Новая эпоха бирж виртуальных денег: влияние и перспективы системы лицензий VASP в Гонконге
Введение
Быстрое развитие рынка виртуальных денег вызвало строгую потребность в регулировании со стороны регулирующих органов централизованных бирж. В этом контексте Гонконг внедрил новую систему лицензирования поставщиков услуг виртуальных активов (VASP). Эта система была установлена Управлением финансового регулирования Гонконга 1 июня 2023 года и направлена на регулирование и управление учреждениями, предоставляющими услуги по торговле виртуальными активами и сопутствующими услугами.
Требования к лицензии VASP обязывают поставщиков услуг соблюдать ряд требований по соблюдению законодательства, включая понимание клиентов (KYC), правила по противодействию отмыванию денег (AML), требования к достаточности капитала, меры безопасности, прозрачность и систему отчетности. Получив лицензию VASP, провайдеры услуг виртуальных активов могут подтвердить свое соответствие нормативным требованиям, повысить доверие к рынку, привлечь больше инвесторов и способствовать здоровому развитию рынка виртуальных активов.
Основные положения системы лицензирования VASP в Гонконге
Процесс подачи заявки в основном включает в себя следующие шаги:
Нанять двух подходящих ответственных лиц (RO) для контроля за операциями VASP, чтобы обеспечить соблюдение регуляторных требований.
Подготовьте соответствующие документы, такие как информация о акционерах, бизнес-план и структура компании и т.д.
Заполните форму заявки WINGS.
Определите детали заявки и подайте заявку.
Аренда и ремонт указанного помещения.
Принять одобрение Комиссии по ценным бумагам и ответить на соответствующие вопросы.
Организовать открытие банковского счета.
Получите письменное уведомление о одобрении заявки.
Нанять последующих специалистов по соблюдению норм и аудиторов.
RO играет ключевую роль в процессе получения лицензии. Они должны пройти оценку и регистрацию через Комиссию по ценным бумагам и могут заниматься соответствующей деятельностью на протяжении всей своей жизни. Квалификация RO связана с личными заслугами и не зависит от компании, в которой они работают. Если RO нарушит правила Комиссии по ценным бумагам, они могут потерять право на работу. Поэтому RO будет контролировать деятельность компании с точки зрения соблюдения норм законодательства.
Основные требования к регулированию и меры по соблюдению включают:
Рекомендуется хранить 98% клиентских виртуальных денег в холодном кошельке, приватные ключи и мнемонические фразы следует хранить в Гонконге.
Операторы платформы не имеют права участвовать в собственных сделках или осуществлять собственные маркет-мейкерские действия.
Запрещено вносить, переводить, брать в заем, закладывать или иным образом продавать клиентские Виртуальные деньги.
Активы клиентов могут храниться только через полностью принадлежащие дочерние компании, имеющие лицензию на доверительное управление или услуги компании.
Платформа должна приобрести страхование от третьих лиц или выделить средства в виде траста в качестве резерва для обеспечения защиты пользователей.
Влияние на централизованные биржи виртуальных денег
Биржа, получившая лицензию VASP, получит выгоду в нескольких областях:
Повышение легитимности и доверия: Официальное признание привлечет больше инвесторов для выбора этой биржи для торговли.
Увеличение репутации на рынке и признания в отрасли: способствует привлечению большего количества пользователей и институциональных инвесторов.
Увеличение возможностей для сотрудничества: можно установить партнерские отношения с банками, платежными учреждениями и другими финансовыми организациями, чтобы предложить больше торговых пар и финансовых инструментов.
Повышение безопасности: Комплаентные биржи должны соответствовать строгим стандартам безопасности, обеспечивая пользователям более безопасную и надежную торговую среду.
Поддержание рыночного порядка: Соблюдение нормативных требований помогает снизить такие незаконные действия, как манипулирование рынком, мошенничество и отмывание денег.
В отличие от этого, не соответствующие требованиям биржи столкнутся с множеством рисков и вызовов:
Юридические риски: возможны штрафы, приостановление деятельности и другие санкции за нарушение местных финансовых норм.
Уменьшение доверия: недостаток регулирования может привести к тому, что инвесторы потеряют доверие к бирже.
Убыток пользователей: под давлением рыночной конкуренции это может привести к переходу пользователей на регулируемые платформы.
Влияние на рынок
С точки зрения маркет-мейкеров, влияние системы лицензирования VASP на рынок в основном проявляется в следующих аспектах:
Повышение доверия к рынку и прозрачности: соблюдение норм способствует увеличению доверия ко всему рынку Виртуальных денег.
Снижение рисков: Лицензированные биржи соблюдают более строгие регуляторные требования, что способствует защите интересов инвесторов.
Улучшение торговой среды: при выборе биржи маркет-мейкеры, помимо соблюдения норм, также обращают внимание на объем торгов, комиссии, технологии и операционные возможности.
