Превосходя Ethereum: исследование потенциала новых Блокчейн в принятии стейблкоинов
Фон
Рынок стейблкоинов быстро растет и стал важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционными финансовыми сетями. Согласно исследованию одной торговой платформы, общий объем торгов стейблкоинов в 2023 году превысил 10,8 трлн долларов США. После исключения "неестественных" сделок (таких как сделки, управляемые роботами или автоматизированной торговлей), фактический объем торгов составляет около 2,3 трлн долларов США. Эти скорректированные данные отражают органический годовой темп роста стейблкоинов на уровне 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах. Следующий график предоставляет визуальное представление текущей структуры и траектории роста стейблкоинов в основных экосистемах Блокчейн.
Данный график демонстрирует общую тенденцию рыночной капитализации первых 20 блокчейнов с 2020 по 2025 годы. Одна торговая платформа выделяется особенно, ее рыночная капитализация в пиковый период превышала 100 миллиардов долларов, что позволяло ей доминировать в экосистеме блокчейн. Такая высокая рыночная капитализация тесно связана с ролью этой платформы как основного места выпуска DeFi и стейблкоинов, что позволяет ей сохранять сильные позиции даже в условиях рыночной волатильности. Рыночная капитализация других блокчейнов (таких как определенная смарт-цепь, определенная публичная цепь и определенная высокопроизводительная публичная цепь) относительно низка, но они демонстрируют стабильные результаты. Особенно определенная публичная цепь и определенная смарт-цепь показывают стабильную тенденцию к росту, подчеркивая их роль как альтернативных платформ для стейблкоинов и DeFi, особенно в регионах и сценариях применения, где критически важны стоимость транзакций и скорость.
Стоит отметить, что рыночная капитализация новых платформ, таких как некоторые Layer2, некоторые новые публичные блокчейны и некоторые Layer2, постепенно растет, что свидетельствует о все возрастающей степени принятия. Эта траектория роста указывает на то, что по мере того как эти экосистемы продолжают развиваться, в будущем они могут бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя определенные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность. Данные показывают, что, несмотря на то, что определенная торговая платформа доминирует по общей рыночной капитализации, другие блокчейны все еще привлекают пользователей и разработчиков, что предвещает возможный перенос активности стейблкоинов по мере зрелости экосистемы.
Данная диаграмма более подробно демонстрирует тенденции рыночной капитализации стейблкоинов среди двадцати ведущих Блокчейнов. Одна из交易平台 занимает лидирующую позицию с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов, что отражает ее важную роль как платформы для хранения таких основных стейблкоинов, как USDT, USDC и DAI. Масштабная рыночная капитализация этой платформы поддерживает ее статус хаба стейблкоинов, спрос на которые в основном исходит от приложений DeFi и институциональных пользователей, ищущих соответствующие стейблкоины. Тем не менее, одна из公链 проявляет себя как значительный конкурент, с рыночной капитализацией стейблкоинов около 4 миллиардов долларов. Привлекательность этой 公链 заключается в низких торговых сборах и высокой скорости обработки, что делает ее особенно популярной в сценариях высокочастотной торговли, таких как переводы и международные платежи.
Другие блокчейны (такие как определенный умный блокчейн, определенный закрывшийся публичный блокчейн и определенный высокопроизводительный блокчейн) имеют относительно небольшую рыночную капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в разнообразной экосистеме стейблкоинов. Например, рыночная капитализация стейблкоина определенного умного блокчейна составляет около 2 миллиардов долларов, что привлекает DeFi проекты и розничных пользователей, ищущих более низкие сборы, чем на определенной торговой платформе. Более мелкие блокчейны (такие как определенный консорциумный блокчейн и определенный платежный публичный блокчейн) позиционируются как ниши для стейблкоинов, обычно ориентированные на определенные случаи использования, такие как трансакции через границу и мелкие платежи.
