Анализ централизованного протокола ликвидности Cetus в экосистемах Sui и Aptos
Cetus — это децентрализованная биржа и Ликвидность протокол, основанный на экосистеме Move, который использует алгоритмы, аналогичные Uniswap V3, для создания централизованного Ликвидность протокола и связанных функций, с целью предоставить пользователям качественный торговый опыт и более высокую эффективность использования средств. В то же время он также использует особенности SUI для разработки некоторых уникальных компонуемых функций.
Целевая аудитория децентрализованных бирж
Хотя рынок криптовалютных торгов на блокчейне относительно небольшой, он быстро растет. Основные характеристики этого рынка заключаются в том, что большинство активов относится к категории с низкой ликвидностью и низкой рыночной капитализацией, и ежедневно появляется множество новых активов с высоким спросом на установление цен. В этой ситуации ключевым моментом для стимулирования процветания цепочных торгов является то, как лучше реализовать установление цен для привлечения ликвидности. Поэтому децентрализованные биржи должны в первую очередь обслуживать поставщиков ликвидности (LP).
Спрос на ликвидность (LP) варьируется в зависимости от торговых сцен. Мы можем разделить цепочечные активы на две категории: основные активы (десять ведущих по объему торгов основных блокчейнов) и активы длинного хвоста, которые имеют разные потребности в ликвидности (LP):
Основные LP: стремятся к большему доходу от комиссий и меньшим непостоянным потерям (Uniswap V3 имеет больше преимуществ)
Долгосрочные активы LP: поиск более экономичной, управляемой и гибкой стратегии рыночной капитализации (Uniswap V2 более удобен, стоимость управления ликвидностью ниже)
В долгосрочной перспективе V3 с более высокой капитализацией — это неизбежный тренд, но из-за различий в спросе Uniswap V2 и V3 все еще могут сосуществовать в данных. Тем не менее, на рынке обязательно появятся новые игроки, способные учесть обе потребности. В таких новых экосистемах, как SUI, Cetus демонстрирует более высокую конкурентоспособность.
Cetus: Первый централизованный протокол ликвидности Dex в экосистеме Move
Cetus в настоящее время запустил полный ассортимент продуктов, включая Swap, безлицензионные Ликвидность и кросс-чейн мост.
Концентрированная ликвидность
Cetus использует алгоритм создания рынка с концентрированной Ликвидностью, аналогичный Uniswap V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая разные ценовые диапазоны, чтобы имитировать различные ценовые кривые и реализовать пользовательские стратегии. При изменении цены смарт-контракт будет расходовать доступную Ликвидность в текущем ценовом диапазоне до достижения следующего ценового Tick. В этот момент контракт немедленно переключится на новый Tick, активируя дремлющую Ликвидность в новом диапазоне. Интервал Tick связан с уровнем торговых сборов: чем выше сборы, тем плотнее расположены Tick.
За счет концентрации ликвидности, LP может получать больше торговых сборов и повышать эффективность капитала.
Без лицензии создать пул
Cetus позволяет пользователям создавать Ликвидность-пулы без разрешения, а проектные команды могут напрямую запускать новые токены на платформе. Это помогает привлекать ранние проекты и быстро формировать ценовую власть над длиннохвостыми активами.
Гибкая торговая комиссия
Cetus предлагает многоуровневые параметры настройки торговых сборов, включая четыре уровня: 0,01%, 0,05%, 0,25% и 1%. Для одного и того же токена можно настроить несколько пулов с различными уровнями сборов, чтобы стимулировать рынок самостоятельно искать лучшие схемы распределения ликвидности и предоставлять больше гибкости как для LP, так и для пользователей торговли.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут выполнять операции, такие как ордера на прибыль и лимитные ордера, на основе диапазонных ордеров. Чтобы избежать повторного входа спотовой цены в ценовой диапазон, пользователи могут своевременно выходить из своих позиций после ликвидации. Кроме того, пользователи могут использовать интегрированный с Cetus сторонний менеджер позиций, чтобы упростить управление ликвидностью и облегчить работу с LP длиннохвостовых активов.
