Стейблкоины не предназначены для улучшения существующих платежных сетей, а для полного их разрушения. Стейблкоины позволяют компаниям полностью обойти традиционные платежные каналы, другими словами, эти традиционные платежные каналы вполне могут быть полностью заменены в какой-то день в будущем.
Когда платежная сеть основана на стейблкойнах, все транзакции представляют собой лишь изменения чисел в реестре. В настоящее время многие новые компании начали продвигать реконструкцию способов движения средств.
В последнее время многие обсуждают, как стейблкоины могут стать платформой банковских услуг как сервис (BaaS), то есть соединять существующие платежные каналы, начиная от эмитирующих банков и заканчивая обработкой у торговцев, включая все промежуточные этапы. Хотя я согласен с этими мнениями, когда я думаю о том, как компании и протоколы могут создавать и накапливать ценность в новой парадигме, рассматривать стейблкоины только как платформу для подключения существующих платежных каналов на самом деле недооценивать их истинный потенциал. Платежи с использованием стейблкоинов — это постепенное улучшение, представляющее возможность переосмысления платежных каналов с нуля.
Чтобы понять направление будущего, нам нужно оглянуться на историю, потому что история раскрывает очевидный путь эволюции.
Эволюция современных платежных каналов
Происхождение современных платежных систем можно проследить до начала 1950-х годов. Diners Club, основанный Фрэнком МаКнамарой, выпустил первую многофункциональную учетную карту. Эта учетная карта ввела модель закрытого кредита, и Diners Club стал платежным посредником между торговцами и держателями карт. До Diners Club практически все платежи осуществлялись наличными или через специальные двусторонние кредитные соглашения напрямую между торговцами и клиентами.
После успешного запуска Diners Club, банк США (BofA) увидел огромную возможность расширить свой кредитный бизнес и привлечь более широкую клиентскую базу, и выпустил первую кредитную карту для массового рынка. BofA разослал более 2 миллионов непрошенных заранее одобренных кредитных карт среднему классу, которые можно было использовать более чем у 20 000 торговцев в Калифорнии. Из-за тогдашних регуляторных ограничений BofA начала лицензировать свою технологию другим банкам США и даже расширилась на международный рынок, что привело к созданию первой платежной сети кредитных карт. Однако за этим последовали огромные операционные трудности и серьезные кредитные риски, при этом уровень просроченных платежей резко возрос до более чем 20%. Одновременно с этим участились случаи мошенничества, и весь проект едва не рухнул.
Люди начали осознавать, что проблемы и хаос в банковской сети можно решить только путем создания настоящей кооперативной организации, которая установит правила управления системой и предоставит инфраструктуру. Члены организации могут конкурировать в установлении цен на продукты, но должны следовать единым стандартам. Эта организация позже стала известна нам как Visa. А другая организация, основанная Калифорнийским банком и конкурентом Bank of America, позже стала Mastercard. Это стало рождением нашей современной глобальной платежной модели и стало доминирующей структурой в глобальной платежной индустрии.
С 1960-х годов до начала 21 века почти все инновации в области платежей были сосредоточены на усилении, дополнении и цифровизации текущих глобальных платежных моделей. После бурного развития интернета в 1990-х годах многие инновации переместились в сферу разработки программного обеспечения.
Электронная торговля появилась в начале 90-х годов XX века, когда на NetMarket была совершена первая онлайн-покупка CD Стинга. Затем PizzaNet стал первым национальным ритейлером, принявшим онлайн-платежи. В последующие годы были основаны такие известные компании электронной торговли, как Amazon, eBay, Rakuten и Alibaba. Процветание компаний электронной торговли, в свою очередь, привело к появлению множества ранних независимых платежных шлюзов и процессинговых компаний. Самыми известными из них являются Confinity и X.com, основанные в конце 1998 года и начале 1999 года соответственно, которые объединились и стали известны как PayPal.
Цифровые платежи породили множество известных компаний с рыночной капитализацией в тысячи миллиардов долларов. Эти компании связывают офлайн-торговцев и онлайн-розничную торговлю, включая поставщиков платежных услуг (PSP) и агрегаторов платежей (PayFacs), таких как Stripe, Adyen, Checkout.com, Square и др. Они решают проблемы торговцев, объединяя шлюзы, обработку, сверку, инструменты для соблюдения норм по борьбе с мошенничеством, торговые счета и другие программы и услуги с добавленной стоимостью. Однако, очевидно, они не произвели революционных изменений в традиционной финансовой платежной сети.
