Полный анализ BTCFi: от кредитования до стейкинга, создание собственного мобильного банка Биткойн
Резюме
С укреплением позиции Биткойн на финансовых рынках, область BTCFi быстро становится передовым направлением криптовалютных инноваций. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг, основанных на Биткойн, включая кредитование, стейкинг, торговлю и деривативы. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, исследуя стабильные монеты, услуги кредитования, услуги стейкинга, повторный стейкинг, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет размер и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование Биткойнов, одновременно оценивая основные кредитные платформы и продукты.
В области услуг по ставкам отчет акцентирует внимание на таких ключевых проектах, как Babylon, которые предлагают услуги по ставкам для других PoS-цепей, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Услуга повторного стекинга дополнительно разблокировала ликвидность ставочных активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет также рассматривает модель CeDeFi, которая сочетает безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В конце отчета, сравнивая безопасность, доходность и экологическое разнообразие различных классов активов, были выявлены уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что она привлечет больше инноваций и притока капитала, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовом секторе.
BTCFi представляет собой серию финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование Биткойна, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году объем рынка BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFI вырастет до 1,2 триллиона долларов, эти данные включают в себя общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), а также объем рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрирует значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных инвесторов, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали участвовать в рынке Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только принесло значительные притоки капитала, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что принесло рынку BTCFi более высокий уровень признания и доверия.
В этой статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая BTC-кредитование, стабильные токены, услуги стейкинга, повторный стейкинг, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов — CeDeFi. Через детальное представление и анализ этих областей мы узнаем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также тенденции будущего развития.
Сегментация трека BTCFi
1. Stablecoin стабильная валюта
Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильной ценности. Обычно они привязаны к фиатным валютам или другим ценным активам, чтобы уменьшить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности за счет резервных активов или алгоритмического регулирования предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и международные переводы, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, одновременно избегая резких колебаний традиционных криптовалют.
Классификация стейблкойнов по степени централизации и типу обеспечения — это два относительно интуитивных измерения. Среди современных популярных стейблкойнов по степени централизации можно выделить централизованные стейблкойны (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкойны (представленные DAI, FRAX, USDe). По типу обеспечения можно выделить фиатное/материальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По рыночной капитализации, USDT и USDC значительно выделяются, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% всей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стейблы в настоящее время составляют менее 0,5% от общей капитализации.
Централизованные стейблкоины в основном являются фиатными / физическими залогами, по своей сути это фиатные / другие реальные активы RWA, например, USDT, USDC привязаны к доллару 1:1, PAXG, XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины, как правило, обеспечены криптоактивами или не имеют обеспечения (или недостаточного обеспечения), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, при этом их можно дополнительно делить на эквивалентное обеспечение или избыточное обеспечение. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно называются алгоритмическими стейблкоинами, с FRAX и когда-то существовавшим UST в качестве примеров. По сравнению с централизованными стейблкоинами, децентрализованные стейблкоины имеют невысокую рыночную капитализацию, их дизайн немного сложнее, и они также породили множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стейблкоинов, которые являются децентрализованными, поэтому ниже будет представлено описание механизма децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованных стабильных монет
Далее будет представлена механизм CDP (избыточное обеспечение), представленный DAI, а также механизм хеджирования контрактов, представленный Ethena (равноценное обеспечение). Кроме того, существует механизм алгоритмических стабильных монет, который здесь не будет подробно представлен.
CDP ( Коллатерализованная долговая позиция ) представляет собой механизм генерации стейблкоинов путем залога криптоактивов в децентрализованной финансовой системе, который был впервые разработан MakerDAO и уже применяется в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и др.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный компанией MakerDAO, который предназначен для поддержания привязки к доллару в соотношении 1:1. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основными механизмами являются избыточное обеспечение, позиции залогового долга (CDP), механизм ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, который используется для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Ниже приведен детальный процесс работы CDP/Vault:
Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, а залог служит обеспечением долга.
Избыточное обеспечение: Чтобы предотвратить ликвидацию, пользователи должны поддерживать коэффициент обеспечения своего CDP/Vault выше установленного системой минимального уровня обеспечения (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, ему необходимо заблокировать залог на сумму не менее 150 DAI.
