Прогноз развития в области Децентрализованных финансов в 2024 году
В последние годы децентрализованные финансы ( DeFi ) пережили стремительное развитие и эволюцию. Сначала это были экспериментальные проекты, а теперь они стали неотъемлемой частью криптовалютной сферы. Многие проекты выделились на этом фоне, но конкуренция в отрасли становится все более жесткой. Различные протоколы постоянно представляют новшества, стремясь занять большую долю на рынке. Ожидая 2024 год, DeFi может представить несколько крупных тенденций:
Тренд платформизации протоколов очевиден
С учетом того, что область Децентрализованные финансы становится все более зрелой, основные протоколы начинают не удовлетворяться единственной функцией и переходят к предоставлению комплексных сервисных платформ. В прошлом году несколько известных протоколов Децентрализованные финансы сделали новые шаги: дочерний DAO одного кредитного протокола был запущен и быстро стал одним из основных кредитных протоколов; один DEX и одна кредитная платформа соответственно разработали свои собственные стабильные монеты; один DEX запустил приложение для кошелька и приобрел платформу NFT. Протокол на новой публичной цепочке даже интегрированно разработал функции стабильной монеты, DEX, Launchpad и другие. Ожидается, что эта тенденция к платформизации будет продолжаться и усиливаться в будущем.
Преимущества ведущих проектов трудно поколебимы
Такие ведущие проекты DeFi, как некоторые DEX и некоторые кредитные протоколы, появились еще до предыдущего бычьего рынка. Они постоянно укрепляют свои позиции на рынке, демонстрируя мощный сетевой эффект и влияние бренда, а также продолжают обновляться и эволюционировать. В краткосрочной перспективе эти проекты все еще будут занимать основную долю рынка и их трудно будет заменить. Данные показывают, что один из ведущих DEX по-прежнему занимает около 55% рынка на основных EVM-цепочках.
Упадок ликвидного майнинга, капитал стремится к эффективным проектам
В экосистемах зрелых публичных цепочек, таких как Ethereum и Solana, ликвидная добыча стала делом прошлого. Проекты больше полагаются на "реальные доходы" для привлечения средств, а капиталы также склонны направляться в более эффективные места. Например, на одной из публичных цепей ее DEX демонстрирует высокую капитальную эффективность, и доход, получаемый только от торговых сборов, значительно превышает таковой на других цепях. В условиях значительных различий в доходности профессиональные поставщики ликвидности с большей вероятностью обратятся к новым проектам с высокой прибыльностью и капитальной эффективностью.
Ликвидные стейблкоины ведут к росту TVL новых публичных цепочек
Токены с ликвидным стейкингом (LST) привлекли большое внимание после обновления Ethereum Shanghai, и один из проектов LST стал проектом DeFi с наибольшим TVL. В Solana также наблюдается аналогичная тенденция, два проекта LST занимают первые два места по TVL в этой цепочке. Другие новые публичные цепочки также обнаружили роль LST в стимулировании экосистемы и начали активно развивать эту область. LST имеет потенциал стать важным двигателем повышения TVL для новых публичных цепочек.
Хотя уже существуют некоторые известные децентрализованные биржи вечных контрактов ( Perp DEX ) проекты, однако существующие решения все еще имеют множество проблем. Например, в одном из проектов наблюдается дисбаланс между покупками и продажами в одностороннем рынке; в другом проекте введен механизм проскальзывания, но это приводит к неопределенности для пользователей. Недавние новые проекты Perp DEX демонстрируют привлекательные характеристики, такие как сверхвысокая доходность от предоставления ликвидности и более эффективные решения по капиталу. Эта область все еще имеет большой потенциал для развития.
Споры все еще существуют вокруг реальных активов
Реальные активы ( RWA ) проекта вызывают определенные споры. Это касается оффчейн части, которая может зависеть от единого субъекта, сталкивается с регуляторными рисками и не совсем соответствует децентрализованным характеристикам DeFi. На данный момент, похоже, что американские облигации являются единственным направлением RWA, которое можно широко применять. Однако, с учетом ожиданий повышения процентных ставок в США и возможного входа крипторынка в бычий рынок, привлекательность продуктов RWA может снизиться. Тем не менее, предприниматели продолжают активно исследовать эту нишу, и в будущем могут привлечь традиционные финансовые учреждения в качестве партнеров.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
3
Поделиться
комментарий
0/400
MetaverseLandlord
· 18ч назад
Снова не сплю, делаю презентацию по различным трендам.