Несмотря на то, что некоторые стартапы сосредоточены на разрушении традиционных банковских платежных сетей и инфраструктуры эмитирования карт, такие известные компании, как Marqeta, Galileo, Lithic и Synapse, в основном занимаются тем, чтобы вовлечь новые компании в существующие банковские сети и инфраструктуру, а не разрушать существующие платежные сети. Однако многие компании обнаружили, что простое добавление программного слоя к существующей инфраструктуре не приводит к настоящему взрывному росту.
Некоторые компании хорошо понимают ограничения традиционных методов оплаты и предсказывают, что можно создать платежные решения, полностью не зависящие от традиционной банковской инфраструктуры, с помощью интернет-ориентированных нативных валют, наиболее известным из которых является PayPal. В начале 21 века многие стартапы сосредоточились на разработке цифровых кошельков, одноранговых транзакций и альтернативных платежных сетей. Полностью обходя банки и эмитентов карт, эти компании предоставляют конечным пользователям определенную валютную автономию, включая такие компании, как PayPal, Alipay, M-Pesa, Venmo, Wise, Airwallex, Affirm и Klarna.
Изначально они сосредоточились на предоставлении лучшего пользовательского опыта, продуктового портфеля и более дешевых торговых условий для групп, игнорируемых традиционными финансами, но постепенно начали захватывать все больше доли рынка. Компании традиционных финансовых платежей почувствовали угрозу со стороны этих альтернативных платежных методов (APMs), после чего Visa и Mastercard соответственно выпустили Visa Direct и Mastercard Send, также сосредоточившись на предоставлении услуг мгновенных платежей для транзакций между пользователями. Несмотря на то, что эти модели уже претерпели значительные улучшения, они по-прежнему сталкиваются с ограничениями существующей инфраструктуры. Эти компании по-прежнему должны предварительно вносить средства или нести валютные / кредитные риски, одновременно необходимо взаимно хеджировать свои собственные фонды, что делает невозможным осуществление мгновенных прозрачных расчетов.
Суть эволюции современных платежей заключается в следующем: замкнутая цепочка + надежный посредник → открытая цепочка + надежный посредник → открытая цепочка + частичная автономия пользователей. Тем не менее, непрозрачность и сложность продолжают доминировать, в результате чего пользовательский опыт ухудшается, и на всех этапах всей сети присутствуют случаи извлечения ренты.
Эволюция платежей для торговцев
Компании могут обойти часть или всю технологическую инфраструктуру традиционных платежных сетей с помощью стейблкоинов. На нижеприведенной схеме представлен упрощенный процесс платежей для торговцев:
!
и обязанности каждой части сети платежей со стабильными монетами:
!
В настоящее время Stripe уже может обрабатывать большую часть работы на стороне торговцев, включая предоставление торговых счетов, а также различные программные решения для ведения бизнеса и приема платежей. Однако они не создали свою собственную организацию по эмиссии карт или выпуску платежных карт.
Теперь представьте себе мир, в котором Stripe становится центральным банком, выпускающим свой собственный стейблкоин, обеспеченный утвержденным обеспечением в соответствии с Законом GENIUS. Стейблкоины позволяют осуществлять атомарные расчеты между потребительскими и мерчант-счетами через прозрачный реестр с открытым исходным кодом (блокчейн). Вам больше не нужен банк платежной карты и банк-эквайер, Stripe (или любому другому эмитенту) нужен только один (или несколько) банков для хранения залога для выпуска стейблкоина. Они совершают транзакции непосредственно в блокчейне через свои кошельки или инициируя запрос на минт/выкуп в Stripe (эмитент/центральный банк), а затем рассчитываются в блокчейне. Клиринг и расчет средств осуществляется с помощью ряда смарт-контрактов, которые могут обрабатывать возвраты и споры (см. Соглашение о возврате средств Circle). Точно так же операция маршрутизации платежей или даже обмена на другие валюты/продукты может быть достигнута программно. Использование стейблкоинов и технологии блокчейн, стандарты передачи данных между банками и шлюзами, процессорами и сетями становятся проще. Благодаря прозрачности данных и меньшему количеству заинтересованных сторон расходы и бухгалтерский учет стали проще.
