Динамика крипторынка: замедление притока средств, возможно, приближается к震荡 на высоких уровнях
В последнее время крипторынок демонстрирует тенденцию к росту, однако потенциальные риски накапливаются. Макроэкономическая обстановка в целом улучшилась, смягчение торговых заявлений Трампа и охлаждение данных по инфляции подняли рыночные настроения. Тем не менее, денежная динамика ослабевает, приток средств в стейблкоины и ETF продолжает снижаться, что указывает на явный недостаток новых покупок.
Хотя цена биткойна растет, приток средств, внебиржевые премии и интерес к ETF одновременно снижаются, что увеличивает риск коррекции из-за этого расхождения. В текущих рыночных условиях инвесторам следует придерживаться защитной стратегии, обращая внимание на уровень поддержки биткойна около 100 тысяч долларов, а также на темп коррекции эфира. Для высоковолатильных токенов с малой капитализацией рекомендуется умеренно сокращать позиции на высоких уровнях.
Макроэкономический анализ
Недавняя волатильность торговой ситуации и данные CPI вызвали краткосрочные колебания на рынке. Хотя активность на рынке корпоративных облигаций поддерживала фондовый рынок, это также усугубило долговой кризис США. Высокий уровень задолженности потребителей и предприятий в сочетании с ограничениями политики ФРС начали проявлять системный риск ликвидности.
Направление средств и анализ основных шифрования валют
Внешние потоки капитала: на этой неделе в ETF поступило 609 миллионов долларов, но объем поступлений продолжает снижаться. Объем эмиссии стейблкоинов на этой неделе составил 877 миллионов долларов, в среднем 112 миллионов долларов в день, что является довольно низким уровнем. Индикатор премии на внебиржевом рынке продолжает снижаться, отражая охлаждение рыночных настроений.
Технический анализ Биткойна показывает, что рынок находится в диапазоне колебаний с повышением, распределение капиталовложений выше 100 000 долларов усиливается. Эфир показывает более слабые результаты по сравнению с Биткойном, соотношение ETH/BTC на этой неделе снизилось, что свидетельствует о продолжающемся возвращении средств к доминированию Биткойна. Однако активные адреса в сети Эфира увеличились, что может указывать на завершение этапа формирования底.
Анализ влияния данных занятости ADP на цену биткойна
Статистика показывает, что когда данные по занятости ADP значительно превышают ожидания, вероятность роста биткойна в последующие 7 дней достигает 94%, а средний рост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильные данные по занятости рассматриваются как сигнал восстановления экономики, что снижает опасения рынка по поводу рецессии.
Тем не менее, влияние данных ADP на цену биткойна остается относительно ограниченным. Регрессионный анализ показывает, что каждые 1% данных, превышающих ожидания, соответствует лишь около 0,06% роста биткойна. Это означает, что цена биткойна имеет относительно низкую эластичность по отношению к одному макроэкономическому показателю.
На самом деле, часть роста биткойна во многом обусловлена общим резонированием макроэкономического фона или значительными событиями в самом крипторынке. Таким образом, данные ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но их недостаточно для того, чтобы в одиночку определить тренд биткойна. Инвесторам при разработке стратегии необходимо учитывать как сигналы макроэкономической политики, так и движущие факторы самой криптовалютной отрасли.
Анализ данных в цепочке
На этой неделе общий объем стабильных монет незначительно увеличился до 2112,56 миллиарда долларов США, но объем эмиссии составил всего 8,77 миллиарда долларов США, что значительно ниже предыдущих периодов. Средний дневной объем эмиссии снизился до 1,25 миллиарда долларов США, что является минимальным значением за последние четыре недели, что указывает на заметное замедление притока средств. Это может свидетельствовать о том, что рынок вошел в стадию ожидания, и в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, что требует внимания к потенциальному давлению на консолидацию.
Потоки в ETF на биткойн замедлились третью неделю подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов. Влияние капитала на рынке значительно снизилось, хотя цена все еще находится в восходящем канале, существует расхождение с базовым капитальным рынком, что указывает на отсутствие силы для роста и риск коррекции.
