Макроэкономическая нестабильность усиливает уклон в сторону избегания рисков, крипторынок вступает в период коррекции
В последнее время крипторынок сталкивается с множественными давлениями. На макроуровне ожидания по снижению процентной ставки Федеральной резервной системой США были отложены, а также увеличились торговые трения и геополитические риски, что подавляет склонность рынка к риску. На фондовом рынке, хотя и наблюдается восстановление, структура явно дифференцирована. На этой неделе средства ETF сменили направление с притока на чистый отток, эмиссия стейблкоинов умеренная, а премия на USDT на внебиржевом рынке упала ниже 100%, что отражает осторожное отношение к капиталу.
В отношении основных валют, Биткойн сохраняет относительно сильные позиции, но его восходящий потенциал ослабевает, в то время как Эфириум демонстрирует слабую фазу формирования дна, соотношение ETH/BTC продолжает снижаться. Ликвидность на рынке альткойнов исчерпана, риск продолжает накапливаться, индекс TOTAL2 и общая заблокированная стоимость (TVL) снижаются синхронно, доля капитализации OTHERS пробивает уровень вниз, что указывает на то, что рынок находится на стадии очищения от рисков.
В этом контексте рекомендуется инвесторам поддерживать защитную стратегию, сосредоточив внимание на сильных и слабых точках эфириума и темпах возврата капитала, ожидая подходящего момента для размещения высокорискованных активов. В краткосрочной перспективе необходимо быть внимательными к потенциальным колебаниям, вызванным геополитическими конфликтами, регуляторной политикой и другим факторам.
Макроэкономический анализ
Проблема государственного долга и фискального дефицита в США продолжает нарастать. В настоящее время объем государственного долга США достиг 36 триллионов долларов, а годовые расходы на проценты составляют 880 миллиардов долларов. Понижение кредитного рейтинга США агентством Moody's вызвало беспокойство на рынке, что может подорвать долгосрочную уверенность в долларе и подтолкнуть инвесторов к переходу на такие защитные активы, как биткойн.
Ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы все еще остаются неопределенными. Рынок ожидает, что вероятность снижения ставок во второй половине 2025 года увеличивается, что, если сбудется, сэкономит США огромные суммы на процентных расходах. Снижение ставок благоприятно для увеличения ликвидности и создает положительные условия для рискованных активов, таких как биткойн.
Доллар, возможно, стабилизируется. Хотя в мае доллар проявлял слабость, ожидается, что во второй половине года он может стабилизироваться из-за торговых переговоров и сокращения запасов. Доллар находится в обратной зависимости от биткойна, и укрепление доллара может оказать краткосрочное давление на биткойн.
Анализ движения средств на рынке
Направление фондов ETF: на этой неделе произошло чистое отток средств в размере 697 миллионов долларов, что является первым заметным выходом в последнее время и отражает осторожное отношение институциональных инвесторов.
Рынок стабильных монет: на этой неделе выпущено 2,3 миллиарда, среднее ежедневное увеличение составляет 321 миллиона, уровень увеличения находится на высоком уровне, но все еще ниже предыдущего пика.
Внебиржевой премиум: коэффициенты премии USDT и USDC оба упали ниже 100%, войдя в зону дисконта, что указывает на недостаток внебиржевого спроса и снижение риск-аппетита инвесторов.
Направления институциональных инвестиций: в последние две недели MicroStrategy значительно сократила объем покупок биткойнов, на этой неделе было приобретено всего 705 монет, инвестировано 7,5 миллиона долларов, что значительно ниже предыдущих объемов покупок.
Инсайты по данным на блокчейне
Долгосрочные держатели (LTH) увеличили объем поставок до полугодового максимума, составив примерно 14,4 миллиона BTC, что демонстрирует укрепление доверия долгосрочных инвесторов.
Краткосрочные держатели (STH) объем поставок продолжают снижаться с начала года, но в последнее время немного возросли, что может отражать начало подбора позиций некоторыми краткосрочными трейдерами.
Распределение адресов с монетами: доля адресов, владеющих от 1000 до 10000 BTC, увеличилась, но общая тенденция все еще смещается в диапазон от 100 до 1000 монет.
