Стейблкоины играют ключевую роль в индустрии криптоактивов. По состоянию на конец июля 2024 года, рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 165 миллиардов долларов, что составляет почти 7% от общего рынка криптоактивов в 2.417 триллиона долларов. Среди них Tether(USDT) является третьим по капитализации криптоактивом, уступая только биткойну и эфиру.
В данной статье будет подробно рассмотрено определение стейблкоинов, их классификация и важность, а также на примере USDe будет исследован механизм их работы и потенциальные риски.
Определение и необходимость стейблкоинов
стейблкоин является видом Криптоактивы, который предназначен для поддержания относительно стабильной стоимости и обычно привязан к таким法定货币, как доллар США. В контексте приложений Web3 стейблкоин, как средство обмена с фиксированной стоимостью, может способствовать повседневным транзакциям и обеспечивать быстрые и недорогие трансакции между странами. По сравнению с другими Криптоактивы, стейблкоин предлагает уникальную стабильность стоимости, становясь защитным инструментом в периоды рыночной волатильности.
Классификация стейблкоинов
стейблкоин主要分为抵押型和算法型两大类:
залог стейблкоин
Фиатная залога: такие как USDT и USDC, поддерживается резервом фиатной валюты
Товарное обеспечение: как Tether Gold (XAUt), поддерживаемое физическими активами, такими как золото
Криптоактивы в залоге: такие как DAI, обеспеченные другими Криптоактивами в качестве залога
алгоритмический стейблкоин
Механизм ликвидации: как DAI, поддерживает стабильность через аукцион рисковых залогов
Уничтожение и выпуск: как TerraUSD (UST), поддержание стабильности за счет регулирования объема токенов.
Корректировка ставки: как Beanstalk (BEAN), контролирует объем поставок путем изменения процентной ставки заимствования.
Стоит отметить, что многие стейблкоины используют комбинацию различных механизмов для повышения общей стабильности.
Безопасные риски, с которыми сталкиваются стейблкоины
стейблкоин面临多方面的安全挑战:
Прозрачность залога: пользователи сомневаются в безопасности хранения и возможности выкупа залога.
Волатильность стоимости залога: Криптоактивы, используемые в качестве залога, подвержены значительным рискам ценовой волатильности
Уязвимости смарт-контрактов: сложный код может привести к новым угрозам безопасности
Рыночные колебания: экстремальные рыночные условия могут привести к сбою стабильного механизма
Чтобы справиться с этими рисками, проекты стейблкоинов предприняли ряд мер, таких как хранение залога, регулярные аудиты, избыточное обеспечение, механизмы ликвидации и т.д.
Обзор основных стейблкоинов
На рынке 20 крупнейших стейблкоинов занимают более 99% от общей капитализации, причем первые 5 (USDT, USDC, DAI, USDe и FDUSD) составляют 96%. Большинство основных стейблкоинов используют залог активов, некоторые из них комбинируют алгоритмические механизмы. Пользователи, как правило, предпочитают полностью обеспеченные стейблкоины, особенно поддерживаемые фиатной валютой.
Анализ случаев USDe
USDe — это новый стейблкоин, выпущенный компанией Ethena Labs, использующий стратегию "дельта-хеджирования" для поддержания стабильности. Его принцип проектирования включает в себя:
Используйте основные Криптоактивы в качестве залога
Реализация дельта-хеджирования через "шорт" по бессрочным контрактам
Источники дохода включают доход от стейкинга и доход от производных позиций
Основные риски, с которыми сталкивается USDe, включают:
Зависимость от централизованных бирж создает централизованные риски
Риск отрицательной доходности, который может быть вызван ухудшением рыночных условий
Стейблкоины играют важную роль в экосистеме криптоактивов, предоставляя пользователям средства для торговли с стабильной стоимостью. Однако различные виды дизайна стейблкоинов сталкиваются с различными уровнями риска. С появлением новых проектов, таких как USDe, рынок уделяет повышенное внимание инновациям и безопасности стейблкоинов. Постоянный аудит безопасности и мониторинг имеют решающее значение для поддержания стабильности и доверия на рынке стейблкоинов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
WhaleWatcher
· 15ч назад
USDT — лучший в мире!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MysteryBoxOpener
· 08-10 06:03
USDT это главный.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaMisfit
· 08-10 06:02
Не понимаете стейблкоин? Бассейн уже 7%!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BasementAlchemist
· 08-10 06:00
Эй, USDe, вы снова хотите разыгрывать людей как лохов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainFortuneTeller
· 08-10 05:43
usdt навсегда бог
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektCoaster
· 08-10 05:39
Что касается tether, об этом не нужно много говорить.
стейблкоин: 1650 миллиардов долларов рыночная капитализация за спиной Криптоактивы экосистемы
Стейблкоин: основа экосистемы криптоактивов
Стейблкоины играют ключевую роль в индустрии криптоактивов. По состоянию на конец июля 2024 года, рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 165 миллиардов долларов, что составляет почти 7% от общего рынка криптоактивов в 2.417 триллиона долларов. Среди них Tether(USDT) является третьим по капитализации криптоактивом, уступая только биткойну и эфиру.
В данной статье будет подробно рассмотрено определение стейблкоинов, их классификация и важность, а также на примере USDe будет исследован механизм их работы и потенциальные риски.
Определение и необходимость стейблкоинов
стейблкоин является видом Криптоактивы, который предназначен для поддержания относительно стабильной стоимости и обычно привязан к таким法定货币, как доллар США. В контексте приложений Web3 стейблкоин, как средство обмена с фиксированной стоимостью, может способствовать повседневным транзакциям и обеспечивать быстрые и недорогие трансакции между странами. По сравнению с другими Криптоактивы, стейблкоин предлагает уникальную стабильность стоимости, становясь защитным инструментом в периоды рыночной волатильности.
Классификация стейблкоинов
стейблкоин主要分为抵押型和算法型两大类:
залог стейблкоин
алгоритмический стейблкоин
Стоит отметить, что многие стейблкоины используют комбинацию различных механизмов для повышения общей стабильности.
Безопасные риски, с которыми сталкиваются стейблкоины
стейблкоин面临多方面的安全挑战:
Чтобы справиться с этими рисками, проекты стейблкоинов предприняли ряд мер, таких как хранение залога, регулярные аудиты, избыточное обеспечение, механизмы ликвидации и т.д.
Обзор основных стейблкоинов
На рынке 20 крупнейших стейблкоинов занимают более 99% от общей капитализации, причем первые 5 (USDT, USDC, DAI, USDe и FDUSD) составляют 96%. Большинство основных стейблкоинов используют залог активов, некоторые из них комбинируют алгоритмические механизмы. Пользователи, как правило, предпочитают полностью обеспеченные стейблкоины, особенно поддерживаемые фиатной валютой.
Анализ случаев USDe
USDe — это новый стейблкоин, выпущенный компанией Ethena Labs, использующий стратегию "дельта-хеджирования" для поддержания стабильности. Его принцип проектирования включает в себя:
Основные риски, с которыми сталкивается USDe, включают:
! "Улучшенная" Луна? Пример из практики: USDe
! "Улучшенная" Луна? Пример из практики: USDe
Резюме
Стейблкоины играют важную роль в экосистеме криптоактивов, предоставляя пользователям средства для торговли с стабильной стоимостью. Однако различные виды дизайна стейблкоинов сталкиваются с различными уровнями риска. С появлением новых проектов, таких как USDe, рынок уделяет повышенное внимание инновациям и безопасности стейблкоинов. Постоянный аудит безопасности и мониторинг имеют решающее значение для поддержания стабильности и доверия на рынке стейблкоинов.