В таком мире кажется, что Stripe почти полностью заменил текущую модель платежей — имея полную инфраструктуру, предлагая счета, выпуск карт, кредитование, платежные услуги и сеть, всё это построено на лучших технологиях, что уменьшает количество посредников и позволяет держателям кошельков практически полностью контролировать движение средств.
Саймон Тейлор: "Если вы основываетесь на стабильной валюте, все транзакции — это просто изменения чисел в бухгалтерской книге. Продавцы, шлюзы, PSP и банки раньше должны были сверять различные записи в бухгалтерской книге. С появлением стабильной валюты любой, кто использует стабильную валюту в своей деятельности, одновременно является шлюзом, PSP и банком-эквайером, все транзакции — это просто изменения чисел в бухгалтерской книге."
Это звучит как научная фантастика. Существует ли на самом деле множество проблем, связанных с мошенничеством, соблюдением норм, доступностью стейблкоинов, ликвидностью / стоимостью и т.д.? Будут ли постепенные шаги между сегодняшним днем и этим потенциальным будущим? Технология реальных платежей (RTP) также имеет свои недостатки, программируемость и интероперабельность трансакций через границы - это те проблемы, которые RTP не может решить.
В любом случае будущее шаг за шагом приближается, и некоторые компании к этому готовятся. Ведущие эмитенты, такие как Circle, Paxos и withausd, расширяют свои продукты, а блокчейны, такие как Codex, Sphere и PlasmaFDN, также приближаются к конечным потребителям и предприятиям. Будущие платежные сети значительно сократят количество посредников, увеличат автономию, повысят прозрачность, улучшат совместимость и принесут клиентам больше ценности.
Кросс-границы платежи
B2B кросс-граничные платежи являются одной из областей, где применение стабильных монет значительно возросло.
!
Мэтт Браун в прошлом году написал статью о трансграничных платежах, из которой можно увидеть:
!
Во многих случаях в трансакциях через границу участвует несколько банков, которые используют SWIFT для передачи информации. Сам SWIFT не представляет проблемы, но общение между банками занимает дополнительное время, часто также вовлекая других контрагентов по расчетам. На самом деле процесс расчетов обычно занимает от 7 до 14 дней, что, безусловно, влечет за собой огромные риски и затраты, кроме того, процесс крайне непрозрачен. Например, в JPMorgan часто случаются ситуации, когда во время перевода средств из материнской компании в США в иностранную дочернюю компанию миллионы долларов «теряются» на долгое время. Кроме того, между несколькими контрагентами существует валютный риск, что приводит к увеличению средних затрат на транзакции на 6,6%. Кроме того, когда средства компании перемещаются через границу, они почти не приносят дохода.
Поэтому неудивительно, что Stripe недавно объявила о запуске финансовых счетов на основе стейблкоинов. Это позволяет предприятиям получать доступ к финансовым счетам в долларах США, обеспеченным стейблкоинами, чеканить/погашать стейблкоины непосредственно через Bridge и переводить средства на другие адреса кошельков через панель управления Stripe. Используйте Bridge API для ввода и вывода фиатных средств, выпускайте платежные карты, обеспеченные балансами стейблкоинов (в зависимости от региона, в настоящее время используется Lead Bank), обменивайте на другие валюты и в конечном итоге конвертируйте напрямую в процентные продукты для управления деньгами. В то время как многие из текущих функций по-прежнему полагаются на традиционные системы в качестве временных решений, стейблкоины и токенизированные активы не полагаются на традиционные системы для отправки, получения, выпуска и обмена. Решения для ввода и вывода фиатных средств аналогичны текущему состоянию альтернативных способов оплаты (APM), при этом такие компании, как Wise и Airwallex, по сути, создают свои собственные банковские сети для внесения средств в разных странах и их вычета в конечном итоге. Соучредитель Airwallex Джек Чжан справедливо указал на это на прошлой неделе, но он не задумывался о том, как изменится мир, если депозиты и снятие фиатных средств больше не потребуются.
Если вы покупаете токенизированные активы только с помощью стабильной валюты и не нужно обменивать их на фиатные деньги, то вы, по сути, полностью обходите традиционную модель обменных пунктов. Это значительно снизит зависимость пользователей от третьих лиц, фактически владеющих и отправляющих активы, что позволит клиентам захватывать больше ценности и снижать затраты на платежи для всех. Стартапы, такие как Squads protocol, Rain cards и Stablesea, работают над реализацией возможности прямой покупки и продажи токенизированных активов с помощью стабильной валюты, и все компании, работающие в этой области, в конечном итоге расширятся на всю сеть.