Некоторый торговая платформа: устойчивый лидер
Некоторые торговые платформы обычно считаются основой децентрализованных финансов (DeFi) и продолжают оставаться доминирующей цепочкой для стейблкоинов, чья рыночная капитализация стейблкоинов превышает 8 миллиардов долларов. Несколько факторов позволяют этой платформе сохранять лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Зрелая и взаимосвязанная экосистема DeFi: Огромная и зрелая экосистема DeFi данной платформы включает в себя такие известные протоколы, как некий DEX, некая платформа кредитования и некая платформа кредитования, которые в своей работе в высокой степени зависят от ликвидности стейблкоинов. Стейблкоины имеют решающее значение для ликвидностных пулов, кредитования и фермерства по доходности, что делает эту платформу незаменимой для пользователей, ищущих комплексные услуги DeFi.
Доверие со стороны учреждений и регуляторов: Стейблкоины на этой платформе (особенно USDC и DAI) получили регуляторное одобрение и доверие со стороны учреждений. С увеличением числа учреждений, входящих в крипто-сферу, репутация этой платформы как безопасной и децентрализованной сети делает её идеальным выбором для соответствующих и институциональных стейблкоинов. USDC от одной компании и DAI от одного децентрализованного учреждения являются основными родными стейблкоинами на этой платформе и служат опорой доверия в экосистеме.
Разнообразие стейблкоинов и их применение: Эта платформа управляет широким спектром стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатом, такие как USDT и USDC, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины, такие как DAI. Это разнообразие позволяет пользователям платформы выбирать стейблкоины, которые наилучшим образом соответствуют их способности к риску, требованиям регулирования и предпочтениям. Например, DAI обладает уникальной привлекательностью, поскольку не привязан к фиатным резервам, что соответствует децентрализованным ценностям, которые поддерживает сообщество платформы.
Решения второго уровня для решения проблемы масштабируемости: Платформа сталкивается с проблемами масштабируемости, высокие газовые сборы ограничивают участие небольших пользователей в DeFi. Тем не менее, такие решения второго уровня, как определенный Layer2, другой Layer2 и еще один Layer2, значительно снижают затраты на транзакции и увеличивают пропускную способность, позволяя платформе сохранять лидерство в использовании стейблкоинов без ущерба для децентрализации.
С учетом того, что платформа продолжает развивать свою вторичную экосистему и полностью переходит на новую версию, ожидается, что ее доминирующее положение на рынке стейблкоинов останется устойчивым. С увеличением ясности регулирования вокруг стейблкоинов, институциональное принятие будет продолжать расти, что может способствовать запуску большего количества фиатных поддерживаемых и регулируемых стейблкоинов на этой платформе. Кроме того, DeFi экосистема платформы также может продолжать инновации, разрабатывая новые случаи использования стейблкоинов, включая синтетические активы, кросс-чейн стейблкоины и более сложные продукты по генерации дохода.
Некоторый высокопроизводительный блокчейн: альтернатива высокопроизводительной торговой платформы
Некоторые высокопроизводительные блокчейны часто рассматриваются как высокопроизводительная альтернатива некоторым торговым платформам, известным своей быстрой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Несмотря на то, что рыночная капитализация стейблкоина некоторого высокопроизводительного блокчейна явно меньше, чем у некоторой торговой платформы, он успешно привлек преданных пользователей и становится все более популярным среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих недорогие решения.
Высокоскоростные и недорогие транзакции: Уникальный механизм консенсуса исторического доказательства (Proof of History, PoH) высокопроизводительного блокчейна поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при минимальных затратах. Это делает данный блокчейн идеальным выбором для приложений, требующих частых транзакций (например, для мелких платежей и переводов стейблкоинов в розничной торговле). Поэтому такие стейблкоины, как USDC и USDT, часто используются для повседневных платежей и быстрых переводов внутри экосистемы на этом блокчейне.
