DAM: Новый подход к освобождению ликвидности многообразных активов экосистемы Polkadot

В июле 2022 года курс доллара и евро впервые достиг 1:1, этот исторический момент отражает устойчивую силу доллара по отношению к другим фиатным валютам. С момента финансового кризиса 2008 года курс доллара сохраняет восходящий тренд, даже если иногда происходит кратковременное снижение, оно в основном связано с корректировками политики Федеральной резервной системы.

Эта нехватка долларов США возникает из-за того, что иностранные правительства и компании активно занимают доллары для расширения капитала. Хотя их доходы в основном составляют не долларовые валюты, потребность в погашении долларовых долгов всегда существует. Однако количество долларов в обращении недостаточно для покрытия этих долгов, что также является одной из причин "массовой эмиссии", которая в определенной степени усугубила инфляцию.

В этом контексте растет спрос на стейблкоины, привязанные к доллару, на криптовалютном рынке. В настоящее время наиболее распространенными являются "централизованные" стейблкоины, такие как USDT и USDC, которые обычно обеспечиваются оффлайн-юридическими активами. Хотя эта модель предоставляет пользователям защиту, затраты на эмиссию и выкуп довольно высоки, и существует риск централизации.

Для решения этих проблем появились децентрализованные стейблкоины, такие как MakerDAO. Эти протоколы используют криптовалютные залоги для создания стейблкоинов, переносят механизм эмиссии и выкупа на блокчейн и имеют механизмы стимулов для поддержания привязки. Они обладают такими характеристиками, как децентрализация и устойчивость к цензуре, и, что наиболее важно, способны в полной мере уважать права пользователей.

На начало августа общая капитализация рынка криптовалют составила около 1,1 триллиона долларов, из которых BTC, ETH, USDT и USDC занимают около 58%. Большинство DeFi-протоколов и услуг сосредоточены вокруг ETH. Однако оставшиеся почти 40% владельцев активов, особенно пользователи экосистемы Polkadot, испытывают нехватку подобных услуг.

Как звёздный проект, который годами занимает места в десятке по рыночной капитализации, потенциал развития DeFi Polkadot серьёзно недооценен. Это может быть связано с тем, что Polkadot в настоящее время не имеет таких DeFi-протоколов на переднем плане, как MakerDAO или Lido. Так как же удовлетворить потребности пользователей в стейблкоинах и Ликвидность, при этом сочетая реальные условия экосистемы Polkadot для предоставления услуг пользователям?

DAM (dPRIME Asset Modules Finance) возник как ответ на потребности. DAM — это ликвидностный протокол, построенный на Moonbeam, который позволяет пользователям занимать стабильные монеты платформы dPRIME с чрезмерным залогом, позволяя пользователям разблокировать ликвидность без необходимости продажи существующих активов, что позволяет более полно участвовать в Moonbeam и всей экосистеме Polkadot.

Moonbeam, как "Эфир" в экосистеме Polkadot, выполняет важную задачу по выпуску смарт-контрактов и является цепочкой с наибольшим количеством экосистем и интеграций XCM среди многих параллельных цепей Polkadot. В то же время она ориентирована на пользователя, имеет хорошую репутацию по качественной доставке dapp и получила официальное сотрудничество с несколькими ведущими проектами Эфира.

DAM является образцом нового кросс-цепочного DeFi протокола, который использует соединительные контракты на Moonbeam для получения активов из нескольких блокчейнов, обеспечивая безопасную и эффективную агрегацию Ликвидность и предоставляя превосходный пользовательский опыт. В качестве многофункциональной обеспеченной стабильной монеты в экосистеме Moonbeam, dPRIME не только предоставляет услуги заимствования для пользователей экосистемы Moonbeam, но также имеет потенциал для высвобождения Ликвидность длиннохвостых активов в параллельных цепях Polkadot.

В отличие от модели MakerDAO, где DAI может быть сгенерирован только путем залога ETH, DAM позволяет залог на длиннохвостовые активы на параллельных цепях экосистемы Polkadot для генерации dPRIME, таких как GLMR, ACA, ASTR и т.д. DAM больше ориентирован на экосистему каждой параллельной цепи в Polkadot и ее активы, предоставляя услуги по высвобождению ликвидности для каждого пользователя, участвующего в экосистеме Polkadot.

Ядро DAM сосредоточено вокруг двух токенов: многообразного залогового стейблкоина dPRIME и токена управления платформой DAM. Пользователи могут получать dPRIME через избыточное залогование основных и нишевых активов в параллельной цепи, уплачивая единую комиссию за mint. Держатели dPRIME могут mint, приобретать на вторичном рынке или обменивать на другие активы в поисках лучших инвестиционных возможностей.

Токен управления платформой DAM, помимо использования для обычного управления сообществом, голосования и определения доходов протокола, также может использоваться для mint залоговых активов на платформе. Пользователи могут внести DAM в stableswap pool и получить LP Token, а затем заложить его на аналогичной платформе Curve, получая ddPRIME. ddPRIME может использоваться для mint dPRIME или других активов, доступных для залога, чтобы стимулировать пользователей участвовать в экосистеме.

DAM недавно завершила финансирование на сумму 1,8 миллиона долларов в рамках раунда Pre-seed, который возглавили Jsquare и DFG, а также несколько известных учреждений. В качестве первой платформы на Moonbeam, поддерживающей избыточное обеспечение для кредитования долгих активов, DAM стремится постепенно расшириться на все параллельные цепочки Polkadot, предоставляя равные услуги каждому пользователю экосистемы Polkadot. В будущем DAM может открыть новые возможности для рынка долгих активов в многосетевом пространстве, позволяя каждому активу полностью реализовать свою стоимость.