Анализ производительности проектов DeFi в экосистеме Solana
Под влиянием DePIN и MEME-коинов экосистема Solana демонстрирует сильные результаты, цена SOL на некоторое время приблизилась к 100 долларам. Объем торгов на DEX в Solana временно превысил объем на Ethereum, что вызвало обсуждение "Solana превосходит Ethereum". В то же время Ethereum сталкивается с различными сомнениями, особенно касающимися ликвидности, которая ранее была в фаворе в DeFi проектах, ведущих предыдущий бычий рынок. Так как же обстоят дела с DeFi проектами на Solana? Действительно ли старые проекты восстановились?
Ликвидное стейкинг
Ликвидное стекинг — это быстрорастущий тип проектов в экосистеме Solana. Само стекинг блокирует средства, что способствует росту цены SOL, в то время как различные ликвидные стекинг токены (LST) могут быть использованы в других проектах Децентрализованные финансы. Эффект обогащения от аэрдропов новых проектов и меры стимулирования также способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. По состоянию на 22 декабря их TVL составляет 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, что ставит их на первые две позиции по TVL в экосистеме Solana. Хотя объем стейкинга Marinade в долларовом эквиваленте составляет только 57% от пикового значения, количество стекингованных SOL (11,15 миллиона SOL) достигло исторического рекорда.
Jito предлагает инфраструктуру MEV на основе стейкинга и получил широкую поддержку благодаря неожиданному аирдропу. В последнее время, из-за начала стимулирования применения JitoSOL в проектах Децентрализованные финансы, количество стейка Jito продолжает быстро расти и в настоящее время достигло 6420000 SOL.
Децентрализованная биржа
Основными проектами в сегменте DEX по-прежнему остаются Raydium и Orca, новые выдающиеся проекты не появились. Оба проекта разработали функции централизованной ликвидности на основе существующих, но их позиции изменились.
Ликвидность Raydium снизилась с максимальных 2,21 миллиарда долларов до 113 миллионов долларов, что составляет лишь 5,1% от пика. Ликвидность Orca снизилась с максимальных 1,41 миллиарда долларов до 184 миллионов долларов, что составляет 13% от пика.
В последнее время объем торгов на DEX Solana превысил объем торгов на Ethereum, что привлекло внимание. Данные показывают, что как за 24 часа, так и за 7 дней объем торгов на Solana выше, чем на Ethereum. Хотя некоторые ставят под сомнение возможность дублирования объема торгов агрегаторов, при отдельном подсчете объема торгов каждого DEX, Solana все равно превосходит Ethereum.
Другим важным показателем является отношение объема торгов на DEX к TVL, отражающее эффективность использования средств. Raydium и Orca составляют 4.81 и 2.87 соответственно, что значительно выше 0.26, 0.09 и 0.042 основных DEX на Ethereum. Это означает, что доходность от предоставления ликвидности на Solana может быть выше, что может привлечь больше средств в экосистему Solana.
Децентрализованные финансы
Сфера кредитования претерпела значительные изменения, старейший протокол Solend все еще находится на переднем плане, но уже был обогнан новыми проектами. TVL Solend снизилась с максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, TVL значительно снизилась.
Новые конкуренты, такие как marginfi и Kamino, показывают отличные результаты, их TVL достигает 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и растет быстро. Эти проекты еще не выпустили токены управления, но запустили систему баллов, что привлекло финансирование. Разнообразные LST также поддерживаются на этих платформах, что дополнительно способствует росту капитала.
Аггрегатор доходности
Площадка агрегаторов доходности почти была опровергнута. Из-за низких комиссий за транзакции в Solana преимущества автоматического реинвестирования через агрегаторы неочевидны. Когда-то известный проект Sunny снизил TVL с рекордных 3,4 миллиарда долларов до 4,02 миллиона долларов. Другие проекты, предлагающие функции кредитования и маржинального майнинга, такие как Francium и Tulip, также показывают плохие результаты.
П perpetual контракт
По сравнению с проектами вечных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana показывает средние результаты в этой области. Drift является одним из более сильных проектов, использующий модель торговли с книгой заказов, аналогичную dYdX, с новым рекордом TVL в 105 миллионов долларов. Mango, будучи старым проектом, значительно снизил TVL, но добавил торговлю вечными контрактами. JLP от Jupiter использует модель, аналогичную GMX V1, с неплохими объемами торговли.
Децентрализованные стабильные монеты
Solana в области децентрализованных стабильных монет всегда испытывал нехватку выдающихся проектов. UXD Protocol когда-то оценивался почти в 2 миллиарда долларов, но его максимальная TVL составила лишь 42 миллиона долларов и сейчас упала до 11,19 миллиона долларов. Другие проекты с избыточным обеспечением, такие как Parrot Protocol и Hubble, также находятся в упадке.
