Токенизация активов имеет широкие перспективы, Ondo Finance ведет инновации

Токенизация активов становится важной тенденцией в финансовой отрасли. Генеральный директор BlackRock Ларри Финк считает, что токенизация представляет собой будущее финансов и следующий этап эволюции рынка. На самом деле, реальные активы (RWA) становятся важной классом активов в индустрии криптовалют. По состоянию на май 2024 года, рынок RWA превысил 6,6 миллиарда долларов, отражая растущий интерес инвесторов к этому инновационному финансовому продукту.

Токенизация RWA и внедрение в блокчейн могут предоставить новые возможности для получения дохода в децентрализованном финансировании (DeFi). Ожидается, что к 2030 году объем рынка токенизации активов достигнет 10 триллионов долларов. Основная привлекательность этого нового рынка заключается не только в том, что он приносит доход для DeFi, но и в реализации фрагментации активов - разделении крупных активов, таких как государственные облигации, акции и недвижимость, на более мелкие доли. Этот процесс увеличивает ликвидность и создает инвестиционные возможности для инвесторов с разным уровнем капитала.

Основные преимущества токенизации активов включают: повышение ликвидности и доступности за счет взаимозаменяемых токенизированных активов, что позволяет мелким инвесторам инвестировать в высокодоходные активы с низкими затратами; повышение прозрачности благодаря открытой природе многих блокчейнов; усиление композируемости путем связывания стоимости активов реального мира с экосистемой DeFi.

Рыночная капитализация токенизированных государственных облигаций США выросла с 114 миллионов долларов в 2023 году до 845 миллионов долларов, Franklin Templeton является крупнейшим эмитентом в этой категории активов, занимая около 38% рынка. Последние исследования EY( показывают, что 64% инвесторов с высоким уровнем чистых активов и 33% институциональных инвесторов планируют увеличить свои инвестиции в токенизированные государственные облигации до конца 2024 года.

Несмотря на то, что это еще на начальной стадии, токенизация активов представляет собой одно из самых многообещающих и перспективных приложений технологии блокчейн. Ondo Finance занимает выгодную позицию в этом тренде благодаря своим услугам токенизации государственных облигаций, интерес инвесторов продолжает расти.

![Исследование Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединение традиционных финансов с Web3 через протоколы RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-058bbe49acf2e59280019cee0982d674.webp(

Технические инновации Ondo Finance

Ondo реформирует финансы через свой децентрализованный протокол, используя блокчейн для предоставления продуктов на уровне института. Токенизируя стабильные активы традиционных финансов, Ondo сочетает надежность с эффективностью блокчейна.

У Ondo есть два основных отдела: управление активами и технологии. Отдел управления активами создает и контролирует токенизированные финансовые продукты, а технологический отдел разрабатывает протоколы, поддерживающие эти продукты.

В настоящее время Ondo Finance предлагает два основных варианта инвестирования:

1. USDY)Ondo Токен доходности в долларах США(

   • Токенизированные векселя, поддерживаемые краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами
   • Предоставление годовой доходности 5,30%)APY(, общий объем заблокированных средств)TVL( составляет 315,35 миллионов долларов.
   • Более безопасные и прозрачные, чем традиционные стабильные токены.
   • Управляется компанией Ankura Trust, чтобы обеспечить соблюдение норм и защиту инвесторов

2. OUSG)Ondo краткосрочные государственные облигации США (

   • Предоставление низкорисковых токенизированных краткосрочных облигаций США для пассивных инвесторов
   • Предоставление 4.81% годовой доходности)APY(, общий объем блокировки)TVL( составляет 221.32 миллиона долларов США
   • В марте 2024 года инвестиции будут переведены из одного ETF в другой фонд
   • Недавно была выпущена новая версия OUSG, названная rOUSG, которая предоставляет инвесторам доход через дополнительные токены rOUSG.

![Исследование Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединяющее традиционные финансы и Web3 через протоколы RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15c396b3a6c644b5e08e0c9483bd3b48.webp(

Flux Finance: Децентрализованная платформа кредитования Ondo

Flux Finance — это децентрализованная кредитная платформа, созданная командой Ondo Finance, представляющая собой важное улучшение существующих кредитных протоколов. Она основана на Compound V2, но включает новые функции. Flux поддерживает открытые токены, такие как USDC, и ограниченные токены, такие как OUSG, что означает, что пользователи могут свободно заимствовать USDC, но для использования OUSG в качестве залога для получения кредита необходимо выполнить определенные лицензионные требования для обеспечения соблюдения норм и безопасности.