Но если вы хотите обменять стейблкоины на фиатные деньги, Conduit Pay может напрямую сотрудничать с крупнейшими валютными банками на местном рынке, обеспечивая бесшовные, недорогие и практически мгновенные кросс-границы транзакции на блокчейне. Кошелек становится счетом, токенизированные активы становятся продуктами, блокчейн становится сетью, что значительно улучшает пользовательский опыт, и если нет необходимости в фиатных депозитах и выводах, затраты могут быть еще ниже. Все это может быть достигнуто благодаря более эффективным технологиям и может обеспечить более простую сверку, больше автономии, большую прозрачность, большую скорость, более высокую интероперабельность и даже более низкие затраты.
Что все это значит?
Это означает, что на блокчейне появляется оригинальный мир платежей, основанный на стейблкоинах (цифровые изменения в реестре). Он не только соединит текущие платежные модели, но и постепенно заменит их. Вот почему мы увидим, как скоро появится первая финансовая технологическая компания стоимостью в триллион долларов, основанная на стейблкоинах.
Я знаю, что эта статья вызовет много обоснованной критики, например, что я не учел некоторые вопросы. Но, пожалуйста, поймите, что я и многие предприниматели, которые начали свой бизнес в этой области, уже осознали эти проблемы и стараемся их решить. Инновации именно такие: постепенное строительство на основе старых систем никогда не приведет к созданию совершенно новой системы, потому что заинтересованные стороны всегда будут препятствовать этому процессу.
Закрытая цепочка + надежный посредник → открытая цепочка + надежный посредник → открытая цепочка + частичная индивидуальная автономия → действительно открытая цифровая нативная система, в которой каждый может конкурировать в сети платежей, а клиенты осуществляют автономию через открытую сеть.
Данная статья отражает лишь субъективное мнение автора и не обязательно является мнением Dragonfly или ее аффилированных компаний. Dragonfly могла инвестировать в упомянутые в статье.
Источник: Foresight News
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Традиционная платежная модель на грани краха, финансовые компании со стейблкоинами на триллионные масштабы вот-вот появятся?
Автор: Роб Хадик, партнер Dragonfly
Компиляция: AididiaoJP, Новости Форсайта
Стейблкоины не предназначены для улучшения существующих платежных сетей, а для полного их разрушения. Стейблкоины позволяют компаниям полностью обойти традиционные платежные каналы, другими словами, эти традиционные платежные каналы вполне могут быть полностью заменены в какой-то день в будущем.
Когда платежная сеть основана на стейблкойнах, все транзакции представляют собой лишь изменения чисел в реестре. В настоящее время многие новые компании начали продвигать реконструкцию способов движения средств.
В последнее время многие обсуждают, как стейблкоины могут стать платформой банковских услуг как сервис (BaaS), то есть соединять существующие платежные каналы, начиная от эмитирующих банков и заканчивая обработкой у торговцев, включая все промежуточные этапы. Хотя я согласен с этими мнениями, когда я думаю о том, как компании и протоколы могут создавать и накапливать ценность в новой парадигме, рассматривать стейблкоины только как платформу для подключения существующих платежных каналов на самом деле недооценивать их истинный потенциал. Платежи с использованием стейблкоинов — это постепенное улучшение, представляющее возможность переосмысления платежных каналов с нуля.
Чтобы понять направление будущего, нам нужно оглянуться на историю, потому что история раскрывает очевидный путь эволюции.
Эволюция современных платежных каналов
Происхождение современных платежных систем можно проследить до начала 1950-х годов. Diners Club, основанный Фрэнком МаКнамарой, выпустил первую многофункциональную учетную карту. Эта учетная карта ввела модель закрытого кредита, и Diners Club стал платежным посредником между торговцами и держателями карт. До Diners Club практически все платежи осуществлялись наличными или через специальные двусторонние кредитные соглашения напрямую между торговцами и клиентами.