Возврат/ликвидация: пользователи должны вернуть сгенерированный DAI и определенные стабильные сборы (в пересчете на MKR), чтобы выкупить свои залоги. Если пользователи не смогут поддерживать достаточный уровень залога, их залоги будут ликвидированы.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0.5, при увеличении цены базового актива на 1 доллар, ожидается, что цена опциона вырастет на 0.5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая позволяет компенсировать риск изменения цен путем удержания определенного количества базового актива и деривативов. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, тем самым поддерживая стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH покупка эквивалентного короткого бессрочного контракта на ETH.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "дельтой нейтрального" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
Доход от стейкинга
Базовая разница и ставка финансирования
Ethena достигла эквивалентного залога и дополнительного дохода за счет хеджирования.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный стабильный токен проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года некое инвестиционное учреждение объявило о стратегическом вложении в стабильный монетный протокол bitSmiley, работающий на экосистеме BTC. Этот протокол позволяет пользователям чрезмерно закладывать нативный BTC для выпуска стабильной монеты bitUSD в сети BTC. Кроме того, bitSmiley включает в себя протоколы кредитования и производных финансовых инструментов, целью которых является создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley был отобран в качестве качественного проекта на хакатоне BTC, который проходил в ноябре 2023 года, совместно организованном неким учреждением и инвестиционным фондом.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда финансирования токенов, в котором приняли участие несколько учреждений и инвесторов. 2 февраля инвестиционная компания, принадлежащая одной из публичных компаний, объявила в социальной сети, что она участвовала в первом раунде финансирования bitSmiley через фонд управления инвестициями в экосистему Биткойн. 4 марта инвестиционная компания опубликовала информацию о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойн bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley является проектом нативной стабильной монеты Биткойн, основанным на определенной платформе. Он состоит из децентрализованной избыточно обеспеченной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, это модифицированная версия BRC-20 и совместим с BRC-20. bitUSD добавил операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в эмиссии и уничтожении стабильных монет.
bitSmiley в январе запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется среди Биткойн OG и лидеров отрасли, число владельцев которых составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет доступна для широкой публики через белый список и общественную чеканку в форме BRC-20, что привело к временной перегрузке сети. Позже разработчики проекта объявили, что компенсируют неудачные попытки чеканки.
Механизм работы стейбла $bitUSD аналогичен $DAI: сначала пользователи делают избыточное обеспечение, затем на L2 bitSmileyDAO, получив информацию от оракула и проведя консенсусную проверку, отправляет информацию о Mint bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также аналогична MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Прогресс проекта & Возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на некотором L2 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение отношения займа к стоимости (LTV) составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение LTV. С увеличением уровня использования bitUSD команда проекта будет постепенно повышать LTV.
bitSmiley и одно сообщество запустят эксклюзивные стимулы по ликвидности, чтобы увеличить ликвидность bitUSD, начиная с 15 мая 2024 года. Подробные правила следующие:
bitSmiley предоставит членам сообщества до 3,150,000 $BIT токенов в качестве вознаграждения. Вознаграждение будет разблокировано в зависимости от поведения пользователей в сообществе. Время первого сезона: с 15 мая 2024 года по 15 августа 2024 года.
Способы вознаграждения: награждение за достижение цели по выпуску bitUSD и за увеличение ликвидности в пуле bitUSD на bitCow, подробности об обоих способах вознаграждения представлены на рисунке ниже. Ликвидностные стимулы будут распределяться в зависимости от количества bitPoints, полученных пользователем на определенной цепочке, чем больше баллов получит пользователь, тем больше токенов он получит в качестве вознаграждения.
 and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 Лайков
Награда
7
7
Поделиться
комментарий
0/400
MEVSupportGroup
· 13ч назад
неудачники просто для жарки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftBankruptcyClub
· 13ч назад
Шутка, снова будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityHunter
· 13ч назад
23:47 Отслеживание аномальных точек ликвидности... Данные H8 показывают, что APY по депозитам btc в кросс-чейн составляет 13.76%, это арбитражное пространство не может сохраняться более 48 часов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkPrince
· 13ч назад
btc — это навсегда бог.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-ccc36bc5
· 13ч назад
Зачем BTCFi делать все это с излишествами?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ConsensusBot
· 13ч назад
застейкать и ждать получения прибыли.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGasGasBro
· 13ч назад
Слишком долго не читал, просто спрошу, может ли BTC достичь 50k?