Комбинируемость
Cetus поддерживает высокую совместимость, другие команды проектов могут легко создать интерфейсы обмена на своем фронтенде, интегрировав Cetus SDK, получая быстрый доступ к ликвидности Cetus. Например, проект опционов Typus в экосистеме осуществил хеджирование долгих активов в один клик через интеграцию с Cetus, одновременно повысив ликвидность и охват своих опционов.
Безопасный кросс-чейн мост
Кросс-чейновый мост Cetus, разработанный на основе Wormhole, был запущен в ноябре прошлого года, и пользователи могут безопасно и удобно перемещать активы почти между 20 публичными цепями.
Сильно взаимосвязанная токеномика
Cetus использует экономическую модель xToken. Пользователи, удерживающие токены CETUS и xCETUS, могут получать долю от доходов протокола, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Команда Cetus: обладает зрелым опытом разработки алгоритмов маркетмейкинга с централизованной ликвидностью
Uniswap v3 является революцией в архитектуре Defi, в основе которой лежит алгоритм маркетмейкинга с концентрацией ликвидности (CLMM), который может максимизировать коэффициент использования средств LP. Однако в марте 2021 года Uniswap установил коммерческую лицензию на исходный код, чтобы предотвратить форк своего исходного кода, и эта лицензия истекла в апреле. На EVM-цепочках уже появилось несколько конкурентов с V3 аналогами. Но на высокоскоростных цепочках, не основанных на EVM, конкурентов в сегменте CLMM значительно меньше. В будущем конкуренция среди DEX типа CLMM будет склоняться к операционной стороне, и Uniswap с легким управлением может постепенно оказаться в невыгодном положении.
За Cetus стоит команда Dex с опытными разработчиками и операторами, версия APTOS которой уже развернута и стабильно работает. При наличии гарантированного продукта, сильных возможностей BD в экосистеме и способности к устойчивому повествованию, команда Cetus может занять ведущую позицию в инфраструктуре CLMM на SUI.
Возможности инноваций в DeFi, предоставляемые集中ЛиквидностьПротоколом
В рамках протокола концентрации ликвидности, поставщики ликвидности (LP) обычно предоставляют ликвидность вблизи рыночной цены. Однако, когда рыночная цена выходит за пределы стратегического диапазона, LP сталкиваются не только с неустойчивыми убытками, но и теряют возможность зарабатывать комиссии LP. Протоколы автоматизированного управления ликвидностью появились, чтобы помочь LP автоматически реализовывать стратегии маркет-мейкинга.
Эти протоколы также могут реализовать:
Односторонняя ликвидность LP-майнинг: LP может наклонно развернуть начальную ликвидность, протокол помогает поглотить базовые активы для балансировки ликвидного портфеля.
Выпуск ERC20 LP токенов для поставщиков ликвидности: эти LP токены не только ликвидны, но также могут быть повторно заложены, что дополнительно повышает финансовую эффективность активов LP.
Новый пул пулеметов и кредитное майнинг
При алгоритме CLMM финансовые преимущества увеличиваются, и профессиональные учреждения могут реализовывать больше индивидуализированных стратегий. Пул пулеметов может получать средства от пользователей протокола или кредитных протоколов и применять активные надежные стратегии для получения дохода, что имеет огромное значение для крупных пользователей.
Новая система деривативов
В рамках системы CLMM, доходность LP увеличивается, но также возникает более высокий риск непостоянства. Создание деривативов, которые могут хеджировать рыночные риски LP, для смягчения ущерба интересам LP, вызванного злонамеренными распродажами проекта, является направлением, заслуживающим внимания.
На основе преимуществ совместимости алгоритма CLMM существует множество потенциалов для разработки Defi-протоколов. Особенно после недавней серии событий важность Defi стала еще более очевидной, и вышеупомянутые три продукта Defi являются лишь вершиной айсберга.
