Новая волна инфраструктуры: анализ возможностей и вызовов в сфере DePIN

I. Введение: Что такое DePIN

DePIN представляет собой децентрализованную сеть физических инфраструктур, которая поощряет пользователей делиться личными ресурсами с помощью токенов для создания инфраструктурной сети, включая области хранения данных, коммуникационных потоков, облачных вычислений, энергии и т. д.

Вкратце, DePIN в форме краудсорсинга распределяет инфраструктуру, ранее предоставляемую централизованными компаниями, среди множества пользователей по всему миру.

Согласно данным, на данный момент рыночная капитализация области DePIN достигла 5,2 миллиарда долларов, что превышает 5 миллиардов долларов в области оракулов и продолжает расти. От ранних Arweave и Filecoin до последнего бычьего рынка Helium и недавно привлекшего внимание Render Network – все это относится к этой области.

Основными причинами, по которым DePIN вновь привлек внимание, являются три:

1. Инфраструктура стала более развитой по сравнению с несколькими годами назад, что создает условия для развития сектора DePIN;

2. В конце 2022 года Messari впервые предложил концепцию DePIN, считая её "одной из самых важных областей криптоинвестиций на следующие десять лет", что привнесло новую нарративную актуальность в эту сферу;

3. Наратив Web3 выходит за рамки социальных сетей и игр, обращаясь к другим возможностям, и DePIN, тесно связанный с пользователями Web2, становится важным выбором.

В этой статье будет глубокий анализ DePIN с пяти точек зрения: спрос, модель токеномики, текущее состояние отрасли, представительные проекты, анализ преимуществ и ограничения с вызовами.

Два, зачем нужен DePIN?

2.1 Текущее состояние традиционной ИКТ-индустрии

Традиционная ИКТ инфраструктура в основном включает: аппаратное обеспечение, программное обеспечение, облачные вычисления и хранение данных, коммуникационные технологии.

В числе десяти компаний с наибольшей капитализацией в мире шесть принадлежат к ИКТ-отрасли (Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta), занимая половину рынка.

В 2022 году объем глобального рынка ИКТ составил 439 миллиардов долларов США, центры обработки данных и программное обеспечение в последние годы демонстрируют тенденцию к росту, влияя на все аспекты нашей жизни.

2.2 Проблемы традиционной ИКТ-отрасли

В настоящее время ИКТ-отрасль сталкивается с двумя значительными трудностями:

1. Отрасль имеет высокие барьеры для входа, что ограничивает конкуренцию и приводит к монополизации цен со стороны крупных игроков.

В таких областях, как хранение данных и коммуникационные услуги, компаниям необходимо значительно инвестировать в покупку оборудования, аренду земель и найм обслуживающего персонала. Высокие расходы приводят к тому, что участвуют только крупные компании, такие как AWS, Microsoft Azure, Google Cloud и Alibaba Cloud, которые вместе занимают почти 70% рынка в области облачных вычислений и хранения данных. Это приводит к монополизации цен крупными игроками, и высокие затраты в конечном итоге перекладываются на потребителей.

Например, стоимость облачных вычислений и хранения данных довольно высока. В 2022 году общие расходы предприятий и частных лиц на облачные услуги составили 490 миллиардов долларов, и ожидается, что к 2024 году эта сумма превысит 720 миллиардов долларов. 31% крупных компаний тратят на облачные услуги более 12 миллионов долларов в год, 54% малых и средних предприятий тратят более 1,2 миллиона долларов. 60% компаний заявляют, что затраты на облачные услуги превышают их ожидания.

Только в области облачных услуг, связанных с облачными вычислениями и хранением данных, текущая ситуация показывает, что после монополии цен со стороны гигантов давление на расходы пользователей и компаний становится все больше. Капиталоемкая природа также ограничивает полноценную конкуренцию на рынке, что влияет на инновации и развитие в этой области.

2. низкая степень использования ресурсов централизованной инфраструктуры.

Низкая степень использования ресурсов централизации инфраструктуры является серьезной проблемой для бизнеса сегодня, особенно в облачной вычислительной среде.