BTCFi полное руководство: от кредитования до заステкания создание мобильного Биткойн банка
Полный анализ BTCFi: от кредитования до стейкинга, создание собственного мобильного банка Биткойн
Резюме
С укреплением позиции Биткойн на финансовых рынках, область BTCFi быстро становится передовым направлением криптовалютных инноваций. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг, основанных на Биткойн, включая кредитование, стейкинг, торговлю и деривативы. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, исследуя стабильные монеты, услуги кредитования, услуги стейкинга, повторный стейкинг, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет размер и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование Биткойнов, одновременно оценивая основные кредитные платформы и продукты.
В области услуг по ставкам отчет акцентирует внимание на таких ключевых проектах, как Babylon, которые предлагают услуги по ставкам для других PoS-цепей, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Услуга повторного стекинга дополнительно разблокировала ликвидность ставочных активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет также рассматривает модель CeDeFi, которая сочетает безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В конце отчета, сравнивая безопасность, доходность и экологическое разнообразие различных классов активов, были выявлены уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что она привлечет больше инноваций и притока капитала, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовом секторе.
Ключевые слова: BTCFi, стабильные токены, кредитование, залог, повторное залог, CeDeFi, Биткойн финансовые услуги
Обзор трассы BTCfi
BTCFi представляет собой серию финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование Биткойна, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году объем рынка BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFI вырастет до 1,2 триллиона долларов, эти данные включают в себя общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), а также объем рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрирует значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных инвесторов, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали участвовать в рынке Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только принесло значительные притоки капитала, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что принесло рынку BTCFi более высокий уровень признания и доверия.
В этой статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая BTC-кредитование, стабильные токены, услуги стейкинга, повторный стейкинг, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов — CeDeFi. Через детальное представление и анализ этих областей мы узнаем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также тенденции будущего развития.
Сегментация трека BTCFi
1. Stablecoin стабильная валюта
Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильной ценности. Обычно они привязаны к фиатным валютам или другим ценным активам, чтобы уменьшить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности за счет резервных активов или алгоритмического регулирования предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и международные переводы, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, одновременно избегая резких колебаний традиционных криптовалют.
Классификация стейблкойнов по степени централизации и типу обеспечения — это два относительно интуитивных измерения. Среди современных популярных стейблкойнов по степени централизации можно выделить централизованные стейблкойны (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкойны (представленные DAI, FRAX, USDe). По типу обеспечения можно выделить фиатное/материальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По рыночной капитализации, USDT и USDC значительно выделяются, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% всей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стейблы в настоящее время составляют менее 0,5% от общей капитализации.
Централизованные стейблкоины в основном являются фиатными / физическими залогами, по своей сути это фиатные / другие реальные активы RWA, например, USDT, USDC привязаны к доллару 1:1, PAXG, XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины, как правило, обеспечены криптоактивами или не имеют обеспечения (или недостаточного обеспечения), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, при этом их можно дополнительно делить на эквивалентное обеспечение или избыточное обеспечение. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно называются алгоритмическими стейблкоинами, с FRAX и когда-то существовавшим UST в качестве примеров. По сравнению с централизованными стейблкоинами, децентрализованные стейблкоины имеют невысокую рыночную капитализацию, их дизайн немного сложнее, и они также породили множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стейблкоинов, которые являются децентрализованными, поэтому ниже будет представлено описание механизма децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованных стабильных монет
Далее будет представлена механизм CDP (избыточное обеспечение), представленный DAI, а также механизм хеджирования контрактов, представленный Ethena (равноценное обеспечение). Кроме того, существует механизм алгоритмических стабильных монет, который здесь не будет подробно представлен.
CDP ( Коллатерализованная долговая позиция ) представляет собой механизм генерации стейблкоинов путем залога криптоактивов в децентрализованной финансовой системе, который был впервые разработан MakerDAO и уже применяется в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и др.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный компанией MakerDAO, который предназначен для поддержания привязки к доллару в соотношении 1:1. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основными механизмами являются избыточное обеспечение, позиции залогового долга (CDP), механизм ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, который используется для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Ниже приведен детальный процесс работы CDP/Vault:
Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, а залог служит обеспечением долга.