Повышение ликвидности: высокая ликвидность предоставляет маркетмейкерам более быстрые и стабильные возможности для торговли.
Стоимость: разумная структура расходов поможет маркет-мейкерам поддерживать прибыльность.
Влияние на традиционные финансы
Влияние системы лицензирования VASP на традиционную финансовую сферу многостороннее:
Увеличение конкурентоспособности на рынке: соблюдающие правила биржи криптовалют вводят новые финансовые продукты и услуги, повышая конкурентоспособность финансового рынка Гонконга.
Инновации под давлением: традиционные финансовые учреждения могут быть вынуждены к инновациям, чтобы удовлетворить новые рыночные требования.
Изменение инвестиционного поведения: высокая волатильность инвестиций в криптовалюту может привлечь часть средств из традиционных финансовых рынков.
Обновление услуг: круглосуточные и удобные услуги биржи виртуальных денег могут побудить традиционные финансовые учреждения улучшить свои услуги.
Управление рисками: соответствующие требованиям биржи виртуальных денег могут привести к новым рискам, таким как колебания цен и проблемы безопасности, влияющие на финансовую регуляторную стратегию.
Интеграционное развитие: способствовать дальнейшей интеграции и развитию финансовых технологий и традиционных финансов.
Сравнение международного регулирования и выводы
Различные регионы имеют значительные различия в моделях регулирования поставщиков услуг виртуальных активов (VASP):
США: используется многопрофильная модель регулирования, такие как FinCEN, CFTC и SEC совместно регулируют.
Европейский Союз: принять централизованную модель регулирования, включив регулирование VASP в законы по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Гонконг: уникальная модель регулирования, требующая от всех платформ для торговли виртуальными деньгами получения лицензии SFC, регулирующая как розничных, так и институциональных клиентов.
Регулирование в Гонконге имеет следующие особенности:
Всеобъемлющее регулирование: охватывает все типы торговли виртуальными деньгами, что помогает предотвратить регуляторные пробелы.
Интеграция с традиционными финансами: требования регулирования аналогичны традиционным платформам для торговли ценными бумагами, обеспечивая справедливость и прозрачность рынка.
Балансировка инноваций и регулирования: предоставление соответствующих путей для развития виртуальных денег.
Гонконг, как международный финансовый центр и инновационный технологический узел, после легализации виртуальных активов ожидает более широкие перспективы развития. С быстрым развитием глобальной цифровой экономики, виртуальные активы станут важной частью финансовых сделок и инвестиционной сферы. Правительство Гонконга активно продвигает легализацию виртуальных активов, устанавливая соответствующие законодательные рамки и схемы регулирования, что, как ожидается, приведет к глобальным финансовым инновациям.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Поделиться
комментарий
0/400
UncommonNPC
· 8ч назад
Слишком много регулирования, мир криптовалют становится сложным.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterWang
· 9ч назад
Гонконгская фондовая биржа быстро реагирует, кому выдадут лицензию?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainDecoder
· 9ч назад
Согласно статистическим данным, эффективность политики Гонконга составляет всего 0,37.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektRecorder
· 9ч назад
Умереть от смеха, лучше пойти открыть биржу в Объединенных Арабских Эмиратах.
Анализ системы лицензирования VASP в Гонконге: новая эпоха бирж виртуальных денег и сравнение с международным регулированием
Новая эпоха бирж виртуальных денег: влияние и перспективы системы лицензий VASP в Гонконге
Введение
Быстрое развитие рынка виртуальных денег вызвало строгую потребность в регулировании со стороны регулирующих органов централизованных бирж. В этом контексте Гонконг внедрил новую систему лицензирования поставщиков услуг виртуальных активов (VASP). Эта система была установлена Управлением финансового регулирования Гонконга 1 июня 2023 года и направлена на регулирование и управление учреждениями, предоставляющими услуги по торговле виртуальными активами и сопутствующими услугами.
Требования к лицензии VASP обязывают поставщиков услуг соблюдать ряд требований по соблюдению законодательства, включая понимание клиентов (KYC), правила по противодействию отмыванию денег (AML), требования к достаточности капитала, меры безопасности, прозрачность и систему отчетности. Получив лицензию VASP, провайдеры услуг виртуальных активов могут подтвердить свое соответствие нормативным требованиям, повысить доверие к рынку, привлечь больше инвесторов и способствовать здоровому развитию рынка виртуальных активов.
Основные положения системы лицензирования VASP в Гонконге
Процесс подачи заявки в основном включает в себя следующие шаги:
RO играет ключевую роль в процессе получения лицензии. Они должны пройти оценку и регистрацию через Комиссию по ценным бумагам и могут заниматься соответствующей деятельностью на протяжении всей своей жизни. Квалификация RO связана с личными заслугами и не зависит от компании, в которой они работают. Если RO нарушит правила Комиссии по ценным бумагам, они могут потерять право на работу. Поэтому RO будет контролировать деятельность компании с точки зрения соблюдения норм законодательства.
