Анализ возможной вершины текущего цикла Биткойна

С ростом Биткойна на фоне сильного восходящего тренда, инвесторы не могут не задаться вопросом: какую высоту может достичь цена Биткойна в текущем рыночном цикле? В этой статье мы проанализируем возможную пиковую цену Биткойна, рассматривая ряд моделей оценки на основе блокчейна и инструментов циклического тайминга. Хотя прогнозы не могут полностью заменить гибкое реагирование на основе данных, эти аналитические рамки помогут нам лучше понять текущее рыночное положение и возможные направления его развития в будущем.

Инструмент прогнозирования цен

Несколько исторически более точных моделей оценки предоставляют нам инструменты для прогнозирования цен. Хотя реакция на данные обычно более эффективна, чем слепое предсказание цен, изучение этих показателей все же может предоставить сильный контекст для рыночного поведения. Когда макроэкономические, деривативные и данные блокчейна начинают подавать сигналы тревоги, это обычно хорошее время для фиксации прибыли, независимо от того, достигнута ли конкретная ценовая цель. Исследование этих инструментов оценки может помочь в стратегическом принятии решений в сочетании с более широким рыночным анализом.

Ключевые модели включают:

1. Верхняя капитализация (Top Cap): прогнозирование пиковой оценки путем умножения исторической средней капитализации на 35. Эта модель точно предсказала пик в 2017 году, но не смогла предсказать период 2020-2021. В настоящее время эта модель прогнозирует более 500 000 долларов, что кажется все менее реалистичным.

2. Delta顶点 (Delta Top): Генерирует более реалистичный прогноз, вычитая среднюю рыночную стоимость из рыночной капитализации (, основанной на всех находящихся в обращении BTC. Эта модель прогнозировала вершину в диапазоне от 80 до 100 тысяч долларов в предыдущем цикле.

3. Конечная цена )Terminal Price(: рассчитывается на основе уничтожения токенов по возрасту, скорректированному по поставкам )Coin Days Destroyed(, и является моделью, которая исторически была наиболее близка к каждому пиковой ценой, включая максимум в 64 тысячи долларов в 2021 году. В настоящее время прогнозируется примерно 221 тысяча долларов, с возможным повышением до 250 тысяч долларов и выше, считается наиболее надежной моделью прогнозирования макро Биткойн пиков.

![Анализ данных на блокчейне: где может быть пик Биткойна в текущем цикле?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(

Прогноз пиков

MVRV-коэффициент является еще одним мощным индикатором, который сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, предоставляя окно для понимания психологии инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на значительное пространство для роста. Исторически, когда MVRV приближается к 3.5-4, долгосрочные держатели начинают реализовывать значительную прибыль, что обычно знаменует собой зрелость цикла. Однако из-за уменьшающейся отдачи, этот цикл может не достичь полного 4. Используя более консервативную оценку в 3.5, мы можем начать предсказывать более реалистичные пики.

![Анализ данных на блокчейне: где может быть пик Биткойна в этом цикле?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(

Расчет целевой цены

Момент и оценка одинаково важны. Анализируя "рост BTC с момента самих низких точек", мы обнаружили, что в предыдущих циклах Биткойна максимумы достигались примерно через 1060 дней после низких точек. В настоящее время мы находимся примерно на 930 днях этого цикла. Если эта модель сохранится, пик может наступить примерно через 130 дней.

Исторически, рост цен, управляемый страхом упустить возможности (FOMO) ), обычно происходит в конце циклов, что приводит к быстрому увеличению показателей средней стоимости инвесторов (. Например, за последние 130 дней 2017 года реализованная цена выросла на 260%; в 2021 году - на 130%. Предположим, что из-за снижения доходности темп роста снова уменьшится вдвое, и с текущей реализованной цены в 47 000 долларов она вырастет на 65%, достигнув примерно 78 000 долларов к 18 октября.

![Анализ данных блокчейна: где может быть пик Биткойна в этом цикле?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(

С учетом ожидаемой цены в 78 000 долларов и консервативной цели MVRV в 3,5, мы приходим к выводу, что потенциальный пик цены Биткойна составит 273 000 долларов. Хотя это кажется амбициозным, исторические параболические всплески показывают, что такое движение может произойти в течение нескольких недель, а не месяцев. Несмотря на то, что ожидаемый пик скорее всего будет находиться в диапазоне от 150 000 до 200 000 долларов, математика и ончейн-доказательства показывают, что более высокая оценка по крайней мере возможна. Стоит отметить, что эти модели динамически корректируются; если в конце цикла рынок станет более горячим, прогнозы могут быстро ускориться.

![Анализ данных в блокчейне: где может быть вершина Биткойна в этом цикле?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(

Вывод

Прогнозирование точного пика Биткойн по своей сути имеет неопределенность, слишком много переменных, чтобы полностью учитывать. Мы можем лишь на основе исторических прецедентов и данных в цепочке создать вероятностную модель. Инструменты, такие как MVRV-коэффициент, конечная цена и Delta-пик, многократно доказали свою ценность в прогнозировании рыночных пиков. Хотя цель в 273000 долларов кажется оптимистичной, она основана на исторических паттернах, текущем поведении сети и логике циклов. В конечном итоге, лучшая стратегия - реагировать на данные, а не на фиксированные уровни цен. Используйте эти инструменты для уточнения инвестиционных гипотез, но оставайтесь достаточно гибкими, чтобы вовремя извлекать прибыль, когда более широкая экосистема начнет подавать сигналы о пике.

![Анализ данных на блокчейне: где может находиться пик Биткойна в этот период?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(