Биткойн и макроэкономика становятся все более взаимосвязанными

С запуском спотового ETF на Биткойн этот некогда нишевый актив стал центром внимания традиционных финансов. Это означает, что цена Биткойна теперь в большей степени подвержена влиянию макроэкономики. В настоящее время существует множество неопределенностей в макроэкономике, которые также косвенно влияют на производительность других активов, таких как технологические акции.

В последние два месяца рынок колебался в диапазоне 82000-88000. На вторичном рынке альткойны не имеют новых нарративов, а на первичном рынке также нет устойчивых возможностей. В таких условиях инвесторы, помимо того чтобы сохранять выжидательную позицию, могут рассмотреть возможность использования своих качественных токенов и стабильных токенов для майнинга, чтобы зарабатывать пассивный доход.

Некоторый публичный блокчейн недавно представил механизм доказательства ликвидности (PoL), который может обеспечить годовую доходность более 100%. Как этот механизм может создать положительный цикл?

1. Пользователь предоставляет ликвидность: вносит активы в ликвидный пул dApp, получает токены-чеки и ставит их на ставку для получения вознаграждения.

2. Распределение валидаторов: в зависимости от стимулов, предоставленных dApp, распределить вознаграждение по наиболее доходным пулам.

3. Конкуренция dApp: для привлечения валидаторов dApp увеличивает стимулы и повышает ликвидность.

4. Делегирование пользователем: Пользователь может делегировать полученные вознаграждения выдающимся валидаторам, создавая положительную обратную связь.

5. Экологическое расширение: с увеличением ликвидности и вовлеченности пользователей объем торгов растет, привлекая больше участников.

Этот положительный цикл создает кооперацию между dApp, пользователями и валидаторами, решая проблемы недостаточной ликвидности и неравномерного распределения активов в традиционном PoS.

Рекомендации по стратегии майнинга

1. Устойчивое распределение: выбирайте комбинации из основных активов и ликвидных токенов (LSD), таких как WETH/LSD или WBTC/ликвидные токены. Это может снизить риск колебаний цен на токены, одновременно обеспечивая хорошую глубину ликвидности и множественные доходы.

2. Низковолатильная стратегия: выбирайте торговые пары стабильных токенов, такие как USDa/sUSDa и т.д., чтобы снизить риск непостоянных потерь. Хотя доходность может быть ниже, активы относительно стабильны.

3. Высокий риск краткосрочной стратегии: выберите новые или популярные токен-пулы, которые могут привести к очень высоким годовым доходам. Но следует обратить внимание на колебания цен и риски безопасности, что подходит для краткосрочных операций.

Резюме

В этой экосистеме различные протоколы конкурируют друг с другом, чтобы привлечь большее количество средств. Лучшей стратегией обычно является диверсификация инвестиций и динамическая корректировка:

• Часть средств размещена в надежном пуле LSD/основных токенов/стабильных токенов
• Небольшая часть средств для попытки высоко рискованных и высокодоходных пулов новых токенов
• Регулярно следите за доходностью каждого пула, комиссией валидаторов и другими данными, своевременно оптимизируйте конфигурацию

Но независимо от выбранной стратегии, необходимо обращать внимание на безопасность проекта, внимательно оценивать риски контрактов новых протоколов, модели токенов и фон команды. Высокая доходность часто сопряжена с высоким риском, инвесторы должны быть осторожны.