Премия и дисконт на внебиржевых торгах продолжают снижаться, что создает расхождение с ценами, указывая на ослабление притока средств с внебиржевого рынка и усталость новых рыночных сил. Эта тенденция совпадает с замедлением темпов эмиссии стейблкоинов и резким снижением притока средств в ETF, что сигнализирует о том, что рынок находится на этапе игры с существующими активами.
Данные на блокчейне показывают, что доля активов биткойна в диапазоне от 10,18 до 10,4 тысячи долларов увеличилась на 1,72%, что означает, что больше BTC активно меняется по этой цене, и рыночный консенсус постепенно формируется в этой области. Накопление активов отражает наличие сильной поддерживающей характеристики в этом диапазоне, но в то же время это может стать краткосрочным уровнем сопротивления.
Структурные изменения адресов держателей показывают очевидные финансовые игры: крупные адреса выбирают сокращение позиций, когда цена достигает высоких уровней, и незначительно восстанавливаются при падении; средние адреса слегка увеличивают свои позиции в процессе роста, но быстро сокращают их на пиках; мелкие адреса продолжают постепенно увеличивать свои позиции. В целом, отношение крупных средств становится более осторожным, в то время как средние и мелкие средства составляют важную поддержку в текущем ценовом диапазоне.
Технический анализ показывает, что рынок находится в боковом движении в текущем диапазоне почти 8 дней. Индикаторы на 4-часовом уровне уже восстановлены, существует вероятность дальнейшего роста. Однако, учитывая недавние данные о дивергенции в денежном потоке, если не будет значительных положительных новостей, после этого роста может произойти ослабление импульса.
В целом, текущий рынок находится на стадии ожидания и игры. В условиях замедления притока капитала и расхождения цен с фундаментальными показателями, инвесторы должны оставаться бдительными и обращать внимание на возможные риски колебаний на высоких уровнях или корректировки.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
крипторынок рост замедляется, риски консолидации на высоких уровнях становятся все более очевидными
Динамика крипторынка: замедление притока средств, возможно, приближается к震荡 на высоких уровнях
В последнее время крипторынок демонстрирует тенденцию к росту, однако потенциальные риски накапливаются. Макроэкономическая обстановка в целом улучшилась, смягчение торговых заявлений Трампа и охлаждение данных по инфляции подняли рыночные настроения. Тем не менее, денежная динамика ослабевает, приток средств в стейблкоины и ETF продолжает снижаться, что указывает на явный недостаток новых покупок.
Хотя цена биткойна растет, приток средств, внебиржевые премии и интерес к ETF одновременно снижаются, что увеличивает риск коррекции из-за этого расхождения. В текущих рыночных условиях инвесторам следует придерживаться защитной стратегии, обращая внимание на уровень поддержки биткойна около 100 тысяч долларов, а также на темп коррекции эфира. Для высоковолатильных токенов с малой капитализацией рекомендуется умеренно сокращать позиции на высоких уровнях.
Макроэкономический анализ
Недавняя волатильность торговой ситуации и данные CPI вызвали краткосрочные колебания на рынке. Хотя активность на рынке корпоративных облигаций поддерживала фондовый рынок, это также усугубило долговой кризис США. Высокий уровень задолженности потребителей и предприятий в сочетании с ограничениями политики ФРС начали проявлять системный риск ликвидности.
Направление средств и анализ основных шифрования валют
Внешние потоки капитала: на этой неделе в ETF поступило 609 миллионов долларов, но объем поступлений продолжает снижаться. Объем эмиссии стейблкоинов на этой неделе составил 877 миллионов долларов, в среднем 112 миллионов долларов в день, что является довольно низким уровнем. Индикатор премии на внебиржевом рынке продолжает снижаться, отражая охлаждение рыночных настроений.