После успешного запуска Diners Club, банк США (BofA) увидел огромную возможность расширить свой кредитный бизнес и привлечь более широкую клиентскую базу, и выпустил первую кредитную карту для массового рынка. BofA разослал более 2 миллионов непрошенных заранее одобренных кредитных карт среднему классу, которые можно было использовать более чем у 20 000 торговцев в Калифорнии. Из-за тогдашних регуляторных ограничений BofA начала лицензировать свою технологию другим банкам США и даже расширилась на международный рынок, что привело к созданию первой платежной сети кредитных карт. Однако за этим последовали огромные операционные трудности и серьезные кредитные риски, при этом уровень просроченных платежей резко возрос до более чем 20%. Одновременно с этим участились случаи мошенничества, и весь проект едва не рухнул.
Люди начали осознавать, что проблемы и хаос в банковской сети можно решить только путем создания настоящей кооперативной организации, которая установит правила управления системой и предоставит инфраструктуру. Члены организации могут конкурировать в установлении цен на продукты, но должны следовать единым стандартам. Эта организация позже стала известна нам как Visa. А другая организация, основанная Калифорнийским банком и конкурентом Bank of America, позже стала Mastercard. Это стало рождением нашей современной глобальной платежной модели и стало доминирующей структурой в глобальной платежной индустрии.
С 1960-х годов до начала 21 века почти все инновации в области платежей были сосредоточены на усилении, дополнении и цифровизации текущих глобальных платежных моделей. После бурного развития интернета в 1990-х годах многие инновации переместились в сферу разработки программного обеспечения.
Электронная торговля появилась в начале 90-х годов XX века, когда на NetMarket была совершена первая онлайн-покупка CD Стинга. Затем PizzaNet стал первым национальным ритейлером, принявшим онлайн-платежи. В последующие годы были основаны такие известные компании электронной торговли, как Amazon, eBay, Rakuten и Alibaba. Процветание компаний электронной торговли, в свою очередь, привело к появлению множества ранних независимых платежных шлюзов и процессинговых компаний. Самыми известными из них являются Confinity и X.com, основанные в конце 1998 года и начале 1999 года соответственно, которые объединились и стали известны как PayPal.
Цифровые платежи породили множество известных компаний с рыночной капитализацией в тысячи миллиардов долларов. Эти компании связывают офлайн-торговцев и онлайн-розничную торговлю, включая поставщиков платежных услуг (PSP) и агрегаторов платежей (PayFacs), таких как Stripe, Adyen, Checkout.com, Square и др. Они решают проблемы торговцев, объединяя шлюзы, обработку, сверку, инструменты для соблюдения норм по борьбе с мошенничеством, торговые счета и другие программы и услуги с добавленной стоимостью. Однако, очевидно, они не произвели революционных изменений в традиционной финансовой платежной сети.
Несмотря на то, что некоторые стартапы сосредоточены на разрушении традиционных банковских платежных сетей и инфраструктуры эмитирования карт, такие известные компании, как Marqeta, Galileo, Lithic и Synapse, в основном занимаются тем, чтобы вовлечь новые компании в существующие банковские сети и инфраструктуру, а не разрушать существующие платежные сети. Однако многие компании обнаружили, что простое добавление программного слоя к существующей инфраструктуре не приводит к настоящему взрывному росту.
Некоторые компании хорошо понимают ограничения традиционных методов оплаты и предсказывают, что можно создать платежные решения, полностью не зависящие от традиционной банковской инфраструктуры, с помощью интернет-ориентированных нативных валют, наиболее известным из которых является PayPal. В начале 21 века многие стартапы сосредоточились на разработке цифровых кошельков, одноранговых транзакций и альтернативных платежных сетей. Полностью обходя банки и эмитентов карт, эти компании предоставляют конечным пользователям определенную валютную автономию, включая такие компании, как PayPal, Alipay, M-Pesa, Venmo, Wise, Airwallex, Affirm и Klarna.
Изначально они сосредоточились на предоставлении лучшего пользовательского опыта, продуктового портфеля и более дешевых торговых условий для групп, игнорируемых традиционными финансами, но постепенно начали захватывать все больше доли рынка. Компании традиционных финансовых платежей почувствовали угрозу со стороны этих альтернативных платежных методов (APMs), после чего Visa и Mastercard соответственно выпустили Visa Direct и Mastercard Send, также сосредоточившись на предоставлении услуг мгновенных платежей для транзакций между пользователями. Несмотря на то, что эти модели уже претерпели значительные улучшения, они по-прежнему сталкиваются с ограничениями существующей инфраструктуры. Эти компании по-прежнему должны предварительно вносить средства или нести валютные / кредитные риски, одновременно необходимо взаимно хеджировать свои собственные фонды, что делает невозможным осуществление мгновенных прозрачных расчетов.
