Геополитическая напряженность снова вызвала резкие колебания на рынке криптоактивов. С появлением новостей о возможных военных действиях США против Ирана цена Биткойна существенно упала, но долгосрочные тенденции остаются под влиянием множества факторов и все еще могут иметь разные варианты.
Прежде всего, с точки зрения исторического опыта, после геополитического кризиса биткоин часто демонстрирует тенденцию «сначала падать, а потом расти». Оглядываясь на американо-иранский конфликт 2020 года, можно сказать, что биткоин восстановился после первоначального снижения из-за мягкой денежно-кредитной политики ФРС; Во время израильско-иранского конфликта в 2025 году цена биткоина ненадолго упала ниже $103 000, но затем быстро восстановилась, предполагая, что панические продажи на рынке обычно корректируются политическими ожиданиями или спросом на безопасные активы.
Во-вторых, институциональное финансирование стало ключевой силой в стабилизации рынка биткоина. В настоящее время чистый приток спотовых ETF превысил $46 млрд, и финансовые гиганты, такие как BlackRock, продолжают наращивать свои активы, в то время как около $3 млрд внебиржевых сделок обеспечили важную поддержку ликвидности для рынка. Некоторые финансовые учреждения даже прогнозируют, что цена биткоина может достичь $200 000 к концу 2025 года, что является оптимистичным ожиданием, основанным на дефиците, вызванном механизмом халвинга биткоина, и потенциальном улучшении глобальной макроэкономической среды.
Третье, направление денежно-кредитной политики ФРС является ключевым фактором, влияющим на цену Биткойна. В настоящее время ФРС хотя и сохраняет процентные ставки на прежнем уровне, однако на рынке существуют разногласия по поводу сроков снижения ставок. Высокие процентные ставки сдерживают рискованное поведение инвесторов, но если геополитические конфликты вызовут опасения по поводу экономической рецессии, это может побудить ФРС к преждевременному снижению ставок, что окажет поддержку Биткойну. Кроме того, политика торговых тарифов может привести к росту уровня инфляции, что, в свою очередь, повлияет на направление денежно-кредитной политики.
С технической точки зрения и с учетом рыночных настроений, ключевые уровни поддержки Биткойна находятся на уровне 101000 и 75000 долларов, а зоны сопротивления в диапазоне от 96000 до 109000 долларов. В настоящее время рыночные настроения находятся в состоянии "жадности" (индекс страха 71), но геополитические риски могут спровоцировать коррекцию. Технический индикатор RSI показывает краткосрочную перекупленность, что может привести к технической коррекции.
Если Иран предпримет решительные контрмеры, такие как блокирование Ормузского пролива, мировые цены на нефть могут резко вырасти, что усугубит экономическую неопределенность и окажет давление на биткоин в краткосрочной перспективе. Но в долгосрочной перспективе устойчивые к инфляции свойства биткоина могут привлечь приток средств в безопасные гавани. Исторические данные показывают, что в подобных кризисах цена биткоина имеет тенденцию к росту в ответ на инфляционные ожидания.
В целом, геополитические конфликты могут привести к краткосрочным колебаниям Биткойна, но вряд ли изменят его долгосрочную логистику развития. Если конфликт продолжит обостряться, цена Биткойна может сначала упасть, а затем вырасти, при этом институциональные покупки и корректировка политики станут ключевыми факторами для восстановления рынка. В долгосрочной перспективе продолжительность конфликта, направление политики Федеральной резервной системы и уровень участия институциональных средств совместно определят динамику цен на Биткойн. Инвесторам следует внимательно следить за развитием ситуации и корректировать инвестиционные стратегии в зависимости от своей способности принимать риски.
На фоне глобальной геополитической нестабильности, сможет ли Биткойн действительно стать защитным активом цифровой эпохи, еще предстоит проверить рынку.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Геополитическая напряженность снова вызвала резкие колебания на рынке криптоактивов. С появлением новостей о возможных военных действиях США против Ирана цена Биткойна существенно упала, но долгосрочные тенденции остаются под влиянием множества факторов и все еще могут иметь разные варианты.
Прежде всего, с точки зрения исторического опыта, после геополитического кризиса биткоин часто демонстрирует тенденцию «сначала падать, а потом расти». Оглядываясь на американо-иранский конфликт 2020 года, можно сказать, что биткоин восстановился после первоначального снижения из-за мягкой денежно-кредитной политики ФРС; Во время израильско-иранского конфликта в 2025 году цена биткоина ненадолго упала ниже $103 000, но затем быстро восстановилась, предполагая, что панические продажи на рынке обычно корректируются политическими ожиданиями или спросом на безопасные активы.
Во-вторых, институциональное финансирование стало ключевой силой в стабилизации рынка биткоина. В настоящее время чистый приток спотовых ETF превысил $46 млрд, и финансовые гиганты, такие как BlackRock, продолжают наращивать свои активы, в то время как около $3 млрд внебиржевых сделок обеспечили важную поддержку ликвидности для рынка. Некоторые финансовые учреждения даже прогнозируют, что цена биткоина может достичь $200 000 к концу 2025 года, что является оптимистичным ожиданием, основанным на дефиците, вызванном механизмом халвинга биткоина, и потенциальном улучшении глобальной макроэкономической среды.
Третье, направление денежно-кредитной политики ФРС является ключевым фактором, влияющим на цену Биткойна. В настоящее время ФРС хотя и сохраняет процентные ставки на прежнем уровне, однако на рынке существуют разногласия по поводу сроков снижения ставок. Высокие процентные ставки сдерживают рискованное поведение инвесторов, но если геополитические конфликты вызовут опасения по поводу экономической рецессии, это может побудить ФРС к преждевременному снижению ставок, что окажет поддержку Биткойну. Кроме того, политика торговых тарифов может привести к росту уровня инфляции, что, в свою очередь, повлияет на направление денежно-кредитной политики.
С технической точки зрения и с учетом рыночных настроений, ключевые уровни поддержки Биткойна находятся на уровне 101000 и 75000 долларов, а зоны сопротивления в диапазоне от 96000 до 109000 долларов. В настоящее время рыночные настроения находятся в состоянии "жадности" (индекс страха 71), но геополитические риски могут спровоцировать коррекцию. Технический индикатор RSI показывает краткосрочную перекупленность, что может привести к технической коррекции.
Если Иран предпримет решительные контрмеры, такие как блокирование Ормузского пролива, мировые цены на нефть могут резко вырасти, что усугубит экономическую неопределенность и окажет давление на биткоин в краткосрочной перспективе. Но в долгосрочной перспективе устойчивые к инфляции свойства биткоина могут привлечь приток средств в безопасные гавани. Исторические данные показывают, что в подобных кризисах цена биткоина имеет тенденцию к росту в ответ на инфляционные ожидания.
В целом, геополитические конфликты могут привести к краткосрочным колебаниям Биткойна, но вряд ли изменят его долгосрочную логистику развития. Если конфликт продолжит обостряться, цена Биткойна может сначала упасть, а затем вырасти, при этом институциональные покупки и корректировка политики станут ключевыми факторами для восстановления рынка. В долгосрочной перспективе продолжительность конфликта, направление политики Федеральной резервной системы и уровень участия институциональных средств совместно определят динамику цен на Биткойн. Инвесторам следует внимательно следить за развитием ситуации и корректировать инвестиционные стратегии в зависимости от своей способности принимать риски.
На фоне глобальной геополитической нестабильности, сможет ли Биткойн действительно стать защитным активом цифровой эпохи, еще предстоит проверить рынку.