Основные требования к регулированию и меры по соблюдению включают:
Влияние на централизованные биржи виртуальных денег
Биржа, получившая лицензию VASP, получит выгоду в нескольких областях:
Повышение легитимности и доверия: Официальное признание привлечет больше инвесторов для выбора этой биржи для торговли.
Увеличение репутации на рынке и признания в отрасли: способствует привлечению большего количества пользователей и институциональных инвесторов.
Увеличение возможностей для сотрудничества: можно установить партнерские отношения с банками, платежными учреждениями и другими финансовыми организациями, чтобы предложить больше торговых пар и финансовых инструментов.
Повышение безопасности: Комплаентные биржи должны соответствовать строгим стандартам безопасности, обеспечивая пользователям более безопасную и надежную торговую среду.
Поддержание рыночного порядка: Соблюдение нормативных требований помогает снизить такие незаконные действия, как манипулирование рынком, мошенничество и отмывание денег.
В отличие от этого, не соответствующие требованиям биржи столкнутся с множеством рисков и вызовов:
Юридические риски: возможны штрафы, приостановление деятельности и другие санкции за нарушение местных финансовых норм.
Уменьшение доверия: недостаток регулирования может привести к тому, что инвесторы потеряют доверие к бирже.
Убыток пользователей: под давлением рыночной конкуренции это может привести к переходу пользователей на регулируемые платформы.
Влияние на рынок
С точки зрения маркет-мейкеров, влияние системы лицензирования VASP на рынок в основном проявляется в следующих аспектах:
Повышение доверия к рынку и прозрачности: соблюдение норм способствует увеличению доверия ко всему рынку Виртуальных денег.
Снижение рисков: Лицензированные биржи соблюдают более строгие регуляторные требования, что способствует защите интересов инвесторов.
Улучшение торговой среды: при выборе биржи маркет-мейкеры, помимо соблюдения норм, также обращают внимание на объем торгов, комиссии, технологии и операционные возможности.
Повышение ликвидности: высокая ликвидность предоставляет маркетмейкерам более быстрые и стабильные возможности для торговли.
Стоимость: разумная структура расходов поможет маркет-мейкерам поддерживать прибыльность.
Влияние на традиционные финансы
Влияние системы лицензирования VASP на традиционную финансовую сферу многостороннее:
Увеличение конкурентоспособности на рынке: соблюдающие правила биржи криптовалют вводят новые финансовые продукты и услуги, повышая конкурентоспособность финансового рынка Гонконга.
Инновации под давлением: традиционные финансовые учреждения могут быть вынуждены к инновациям, чтобы удовлетворить новые рыночные требования.
Изменение инвестиционного поведения: высокая волатильность инвестиций в криптовалюту может привлечь часть средств из традиционных финансовых рынков.
Обновление услуг: круглосуточные и удобные услуги биржи виртуальных денег могут побудить традиционные финансовые учреждения улучшить свои услуги.
Управление рисками: соответствующие требованиям биржи виртуальных денег могут привести к новым рискам, таким как колебания цен и проблемы безопасности, влияющие на финансовую регуляторную стратегию.
Интеграционное развитие: способствовать дальнейшей интеграции и развитию финансовых технологий и традиционных финансов.
Сравнение международного регулирования и выводы
Различные регионы имеют значительные различия в моделях регулирования поставщиков услуг виртуальных активов (VASP):
США: используется многопрофильная модель регулирования, такие как FinCEN, CFTC и SEC совместно регулируют.
Европейский Союз: принять централизованную модель регулирования, включив регулирование VASP в законы по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Гонконг: уникальная модель регулирования, требующая от всех платформ для торговли виртуальными деньгами получения лицензии SFC, регулирующая как розничных, так и институциональных клиентов.
Регулирование в Гонконге имеет следующие особенности:
Всеобъемлющее регулирование: охватывает все типы торговли виртуальными деньгами, что помогает предотвратить регуляторные пробелы.
Интеграция с традиционными финансами: требования регулирования аналогичны традиционным платформам для торговли ценными бумагами, обеспечивая справедливость и прозрачность рынка.
Балансировка инноваций и регулирования: предоставление соответствующих путей для развития виртуальных денег.
Гонконг, как международный финансовый центр и инновационный технологический узел, после легализации виртуальных активов ожидает более широкие перспективы развития. С быстрым развитием глобальной цифровой экономики, виртуальные активы станут важной частью финансовых сделок и инвестиционной сферы. Правительство Гонконга активно продвигает легализацию виртуальных активов, устанавливая соответствующие законодательные рамки и схемы регулирования, что, как ожидается, приведет к глобальным финансовым инновациям.