Суть эволюции современных платежей заключается в следующем: замкнутая цепочка + надежный посредник → открытая цепочка + надежный посредник → открытая цепочка + частичная автономия пользователей. Тем не менее, непрозрачность и сложность продолжают доминировать, в результате чего пользовательский опыт ухудшается, и на всех этапах всей сети присутствуют случаи извлечения ренты.
Эволюция платежей для торговцев
Компании могут обойти часть или всю технологическую инфраструктуру традиционных платежных сетей с помощью стейблкоинов. На нижеприведенной схеме представлен упрощенный процесс платежей для торговцев:
!
и обязанности каждой части сети платежей со стабильными монетами:
!
В настоящее время Stripe уже может обрабатывать большую часть работы на стороне торговцев, включая предоставление торговых счетов, а также различные программные решения для ведения бизнеса и приема платежей. Однако они не создали свою собственную организацию по эмиссии карт или выпуску платежных карт.
Теперь представьте себе мир, в котором Stripe становится центральным банком, выпускающим свой собственный стейблкоин, обеспеченный утвержденным обеспечением в соответствии с Законом GENIUS. Стейблкоины позволяют осуществлять атомарные расчеты между потребительскими и мерчант-счетами через прозрачный реестр с открытым исходным кодом (блокчейн). Вам больше не нужен банк платежной карты и банк-эквайер, Stripe (или любому другому эмитенту) нужен только один (или несколько) банков для хранения залога для выпуска стейблкоина. Они совершают транзакции непосредственно в блокчейне через свои кошельки или инициируя запрос на минт/выкуп в Stripe (эмитент/центральный банк), а затем рассчитываются в блокчейне. Клиринг и расчет средств осуществляется с помощью ряда смарт-контрактов, которые могут обрабатывать возвраты и споры (см. Соглашение о возврате средств Circle). Точно так же операция маршрутизации платежей или даже обмена на другие валюты/продукты может быть достигнута программно. Использование стейблкоинов и технологии блокчейн, стандарты передачи данных между банками и шлюзами, процессорами и сетями становятся проще. Благодаря прозрачности данных и меньшему количеству заинтересованных сторон расходы и бухгалтерский учет стали проще.
В таком мире кажется, что Stripe почти полностью заменил текущую модель платежей — имея полную инфраструктуру, предлагая счета, выпуск карт, кредитование, платежные услуги и сеть, всё это построено на лучших технологиях, что уменьшает количество посредников и позволяет держателям кошельков практически полностью контролировать движение средств.
Саймон Тейлор: "Если вы основываетесь на стабильной валюте, все транзакции — это просто изменения чисел в бухгалтерской книге. Продавцы, шлюзы, PSP и банки раньше должны были сверять различные записи в бухгалтерской книге. С появлением стабильной валюты любой, кто использует стабильную валюту в своей деятельности, одновременно является шлюзом, PSP и банком-эквайером, все транзакции — это просто изменения чисел в бухгалтерской книге."
Это звучит как научная фантастика. Существует ли на самом деле множество проблем, связанных с мошенничеством, соблюдением норм, доступностью стейблкоинов, ликвидностью / стоимостью и т.д.? Будут ли постепенные шаги между сегодняшним днем и этим потенциальным будущим? Технология реальных платежей (RTP) также имеет свои недостатки, программируемость и интероперабельность трансакций через границы - это те проблемы, которые RTP не может решить.
В любом случае будущее шаг за шагом приближается, и некоторые компании к этому готовятся. Ведущие эмитенты, такие как Circle, Paxos и withausd, расширяют свои продукты, а блокчейны, такие как Codex, Sphere и PlasmaFDN, также приближаются к конечным потребителям и предприятиям. Будущие платежные сети значительно сократят количество посредников, увеличат автономию, повысят прозрачность, улучшат совместимость и принесут клиентам больше ценности.
Кросс-границы платежи
B2B кросс-граничные платежи являются одной из областей, где применение стабильных монет значительно возросло.
!
Мэтт Браун в прошлом году написал статью о трансграничных платежах, из которой можно увидеть:
!