Интеграция платежей и игровых приложений: Определенная высокопроизводительная публичная цепочка позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые требуют быстрых и дешевых транзакций. Удобные инструменты разработки и поддержка высокопроизводительных приложений делают ее предпочтительной платформой для разработчиков, создающих децентрализованные приложения (dApp), которые часто интегрируются со стейблкоинами. Например, блокчейн-игра определенная игра и музыкальный стриминговый сервис определенная музыкальная платформа используют скорость и стабильность этой публичной цепочки, соответственно, чтобы использовать стейблкоины в качестве внутриигровой валюты и инструмента для вознаграждений.
Проблемы со стабильностью сети: Несмотря на то, что высокая производительность некоторых высокопроизводительных публичных блокчейнов является большим преимуществом, они также сталкиваются с проблемами прерывания сети и стабильности. Эти простои вызывают у некоторых пользователей сомнения в их надежности, особенно в сценариях с высокоценными транзакциями или использованием со стороны учреждений. Сетевой уровень устойчивости этого публичного блокчейна все еще находится в процессе разработки, и ему необходимо решить эти технические вызовы, чтобы завоевать полное доверие к стейблкоинам и рынку DeFi.
**Сотрудничество с USDC и кроссчейн-решения: **Сотрудничество между высокопроизводительным блокчейном и эмитентом USDC, компанией, является ключевым фактором в продвижении использования стейблкоинов на платформе. Доступность USDC на этом блокчейне предоставляет пользователям надежный стейблкоин, поддерживаемый долларом, что усиливает привлекательность данного блокчейна. Кроме того, данный блокчейн исследует кроссчейн-решения, которые позволят активам бесшовно перемещаться между этим блокчейном и одной из торговых платформ, предоставляя пользователям больше гибкости и расширяя его влияние на рынке стейблкоинов.
Некоторый высокопроизводительный блокчейн имеет значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если он сможет поддерживать стабильность сети и далее укреплять свои позиции в области игр и розничных платежей. Путем постоянного сотрудничества с USDC и исследования кроссчейн возможностей, этот блокчейн, вероятно, привлечет больше сделок со стейблкоинами и DeFi приложений. Тем не менее, его централизованная структура валидаторов и проблемы с перебоями в сети могут ограничить его привлекательность для институциональных инвесторов, если эти проблемы не будут решены.
Ключевые условия роста стейблкоинов
С увеличением привлекательности стейблкоинов на рынках криптовалют и финансов, некоторые экосистемные характеристики и условия более благоприятны для принятия и роста стейблкоинов. Эти условия не только обладают техническими преимуществами, но и стратегически могут удовлетворить потребности розничных пользователей и институциональных инвесторов. Ниже приведены конкретные характеристики блокчейн-экосистем, которые, вероятно, испытают взрыв стейблкоинов, а также последние данные и тенденции, наблюдаемые на рынке.
1. Низкие комиссии за транзакции
Торговля стейблкоинами обычно происходит часто и требует низкой задержки, особенно в сценариях, где пользователи полагаются на стейблкоины для повседневных транзакций, международных платежей и переводов. Низкие торговые комиссии и высокая масштабируемость экосистемы более привлекательны, так как они позволяют осуществлять экономически эффективные сделки без сетевых задержек.
В 2023 году в ходе опроса пользователей стейблкоинов более 60% респондентов заявили, что стоимость транзакций является основным фактором, влияющим на выбор платформы Блокчейн. Средняя комиссия за транзакции на одной из торговых платформ часто превышает 10 долларов в период сетевого перегруза, тогда как средняя комиссия за транзакции в таких сетях, как одна публичная цепочка и одна умная цепочка, составляет менее 0,10 долларов. Это привело к массовой миграции USDT с одной торговой платформы на одну публичную цепочку, которая захватила около 30% объема поставок USDT, что стало возможным благодаря низким комиссиям, особенно в районах с высоким спросом на международные переводы. Кроме того, одна умная цепочка продолжает привлекать розничных пользователей к своему экосистеме DeFi благодаря значительно более низким комиссиям по сравнению с одной торговой платформой.