Flux использует модель точечного пула )p2pool(, аналогичную Compound, позволяя пользователям заимствовать средства с чрезмерным залогом. Кредиторы могут зарабатывать проценты на предоставленных стабильных токенах, а заемщики могут использовать залог для заимствования стабильных токенов и следовать требованиям по лицензированию активов. Flux Finance управляется Ondo DAO.

![Отчет Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединяющее традиционные финансы с RWA-протоколом Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(

Конкурентные преимущества Ondo

В области децентрализованных финансов конкуренция усиливается. Некоторые протоколы сосредотачиваются на токенизации структурных кредитов, некоторые предлагают синтетические активы, а некоторые фокусируются на институциональных низкозалоговых кредитах или токенизированной торговле доходами.

Ondo Finance выделяется благодаря нескольким преимуществам:

• Объединяя традиционные финансы и блокчейн, нацеливаясь на огромный рынок государственных облигаций США, с широкой рыночной охватом.
• Применение комплементарного подхода, сотрудничество с традиционными финансовыми гигантами, избегая прямой конкуренции
• Предоставление инновационных продуктов, таких как USDY и OUSG, для более безопасной и прозрачной альтернативы традиционным стабильным токенам.

Токеномика

Токен ONDO является治理 токеном Ondo Finance и его протокола Flux Finance. Держатели имеют право голосовать по различным предложениям в Ondo DAO, обеспечивая прозрачность всех решений на блокчейне. Чтобы инициировать предложение, необходимо иметь или быть доверенным на как минимум 100 миллионов токенов ONDO.

Текущая цена:$1.87 Рейтинг по рыночной капитализации:#54 Полная разведенная оценка ) FDV (: $131.5B, место #16 Объем обращения: 1,44 миллиарда ONDO) 14,27% от общего объема поставок ( Общее предложение: 100 миллиардов ONDO Максимальное предложение: 10 миллиардов ONDO

Будущий план разблокировки токенов включает в себя небольшую разблокировку 1,67 миллиона ONDO каждый месяц, а также масштабную ежегодную разблокировку, начиная с января 2025 года, в размере 1,94 миллиарда ONDO каждый год ).

Фон команды и партнеры

Команда Ondo Finance состоит из разнообразных специалистов из традиционных финансов и сферы Web3. Основатель и CEO Натан Оллман и президент и COO Джастин Шмидт оба пришли из известного инвестиционного банка. Другой важный член команды, Кэти Уилер, пришла из крупной инвестиционной компании. В команде также есть разработчики из нескольких известных проектов Web3.

Ondo Finance уже установила отношения с несколькими важными партнерами, включая:

• Некоторый фонд публичной цепочки: интеграция реальных активов и технологий блокчейн
• Некоторый DeFi-протокол: выпустил USDY для использования в AMM-пуле
• Некоторый маркет-мейкер: предоставляет круглосуточную ликвидность для USDY
• Некоторое крупное управляющее активами: демонстрирует приверженность расширению усилий по токенизации через инвестиции в свои фонды.

Перспективы развития и риски

Ondo Finance активно работает над соединением традиционных финансов и децентрализованных финансов с помощью технологий блокчейн, акцентируя внимание на создании безопасных, прозрачных и соответствующих финансовых продуктов. Его TVL увеличился с 40 миллионов долларов до 534 миллионов долларов, демонстрируя сильный рост.

В будущем Ondo планирует расширить использование токенизированных денежных эквивалентов, увеличивая принятие и ликвидность своих токенизированных продуктов. Они также планируют токенизировать публично торгуемые ценные бумаги, решая проблемы, связанные с ликвидностью и инфраструктурой.

Факторы, способствующие росту, включают:

• Индустрия токенизации имеет все шансы на значительный рост
• TVL Ondo значительно увеличился
• Реальные активы представляют собой новую тенденцию в криптообласти
• Стратегическое сотрудничество с крупными компаниями по управлению активами

Однако существуют и некоторые риски:

• Использование токена ONDO демонстрирует риски централизации
• Около 85% общего объема ONDO контролируется командой
• Операции на пересечении традиционных финансов и криптовалют сталкиваются с регуляторными вызовами
• Плохие долги являются основным риском DeFi-протоколов

В целом, Ondo Finance занимает лидирующие позиции на быстроразвивающемся рынке токенизации активов, но инвесторы должны взвесить его потенциал и связанные с ним риски.