Данные URPD показывают, что количество чипов в диапазоне от 103000 до 105000 долларов значительно увеличилось, с 4.33% до 6.86%, образовав новую зону концентрации чипов.
Таким образом, текущий рынок находится на этапе колебаний и коррекции, в краткосрочной перспективе он может продолжить консолидироваться. Инвесторы должны быть внимательны, следить за изменениями в макроэкономике, движением институциональных капиталов и рыночными показателями таких основных валют, как Эфириум, и ждать более четких рыночных сигналов для дальнейшего размещения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainDecoder
· 07-31 08:18
Периодический откат совершенно нормален. Согласно модели Hudelson, вероятность падения составляет 99,8%.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiTooHigh
· 07-30 20:53
покупайте падения是一种艺术啊 现在就是机会
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChain_Detective
· 07-30 20:51
видя четкие паттерны выхода ликвидности... оставайся в безопасности, аноним, это пахнет фазой распределения китов
Крипторынок вошел в период коррекции, макроэкономические риски усиливаются, а отношение инвесторов становится осторожным.
Макроэкономическая нестабильность усиливает уклон в сторону избегания рисков, крипторынок вступает в период коррекции
В последнее время крипторынок сталкивается с множественными давлениями. На макроуровне ожидания по снижению процентной ставки Федеральной резервной системой США были отложены, а также увеличились торговые трения и геополитические риски, что подавляет склонность рынка к риску. На фондовом рынке, хотя и наблюдается восстановление, структура явно дифференцирована. На этой неделе средства ETF сменили направление с притока на чистый отток, эмиссия стейблкоинов умеренная, а премия на USDT на внебиржевом рынке упала ниже 100%, что отражает осторожное отношение к капиталу.
В отношении основных валют, Биткойн сохраняет относительно сильные позиции, но его восходящий потенциал ослабевает, в то время как Эфириум демонстрирует слабую фазу формирования дна, соотношение ETH/BTC продолжает снижаться. Ликвидность на рынке альткойнов исчерпана, риск продолжает накапливаться, индекс TOTAL2 и общая заблокированная стоимость (TVL) снижаются синхронно, доля капитализации OTHERS пробивает уровень вниз, что указывает на то, что рынок находится на стадии очищения от рисков.
В этом контексте рекомендуется инвесторам поддерживать защитную стратегию, сосредоточив внимание на сильных и слабых точках эфириума и темпах возврата капитала, ожидая подходящего момента для размещения высокорискованных активов. В краткосрочной перспективе необходимо быть внимательными к потенциальным колебаниям, вызванным геополитическими конфликтами, регуляторной политикой и другим факторам.
Макроэкономический анализ
Проблема государственного долга и фискального дефицита в США продолжает нарастать. В настоящее время объем государственного долга США достиг 36 триллионов долларов, а годовые расходы на проценты составляют 880 миллиардов долларов. Понижение кредитного рейтинга США агентством Moody's вызвало беспокойство на рынке, что может подорвать долгосрочную уверенность в долларе и подтолкнуть инвесторов к переходу на такие защитные активы, как биткойн.
Ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы все еще остаются неопределенными. Рынок ожидает, что вероятность снижения ставок во второй половине 2025 года увеличивается, что, если сбудется, сэкономит США огромные суммы на процентных расходах. Снижение ставок благоприятно для увеличения ликвидности и создает положительные условия для рискованных активов, таких как биткойн.
Доллар, возможно, стабилизируется. Хотя в мае доллар проявлял слабость, ожидается, что во второй половине года он может стабилизироваться из-за торговых переговоров и сокращения запасов. Доллар находится в обратной зависимости от биткойна, и укрепление доллара может оказать краткосрочное давление на биткойн.
Анализ движения средств на рынке
Инсайты по данным на блокчейне
Таким образом, текущий рынок находится на этапе колебаний и коррекции, в краткосрочной перспективе он может продолжить консолидироваться. Инвесторы должны быть внимательны, следить за изменениями в макроэкономике, движением институциональных капиталов и рыночными показателями таких основных валют, как Эфириум, и ждать более четких рыночных сигналов для дальнейшего размещения.