Предоставление низкозатратной и высокомасштабируемой среды Блокчейн (например, вторичное решение определенной торговой платформы и высокопроизводительная публичная цепочка) также очень подходит для роста стейблкоинов. Определенная высокопроизводительная публичная цепочка может обрабатывать до 65,000 транзакций в секунду, и средние затраты относительно низкие, особенно в приложениях для платежей и игр, где использование стейблкоинов постепенно увеличивается.
2. Мощная экосистема DeFi с разнообразными случаями использования
Мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предоставляет полезность, выходящую за рамки простых сделок. В среде с приложениями, такими как кредитование и генерация дохода, стейблкоины, как стабильное средство обмена и залог, становятся основой различных продуктов DeFi.
Некоторые торговые платформы глобально хранят более 70% DeFi приложений, стейблкоины составляют почти 50% от общего объема заблокированных средств (TVL) в DeFi протоколах этой платформы. Широкое использование этих стейблкоинов является основной причиной того, что платформа сохраняет лидерство в принятии стейблкоинов, несмотря на высокие комиссии. По состоянию на второй квартал 2024 года объем заблокированных средств в DeFi этой платформы составляет около 40 миллиардов долларов, из которых стейблкоины (такие как USDC, USDT и DAI) занимают важную часть.
Некоторые умные цепи также обладают активной экосистемой DeFi, где такие платформы, как DEX и платформы кредитования, широко используют стейблкоины в качестве основы для ликвидных пулов и кредитных рынков. В 2023 году объем заблокированных средств в DeFi этой умной цепи превысил 50 миллиардов долларов, при этом стейблкоины составили около 40% ликвидного пула. Эта полезность и доступность экосистемы еще больше поощряют стейблкоины.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NFTArtisanHQ
· 23ч назад
удивительно, как нарратив стейблкоинов отражает готовые работы душана... поэзия чистой токеномики, честно говоря
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkTrooper
· 23ч назад
Новый токен тоже трудно превзойти старшего.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractHunter
· 23ч назад
Что бы ни делали, первое место в разыгрывании людей как лохов
Смена структуры стейблкоинов: новые публичные блокчейны бросают вызов доминированию определенной платформы.
Превосходя Ethereum: исследование потенциала новых Блокчейн в принятии стейблкоинов
Фон
Рынок стейблкоинов быстро растет и стал важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционными финансовыми сетями. Согласно исследованию одной торговой платформы, общий объем торгов стейблкоинов в 2023 году превысил 10,8 трлн долларов США. После исключения "неестественных" сделок (таких как сделки, управляемые роботами или автоматизированной торговлей), фактический объем торгов составляет около 2,3 трлн долларов США. Эти скорректированные данные отражают органический годовой темп роста стейблкоинов на уровне 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах. Следующий график предоставляет визуальное представление текущей структуры и траектории роста стейблкоинов в основных экосистемах Блокчейн.
Данный график демонстрирует общую тенденцию рыночной капитализации первых 20 блокчейнов с 2020 по 2025 годы. Одна торговая платформа выделяется особенно, ее рыночная капитализация в пиковый период превышала 100 миллиардов долларов, что позволяло ей доминировать в экосистеме блокчейн. Такая высокая рыночная капитализация тесно связана с ролью этой платформы как основного места выпуска DeFi и стейблкоинов, что позволяет ей сохранять сильные позиции даже в условиях рыночной волатильности. Рыночная капитализация других блокчейнов (таких как определенная смарт-цепь, определенная публичная цепь и определенная высокопроизводительная публичная цепь) относительно низка, но они демонстрируют стабильные результаты. Особенно определенная публичная цепь и определенная смарт-цепь показывают стабильную тенденцию к росту, подчеркивая их роль как альтернативных платформ для стейблкоинов и DeFi, особенно в регионах и сценариях применения, где критически важны стоимость транзакций и скорость.