Согласно отчету за 2022 год, в среднем 32% бюджета компаний на облачные услуги тратится впустую, что означает, что одна треть ресурсов после расходов на облачные услуги остается неиспользованной, что приводит к огромным финансовым потерям.

Неправильное распределение ресурсов обусловлено множеством факторов. Компании часто переоценивают потребность в ресурсах, чтобы гарантировать непрерывную доступность услуг. Кроме того, более половины затрат на облачные услуги связаны с отсутствием понимания облачных затрат, в результате чего теряются в сложных ценовых планах и пакетах.

Монополия гигантов приводит к завышению цен, большая часть облачных расходов компаний оказывается напрасной, что ставит предприятия в двойное затруднение с IT-расходами и их эффективностью, что неблагоприятно сказывается на здоровом развитии деловой среды. Тем не менее, это также создает почву для развития DePIN.

Столкнувшись с высокой ценой и проблемами потерь в облачных вычислениях и хранении, сектор DePIN может хорошо решить эти потребности. Децентрализованное хранение (, такое как Filecoin и Arweave ), в несколько раз дешевле централизованного хранения; что касается потерь в облаке, некоторые децентрализованные инфраструктуры используют многоуровневое ценообразование, чтобы различать различные потребности, например, Render Network эффективно сопоставляет спрос и предложение на GPU с помощью многослойной ценовой стратегии. В дальнейшем будет подробно рассмотрено, как децентрализованные инфраструктуры решают эти две проблемы.

Три. Экономическая модель токенов DePIN

Основная логика DePIN заключается в стимулировании пользователей предоставлять ресурсы, включая вычислительную мощность GPU, развертывание точек доступа, хранилище и т. д., через вознаграждения в токенах, чтобы внести вклад в всю сеть.

Ранние токены DePIN проектов часто не имеют реальной ценности, участие пользователей в предоставлении ресурсов похоже на венчурное инвестирование. Сторона предложения выбирает перспективные проекты среди множества, инвестиционные ресурсы становятся "рисковыми шахтерами", зарабатывая на увеличении количества токенов и росте цен.

Эти провайдеры отличаются от традиционного майнинга, так как предоставляемые ими ресурсы могут включать оборудование, пропускную способность, вычислительную мощность и т. д. Доходы часто зависят от использования сети, рыночного спроса и других факторов. Например, низкое использование сети приводит к снижению вознаграждений, или атаки на сеть или нестабильность приводят к потере ресурсов. Таким образом, рисковые майнеры в области DePIN должны быть готовы брать на себя потенциальные риски и предоставлять ресурсы для сети, становясь ключевыми компонентами стабильности сети и развития проектов.

Этот способ стимуляции создает эффект маховика: при хорошем развитии формируется положительный цикл; наоборот, при ухудшении развития легко возникает цикл выхода.

1. Привлечение участников с供给侧 через токены: хорошая модель токеномики привлекает ранних участников для участия в строительстве сети, предоставляя ресурсы и вознаграждая токенами.

2. Привлечение строителей и пользователей сети: по мере увеличения числа поставщиков ресурсов, разработчики присоединяются к экосистеме для создания продуктов, и после того как предложение со стороны поставщиков услуг становится определенным, DePIN предлагает более низкие цены по сравнению с централизованной инфраструктурой, что привлекает потребителей.

3. Формирование позитивной обратной связи: увеличение числа потребителей приводит к тому, что спрос стимулирует участников со стороны предложения получать больше дохода, формируя позитивную обратную связь, обе стороны спроса и предложения привлекают больше людей к участию.

В этом цикле со стороны предложения больше ценных токенов для вознаграждения, со стороны спроса более дешевые и высококачественные услуги, стоимость токенов проекта и рост участников с обеих сторон спроса и предложения остаются согласованными, цена токена растет, привлекая больше участников и спекулянтов, формируя захват ценности.

С помощью механизма стимулов на основе токенов DePIN сначала привлекает поставщиков, затем пользователей, чтобы реализовать холодный запуск проекта и основную операционную механику, что в свою очередь способствует дальнейшему расширению и развитию.