Тренды DeFi 2024: Углубление платформенности, стабильность ведущих проектов, восход LST и Perp DEX
Прогноз развития в области Децентрализованных финансов в 2024 году
В последние годы децентрализованные финансы ( DeFi ) пережили стремительное развитие и эволюцию. Сначала это были экспериментальные проекты, а теперь они стали неотъемлемой частью криптовалютной сферы. Многие проекты выделились на этом фоне, но конкуренция в отрасли становится все более жесткой. Различные протоколы постоянно представляют новшества, стремясь занять большую долю на рынке. Ожидая 2024 год, DeFi может представить несколько крупных тенденций:
Тренд платформизации протоколов очевиден
С учетом того, что область Децентрализованные финансы становится все более зрелой, основные протоколы начинают не удовлетворяться единственной функцией и переходят к предоставлению комплексных сервисных платформ. В прошлом году несколько известных протоколов Децентрализованные финансы сделали новые шаги: дочерний DAO одного кредитного протокола был запущен и быстро стал одним из основных кредитных протоколов; один DEX и одна кредитная платформа соответственно разработали свои собственные стабильные монеты; один DEX запустил приложение для кошелька и приобрел платформу NFT. Протокол на новой публичной цепочке даже интегрированно разработал функции стабильной монеты, DEX, Launchpad и другие. Ожидается, что эта тенденция к платформизации будет продолжаться и усиливаться в будущем.
Преимущества ведущих проектов трудно поколебимы
Такие ведущие проекты DeFi, как некоторые DEX и некоторые кредитные протоколы, появились еще до предыдущего бычьего рынка. Они постоянно укрепляют свои позиции на рынке, демонстрируя мощный сетевой эффект и влияние бренда, а также продолжают обновляться и эволюционировать. В краткосрочной перспективе эти проекты все еще будут занимать основную долю рынка и их трудно будет заменить. Данные показывают, что один из ведущих DEX по-прежнему занимает около 55% рынка на основных EVM-цепочках.
Упадок ликвидного майнинга, капитал стремится к эффективным проектам
В экосистемах зрелых публичных цепочек, таких как Ethereum и Solana, ликвидная добыча стала делом прошлого. Проекты больше полагаются на "реальные доходы" для привлечения средств, а капиталы также склонны направляться в более эффективные места. Например, на одной из публичных цепей ее DEX демонстрирует высокую капитальную эффективность, и доход, получаемый только от торговых сборов, значительно превышает таковой на других цепях. В условиях значительных различий в доходности профессиональные поставщики ликвидности с большей вероятностью обратятся к новым проектам с высокой прибыльностью и капитальной эффективностью.
Ликвидные стейблкоины ведут к росту TVL новых публичных цепочек
Токены с ликвидным стейкингом (LST) привлекли большое внимание после обновления Ethereum Shanghai, и один из проектов LST стал проектом DeFi с наибольшим TVL. В Solana также наблюдается аналогичная тенденция, два проекта LST занимают первые два места по TVL в этой цепочке. Другие новые публичные цепочки также обнаружили роль LST в стимулировании экосистемы и начали активно развивать эту область. LST имеет потенциал стать важным двигателем повышения TVL для новых публичных цепочек.
Потенциал децентрализованных бессрочных контрактных бирж огромен
Хотя уже существуют некоторые известные децентрализованные биржи вечных контрактов ( Perp DEX ) проекты, однако существующие решения все еще имеют множество проблем. Например, в одном из проектов наблюдается дисбаланс между покупками и продажами в одностороннем рынке; в другом проекте введен механизм проскальзывания, но это приводит к неопределенности для пользователей. Недавние новые проекты Perp DEX демонстрируют привлекательные характеристики, такие как сверхвысокая доходность от предоставления ликвидности и более эффективные решения по капиталу. Эта область все еще имеет большой потенциал для развития.
Споры все еще существуют вокруг реальных активов
Реальные активы ( RWA ) проекта вызывают определенные споры. Это касается оффчейн части, которая может зависеть от единого субъекта, сталкивается с регуляторными рисками и не совсем соответствует децентрализованным характеристикам DeFi. На данный момент, похоже, что американские облигации являются единственным направлением RWA, которое можно широко применять. Однако, с учетом ожиданий повышения процентных ставок в США и возможного входа крипторынка в бычий рынок, привлекательность продуктов RWA может снизиться. Тем не менее, предприниматели продолжают активно исследовать эту нишу, и в будущем могут привлечь традиционные финансовые учреждения в качестве партнеров.