Стоит отметить, что рыночная капитализация новых платформ, таких как некоторые Layer2, некоторые новые публичные блокчейны и некоторые Layer2, постепенно растет, что свидетельствует о все возрастающей степени принятия. Эта траектория роста указывает на то, что по мере того как эти экосистемы продолжают развиваться, в будущем они могут бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя определенные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность. Данные показывают, что, несмотря на то, что определенная торговая платформа доминирует по общей рыночной капитализации, другие блокчейны все еще привлекают пользователей и разработчиков, что предвещает возможный перенос активности стейблкоинов по мере зрелости экосистемы.
Данная диаграмма более подробно демонстрирует тенденции рыночной капитализации стейблкоинов среди двадцати ведущих Блокчейнов. Одна из交易平台 занимает лидирующую позицию с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов, что отражает ее важную роль как платформы для хранения таких основных стейблкоинов, как USDT, USDC и DAI. Масштабная рыночная капитализация этой платформы поддерживает ее статус хаба стейблкоинов, спрос на которые в основном исходит от приложений DeFi и институциональных пользователей, ищущих соответствующие стейблкоины. Тем не менее, одна из公链 проявляет себя как значительный конкурент, с рыночной капитализацией стейблкоинов около 4 миллиардов долларов. Привлекательность этой 公链 заключается в низких торговых сборах и высокой скорости обработки, что делает ее особенно популярной в сценариях высокочастотной торговли, таких как переводы и международные платежи.
Другие блокчейны (такие как определенный умный блокчейн, определенный закрывшийся публичный блокчейн и определенный высокопроизводительный блокчейн) имеют относительно небольшую рыночную капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в разнообразной экосистеме стейблкоинов. Например, рыночная капитализация стейблкоина определенного умного блокчейна составляет около 2 миллиардов долларов, что привлекает DeFi проекты и розничных пользователей, ищущих более низкие сборы, чем на определенной торговой платформе. Более мелкие блокчейны (такие как определенный консорциумный блокчейн и определенный платежный публичный блокчейн) позиционируются как ниши для стейблкоинов, обычно ориентированные на определенные случаи использования, такие как трансакции через границу и мелкие платежи.
Некоторый торговая платформа: устойчивый лидер
Некоторые торговые платформы обычно считаются основой децентрализованных финансов (DeFi) и продолжают оставаться доминирующей цепочкой для стейблкоинов, чья рыночная капитализация стейблкоинов превышает 8 миллиардов долларов. Несколько факторов позволяют этой платформе сохранять лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Зрелая и взаимосвязанная экосистема DeFi: Огромная и зрелая экосистема DeFi данной платформы включает в себя такие известные протоколы, как некий DEX, некая платформа кредитования и некая платформа кредитования, которые в своей работе в высокой степени зависят от ликвидности стейблкоинов. Стейблкоины имеют решающее значение для ликвидностных пулов, кредитования и фермерства по доходности, что делает эту платформу незаменимой для пользователей, ищущих комплексные услуги DeFi.
Доверие со стороны учреждений и регуляторов: Стейблкоины на этой платформе (особенно USDC и DAI) получили регуляторное одобрение и доверие со стороны учреждений. С увеличением числа учреждений, входящих в крипто-сферу, репутация этой платформы как безопасной и децентрализованной сети делает её идеальным выбором для соответствующих и институциональных стейблкоинов. USDC от одной компании и DAI от одного децентрализованного учреждения являются основными родными стейблкоинами на этой платформе и служат опорой доверия в экосистеме.
Разнообразие стейблкоинов и их применение: Эта платформа управляет широким спектром стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатом, такие как USDT и USDC, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины, такие как DAI. Это разнообразие позволяет пользователям платформы выбирать стейблкоины, которые наилучшим образом соответствуют их способности к риску, требованиям регулирования и предпочтениям. Например, DAI обладает уникальной привлекательностью, поскольку не привязан к фиатным резервам, что соответствует децентрализованным ценностям, которые поддерживает сообщество платформы.