Во многих случаях в трансакциях через границу участвует несколько банков, которые используют SWIFT для передачи информации. Сам SWIFT не представляет проблемы, но общение между банками занимает дополнительное время, часто также вовлекая других контрагентов по расчетам. На самом деле процесс расчетов обычно занимает от 7 до 14 дней, что, безусловно, влечет за собой огромные риски и затраты, кроме того, процесс крайне непрозрачен. Например, в JPMorgan часто случаются ситуации, когда во время перевода средств из материнской компании в США в иностранную дочернюю компанию миллионы долларов «теряются» на долгое время. Кроме того, между несколькими контрагентами существует валютный риск, что приводит к увеличению средних затрат на транзакции на 6,6%. Кроме того, когда средства компании перемещаются через границу, они почти не приносят дохода.
Поэтому неудивительно, что Stripe недавно объявила о запуске финансовых счетов на основе стейблкоинов. Это позволяет предприятиям получать доступ к финансовым счетам в долларах США, обеспеченным стейблкоинами, чеканить/погашать стейблкоины непосредственно через Bridge и переводить средства на другие адреса кошельков через панель управления Stripe. Используйте Bridge API для ввода и вывода фиатных средств, выпускайте платежные карты, обеспеченные балансами стейблкоинов (в зависимости от региона, в настоящее время используется Lead Bank), обменивайте на другие валюты и в конечном итоге конвертируйте напрямую в процентные продукты для управления деньгами. В то время как многие из текущих функций по-прежнему полагаются на традиционные системы в качестве временных решений, стейблкоины и токенизированные активы не полагаются на традиционные системы для отправки, получения, выпуска и обмена. Решения для ввода и вывода фиатных средств аналогичны текущему состоянию альтернативных способов оплаты (APM), при этом такие компании, как Wise и Airwallex, по сути, создают свои собственные банковские сети для внесения средств в разных странах и их вычета в конечном итоге. Соучредитель Airwallex Джек Чжан справедливо указал на это на прошлой неделе, но он не задумывался о том, как изменится мир, если депозиты и снятие фиатных средств больше не потребуются.
Если вы покупаете токенизированные активы только с помощью стабильной валюты и не нужно обменивать их на фиатные деньги, то вы, по сути, полностью обходите традиционную модель обменных пунктов. Это значительно снизит зависимость пользователей от третьих лиц, фактически владеющих и отправляющих активы, что позволит клиентам захватывать больше ценности и снижать затраты на платежи для всех. Стартапы, такие как Squads protocol, Rain cards и Stablesea, работают над реализацией возможности прямой покупки и продажи токенизированных активов с помощью стабильной валюты, и все компании, работающие в этой области, в конечном итоге расширятся на всю сеть.
Но если вы хотите обменять стейблкоины на фиатные деньги, Conduit Pay может напрямую сотрудничать с крупнейшими валютными банками на местном рынке, обеспечивая бесшовные, недорогие и практически мгновенные кросс-границы транзакции на блокчейне. Кошелек становится счетом, токенизированные активы становятся продуктами, блокчейн становится сетью, что значительно улучшает пользовательский опыт, и если нет необходимости в фиатных депозитах и выводах, затраты могут быть еще ниже. Все это может быть достигнуто благодаря более эффективным технологиям и может обеспечить более простую сверку, больше автономии, большую прозрачность, большую скорость, более высокую интероперабельность и даже более низкие затраты.
Что все это значит?
Это означает, что на блокчейне появляется оригинальный мир платежей, основанный на стейблкоинах (цифровые изменения в реестре). Он не только соединит текущие платежные модели, но и постепенно заменит их. Вот почему мы увидим, как скоро появится первая финансовая технологическая компания стоимостью в триллион долларов, основанная на стейблкоинах.
Я знаю, что эта статья вызовет много обоснованной критики, например, что я не учел некоторые вопросы. Но, пожалуйста, поймите, что я и многие предприниматели, которые начали свой бизнес в этой области, уже осознали эти проблемы и стараемся их решить. Инновации именно такие: постепенное строительство на основе старых систем никогда не приведет к созданию совершенно новой системы, потому что заинтересованные стороны всегда будут препятствовать этому процессу.
Закрытая цепочка + надежный посредник → открытая цепочка + надежный посредник → открытая цепочка + частичная индивидуальная автономия → действительно открытая цифровая нативная система, в которой каждый может конкурировать в сети платежей, а клиенты осуществляют автономию через открытую сеть.
Данная статья отражает лишь субъективное мнение автора и не обязательно является мнением Dragonfly или ее аффилированных компаний. Dragonfly могла инвестировать в упомянутые в статье.
Источник: Foresight News