Резюме
Развитие различных DeFi проектов на Solana неравномерно. Ликвидное стекинг ведет к росту TVL, объемы торгов на DEX иногда превышают Ethereum, демонстрируя высокую эффективность. Новые кредитные платформы показывают отличные результаты, а в области бессрочных контрактов наблюдается рост. Однако агрегаторы доходности и проекты со стабильными монетами показывают посредственные результаты. В целом, экосистема Solana переживает восстановление и перестройку, старые и новые проекты совместно способствуют развитию экосистемы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Экосистема Solana DeFi в целом: ликвидный стейкинг лидирует, объем DEX превышает Эфир
Анализ производительности проектов DeFi в экосистеме Solana
Под влиянием DePIN и MEME-коинов экосистема Solana демонстрирует сильные результаты, цена SOL на некоторое время приблизилась к 100 долларам. Объем торгов на DEX в Solana временно превысил объем на Ethereum, что вызвало обсуждение "Solana превосходит Ethereum". В то же время Ethereum сталкивается с различными сомнениями, особенно касающимися ликвидности, которая ранее была в фаворе в DeFi проектах, ведущих предыдущий бычий рынок. Так как же обстоят дела с DeFi проектами на Solana? Действительно ли старые проекты восстановились?
Ликвидное стейкинг
Ликвидное стекинг — это быстрорастущий тип проектов в экосистеме Solana. Само стекинг блокирует средства, что способствует росту цены SOL, в то время как различные ликвидные стекинг токены (LST) могут быть использованы в других проектах Децентрализованные финансы. Эффект обогащения от аэрдропов новых проектов и меры стимулирования также способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. По состоянию на 22 декабря их TVL составляет 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, что ставит их на первые две позиции по TVL в экосистеме Solana. Хотя объем стейкинга Marinade в долларовом эквиваленте составляет только 57% от пикового значения, количество стекингованных SOL (11,15 миллиона SOL) достигло исторического рекорда.
Jito предлагает инфраструктуру MEV на основе стейкинга и получил широкую поддержку благодаря неожиданному аирдропу. В последнее время, из-за начала стимулирования применения JitoSOL в проектах Децентрализованные финансы, количество стейка Jito продолжает быстро расти и в настоящее время достигло 6420000 SOL.
Децентрализованная биржа
Основными проектами в сегменте DEX по-прежнему остаются Raydium и Orca, новые выдающиеся проекты не появились. Оба проекта разработали функции централизованной ликвидности на основе существующих, но их позиции изменились.
Ликвидность Raydium снизилась с максимальных 2,21 миллиарда долларов до 113 миллионов долларов, что составляет лишь 5,1% от пика. Ликвидность Orca снизилась с максимальных 1,41 миллиарда долларов до 184 миллионов долларов, что составляет 13% от пика.
В последнее время объем торгов на DEX Solana превысил объем торгов на Ethereum, что привлекло внимание. Данные показывают, что как за 24 часа, так и за 7 дней объем торгов на Solana выше, чем на Ethereum. Хотя некоторые ставят под сомнение возможность дублирования объема торгов агрегаторов, при отдельном подсчете объема торгов каждого DEX, Solana все равно превосходит Ethereum.
Другим важным показателем является отношение объема торгов на DEX к TVL, отражающее эффективность использования средств. Raydium и Orca составляют 4.81 и 2.87 соответственно, что значительно выше 0.26, 0.09 и 0.042 основных DEX на Ethereum. Это означает, что доходность от предоставления ликвидности на Solana может быть выше, что может привлечь больше средств в экосистему Solana.
Децентрализованные финансы
Сфера кредитования претерпела значительные изменения, старейший протокол Solend все еще находится на переднем плане, но уже был обогнан новыми проектами. TVL Solend снизилась с максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, TVL значительно снизилась.
Новые конкуренты, такие как marginfi и Kamino, показывают отличные результаты, их TVL достигает 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и растет быстро. Эти проекты еще не выпустили токены управления, но запустили систему баллов, что привлекло финансирование. Разнообразные LST также поддерживаются на этих платформах, что дополнительно способствует росту капитала.
Аггрегатор доходности
Площадка агрегаторов доходности почти была опровергнута. Из-за низких комиссий за транзакции в Solana преимущества автоматического реинвестирования через агрегаторы неочевидны. Когда-то известный проект Sunny снизил TVL с рекордных 3,4 миллиарда долларов до 4,02 миллиона долларов. Другие проекты, предлагающие функции кредитования и маржинального майнинга, такие как Francium и Tulip, также показывают плохие результаты.
П perpetual контракт
По сравнению с проектами вечных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana показывает средние результаты в этой области. Drift является одним из более сильных проектов, использующий модель торговли с книгой заказов, аналогичную dYdX, с новым рекордом TVL в 105 миллионов долларов. Mango, будучи старым проектом, значительно снизил TVL, но добавил торговлю вечными контрактами. JLP от Jupiter использует модель, аналогичную GMX V1, с неплохими объемами торговли.
Децентрализованные стабильные монеты
Solana в области децентрализованных стабильных монет всегда испытывал нехватку выдающихся проектов. UXD Protocol когда-то оценивался почти в 2 миллиарда долларов, но его максимальная TVL составила лишь 42 миллиона долларов и сейчас упала до 11,19 миллиона долларов. Другие проекты с избыточным обеспечением, такие как Parrot Protocol и Hubble, также находятся в упадке.
Резюме
Развитие различных DeFi проектов на Solana неравномерно. Ликвидное стекинг ведет к росту TVL, объемы торгов на DEX иногда превышают Ethereum, демонстрируя высокую эффективность. Новые кредитные платформы показывают отличные результаты, а в области бессрочных контрактов наблюдается рост. Однако агрегаторы доходности и проекты со стабильными монетами показывают посредственные результаты. В целом, экосистема Solana переживает восстановление и перестройку, старые и новые проекты совместно способствуют развитию экосистемы.