Решения второго уровня для решения проблемы масштабируемости: Платформа сталкивается с проблемами масштабируемости, высокие газовые сборы ограничивают участие небольших пользователей в DeFi. Тем не менее, такие решения второго уровня, как определенный Layer2, другой Layer2 и еще один Layer2, значительно снижают затраты на транзакции и увеличивают пропускную способность, позволяя платформе сохранять лидерство в использовании стейблкоинов без ущерба для децентрализации.
С учетом того, что платформа продолжает развивать свою вторичную экосистему и полностью переходит на новую версию, ожидается, что ее доминирующее положение на рынке стейблкоинов останется устойчивым. С увеличением ясности регулирования вокруг стейблкоинов, институциональное принятие будет продолжать расти, что может способствовать запуску большего количества фиатных поддерживаемых и регулируемых стейблкоинов на этой платформе. Кроме того, DeFi экосистема платформы также может продолжать инновации, разрабатывая новые случаи использования стейблкоинов, включая синтетические активы, кросс-чейн стейблкоины и более сложные продукты по генерации дохода.
Некоторый высокопроизводительный блокчейн: альтернатива высокопроизводительной торговой платформы
Некоторые высокопроизводительные блокчейны часто рассматриваются как высокопроизводительная альтернатива некоторым торговым платформам, известным своей быстрой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Несмотря на то, что рыночная капитализация стейблкоина некоторого высокопроизводительного блокчейна явно меньше, чем у некоторой торговой платформы, он успешно привлек преданных пользователей и становится все более популярным среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих недорогие решения.
Высокоскоростные и недорогие транзакции: Уникальный механизм консенсуса исторического доказательства (Proof of History, PoH) высокопроизводительного блокчейна поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при минимальных затратах. Это делает данный блокчейн идеальным выбором для приложений, требующих частых транзакций (например, для мелких платежей и переводов стейблкоинов в розничной торговле). Поэтому такие стейблкоины, как USDC и USDT, часто используются для повседневных платежей и быстрых переводов внутри экосистемы на этом блокчейне.
Интеграция платежей и игровых приложений: Определенная высокопроизводительная публичная цепочка позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые требуют быстрых и дешевых транзакций. Удобные инструменты разработки и поддержка высокопроизводительных приложений делают ее предпочтительной платформой для разработчиков, создающих децентрализованные приложения (dApp), которые часто интегрируются со стейблкоинами. Например, блокчейн-игра определенная игра и музыкальный стриминговый сервис определенная музыкальная платформа используют скорость и стабильность этой публичной цепочки, соответственно, чтобы использовать стейблкоины в качестве внутриигровой валюты и инструмента для вознаграждений.
Проблемы со стабильностью сети: Несмотря на то, что высокая производительность некоторых высокопроизводительных публичных блокчейнов является большим преимуществом, они также сталкиваются с проблемами прерывания сети и стабильности. Эти простои вызывают у некоторых пользователей сомнения в их надежности, особенно в сценариях с высокоценными транзакциями или использованием со стороны учреждений. Сетевой уровень устойчивости этого публичного блокчейна все еще находится в процессе разработки, и ему необходимо решить эти технические вызовы, чтобы завоевать полное доверие к стейблкоинам и рынку DeFi.
**Сотрудничество с USDC и кроссчейн-решения: **Сотрудничество между высокопроизводительным блокчейном и эмитентом USDC, компанией, является ключевым фактором в продвижении использования стейблкоинов на платформе. Доступность USDC на этом блокчейне предоставляет пользователям надежный стейблкоин, поддерживаемый долларом, что усиливает привлекательность данного блокчейна. Кроме того, данный блокчейн исследует кроссчейн-решения, которые позволят активам бесшовно перемещаться между этим блокчейном и одной из торговых платформ, предоставляя пользователям больше гибкости и расширяя его влияние на рынке стейблкоинов.