Четыре, текущее состояние отрасли DePIN

С самых ранних проектов, таких как Helium(2013 год), Storj(2014 год), Sia(2015 год), видно, что ранние DePIN проекты в основном сосредоточены на технологиях хранения и связи.

С развитием интернета, Интернета вещей и ИИ возросли требования к инфраструктуре и потребности в инновациях. В настоящее время проекты DePIN в основном сосредоточены на вычислениях, хранении, коммуникационных технологиях, а также на сборе и обмене данными.

Согласно текущей рыночной капитализации первых 10 проектов в области DePIN, большая часть относится к сфере хранения и вычислений, также в области телекоммуникаций есть неплохие проекты, включая пионера Helium и новичка Theta.

Пять, Представительные проекты в индустрии DePIN

По рыночной капитализации, основное внимание уделяется анализу первых пяти проектов: Filecoin, Render, Theta, Helium и Arweave.

5.1 Filecoin и Arweave - Децентрализованный рынок хранения

Filecoin и Arweave предлагают более низкие цены через децентрализованное хранение, предоставляя пользователям различные услуги.

Filecoin — это децентрализованная распределенная сеть хранения данных, которая использует токены для стимуляции пользователей предоставлять пространство для хранения. Примерно через месяц после запуска тестовой сети объем хранилища достиг 4 ПБ, китайские майнеры играют важную роль. В настоящее время объем хранилища достиг 24 ЭиБ.

Filecoin строится на протоколе IPFS, который уже является широко признанной распределенной файловой системой. Filecoin хранит пользовательские данные на узлах сети, обеспечивая децентрализованное и безопасное хранение. Поддерживает智能合同, разработчики могут создавать различные приложения на основе хранения.

На уровне механизма консенсуса Filecoin использует Proof of Storage, включая Proof of Replication(PoRep) и Proof of Spacetime(PoSt) и другие алгоритмы, обеспечивающие безопасность и надежность данных.

Filecoin сотрудничает с несколькими известными проектами и компаниями, такими как NFT.Storage, Фонд Шоа, Интернет-архив и др. OpenSea также использует Filecoin для хранения метаданных NFT, способствуя развитию экосистемы.

Arweave похож на Filecoin в стимуляции предложения, предоставляя токены для мотивации пользователей предоставлять пространство для хранения, а вознаграждение зависит от объема хранимых данных и частоты доступа.

Arweave — это децентрализованная сеть постоянного хранения, данные, однажды загруженные, будут навсегда храниться в блокчейне.

Arweave использует механизм работы "Proof of Access", который подтверждает доступность данных в сети. Майнеры должны предоставить случайно выбранные ранее сохраненные блоки данных в качестве "доказательства доступа" в процессе создания блока.

В настоящее время официально предлагается несколько решений, включая постоянное хранение файлов, создание постоянных профилей и веб-страниц и т. д.

Filecoin и Arweave имеют явные различия в способах хранения, экономических моделях и механизмах консенсуса, обладая своими преимуществами в различных сценариях применения, однако Filecoin значительно опережает по рыночным показателям.

С распространением приложений больших данных и искусственного интеллекта объем производимых данных растет экспоненциально, что приводит к увеличению спроса на хранение данных. На фоне высоких цен на централизованное хранение, потребность в децентрализованном хранении становится все более актуальной. Децентрализованное хранение значительно отличается по цене от централизованного.

При одинаковом хранении 1 ТБ в месяц, цена на децентрализованное хранение в среднем составляет менее половины стоимости Google Drive и одну десятую стоимости Amazon S3.

Помимо ценового преимущества, децентрализованное хранилище обладает более высокой безопасностью, распределенное хранение данных снижает риск единичной точки отказа и обеспечивает более высокую устойчивость к цензуре.

В отношении конфиденциальности данных пользователи сохраняют абсолютное право собственности и контроль над данными в децентрализованном хранилище, имея возможность в любое время получать доступ, изменять или удалять хранимые данные; в централизованном хранилище пользователи передают данные поставщику услуг и должны соблюдать его условия использования.