Глубина анализа: Пять основных тенденций развития DEX и направления будущего
Децентрализованная торговая платформа ( DEX ) быстро развивалась с момента волны DeFi в июне 2020 года, месячный объем торгов за год увеличился в 105 раз до 2039,5 миллиарда долларов. Рынок DEX начал с Ethereum и постепенно расширился на многоцепочечные сети, такие как BSC, Solana, Avalanche и другие. В настоящее время DEX на цепи Ethereum все еще занимает доминирующую позицию, в то время как объем DEX на других цепях относительно небольшой.
DEX主要包括 AMM, кросс-цепочные сделки, сделки с деривативами, сделки со стабильными монетами и агрегаторы DEX и т.д. Среди них AMM является самым распространенным типом, Uniswap является представительным проектом. Проанализировав 60 ведущих DEX, можно выделить следующие пять основных тенденций:
Высокая концентрация на рынке, несколько DEX занимают большую часть доли.
Доля кросс-цепочных и кросс-уровневых торговых протоколов увеличивается, составляет около 1/4 от ведущих DEX.
AMM+NFT становятся новой тенденцией
Все основные публичные цепочки имеют DEX на ведущих позициях, новые публичные цепочки DEX развиваются быстро
Устойчивые монеты и производные инструменты имеют большой потенциал для роста на платформе торговли.
Хотя под воздействием рынка общий объем торговли DEX снизился по сравнению с началом года, все же есть пять направлений, на которые стоит обратить внимание: старые DEX на основе Ethereum, кросс-чейн DEX, протоколы торговли стейблкоинами, DEX экосистемы Cosmos и новые DEX на основе публичных блокчейнов.
Состояние DEX-рынка
1. Анализ объемов торговли
Объем DEX交易 можно разделить на три категории: спотовая торговля, торговля производными инструментами и DEX-агрегаторы, где спотовая торговля занимает доминирующее положение.
Что касается спотовой торговли, с июня 2020 года объем торгов на DEX начал расти, увеличившись в 105 раз за год до 2039,5 миллиарда долларов США. С начала этого года наблюдается общая тенденция к снижению, в августе объем составил 667,6 миллиарда долларов США, что на 58,3% меньше, чем в январе. Uniswap и PancakeSwap занимают более половины рыночной доли. Соотношение объема спотовой торговли DEX и централизованных бирж в этом году достигло пика в 25,51% в феврале.
На рынке производных финансовых инструментов dYdX занимает абсолютное доминирующее положение. 21 сентября объем торгов dYdX составил 1.38 миллиарда долларов, что ставит его на первое место среди всех DEX. Однако объем торгов фьючерсами на DEX составляет всего 1.4% от объемов централизованных бирж.
Что касается агрегаторов DEX, объемы торгов у таких проектов, как 1inch, Matcha, OpenOcean и др., относительно небольшие.
2. Анализ объема замороженных средств
В настоящее время существует 5 DEX, объем заблокированных средств в которых превышает 1 миллиард долларов США: Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain и Balancer. При этом объем заблокированных средств Curve и Uniswap превышает 5 миллиардов долларов США, занимая доминирующие позиции. Эти три DEX составляют 1/4 от общего объема заблокированных средств в DeFi.
3. Доход от соглашения
В последние 7 дней среди 13 ведущих криптопротоколов по доходам DEX занимает 6 мест. Среди них Uniswap, PancakeSwap и GMX заработали более 10 миллионов долларов за 7 дней. Из 6 DEX 3 являются платформами для торговли деривативами.
4. Классификация DEX
В основном включает пять категорий: AMM, протоколы кросс-цепочной торговли, протоколы торговли производными, протоколы торговли стейблкоинами и агрегаторы DEX.
AMM: самый распространенный тип, представленный Uniswap
Кроссчейн-трейдинг: такие как Hop Protocol, Multichain и др.
Производственная торговля: включает в себя бессрочные контракты, опционы, синтетические активы и т.д.
Торговля стабильными монетами: как Curve
DEX агрегатор: как 1inch
Пять основных тенденций DEX
1. Высокая концентрация рынка
Согласно объему заблокированных средств и объему торгов, несколько DEX занимают подавляющую часть рынка:
5 DEX с объемом заблокированных средств более 1 миллиарда долларов занимают доминирующие позиции, среди которых Curve и Uniswap имеют общий объем заблокированных средств в 10,39 миллиарда долларов.
Только 5 DEX с объемом торгов более 100 миллионов долларов за 24 часа, dYdX и Uniswap v3 занимают первые две позиции.
2. Доля протоколов транзакций между цепями и уровнями растет
В 60 ведущих DEX, кроссчейн и кросслейер протоколы составляют 16, что составляет примерно 1/4. В основном включают:
Кросс-чейн торговый протокол: такие как Hop Protocol, Multichain и другие
Мультицепочная DEX: такие как Curve, Uniswap и другие, развернутые в L2 сети
Кросс-чейн AMM: как SushiXSwap
3. AMM+NFT становится новой тенденцией
Основные две категории:
Платформа для торговли NFT на основе AMM: например, sudoswap
Добавить торговлю NFT в AMM: например, Uniswap
4. Развитие мультицепочных DEX
DEX на цепочке Эфириум по-прежнему доминирует, 7 из 8 крупнейших DEX являются родными для Эфириума
DEX на таких цепочках, как BNB Chain, Cronos, Arbitrum и др., также вышли на передовые позиции
Новые публичные DEX показывают отличные результаты, например, Klaytn имеет 3 DEX в первой 60.
Экосистема DeFi на блокчейне Cosmos заслуживает внимания
5. Потенциал платформ для торговли стабильными монетами и производными
Спрос на платформы торговли стейблкоинами, такие как Curve и Wombat Exchange, растет
Платформы деривативов, такие как dYdX, GMX, Synthetix, используют решения по масштабированию L2.