Итог
Команда Cetus демонстрирует зрелую способность к доставке продуктов, сильные способности в области взаимодействия с экосистемами и операционные возможности. Они глубоко и уникально понимают продукт и нишу DEX. В такой уникальной экосистеме, как SUI, у Cetus есть высокий потенциал стать ведущим проектом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoAdventurer
· 2ч назад
Ай-йой, еще один мастер разыгрывать людей как лохов пришел, даже имя такое высокое.
Cetus: Пионер DEX с концентрированной ликвидностью в экосистемах Sui и Aptos
Анализ централизованного протокола ликвидности Cetus в экосистемах Sui и Aptos
Cetus — это децентрализованная биржа и Ликвидность протокол, основанный на экосистеме Move, который использует алгоритмы, аналогичные Uniswap V3, для создания централизованного Ликвидность протокола и связанных функций, с целью предоставить пользователям качественный торговый опыт и более высокую эффективность использования средств. В то же время он также использует особенности SUI для разработки некоторых уникальных компонуемых функций.
Целевая аудитория децентрализованных бирж
Хотя рынок криптовалютных торгов на блокчейне относительно небольшой, он быстро растет. Основные характеристики этого рынка заключаются в том, что большинство активов относится к категории с низкой ликвидностью и низкой рыночной капитализацией, и ежедневно появляется множество новых активов с высоким спросом на установление цен. В этой ситуации ключевым моментом для стимулирования процветания цепочных торгов является то, как лучше реализовать установление цен для привлечения ликвидности. Поэтому децентрализованные биржи должны в первую очередь обслуживать поставщиков ликвидности (LP).
Спрос на ликвидность (LP) варьируется в зависимости от торговых сцен. Мы можем разделить цепочечные активы на две категории: основные активы (десять ведущих по объему торгов основных блокчейнов) и активы длинного хвоста, которые имеют разные потребности в ликвидности (LP):
В долгосрочной перспективе V3 с более высокой капитализацией — это неизбежный тренд, но из-за различий в спросе Uniswap V2 и V3 все еще могут сосуществовать в данных. Тем не менее, на рынке обязательно появятся новые игроки, способные учесть обе потребности. В таких новых экосистемах, как SUI, Cetus демонстрирует более высокую конкурентоспособность.
Cetus: Первый централизованный протокол ликвидности Dex в экосистеме Move
Cetus в настоящее время запустил полный ассортимент продуктов, включая Swap, безлицензионные Ликвидность и кросс-чейн мост.
Концентрированная ликвидность
Cetus использует алгоритм создания рынка с концентрированной Ликвидностью, аналогичный Uniswap V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая разные ценовые диапазоны, чтобы имитировать различные ценовые кривые и реализовать пользовательские стратегии. При изменении цены смарт-контракт будет расходовать доступную Ликвидность в текущем ценовом диапазоне до достижения следующего ценового Tick. В этот момент контракт немедленно переключится на новый Tick, активируя дремлющую Ликвидность в новом диапазоне. Интервал Tick связан с уровнем торговых сборов: чем выше сборы, тем плотнее расположены Tick.
За счет концентрации ликвидности, LP может получать больше торговых сборов и повышать эффективность капитала.
Без лицензии создать пул
Cetus позволяет пользователям создавать Ликвидность-пулы без разрешения, а проектные команды могут напрямую запускать новые токены на платформе. Это помогает привлекать ранние проекты и быстро формировать ценовую власть над длиннохвостыми активами.
Гибкая торговая комиссия
Cetus предлагает многоуровневые параметры настройки торговых сборов, включая четыре уровня: 0,01%, 0,05%, 0,25% и 1%. Для одного и того же токена можно настроить несколько пулов с различными уровнями сборов, чтобы стимулировать рынок самостоятельно искать лучшие схемы распределения ликвидности и предоставлять больше гибкости как для LP, так и для пользователей торговли.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут выполнять операции, такие как ордера на прибыль и лимитные ордера, на основе диапазонных ордеров. Чтобы избежать повторного входа спотовой цены в ценовой диапазон, пользователи могут своевременно выходить из своих позиций после ликвидации. Кроме того, пользователи могут использовать интегрированный с Cetus сторонний менеджер позиций, чтобы упростить управление ликвидностью и облегчить работу с LP длиннохвостовых активов.
