видим, что люди постоянно задают четыре вопроса:
Моя работа в Artemis заключается в том, чтобы каждый день собирать, обрабатывать и подводить итоги данных о стейблкоинах, чтобы ответить на эти вопросы. Сегодня мы развенчаем некоторые «кажущиеся простыми» мифы о данных и посмотрим, насколько сложными на самом деле являются эти вопросы.
Миф 1: Данные о стейблкоинах открыты, прозрачны и доступны каждому
Стоимость независимого доступа к данным на блокчейне невероятно высока, а технический порог также крайне высок. Хотя за последние пять лет доступность исходных данных блокчейна улучшилась, все еще существует множество препятствий. Основные поставщики данных, такие как Dune, Flipside, Allium и Goldsky, имеют свои преимущества, но ни одна компания не охватывает все ключевые блокчейны.
Фактическая ситуация:
Теперь почти каждая компания запускает свою собственную блокчейн-технологию, каждая со своими странными особенностями, что делает анализ данных чрезвычайно сложным.
Если вы хотите全面了解 свои модели использования стейблкоинов и выявить потенциальные возможности, вам необходимо иметь возможность проводить полное аналитическое исследование по всем соответствующим цепям, а не только по текущей развернутой платформе. С развитием многосетевых стратегий и углублением аналитических потребностей, сложность инфраструктуры данных также возрастает.
На примере PYUSD:
Как только вы интегрируете кросс-цепочный протокол OFT от LayerZero, чтобы по-настоящему увидеть полную картину, вам нужно овладеть:
Хуже всего, что пользователи могут также переносить токены на большее количество платформ, что делает проблемы с данными многократно сложнее.
Проблема заключается не только в текущем запущенном вами блокчейне, но и в том, что вся экосистема постоянно расширяется, и новые цепи появляются одна за другой. Это приводит ко второму вопросу: фрагментация архитектуры.
Каждая цепочка имеет свою собственную структуру и формат данных
Вспомните начало 2000-х годов, когда отправка файла другому человеку не означала, что он сможет его открыть. PowerPoint не открывался, видео не имело кодека, системы были разными, всё не могло работать без проблем. Даже младшие школьники испытывали эти проблемы.
Современный мир блокчейна так же хаотичен, как и тогда.
Текущие самые активные цепочки — Solana, Tron, Ethereum, TON, Stellar, Aptos — их архитектура данных кардинально различается.
Приведите несколько примеров:
Понимание этих действий в цепочке означает, что вам нужно разобрать все более сложную техническую сеть.
Еще раз PYUSD：
Ранее нужно было просто понять архитектуру Ethereum, Solana и LayerZero. Но теперь, с его выходом на Stellar, вам также нужно понять:
То есть, тебе даже нужно стать экспертом в какой-то цепочке, чтобы получить доступ к данным и интерпретировать их, не говоря уже о том, чтобы извлекать из них инсайты.
Миф 2: Как только мы получим данные блокчейна, инсайты возникнут сами собой
Многие люди думают, что как только будет решена проблема доступа к данным, дальше можно будет легко извлечь пользовательские инсайты. Предположим, что вы решили вопрос с правами доступа и получили полный набор данных о балансах и переводах. Так что же вы получили?
Ответ: куча шума.
Адрес в блокчейне — это просто строка букв и цифр, а баланс кошелька часто неточный или вводит в заблуждение. Исходные данные блокчейна не равны инсайту, это просто неупорядоченная куча данных, которая требует крайне сложной очистки и обработки, чтобы стать ценным.
Реальность такова: чтобы понять, что происходит на цепочке,** невозможно обойтись без контекста и внецепочных данных**
Даже если вы приложите все усилия для сбора данных на блокчейне, вы все равно не сможете ответить на ключевой вопрос: Кто использует вашу стабильную монету? Где они находятся?
Вы можете сказать только: "Моя стабильная монета была использована." Это не имеет юридической силы и не может помочь вам понять: поведение пользователей, степень проникновения на рынок, возможности роста. Чтобы получить эти инсайты, вы должны полагаться на внешние контексты. А настоящая проблема в том: какие внешние данные вам нужны и как их получить?
Теги приложений и протоколов: Не существует единого источника достоверной информации для токенизации активности в сети. Flipside, Dune, Open Label Initiative, Block Explorer, Arkham — все они предоставляют некоторую информацию, но у каждого есть свой шаблон и ограниченный охват. Для того, чтобы ответить на такие вопросы, как «Какое приложение используется для этого адреса?» "or" Какие варианты использования мы наблюдаем? Вам нужно будет унифицировать эти разрозненные источники тегов и вручную пометить важные адреса кошельков. Если вы этого не сделаете, вы сможете использовать только необработанные данные о транзакциях, которые не предоставляют никакой информации о фактических шаблонах использования.
Реальность такова, что решение этой проблемы маркировки требует больших ресурсов и связей с отраслью. Вам потребуется наладить партнерские отношения с основными L1 и протоколами для создания комплексных размеченных наборов данных. У большинства команд нет пропускной способности или возможностей подключения для обработки этого вручную, поэтому многие аналитические службы сталкиваются с проблемой нехватки ресурсов, как только необработанные данные блокчейна становятся доступными. Контекстный слой — это место, где начинается настоящая работа.
Миф 3: Данные блокчейна интуитивно понятны и последовательны
Блокчейн гораздо сложнее, чем кажется. Несмотря на то, что за последние несколько лет отрасль начала стандартизироваться вокруг конкретных шаблонов проектирования для передачи токенов, это не всегда было так. Когда технология бриджинга впервые стала популярной, в сообществе не существовало стандарта для отслеживания кроссчейн-активности. Это создает путаницу при попытке точно отслеживать балансы и переводы, особенно для токенов, которые существовали достаточно долго до введения этих стандартов. Чтобы получить точные данные, нужно понимать конкретную историю и характеристики каждой цепочки.
Реальность: «Модель базы данных» блокчейна постоянно меняется — вы должны быть «ончейн-историком», чтобы получить точные данные
Мы легко забываем, что эти экосистемы постоянно меняются. Например, в случае с Solana, её архитектура (как работает блокчейн) и токеномика (способы создания и передачи токенов) претерпели значительные обновления.
Исходя из этого, люди часто слышат, как кто-то говорит, что блокчейн — это неизменяемая, открытая, только добавляемая база данных. Хотя сейчас это в целом так, в начале это не всегда было так. Оптимизм — это хороший пример — они не просто выпустили его после одного события создания. На самом деле, через несколько месяцев они полностью перезапустили его.
Каков результат? Нет полного набора данных о всех переводах токенов на оригинальной цепочке Optimism.
Почему это важно? Эти отсутствующие данные имеют решающее значение для понимания текущей и исторической активности основных стейблкоинов в основной сети OP (включая USDC, USDT и DAI). Без этих данных вы не сможете получить полный набор данных и не сможете точно рассчитать баланс кошелька.
Создание точного набора данных требует стать историком блокчейна. Понимание тонких изменений каждой цепочки и объяснение всех этих исторических различий требует многолетних усилий.
Заключение
Данные блокчейна представляют собой уникальные проблемы, которых просто не существует в других отраслях. Несмотря на то, что номинально он является «открытым и прозрачным», для получения значимой информации требуются данные вне сети, интеграция более десятка поставщиков услуг данных, чтение контекстной информации, разбросанной по криптотвитам и официальным документам, а также команда инженеров из более чем 10 человек. В противном случае вы просто слепой, прикасающийся к слону, преследующий призрачный рынок, который меняется со скоростью света.