Избыточное обеспечение: Чтобы предотвратить ликвидацию, пользователи должны поддерживать коэффициент обеспечения своего CDP/Vault выше установленного системой минимального уровня обеспечения (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, ему необходимо заблокировать залог на сумму не менее 150 DAI.
Возврат/ликвидация: пользователи должны вернуть сгенерированный DAI и определенные стабильные сборы (в пересчете на MKR), чтобы выкупить свои залоги. Если пользователи не смогут поддерживать достаточный уровень залога, их залоги будут ликвидированы.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0.5, при увеличении цены базового актива на 1 доллар, ожидается, что цена опциона вырастет на 0.5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая позволяет компенсировать риск изменения цен путем удержания определенного количества базового актива и деривативов. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, тем самым поддерживая стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH покупка эквивалентного короткого бессрочного контракта на ETH.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "дельтой нейтрального" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
Ethena достигла эквивалентного залога и дополнительного дохода за счет хеджирования.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный стабильный токен проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года некое инвестиционное учреждение объявило о стратегическом вложении в стабильный монетный протокол bitSmiley, работающий на экосистеме BTC. Этот протокол позволяет пользователям чрезмерно закладывать нативный BTC для выпуска стабильной монеты bitUSD в сети BTC. Кроме того, bitSmiley включает в себя протоколы кредитования и производных финансовых инструментов, целью которых является создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley был отобран в качестве качественного проекта на хакатоне BTC, который проходил в ноябре 2023 года, совместно организованном неким учреждением и инвестиционным фондом.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда финансирования токенов, в котором приняли участие несколько учреждений и инвесторов. 2 февраля инвестиционная компания, принадлежащая одной из публичных компаний, объявила в социальной сети, что она участвовала в первом раунде финансирования bitSmiley через фонд управления инвестициями в экосистему Биткойн. 4 марта инвестиционная компания опубликовала информацию о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойн bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley является проектом нативной стабильной монеты Биткойн, основанным на определенной платформе. Он состоит из децентрализованной избыточно обеспеченной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, это модифицированная версия BRC-20 и совместим с BRC-20. bitUSD добавил операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в эмиссии и уничтожении стабильных монет.
bitSmiley в январе запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется среди Биткойн OG и лидеров отрасли, число владельцев которых составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет доступна для широкой публики через белый список и общественную чеканку в форме BRC-20, что привело к временной перегрузке сети. Позже разработчики проекта объявили, что компенсируют неудачные попытки чеканки.
Механизм работы стейбла $bitUSD аналогичен $DAI: сначала пользователи делают избыточное обеспечение, затем на L2 bitSmileyDAO, получив информацию от оракула и проведя консенсусную проверку, отправляет информацию о Mint bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также аналогична MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Прогресс проекта & Возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на некотором L2 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение отношения займа к стоимости (LTV) составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение LTV. С увеличением уровня использования bitUSD команда проекта будет постепенно повышать LTV.
bitSmiley и одно сообщество запустят эксклюзивные стимулы по ликвидности, чтобы увеличить ликвидность bitUSD, начиная с 15 мая 2024 года. Подробные правила следующие:
bitSmiley предоставит членам сообщества до 3,150,000 $BIT токенов в качестве вознаграждения. Вознаграждение будет разблокировано в зависимости от поведения пользователей в сообществе. Время первого сезона: с 15 мая 2024 года по 15 августа 2024 года.
Способы вознаграждения: награждение за достижение цели по выпуску bitUSD и за увеличение ликвидности в пуле bitUSD на bitCow, подробности об обоих способах вознаграждения представлены на рисунке ниже. Ликвидностные стимулы будут распределяться в зависимости от количества bitPoints, полученных пользователем на определенной цепочке, чем больше баллов получит пользователь, тем больше токенов он получит в качестве вознаграждения.
![Полное объяснение BTCFi: от кредитования до ставок, создание собственного мобильного Биткойн-банка](