Некоторый высокопроизводительный блокчейн имеет значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если он сможет поддерживать стабильность сети и далее укреплять свои позиции в области игр и розничных платежей. Путем постоянного сотрудничества с USDC и исследования кроссчейн возможностей, этот блокчейн, вероятно, привлечет больше сделок со стейблкоинами и DeFi приложений. Тем не менее, его централизованная структура валидаторов и проблемы с перебоями в сети могут ограничить его привлекательность для институциональных инвесторов, если эти проблемы не будут решены.
Ключевые условия роста стейблкоинов
С увеличением привлекательности стейблкоинов на рынках криптовалют и финансов, некоторые экосистемные характеристики и условия более благоприятны для принятия и роста стейблкоинов. Эти условия не только обладают техническими преимуществами, но и стратегически могут удовлетворить потребности розничных пользователей и институциональных инвесторов. Ниже приведены конкретные характеристики блокчейн-экосистем, которые, вероятно, испытают взрыв стейблкоинов, а также последние данные и тенденции, наблюдаемые на рынке.
1. Низкие комиссии за транзакции
Торговля стейблкоинами обычно происходит часто и требует низкой задержки, особенно в сценариях, где пользователи полагаются на стейблкоины для повседневных транзакций, международных платежей и переводов. Низкие торговые комиссии и высокая масштабируемость экосистемы более привлекательны, так как они позволяют осуществлять экономически эффективные сделки без сетевых задержек.
В 2023 году в ходе опроса пользователей стейблкоинов более 60% респондентов заявили, что стоимость транзакций является основным фактором, влияющим на выбор платформы Блокчейн. Средняя комиссия за транзакции на одной из торговых платформ часто превышает 10 долларов в период сетевого перегруза, тогда как средняя комиссия за транзакции в таких сетях, как одна публичная цепочка и одна умная цепочка, составляет менее 0,10 долларов. Это привело к массовой миграции USDT с одной торговой платформы на одну публичную цепочку, которая захватила около 30% объема поставок USDT, что стало возможным благодаря низким комиссиям, особенно в районах с высоким спросом на международные переводы. Кроме того, одна умная цепочка продолжает привлекать розничных пользователей к своему экосистеме DeFi благодаря значительно более низким комиссиям по сравнению с одной торговой платформой.
Предоставление низкозатратной и высокомасштабируемой среды Блокчейн (например, вторичное решение определенной торговой платформы и высокопроизводительная публичная цепочка) также очень подходит для роста стейблкоинов. Определенная высокопроизводительная публичная цепочка может обрабатывать до 65,000 транзакций в секунду, и средние затраты относительно низкие, особенно в приложениях для платежей и игр, где использование стейблкоинов постепенно увеличивается.
2. Мощная экосистема DeFi с разнообразными случаями использования
Мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предоставляет полезность, выходящую за рамки простых сделок. В среде с приложениями, такими как кредитование и генерация дохода, стейблкоины, как стабильное средство обмена и залог, становятся основой различных продуктов DeFi.
Некоторые торговые платформы глобально хранят более 70% DeFi приложений, стейблкоины составляют почти 50% от общего объема заблокированных средств (TVL) в DeFi протоколах этой платформы. Широкое использование этих стейблкоинов является основной причиной того, что платформа сохраняет лидерство в принятии стейблкоинов, несмотря на высокие комиссии. По состоянию на второй квартал 2024 года объем заблокированных средств в DeFi этой платформы составляет около 40 миллиардов долларов, из которых стейблкоины (такие как USDC, USDT и DAI) занимают важную часть.
Некоторые умные цепи также обладают активной экосистемой DeFi, где такие платформы, как DEX и платформы кредитования, широко используют стейблкоины в качестве основы для ликвидных пулов и кредитных рынков. В 2023 году объем заблокированных средств в DeFi этой умной цепи превысил 50 миллиардов долларов, при этом стейблкоины составили около 40% ликвидного пула. Эта полезность и доступность экосистемы еще больше поощряют стейблкоины.