Комбинируемость
Cetus поддерживает высокую совместимость, другие команды проектов могут легко создать интерфейсы обмена на своем фронтенде, интегрировав Cetus SDK, получая быстрый доступ к ликвидности Cetus. Например, проект опционов Typus в экосистеме осуществил хеджирование долгих активов в один клик через интеграцию с Cetus, одновременно повысив ликвидность и охват своих опционов.
Безопасный кросс-чейн мост
Кросс-чейновый мост Cetus, разработанный на основе Wormhole, был запущен в ноябре прошлого года, и пользователи могут безопасно и удобно перемещать активы почти между 20 публичными цепями.
Сильно взаимосвязанная токеномика
Cetus использует экономическую модель xToken. Пользователи, удерживающие токены CETUS и xCETUS, могут получать долю от доходов протокола, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Команда Cetus: обладает зрелым опытом разработки алгоритмов маркетмейкинга с централизованной ликвидностью
Uniswap v3 является революцией в архитектуре Defi, в основе которой лежит алгоритм маркетмейкинга с концентрацией ликвидности (CLMM), который может максимизировать коэффициент использования средств LP. Однако в марте 2021 года Uniswap установил коммерческую лицензию на исходный код, чтобы предотвратить форк своего исходного кода, и эта лицензия истекла в апреле. На EVM-цепочках уже появилось несколько конкурентов с V3 аналогами. Но на высокоскоростных цепочках, не основанных на EVM, конкурентов в сегменте CLMM значительно меньше. В будущем конкуренция среди DEX типа CLMM будет склоняться к операционной стороне, и Uniswap с легким управлением может постепенно оказаться в невыгодном положении.
За Cetus стоит команда Dex с опытными разработчиками и операторами, версия APTOS которой уже развернута и стабильно работает. При наличии гарантированного продукта, сильных возможностей BD в экосистеме и способности к устойчивому повествованию, команда Cetus может занять ведущую позицию в инфраструктуре CLMM на SUI.
Возможности инноваций в DeFi, предоставляемые集中ЛиквидностьПротоколом
Автоматизированный менеджмент ликвидности Протокол
В рамках протокола концентрации ликвидности, поставщики ликвидности (LP) обычно предоставляют ликвидность вблизи рыночной цены. Однако, когда рыночная цена выходит за пределы стратегического диапазона, LP сталкиваются не только с неустойчивыми убытками, но и теряют возможность зарабатывать комиссии LP. Протоколы автоматизированного управления ликвидностью появились, чтобы помочь LP автоматически реализовывать стратегии маркет-мейкинга.
Эти протоколы также могут реализовать:
Новый пул пулеметов и кредитное майнинг
При алгоритме CLMM финансовые преимущества увеличиваются, и профессиональные учреждения могут реализовывать больше индивидуализированных стратегий. Пул пулеметов может получать средства от пользователей протокола или кредитных протоколов и применять активные надежные стратегии для получения дохода, что имеет огромное значение для крупных пользователей.
Новая система деривативов
В рамках системы CLMM, доходность LP увеличивается, но также возникает более высокий риск непостоянства. Создание деривативов, которые могут хеджировать рыночные риски LP, для смягчения ущерба интересам LP, вызванного злонамеренными распродажами проекта, является направлением, заслуживающим внимания.
На основе преимуществ совместимости алгоритма CLMM существует множество потенциалов для разработки Defi-протоколов. Особенно после недавней серии событий важность Defi стала еще более очевидной, и вышеупомянутые три продукта Defi являются лишь вершиной айсберга.
Итог
Команда Cetus демонстрирует зрелую способность к доставке продуктов, сильные способности в области взаимодействия с экосистемами и операционные возможности. Они глубоко и уникально понимают продукт и нишу DEX. В такой уникальной экосистеме, как SUI, у Cetus есть высокий потенциал стать ведущим проектом.