Будущее направление развития
Пять направлений, на которые стоит обратить внимание:
Старый DEX на базе Эфириума
Кросс-цепочный DEX
Протокол торговли стабильными монетами
Cosmos экосистема DEX
Новый публичный DEX
На рынке DEX в целом наблюдается избыток предложения, новые проекты должны внедрять инновации в механизмах, функциях и т.д. В настоящее время несколько DEX имеют недооцененную рыночную капитализацию, в долгосрочной перспективе DEX по-прежнему является важной опорой DeFi. В будущем ситуация на рынке DEX может представлять собой доминирование Ethereum с несколькими сильными игроками, развитие DEX в сети L2 заслуживает внимания.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DaisyUnicorn
· 8ч назад
Сосредоточение и что с того~ Я уже давно играю в кросс-чейн маленьком саду.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenDreamer
· 8ч назад
Только один ключевой игрок может выразить это простыми словами～
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpAnalyst
· 8ч назад
Смешно, все это маркетмейкеры разыгрывают неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableNomad
· 9ч назад
лmao eth по-прежнему доминирует, как в 2020 году... некоторые вещи никогда не меняются, если честно
Анализ пяти основных тенденций DEX: восход кросс-чейн торговле, высокая концентрация на рынке
Глубина анализа: Пять основных тенденций развития DEX и направления будущего
Децентрализованная торговая платформа ( DEX ) быстро развивалась с момента волны DeFi в июне 2020 года, месячный объем торгов за год увеличился в 105 раз до 2039,5 миллиарда долларов. Рынок DEX начал с Ethereum и постепенно расширился на многоцепочечные сети, такие как BSC, Solana, Avalanche и другие. В настоящее время DEX на цепи Ethereum все еще занимает доминирующую позицию, в то время как объем DEX на других цепях относительно небольшой.
DEX主要包括 AMM, кросс-цепочные сделки, сделки с деривативами, сделки со стабильными монетами и агрегаторы DEX и т.д. Среди них AMM является самым распространенным типом, Uniswap является представительным проектом. Проанализировав 60 ведущих DEX, можно выделить следующие пять основных тенденций:
Хотя под воздействием рынка общий объем торговли DEX снизился по сравнению с началом года, все же есть пять направлений, на которые стоит обратить внимание: старые DEX на основе Ethereum, кросс-чейн DEX, протоколы торговли стейблкоинами, DEX экосистемы Cosmos и новые DEX на основе публичных блокчейнов.
Состояние DEX-рынка
1. Анализ объемов торговли
Объем DEX交易 можно разделить на три категории: спотовая торговля, торговля производными инструментами и DEX-агрегаторы, где спотовая торговля занимает доминирующее положение.
Что касается спотовой торговли, с июня 2020 года объем торгов на DEX начал расти, увеличившись в 105 раз за год до 2039,5 миллиарда долларов США. С начала этого года наблюдается общая тенденция к снижению, в августе объем составил 667,6 миллиарда долларов США, что на 58,3% меньше, чем в январе. Uniswap и PancakeSwap занимают более половины рыночной доли. Соотношение объема спотовой торговли DEX и централизованных бирж в этом году достигло пика в 25,51% в феврале.
На рынке производных финансовых инструментов dYdX занимает абсолютное доминирующее положение. 21 сентября объем торгов dYdX составил 1.38 миллиарда долларов, что ставит его на первое место среди всех DEX. Однако объем торгов фьючерсами на DEX составляет всего 1.4% от объемов централизованных бирж.
Что касается агрегаторов DEX, объемы торгов у таких проектов, как 1inch, Matcha, OpenOcean и др., относительно небольшие.
2. Анализ объема замороженных средств
В настоящее время существует 5 DEX, объем заблокированных средств в которых превышает 1 миллиард долларов США: Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain и Balancer. При этом объем заблокированных средств Curve и Uniswap превышает 5 миллиардов долларов США, занимая доминирующие позиции. Эти три DEX составляют 1/4 от общего объема заблокированных средств в DeFi.
3. Доход от соглашения
В последние 7 дней среди 13 ведущих криптопротоколов по доходам DEX занимает 6 мест. Среди них Uniswap, PancakeSwap и GMX заработали более 10 миллионов долларов за 7 дней. Из 6 DEX 3 являются платформами для торговли деривативами.
4. Классификация DEX
В основном включает пять категорий: AMM, протоколы кросс-цепочной торговли, протоколы торговли производными, протоколы торговли стейблкоинами и агрегаторы DEX.
Пять основных тенденций DEX
1. Высокая концентрация рынка
Согласно объему заблокированных средств и объему торгов, несколько DEX занимают подавляющую часть рынка:
2. Доля протоколов транзакций между цепями и уровнями растет
В 60 ведущих DEX, кроссчейн и кросслейер протоколы составляют 16, что составляет примерно 1/4. В основном включают:
3. AMM+NFT становится новой тенденцией
Основные две категории:
4. Развитие мультицепочных DEX
5. Потенциал платформ для торговли стабильными монетами и производными
Будущее направление развития
Пять направлений, на которые стоит обратить внимание:
На рынке DEX в целом наблюдается избыток предложения, новые проекты должны внедрять инновации в механизмах, функциях и т.д. В настоящее время несколько DEX имеют недооцененную рыночную капитализацию, в долгосрочной перспективе DEX по-прежнему является важной опорой DeFi. В будущем ситуация на рынке DEX может представлять собой доминирование Ethereum с несколькими сильными игроками, развитие DEX в сети L2 заслуживает внимания.