Технический анализ Биткойна показывает, что рынок находится в диапазоне колебаний с повышением, распределение капиталовложений выше 100 000 долларов усиливается. Эфир показывает более слабые результаты по сравнению с Биткойном, соотношение ETH/BTC на этой неделе снизилось, что свидетельствует о продолжающемся возвращении средств к доминированию Биткойна. Однако активные адреса в сети Эфира увеличились, что может указывать на завершение этапа формирования底.
Анализ влияния данных занятости ADP на цену биткойна
Статистика показывает, что когда данные по занятости ADP значительно превышают ожидания, вероятность роста биткойна в последующие 7 дней достигает 94%, а средний рост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильные данные по занятости рассматриваются как сигнал восстановления экономики, что снижает опасения рынка по поводу рецессии.
Тем не менее, влияние данных ADP на цену биткойна остается относительно ограниченным. Регрессионный анализ показывает, что каждые 1% данных, превышающих ожидания, соответствует лишь около 0,06% роста биткойна. Это означает, что цена биткойна имеет относительно низкую эластичность по отношению к одному макроэкономическому показателю.
На самом деле, часть роста биткойна во многом обусловлена общим резонированием макроэкономического фона или значительными событиями в самом крипторынке. Таким образом, данные ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но их недостаточно для того, чтобы в одиночку определить тренд биткойна. Инвесторам при разработке стратегии необходимо учитывать как сигналы макроэкономической политики, так и движущие факторы самой криптовалютной отрасли.
Анализ данных в цепочке
На этой неделе общий объем стабильных монет незначительно увеличился до 2112,56 миллиарда долларов США, но объем эмиссии составил всего 8,77 миллиарда долларов США, что значительно ниже предыдущих периодов. Средний дневной объем эмиссии снизился до 1,25 миллиарда долларов США, что является минимальным значением за последние четыре недели, что указывает на заметное замедление притока средств. Это может свидетельствовать о том, что рынок вошел в стадию ожидания, и в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, что требует внимания к потенциальному давлению на консолидацию.
Потоки в ETF на биткойн замедлились третью неделю подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов. Влияние капитала на рынке значительно снизилось, хотя цена все еще находится в восходящем канале, существует расхождение с базовым капитальным рынком, что указывает на отсутствие силы для роста и риск коррекции.
Премия и дисконт на внебиржевых торгах продолжают снижаться, что создает расхождение с ценами, указывая на ослабление притока средств с внебиржевого рынка и усталость новых рыночных сил. Эта тенденция совпадает с замедлением темпов эмиссии стейблкоинов и резким снижением притока средств в ETF, что сигнализирует о том, что рынок находится на этапе игры с существующими активами.
Данные на блокчейне показывают, что доля активов биткойна в диапазоне от 10,18 до 10,4 тысячи долларов увеличилась на 1,72%, что означает, что больше BTC активно меняется по этой цене, и рыночный консенсус постепенно формируется в этой области. Накопление активов отражает наличие сильной поддерживающей характеристики в этом диапазоне, но в то же время это может стать краткосрочным уровнем сопротивления.
Структурные изменения адресов держателей показывают очевидные финансовые игры: крупные адреса выбирают сокращение позиций, когда цена достигает высоких уровней, и незначительно восстанавливаются при падении; средние адреса слегка увеличивают свои позиции в процессе роста, но быстро сокращают их на пиках; мелкие адреса продолжают постепенно увеличивать свои позиции. В целом, отношение крупных средств становится более осторожным, в то время как средние и мелкие средства составляют важную поддержку в текущем ценовом диапазоне.
Технический анализ показывает, что рынок находится в боковом движении в текущем диапазоне почти 8 дней. Индикаторы на 4-часовом уровне уже восстановлены, существует вероятность дальнейшего роста. Однако, учитывая недавние данные о дивергенции в денежном потоке, если не будет значительных положительных новостей, после этого роста может произойти ослабление импульса.
В целом, текущий рынок находится на стадии ожидания и игры. В условиях замедления притока капитала и расхождения цен с фундаментальными показателями, инвесторы должны оставаться бдительными и обращать внимание на возможные риски колебаний на высоких уровнях или корректировки.